文/黃淑敏，農(nóng)商銀行

1 金融排除理論概述

關(guān)于金融排除理論，最早由Leyshon、Thrift在1995年提出，所謂金融排除，即“阻礙窮人與弱勢(shì)群體獲得進(jìn)入正軌金融體系渠道的過(guò)程”，這一理論認(rèn)為，金融體系屬于一個(gè)整體，金融排除在各個(gè)國(guó)家、地區(qū)中都是普遍存在的。金融排除往往與經(jīng)濟(jì)狀況、地理位置、異常社會(huì)條件因素有關(guān)，導(dǎo)致個(gè)人、社區(qū)由于種種原因無(wú)法與金融服務(wù)直接接觸。金融排除的對(duì)象包括以下幾類：

1.1 弱勢(shì)群體

常見(jiàn)的弱勢(shì)群體有農(nóng)民、下崗職工、農(nóng)民工、城市低收入家庭、老弱孤殘人士等，他們?cè)谏鐣?huì)性、生理性方面，存在一定的弱勢(shì)因素，他們往往文化程度偏低、社會(huì)保障少、生活貧困、就業(yè)機(jī)會(huì)少。加上缺乏必備的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)機(jī)會(huì)，在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)中，也處于弱勢(shì)地位，難以通過(guò)正規(guī)渠道來(lái)獲取融資。普惠金融體系的構(gòu)建，能夠?yàn)樗麄兲峁┖侠?、公平的機(jī)會(huì)，幫助弱勢(shì)群體用合理的方式來(lái)獲取所需金融資源。

1.2 弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)

弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)是處在產(chǎn)業(yè)鏈低端，或者正處于導(dǎo)入階段的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，需要投入大量的人力、物力、財(cái)力，經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)上存在諸多不確定性，常被傳統(tǒng)金融部門排斥。產(chǎn)業(yè)鏈低端的產(chǎn)業(yè)容易受到各類外部因素的影響，在發(fā)展過(guò)程中，也時(shí)常遭遇融資難的問(wèn)題。

1.3 弱勢(shì)地區(qū)

弱勢(shì)地區(qū)即縣域、農(nóng)村、西部等欠發(fā)達(dá)地區(qū)，弱勢(shì)地區(qū)不僅生產(chǎn)力水平低下，在政治、文化、社會(huì)發(fā)展上，也相對(duì)滯后，這主要是由于區(qū)域發(fā)展不平衡引起，弱勢(shì)地區(qū)也會(huì)存在地理金融排除問(wèn)題。

1.4 弱勢(shì)企業(yè)

弱勢(shì)企業(yè)資產(chǎn)小、規(guī)模小、產(chǎn)值低，如鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、小規(guī)模民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)，此類企業(yè)往往存在勞動(dòng)密集性特點(diǎn)，由于實(shí)力薄弱、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境激烈，外部沖擊力差，且財(cái)務(wù)系統(tǒng)不完善、組織結(jié)構(gòu)不規(guī)范，也經(jīng)常被正規(guī)金融體系排除。

2 金融排除與普惠金融體系的關(guān)聯(lián)

關(guān)于普惠金融的概念，出自于微型金融（microfinance）與小額信貸（microcredit），但是比起微型金融與小額信貸，普惠金融的含義更為廣泛。普惠金融的金融形式豐富，無(wú)論是金融需求者，還是供給者，無(wú)論是個(gè)體、群體、產(chǎn)業(yè)，還是地區(qū)，只要被傳統(tǒng)金融體系排除，都屬于普惠金融體系的扶持對(duì)象，其主要目標(biāo)便是為了解決弱勢(shì)領(lǐng)域中存在的金融排除問(wèn)題。

從概念而言，普惠金融體系強(qiáng)調(diào)將金融包容行為納入主流金融體系，而金融排除不僅是傳統(tǒng)金融體系排除弱勢(shì)領(lǐng)域的過(guò)程，也是非傳統(tǒng)金融渠道的邊緣化過(guò)程。金融排除涉及多項(xiàng)內(nèi)容，只有構(gòu)建完善的普惠金融體系，才能夠解決金融排除問(wèn)題。

