李政良

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐步興起的一種新型金融模式，它依托于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等技術(shù)手段，用以實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展拓寬了多種投資渠道，提升了社會(huì)閑置資金的配置效率，推動(dòng)了金融領(lǐng)域產(chǎn)品的創(chuàng)新及發(fā)展，帶動(dòng)了眾多小微企業(yè)的發(fā)展。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于發(fā)展初期，面臨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)及信用機(jī)制不健全的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，需要采取切實(shí)有效的防范措施，保證互聯(lián)網(wǎng)金融健康平穩(wěn)地運(yùn)行發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀及其特征

目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)確定義學(xué)術(shù)界仍存在爭議，但普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年應(yīng)該從2013年開始。分析近年來對于互聯(lián)網(wǎng)金融定義的文獻(xiàn)表述，我們可以從廣義和狹義上認(rèn)識它。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融，包括類似阿里巴巴之類的具有互聯(lián)網(wǎng)基因的企業(yè)從事的金融服務(wù)和以銀行為代表的傳統(tǒng)金融在網(wǎng)絡(luò)上開展的業(yè)務(wù)。分為萌芽發(fā)展階段和迅速發(fā)展階段，萌芽發(fā)展階段出現(xiàn)了網(wǎng)上銀行和炒股等多種理財(cái)方式，這些理財(cái)方式在廣義上都可被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，在這一階段，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)顯現(xiàn)出了巨大的發(fā)展?jié)摿?，開始逐漸從根本上改變?nèi)藗兊睦碡?cái)觀念。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括第三方金融支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)榷喾N模式。作為一種新型的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下特征：

（一）虛擬性

新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)步的條件下，優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。依靠互聯(lián)網(wǎng)開放共享的大量即時(shí)信息以及經(jīng)營場所和交易方式的虛擬化，金融產(chǎn)品的銷售和金融交易的完成幾乎都是在線上達(dá)成，其開放程度高，信息豐富，人們能夠獲得自己想要的任何信息。

（二）高效性

金融中介以及金融資源配置伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，逐步突破了時(shí)空約束，降低了傳統(tǒng)金融行業(yè)所存在的信息不對稱性。同時(shí)，交易雙方在網(wǎng)上達(dá)成交易，可以降低人為造成的差錯(cuò)率，從而提高金融服務(wù)效率。而且隨著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，可以更加準(zhǔn)確地了解消費(fèi)者訴求，感知用戶群體的消費(fèi)觀念，通過市場細(xì)分進(jìn)行精準(zhǔn)營銷，進(jìn)而降低成本、增加利潤。

（三）普惠性

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興產(chǎn)業(yè)，突破了原有金融業(yè)務(wù)辦理的時(shí)空限制，并打破了原有金融業(yè)務(wù)門檻較高的約束，給所有有需要的客戶提供資源，有效、全方位地為社會(huì)各階層提供服務(wù)，比如以往被銀行排斥的弱勢客戶就可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融得到所需要的金融解決方案與服務(wù)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)性

任何金融業(yè)務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融，都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)門檻降低隨之而來的必然是增大的風(fēng)險(xiǎn)。由于其發(fā)展速度快，專業(yè)人員數(shù)量和質(zhì)量并沒有匹配其發(fā)展速度，很多從業(yè)人員并沒有風(fēng)險(xiǎn)管控的經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致對一些新問題的突發(fā)沒有妥善的應(yīng)對措施，不僅使客戶和公司蒙受損失，更為嚴(yán)重的是降低大眾對行業(yè)的信任度。

