文/潘盈汐，延邊大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系

1 公司及案例背景簡介

1.1 公司簡介

湖南爾康制藥股份有限公司于2003年10月成立，2011年 9月上市。公司秉承“一切為了藥品安全”的宗旨，公司下設(shè)18個(gè)子公司及眾多配送物流中心，業(yè)務(wù)遍布國內(nèi)外。憑借其出色的業(yè)績，公司贏得了“上市公司百強(qiáng)”、“全國醫(yī)藥上市公司前十強(qiáng)”等多項(xiàng)榮耀。

1.2 案例背景簡介

2017年11月22日晚，停牌期限超過半年的爾康制藥發(fā)布了自查報(bào)告，解釋公司涉嫌虛增利潤并向投資者道歉。自查公告顯示，公司年報(bào)虛增利潤總計(jì)2.32億元，其中，一部分是來自柬埔寨爾康方面虛增2.29億元主營業(yè)務(wù)收入、2.09億元凈利潤；另一部分是來自爾康制藥在北美地區(qū)的代理商 SYN公司未能及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的銷售退回所產(chǎn)生的，虛增0.26億元主營業(yè)務(wù)收入、0.23億元凈利潤。

2 違規(guī)事實(shí)

2.1 自查承認(rèn)虛增利潤

公司自查公告中發(fā)現(xiàn)2016年度財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)出現(xiàn)重大誤差，預(yù)計(jì)將調(diào)減2.32億元凈利潤而當(dāng)年?duì)柨抵扑帉?shí)現(xiàn)凈利潤約10.26億元，這意味著該公司的凈利潤在2016年縮減了超過20%，同比增長幅度從近70%下降至30%以上。

2.2 未及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理

公司負(fù)責(zé)國際銷售業(yè)務(wù)的部門沒有及時(shí)向公司總部報(bào)告銷售退回及其后續(xù)處理情況，導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門沒有按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，故2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)調(diào)減：25759338.34元營業(yè)收入、2486019.72元營業(yè)成本、12236868.00元應(yīng)收賬款原值、1223686.80元應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、22049631.82元利潤，調(diào)增11036450.62元應(yīng)付賬款。

2.3 仍堅(jiān)持改性淀粉高利潤率

爾康制藥堅(jiān)稱其改性淀粉項(xiàng)目的毛利率非常高?！?8萬噸藥用木薯淀粉生產(chǎn)項(xiàng)目”于2013年11月公司在柬埔寨投資建設(shè)并于2014年3月正式投產(chǎn)。到2016年，該項(xiàng)目的投資利潤率逐年增長，收益超出了預(yù)期。在重新修正 2016年年報(bào)之后，該項(xiàng)目的凈利潤仍達(dá)到約4億元人民幣，約為可行性研究報(bào)告預(yù)估凈利潤的7倍左右。

2.4 政策“搶跑”

自查顯示，2015年各省市先后出臺(tái)了藥品集中采購的改革性文件和相關(guān)政策規(guī)定，爾康制藥的淀粉膠囊制劑產(chǎn)品進(jìn)入多省的招標(biāo)計(jì)劃。為此，公司因政策＂搶跑＂開啟了原料采購備貨工作，從柬埔寨采購了大量制造空心膠囊所用的改性淀粉，但政策發(fā)生了重大變化，招標(biāo)的政策都未實(shí)施，使得公司庫存的制造空心膠囊所用的改性淀粉沒有全部實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售。

3 違規(guī)動(dòng)機(jī)分析

3.1 實(shí)控人減持12億元

該公司于2016年12月7日發(fā)布的公告顯示，控股股東、實(shí)際控制人帥放文夫婦計(jì)劃實(shí)施大宗交易，自公告之日起兩個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)，建議減少持有不超過公司總股本 9.66%的股份。之后該夫婦合計(jì)減少持股圈現(xiàn)人民幣12.36億元。

3.2 股票期權(quán)激勵(lì)步入套現(xiàn)期

爾康制藥2014年實(shí)施總計(jì)300萬的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，初始行權(quán)價(jià)格為33.12元，至2016年行權(quán)價(jià)格已跌至4.27元，年報(bào)公布后即將迎來減持期。爾康制藥虛增2.3億元的凈利潤，按市盈率的30倍、總股本20.6億來算，每股價(jià)格可上漲3.35元。根據(jù)實(shí)際控制人持股比例46%來算，其持有的股票市值可增加近32億元。虛增利潤使得實(shí)際控制人和管理團(tuán)隊(duì)以更高的價(jià)格減持套現(xiàn)，存在巨大利益。

3.3 政策“搶跑”導(dǎo)致備貨未實(shí)現(xiàn)銷售

爾康制藥自上市以來維持高速增長的主要原因之一是它可以準(zhǔn)確預(yù)測和緊跟政策趨勢，而這筆虛增利潤中的2.09億元就是由于政策“搶跑”的原因造成的。在面對(duì)重大的政策改變，公司對(duì)政策趨勢的預(yù)判失誤，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。在編制報(bào)表期間，公司采購方未及時(shí)向財(cái)務(wù)部門進(jìn)行匯報(bào)和溝通，故在合并報(bào)表中，采購未售出部分收入未進(jìn)行合并抵消。

4 違規(guī)事件引發(fā)的思考

4.1 改進(jìn)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)溝通脫節(jié)現(xiàn)象

改進(jìn)和完善公司內(nèi)部財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)溝通相關(guān)的制度規(guī)定，加快信息流通速度，保證會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)確認(rèn)、登記、核對(duì)、修改業(yè)務(wù)，做到每筆賬款都能夠及時(shí)入賬。加強(qiáng)公司內(nèi)部關(guān)于財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)溝通的監(jiān)管力度，建立監(jiān)管部門嚴(yán)格按照規(guī)定監(jiān)管，以保證及時(shí)入賬。

4.2 加大證券監(jiān)管部門處罰力度

監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)、規(guī)章制度和方針政策，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)證券市場的監(jiān)管。切實(shí)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管，努力營造和維護(hù)“公開、公平、公正”的市場環(huán)境，促進(jìn)證券市場的健康發(fā)展。通過修改相關(guān)法案，切實(shí)加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)造假的處罰力度。

4.3 加強(qiáng)上市公司的內(nèi)部控制

首先，建立內(nèi)部制衡機(jī)制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)操縱內(nèi)部控制信息方面的監(jiān)管；其次，對(duì)內(nèi)部控制信息披露的具體內(nèi)容和格式作出詳細(xì)規(guī)定，明確董事會(huì)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的責(zé)任，完善內(nèi)部控制信息披露的有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)督和監(jiān)管。

4.4 注重財(cái)務(wù)人員職業(yè)道德和企業(yè)誠信建設(shè)

對(duì)公司財(cái)務(wù)人員進(jìn)行道德教育，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德培訓(xùn)；注重提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)知識(shí)，注重知識(shí)的更新，加強(qiáng)最新知識(shí)政策的普及；為財(cái)務(wù)人員提供經(jīng)濟(jì)和會(huì)計(jì)方面法律法規(guī)的知識(shí)培訓(xùn)，了解違反法律法規(guī)的處罰，提高財(cái)務(wù)人員的整體的綜合素質(zhì)；加強(qiáng)企業(yè)的誠信培訓(xùn)，建設(shè)企業(yè)誠信文化，提升企業(yè)整體的誠信水平。