3 金融排除視角下普惠金融體系的構(gòu)建措施分析

3.1 構(gòu)建路徑的選擇

從金融排除視角來(lái)看，在不同的階段，對(duì)于普惠金融應(yīng)采取不同的構(gòu)建方式。

在萌芽階段，應(yīng)該以政策力量引導(dǎo)為主，致力于消除傳統(tǒng)金融對(duì)于弱勢(shì)領(lǐng)域的歧視性、限制性政策，促進(jìn)非正規(guī)金融的發(fā)展，引導(dǎo)更多的社會(huì)資源朝著弱勢(shì)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，從供給、需求兩個(gè)角度實(shí)現(xiàn)對(duì)弱勢(shì)領(lǐng)域、非正規(guī)金融的包容，為普惠金融的推廣與應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。

在普惠金融的發(fā)育期，各項(xiàng)政策逐步成熟，從外部來(lái)看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的改良促進(jìn)了弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的發(fā)展，城鄉(xiāng)二元制金融結(jié)構(gòu)開(kāi)始縮小，對(duì)于普惠金融的結(jié)構(gòu)功能，應(yīng)該從趨同化朝著差異化方向轉(zhuǎn)變，構(gòu)建功能穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)完善的架構(gòu)，在內(nèi)容上，需要涵蓋至合作性、政策性、商業(yè)性三元供給方面，分別對(duì)應(yīng)不同程度的低收入群體、微型企業(yè)、衰退企業(yè)、新型產(chǎn)業(yè)等，促進(jìn)二元金融結(jié)構(gòu)的融合。

總而言之，在普惠金融體系的構(gòu)建上，需要遵循政府主導(dǎo)、機(jī)構(gòu)主導(dǎo)原則，再以市場(chǎng)主導(dǎo)為方向，消除二元金融結(jié)構(gòu)，使之與傳統(tǒng)金融體系結(jié)合起來(lái)。

3.2 需求領(lǐng)域的培育

在普惠金融體系需求培育上，需要采取行之有效的方式提高弱勢(shì)領(lǐng)域投入產(chǎn)出效率，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題是一個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題，要真正解決，必須要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融體系的協(xié)調(diào)共生?；诖?，需要改善弱勢(shì)領(lǐng)域投入產(chǎn)出率，讓金融資源傾斜于普惠金融體系，加強(qiáng)與落后地區(qū)的聯(lián)系，發(fā)揮出優(yōu)勢(shì)地區(qū)的金融、經(jīng)濟(jì)輻射力。

對(duì)于弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新，要從產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新方面著手，利用產(chǎn)業(yè)整合、技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提高產(chǎn)出率，利用政策性金融機(jī)構(gòu)的融資計(jì)劃，培育產(chǎn)業(yè)后期發(fā)展需要的融資網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，主動(dòng)挖掘小微企業(yè)的需求，構(gòu)建科學(xué)的利率優(yōu)惠機(jī)制，提供高頻、小額貸款。此外，還要重點(diǎn)關(guān)注城市弱勢(shì)群體的需求，普惠金融體系的構(gòu)建目的在于實(shí)現(xiàn)金融公平，低保戶、農(nóng)民工、老弱孤殘人士，他們有著如同普通人一般的金融需求，要促進(jìn)他們的發(fā)展，幫助弱勢(shì)群體真正擺脫貧困，單一依靠政府的生活補(bǔ)助是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要借助普惠金融體系提供的多元社會(huì)融資服務(wù)。

3.3 支撐平臺(tái)的構(gòu)建

良好的金融環(huán)境可以吸納更多的機(jī)構(gòu)與資金，降低普惠金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是構(gòu)建普惠金融體系的基礎(chǔ)，在支撐平臺(tái)的構(gòu)建上，需要從信用環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境兩個(gè)方面著手。

4 結(jié)語(yǔ)

就當(dāng)前來(lái)看，我國(guó)普惠金融體系的發(fā)展還處于初級(jí)階段，本研究以金融排除為切入點(diǎn)，分析了金融排除與普惠金融之間的關(guān)系，從宏觀角度著手，探討了金融排除視角下普惠金融體系的構(gòu)建措施，對(duì)于完善當(dāng)前的理論成果具有一定的啟示性意義。