楊兆廷，劉 沖

（河北金融學(xué)院 雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展研究中心）

設(shè)立雄安新區(qū)，是千年大計、國家大事。2018年1月31日，中英雙方簽署《關(guān)于雄安新區(qū)金融科技城項目戰(zhàn)略合作協(xié)議》。協(xié)議簽署各方將發(fā)揮優(yōu)勢，助力雄安新區(qū)建設(shè)具備“世界眼光、國際標(biāo)準(zhǔn)”的金融科技中心。在雄安新區(qū)規(guī)劃中提出要建設(shè)16個特色小鎮(zhèn)，其中在白洋淀的南部將建立10余個科技金融特色小鎮(zhèn)。由此，可以看出金融科技與金融創(chuàng)新將成為雄安新區(qū)金融發(fā)展的主要方向，同時，這也符合將雄安新區(qū)建設(shè)成為國際一流智慧新城的目標(biāo)。雄安新區(qū)建設(shè)需要積極擁抱科技特別是金融科技，以更智能、更集約的方式優(yōu)化存量，調(diào)動增量，精準(zhǔn)扶持，合理地優(yōu)化配置資源。

一、科技與金融深度融合，科技重塑金融業(yè)態(tài)

人類早期時代，隨著手工制作與冶金技術(shù)的進(jìn)步，金屬貨幣取代實物貨幣成為當(dāng)時主要的貨幣形式。第二次科技革命，機(jī)器制造業(yè)的發(fā)展，保證了信用貨幣的印刷、發(fā)行和防偽等。20世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的飛速發(fā)展，市場需求的不斷變化，促進(jìn)了電子貨幣的產(chǎn)生和不斷演進(jìn)。從實物貨幣、金屬貨幣、信用貨幣再到電子貨幣，每一次貨幣體系的更迭，都與科技的發(fā)展緊密相連。金融業(yè)一直以來致力于在科技應(yīng)用方面的實踐和率先垂范，可以說，金融的發(fā)展就是在科技的推動下不斷創(chuàng)新的過程。金融與科技的緊密結(jié)合具有天然性和持續(xù)性。

金融的發(fā)展依托于科技的不斷進(jìn)步?？萍?xì)v來是金融服務(wù)的關(guān)鍵要素，是金融運行的基礎(chǔ)支撐?？萍紕?chuàng)新帶來的技術(shù)改革不斷推動無紙化、數(shù)字化和智能化金融市場的發(fā)展。科技創(chuàng)新帶來產(chǎn)品的更新?lián)Q代，產(chǎn)業(yè)的深化發(fā)展，支持著金融體系的健康茁壯發(fā)展?？萍紕?chuàng)新與金融市場逐漸趨于一體化，堅持科技創(chuàng)新已經(jīng)成為了金融市場的最關(guān)鍵競爭要素。

隨著大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)為代表的新一輪信息技術(shù)的應(yīng)用與普及，科技正不斷打破傳統(tǒng)金融業(yè)的邊界，重塑金融業(yè)態(tài)。雄安新區(qū)定位智慧新城，以金融科技作為突破點，是一個很好的嘗試和探索?？萍寂c金融相結(jié)合將成為建設(shè)雄安新區(qū)的重要手段和基本保證。

二、金融科技的發(fā)展，有利于降低成本和風(fēng)險，增加金融的可持續(xù)性

金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結(jié)算等金融領(lǐng)域，是金融業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

在金融普惠上，基于多維度的數(shù)據(jù)資源以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以為用戶“量身打造”個性化服務(wù)，實現(xiàn)金融服務(wù)的多樣性，有效解決信息不對稱所產(chǎn)生的金融服務(wù)效率低下問題。不僅如此，借力互聯(lián)網(wǎng)信息化優(yōu)勢，金融機(jī)構(gòu)避免了大規(guī)模的客戶調(diào)研等工作，大大節(jié)省了人力資源，獲客成本大幅度降低。

銀行金融服務(wù)的移動化、自動化和智能化能有效提升客戶體驗，提高金融服務(wù)的滿意度。金融科技能夠發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的信息檢索優(yōu)勢、互聯(lián)網(wǎng)營銷效應(yīng)和長尾效應(yīng)，加大金融服務(wù)對農(nóng)村、偏遠(yuǎn)地區(qū)、弱勢群體的覆蓋，為特定區(qū)域人群提供金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的可獲得性。在理財服務(wù)上，人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段在智能投顧上的應(yīng)用，實現(xiàn)了投資信息收集、資產(chǎn)組合配置、投資策略選擇以及交易執(zhí)行，很大程度上降低了人力成本，使理財投資門檻和服務(wù)費用大幅降低。

金融科技應(yīng)用在借貸風(fēng)險評價中，能夠大幅度降低風(fēng)控成本。通過大數(shù)據(jù)的分析，針對借貸主體，可以快捷地完成客戶信用能力和還款意愿的評估。在此基礎(chǔ)上，運用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等科技進(jìn)行信息核實、黑名單比對、社交行為分析、行為軌跡分析等，可以非?？焖俚罔b別或預(yù)測出欺詐行為，大大降低了風(fēng)險成本。