（五）渠道多樣性

傳統(tǒng)金融產(chǎn)品主要是由銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)銷售，而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)品豐富、方式靈活、形式多樣，市場逐漸開放，各參與主體充分競爭，各種電商平臺、第三方機(jī)構(gòu)等都可以加入，與傳統(tǒng)金融相比更加具有競爭力，金融市場在這種環(huán)境下轉(zhuǎn)型速度加快，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了渠道多樣。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，這就決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的大量業(yè)務(wù)都是在計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)平臺上完成的，因此其面臨的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)是必須首先解決的問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融存在外部性的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問題，主要體現(xiàn)在計(jì)算機(jī)運(yùn)行環(huán)境的安全狀況。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的計(jì)算機(jī)遭到外部網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，將會(huì)對網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)造成不可估量的財(cái)產(chǎn)損失；互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在交易的過程中如遇到網(wǎng)絡(luò)信息傳輸技術(shù)故障，也會(huì)影響到其運(yùn)行效果；互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著外界病毒入侵的風(fēng)險(xiǎn)等。例如由于用戶集中在某一時(shí)間段的訪問量過多，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融公司的網(wǎng)上交易系統(tǒng)崩潰的事件屢有發(fā)生。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著內(nèi)容性的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行過程中面臨著計(jì)算機(jī)硬件落后、磁盤遭破壞、系統(tǒng)軟件存在漏洞、系統(tǒng)癱瘓等諸多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融隨時(shí)面臨運(yùn)行中斷的危險(xiǎn)，威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融公司的正常運(yùn)營。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨因用戶身份泄露，不法分子竊取用戶信息盜取用戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。近些年來，用戶網(wǎng)銀卡里的資金通過網(wǎng)絡(luò)被竊取的網(wǎng)絡(luò)金融安全事件時(shí)有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

（二）信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)

控制金融風(fēng)險(xiǎn)的根本方法之一是盡可能全面地了解自己的客戶和交易對手，而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展則使得交易各方之間“面對面”接觸的必要性減少甚至完全消失，導(dǎo)致交易各方相互了解程度有所下降，信息不對稱將使得交易風(fēng)險(xiǎn)大大增加。如近年來各方論述較多的“非面對面”支付結(jié)算業(yè)務(wù)客戶身份識別不足問題，客觀上確實(shí)為洗錢、金融詐騙等犯罪行為提供了可乘之機(jī)，而傳統(tǒng)主要依靠銀行柜面進(jìn)行識別和攔堵的防控體系在“非面對面”支付結(jié)算普及的背景下，有效性必然有所削弱，目前對現(xiàn)有防控體系的改進(jìn)和完善尚處于探討嘗試階段，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)在短期內(nèi)將呈現(xiàn)持續(xù)放大的趨勢。

此外，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等融資方式也存在“非面對面”接觸導(dǎo)致對客戶及交易對手了解程度相對傳統(tǒng)融資方式下降的問題。投資者對融資者、融資項(xiàng)目乃至融資平臺本身的了解程度，與傳統(tǒng)融資方式相比仍然較低，近年不時(shí)出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)融資平臺倒閉甚至卷款潛逃、投資者損失慘重之類消息絕非偶然。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括支付方式創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、客戶操作風(fēng)險(xiǎn)和供應(yīng)商操作風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的操作流程，使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商所經(jīng)營業(yè)務(wù)的操作流程存在較大差異，而且許多用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識不足，這將必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商和客戶均可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)供應(yīng)商為了方便用戶使用，在支付方式上不斷創(chuàng)新，如以二維碼掃描、NFC為代表的近場支付，以網(wǎng)銀、手機(jī)支付為代表的遠(yuǎn)程支付，無論是近場支付還是遠(yuǎn)程支付，均存在著技術(shù)和業(yè)務(wù)上的操作風(fēng)險(xiǎn)。而對于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商工作人員，若對操作風(fēng)險(xiǎn)沒有充分的學(xué)習(xí)與了解、評估與監(jiān)控，那么有很大的可能導(dǎo)致企業(yè)資金的大規(guī)模出錯(cuò)甚至外流，對企業(yè)的日常運(yùn)行和未來發(fā)展將可能產(chǎn)生較大的影響。

