一、引言

2017年以來，防范系統(tǒng)性金融風險，就已經壓過穩(wěn)增長，成為中國經濟的重中之重。進入2018年的短短一個月內，央行、銀監(jiān)會等監(jiān)管部門密集出臺一系列金融監(jiān)管政策，商業(yè)銀行盈利渠道將越變越窄。而另一方面，根據國家“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案，到2020年，全國化學需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放總量要比2015年分別下降10%、10%、15%和15%；世界銀行最新數(shù)據顯示，2020年全球碳排放權交易量將達到3.5萬億美元，或將超過石油市場，成為最大的能源交易市場，碳交易市場潛能正在逐步釋放。商業(yè)銀行根據自身特點適度發(fā)展“碳金融”業(yè)務，不僅可以促進碳金融市場的發(fā)展，而且可以拓寬自身利潤來源渠道，提升盈利能力。

二、碳金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問題

商業(yè)銀行“碳金融”業(yè)務，是指商業(yè)銀行為自身持有或代持管理碳排放權的企業(yè)辦理的，用于減排項目建設、技術改造升級及運營維護等用途的人民幣信貸業(yè)務，包括貸款、銀行承兌匯票、保證、信用證等表內、表外信貸業(yè)務。

(一)碳金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行主要在綠色信貸、節(jié)能環(huán)保項目與服務貸款、CDM項目融資、碳金融中間產品與業(yè)務等方面發(fā)展碳金融業(yè)、設計碳金融產品，并產生了良好效益。根據統(tǒng)計，截止2016年末，我國21家主要銀行綠色信貸余額達7.51 萬億元，占各類貸款的8.83%，減排二氧化碳當量4.27億噸，節(jié)能環(huán)保項目和服務貸款余額約為5.81 萬億元。

除了綠色信貸以外，我國商業(yè)銀行更多參與的是依托清潔發(fā)展機制(CDM)的金融業(yè)務。2010 年3月，中國銀行為浙江鷹鵬化工有限公司辦理了國內首筆基于CDM 項目的碳交易融資及融資配套掉期業(yè)務，總金額達298萬美元。2014年11月，建設銀行湖北省分行與華能武漢發(fā)電有限公司、光大銀行武漢分行與湖北金澳科技化工有限公司分別簽署了總金額4000萬元的碳排放權質押貸款協(xié)議。2014年12月，上海銀行與上海環(huán)境能源交易所合作，為上海寶碳新能源環(huán)?？萍加邢薰咎峁?00萬元以CCER(中國核證自愿減排量)為質押擔保的貸款。

同時，我國商業(yè)銀行積極拓展碳金融中間產品與業(yè)務。2014年5月，浦發(fā)銀行發(fā)行中廣核風電附加碳收益中期票據于銀行間交易市場，成為國內首單“碳債券”。2010年，興業(yè)銀行推出國內首張低碳主題信用卡——低碳信用卡，享有特設購碳基金、低碳俱樂部等特色服務。2017年12月，中國農業(yè)銀行成功發(fā)行“農盈2017年第一期綠色信貸資產支持證券”(浙江“綠水青山”專項信貸資產證券化項目)，成為銀行間市場首單經認證的綠色信貸資產證券化產品。

(二)碳金融業(yè)務存在的問題

1.對碳金融業(yè)務認識不到位。

我國碳金融市場起步較晚，國內商業(yè)銀行對碳金融業(yè)務僅限于寬度的了解，缺少深度的認知；同時缺乏相應的專業(yè)技術人才，對碳金融的培訓與創(chuàng)新投入嚴重不足，導致碳金融業(yè)務發(fā)展乏力，難以滿足商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的需求。

2.碳金融結構類型單一，產品創(chuàng)新動力不足

一方面，我國商業(yè)銀行在碳金融產品的設計上與西方國家差距較大，且停留在信貸、結算、財務顧問等傳統(tǒng)產品上，產品結構類型單一。另一方面，我國商業(yè)銀行碳金融業(yè)務發(fā)展主要以“綠色信貸”為主，缺乏自主創(chuàng)新能力；同時商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展碳金融產品的意識不強，現(xiàn)階段商業(yè)銀行均將碳金融業(yè)務作為一種社會責任，沒有將碳金融市場作為一種利潤來源渠道來發(fā)展，造成創(chuàng)新型的碳金融產品收益與風險不匹配，導致碳金融產品功效無法完全體現(xiàn)。

3.碳金融業(yè)務中存在較高的風險

碳金融業(yè)務還處于初步探索階段，商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務面臨著許多風險，例如法律風險、信用風險、政策風險、借款人違約風險、交易風險等。同時，政府對碳金融發(fā)展缺乏相應的扶持政策，如稅收減免、對風險的擔保與代償、利率補貼等優(yōu)惠政策，使商業(yè)銀行碳金融業(yè)務發(fā)展過程中需要面臨高成本、高風險等問題。