三、發(fā)展金融科技是金融行業(yè)優(yōu)化資源配置的重要依托

（一）金融科技是提升金融服務(wù)效率，解決信息不對稱的重要路徑

信息的不對稱極大地限制了金融服務(wù)效率。銀行等金融機(jī)構(gòu)僅僅通過客戶的歷史業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及客戶經(jīng)理收集的客戶信息，已經(jīng)不能真實反映客戶情況并作為開展業(yè)務(wù)的依據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析以及云計算技術(shù)在金融數(shù)據(jù)、信息處理上的應(yīng)用能夠?qū)崿F(xiàn)對信息的有效組織、排序、檢索，并能有針對性地滿足信息需求，同時實現(xiàn)供需雙方金融信息的最大化對稱。金融科技的不斷發(fā)展，實現(xiàn)了信息互聯(lián)互通，拓展了供需雙方獲取信息的渠道，這些都將在很大程度上提升金融服務(wù)效率并改善信息不對稱的狀況，從而驅(qū)動金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，促進(jìn)金融業(yè)態(tài)的良性發(fā)展。

（二）金融科技帶來精準(zhǔn)營銷和個性化服務(wù)

隨著金融科技和大數(shù)據(jù)技術(shù)的普及和應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)δ繕?biāo)客戶進(jìn)行更加精準(zhǔn)的細(xì)分。金融機(jī)構(gòu)可以對客戶的基本資料、風(fēng)險偏好、投資經(jīng)驗、消費習(xí)慣等信息進(jìn)行采集、歸類和深度分析。以客戶信息的大數(shù)據(jù)分析為依據(jù)的“客戶畫像”，為后續(xù)的精準(zhǔn)營銷以及個性化服務(wù)提供了基礎(chǔ)。人工智能以及機(jī)器學(xué)習(xí)的引入，可以針對客戶數(shù)據(jù)設(shè)計算法體系，預(yù)測客戶對于產(chǎn)品的偏好及客戶產(chǎn)品購買概率等，從而為提升客戶轉(zhuǎn)化率以及深入挖掘客戶價值提供依據(jù)。

金融科技在企業(yè)直接投資領(lǐng)域的應(yīng)用前景同樣廣大。根據(jù)多維度數(shù)據(jù)完成的“企業(yè)畫像”，就是通過多個數(shù)據(jù)庫的實時連接和網(wǎng)絡(luò)爬取,及時獲得企業(yè)的行業(yè)、財務(wù)、訴訟、輿情、招聘、海關(guān)等多個不同維度的信息,并由系統(tǒng)自動篩選數(shù)據(jù)、分析及預(yù)警,從而提高企業(yè)投資管理的工作效率,并降低人工操作風(fēng)險。

金融創(chuàng)新正改變業(yè)界向投資者提供證券產(chǎn)品和服務(wù)的模式。金融科技可以助力券商提供更加智能化、數(shù)據(jù)化、精準(zhǔn)化和專業(yè)化的服務(wù)，有效降低運營成本，提升運營效率。金融科技可以提供大數(shù)據(jù)征信、智能投顧、風(fēng)險定價、量化投資等落地應(yīng)用。智能投顧和程序化交易在資產(chǎn)管理、保險咨詢、金融市場和私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑷〈斯し?wù)，通過大數(shù)據(jù)分析、量化投資模型，智能化算法，根據(jù)投資者風(fēng)險偏好、財務(wù)狀況、預(yù)期收益目標(biāo)等理論模型，為客戶制定個性化的組合資產(chǎn)配置方案。

（三）金融科技合理優(yōu)化資源配置

市場經(jīng)濟(jì)模式下，以市場為基礎(chǔ)的資源配置方式，客觀上存在不足，受地區(qū)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)等諸多因素影響，在一定程度上會帶來金融資源的配置不均衡問題。基于云計算、大數(shù)據(jù)分析以及區(qū)塊鏈技術(shù)的金融科技，可以在充分掌握供求雙方信息的基礎(chǔ)之上，做出合理的最優(yōu)資源配置，從而解決市場資源配置的盲目性。

從優(yōu)化資源配置來講，金融科技是未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向。金融與科技的深度融合，必將帶來金融資源的優(yōu)化配置。高效的金融供給，金融結(jié)構(gòu)的不斷完善，金融資源配置效率的不斷提升，將促進(jìn)金融供給和實體經(jīng)濟(jì)金融需求之間的資源平衡，也有助于系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防控。金融科技必將帶來經(jīng)濟(jì)金融的可持續(xù)健康發(fā)展。

面向大眾的網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)的興起，成為中小企業(yè)融資的有效方式。在P2P網(wǎng)貸平臺上，投資人與借款人直接互聯(lián)，高效實現(xiàn)投融資兩端交易與互動，拓寬了中小企業(yè)融資渠道，有效解決了中小企業(yè)融資難、融資貴的難題。數(shù)字化信貸通過對異常信息的準(zhǔn)確識別，使風(fēng)險控制從單客戶、單品種、局部化、碎片化的管理方式，向業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)、上下游聯(lián)動、跨賬戶交易的數(shù)據(jù)風(fēng)控方式轉(zhuǎn)變，從而實現(xiàn)了資產(chǎn)安全轉(zhuǎn)換、風(fēng)險定價和資本配置。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅會在支付、交易等多金融領(lǐng)域提升安全性，甚至將可能改變現(xiàn)有金融體系架構(gòu)和基礎(chǔ)設(shè)施。

在雄安新區(qū)建設(shè)中，金融科技會獲得前所未有的發(fā)展機(jī)會，金融機(jī)構(gòu)在成本控制、服務(wù)效率、資源配置等方面，都將得到創(chuàng)新性和跨越式的發(fā)展。金融科技的“精準(zhǔn)制導(dǎo)”效應(yīng)也將充分發(fā)揮，這不僅有力支持雄安新區(qū)建設(shè)，也將帶來金融與實體經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合的新模式、新業(yè)態(tài)。