（四）法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

就目前而言，雖然我國已經(jīng)出臺了部分針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的法律法規(guī)，起到了一定的積極作用，但目前的法律法規(guī)中依然有較多的空白或模糊之處，無法滿足我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的客觀需求。在立法方面，缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融主體身份的確認(rèn)、缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融合同細(xì)則的法律確認(rèn)、缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入金融領(lǐng)域的法律確認(rèn)等等，使得多方交易主體在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)的界定缺少相關(guān)的法律法規(guī)依據(jù)，造成市場交易主體一方面面臨著權(quán)益損害而無法依靠法律途徑維權(quán)的窘境，另一方面還面臨著一些不法市場行為主體鉆互聯(lián)網(wǎng)法律法規(guī)缺失的漏洞，從事不法經(jīng)營活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。法律法規(guī)的缺失必然導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中存在一些不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，這嚴(yán)重阻礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。

三、防范我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）通過多種途徑建立安全的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營環(huán)境

針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的內(nèi)外部網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取多種途徑來構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營環(huán)境。首先，加強(qiáng)與第三方網(wǎng)絡(luò)技術(shù)行業(yè)的合作，把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)外包給第三方網(wǎng)絡(luò)技術(shù)行業(yè)。第三方網(wǎng)絡(luò)技術(shù)行業(yè)具有技術(shù)優(yōu)勢，把互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)外包給它們，可以有效地降低互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這種外包的方式還有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)軟件、硬件更新?lián)Q代速度走在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用的前沿。其次，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)工作人員加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的培訓(xùn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融整體的抗網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的能力及意識。最后，運(yùn)用加密技術(shù)提高互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全性。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，嚴(yán)厲打擊違法行為

在依法治國的時(shí)代背景下，只有通過法治才能使得受損的權(quán)益得到真正保障。對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興領(lǐng)域，法制建設(shè)對其健康持續(xù)發(fā)展也發(fā)揮著重要作用，具體在以下三個(gè)方面的法律法規(guī)建設(shè)有待得到進(jìn)一步完善：一是修改或取消按照傳統(tǒng)金融特點(diǎn)制定的、與互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)不相適應(yīng)的法律法規(guī)，如傳統(tǒng)的交易規(guī)范、入市要求等，并要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)期特點(diǎn)建立全面的法律法規(guī)；二是加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有力的保障性法律法規(guī)的建設(shè)，如優(yōu)惠政策、權(quán)益保護(hù)等；三是加強(qiáng)在互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的違法行為的打擊程度，完善法律法規(guī)中的懲罰條例。

（三）加強(qiáng)全社會(huì)信用體系建設(shè)，完善社會(huì)信用制度

構(gòu)建社會(huì)網(wǎng)上信用體系，完善社會(huì)信用制度，破解互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，建立完善的社會(huì)信用檔案網(wǎng)上數(shù)據(jù)庫。當(dāng)前我國各銀行雖然已經(jīng)開始著手建立個(gè)人用戶信用檔案數(shù)據(jù)庫，但還有待完善。應(yīng)該把個(gè)人信用檔案的構(gòu)建推廣到各行各業(yè)，建構(gòu)起全社會(huì)的系統(tǒng)完備的網(wǎng)上信用檔案數(shù)據(jù)庫。只有這樣，才能有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易的虛擬性特點(diǎn)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用檔案數(shù)據(jù)庫，根據(jù)其信用情況授予相應(yīng)的信用等級，及時(shí)公布失信的市場行為主體，加入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)黑名單，為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易者提供可靠的信用參考，以降低交易風(fēng)險(xiǎn)成本。最后，建立第三方信用評估機(jī)制，完善社會(huì)信用制度。第三方信用評估機(jī)構(gòu)要定期對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的市場行為主體的信用情況進(jìn)行定期評估，并根據(jù)發(fā)展情況不斷修改、補(bǔ)充社會(huì)信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善社會(huì)信用制度，以規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融用戶群的教育，提高用戶風(fēng)險(xiǎn)意識

用戶是互聯(lián)網(wǎng)金融參與角色中的重要組成部分之一。由于互聯(lián)網(wǎng)金融用戶量巨大，使其對互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)知識的掌握水平參差不齊，因此要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融用戶群的教育，通過線上線下兩端齊發(fā)，向互聯(lián)網(wǎng)金融用戶普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，演示互聯(lián)網(wǎng)金融交易的正確操作，并提示可能出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，提高用戶的風(fēng)險(xiǎn)防范意識。