三、商業(yè)銀行發(fā)展碳金融業(yè)務的對策建議

為了更好地順應政策導向和國內經濟轉型發(fā)展，促進碳金融業(yè)務的健康持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行可從明確發(fā)展戰(zhàn)略、提升產品創(chuàng)新能力、構建碳信貸體系、加強碳金融外部合作四個方面前瞻性地強化碳金融布局，塑造品牌，促進國家經濟結構調整優(yōu)化和自身的創(chuàng)新轉型。

1.將發(fā)展碳金融作為銀行創(chuàng)新轉型的重要領域。商業(yè)銀行特別是國有大行在發(fā)展碳金融業(yè)務之前，必須明確環(huán)境保護與碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一規(guī)劃碳金融產品和服務的開發(fā)及推廣；同時培訓碳金融專業(yè)人才，增加綠色信貸規(guī)模，推出更多的碳金融業(yè)務產品，以規(guī)模優(yōu)勢加快碳金融業(yè)務發(fā)展，將發(fā)展碳金融業(yè)務作為銀行創(chuàng)新轉型的重要業(yè)務領域和利潤來源渠道。

2.提升碳金融業(yè)務創(chuàng)新能力，促進低碳產業(yè)集群發(fā)展。商業(yè)銀行應建立多元化碳金融產品體系來提升其業(yè)務創(chuàng)新能力，促進低碳產業(yè)集群發(fā)展。一方面，商業(yè)銀行應設立專門的機構研發(fā)碳金融產品，以碳資產質押貸款為基礎，提供碳基金托管服務、交易結算服務，推出碳保理、碳理財、碳信用卡等業(yè)務，并在此基礎上，研發(fā)碳債券、碳基金、碳金融衍生產品，參與CDM項目、CCER相關業(yè)務，建立完善的碳金融產品以及服務體系，樹立特色碳金融服務品牌，提高競爭力。另一方面，商業(yè)銀行應順應低碳環(huán)保產業(yè)向產業(yè)集群化發(fā)展的規(guī)律，為低碳環(huán)保產業(yè)鏈集群企業(yè)多元化信貸需求及金融服務需求提供個性化、全方位的綜合金融服務方案，積極參與構建碳排放權交易平臺，充分發(fā)揮商業(yè)銀行金融龍頭地位的作用。

3.構建碳信貸支持體系，實現(xiàn)低碳理念在信貸管理環(huán)節(jié)的全流程覆蓋。商業(yè)銀行應積極響應國家供給側改革的要求，嚴控對兩高一剩行業(yè)的信貸支持，在貸款前調查、客戶評級、信貸審批、信貸合同簽訂以及貸后管理階段等信貸管理環(huán)節(jié)，對標低碳環(huán)保政策規(guī)定，實現(xiàn)低碳理念對整個信貸管理和金融服務流程的全覆蓋。無論在信貸管理的任何環(huán)節(jié)，商業(yè)銀行應嚴格執(zhí)行“環(huán)保一票否決制”，切實落實中央三大攻堅戰(zhàn)要求，使不符合低碳環(huán)保要求的企業(yè)和項目得不到金融資源的支持，加快對污染工藝和落后產能的信貸退出步伐，逐步構建起碳信貸支持體系。

4.加強碳金融外部合作。一是應加強與國家環(huán)境保護部門的溝通，與環(huán)保部門建立合作溝通機制，順應環(huán)保政策，通過定期或不定期溝通，獲取節(jié)能環(huán)保企業(yè)及環(huán)保不良企業(yè)信息，縮短營銷半徑；二是加強與碳交易市場、科研機構的合作，在碳交易產品、碳項目評估、風險分析方法、相關數(shù)據的可獲得性以及可用性方面進行重點合作；三是加強與券商、基金、信托、保險等非銀行機構的合作，合作開發(fā)碳基金，發(fā)行碳債券、碳理財?shù)忍冀鹑诋a品；四是加強國際交流合作，學習歐美商業(yè)銀行碳金融發(fā)展經驗，以加入SDR為契機，推動國際碳交易計價的人民幣進程，提高碳金融業(yè)務的國際化程度。

四、結語

隨著各類監(jiān)管政策的密集出臺，金融進入“強監(jiān)管”時代，商業(yè)銀行利潤來源收窄。另一方面隨著低碳經濟的發(fā)展，碳金融業(yè)務未來將成為商業(yè)銀行新的利潤增長點。我國碳金融業(yè)務的發(fā)展還處于初步探索階段，商業(yè)銀行應該學習國外碳金融業(yè)務發(fā)展的成功經驗，緊跟低碳行業(yè)的發(fā)展，加強金融創(chuàng)新和低碳授信制度的建設，促進商業(yè)銀行轉型發(fā)展。