(深圳證券交易所中小板公司管理部，廣東 深圳 518038)

關鍵審計事項基本情況

一、準則出臺背景

審計報告對增強財務信息的可信度起著至關重要的作用。長久以來，審計報告保持著“三段論”式格式，重點體現對會計師的免責。隨著資本市場的改革與發(fā)展，政府部門、監(jiān)管機構和投資者對注冊會計師執(zhí)業(yè)質量提出了更高的要求，期望注冊會計師出具的審計報告具有更高的信息含量和決策相關性，以降低資本市場的不確定性和信息不對稱帶來的風險。2016年12月23日，財政部印發(fā)《中國注冊會計師審計準則第1504號——在審計報告中溝通關鍵審計事項》，要求注冊會計師應在審計報告中增設關鍵審計事項部分，披露審計工作中的重點難點等審計項目的個性化信息。

二、關鍵審計事項內容

關鍵審計事項，是指注冊會計師根據職業(yè)判斷認為對本期財務報表審計最為重要的事項。在確定關鍵審計事項內容時，主要考慮的方面有：一是按照《通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風險》準則的規(guī)定，評估的重大錯報風險較高的領域或識別出的特別風險；二是與財務報表中涉及重大管理層判斷的領域相關的重大審計判斷；三是本期重大交易或事項對審計的影響。原則上，注冊會計師應描述每項關鍵審計事項。但以下情形除外：一是財務報表被出具無法表示意見；二是法律法規(guī)禁止公開披露某事項；三是在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面后果超過在公眾利益方面產生的益處，注冊會計師確定不應在審計報告中溝通該事項。

深市關鍵審計事項披露情況與特點

截至2018年4月30日，深市共2091家A股上市公司出具年報1，其中11家公司財務報告被出具無法表示意見。此外的2080家上市公司均披露了關鍵審計事項。2080家上市公司審計報告中共披露4359個關鍵審計事項，平均每家公司關鍵審計事項為2.1個，其中三分之二的公司關鍵審計事項為2個。據統(tǒng)計，英國公司平均關鍵審計事項為4.2個，與英國相比我國上市公司被識別出的關鍵審計事項數量明顯偏低。

經分析，深市上市公司關鍵審計事項呈現以下特點：

一、重點關注資產減值、收入確認和重大交易

分析關鍵審計事項及其描述，可以發(fā)現會計師主要從對公司當期營業(yè)收入、凈利潤的影響程度評判是否為關鍵審計事項。根據對凈利潤的影響方面對關鍵審計事項進行分類，關鍵審計事項指向的內容如表1所示。

從表1中可以看出，會計師重點關注的事項有以下三方面特征：

1.對各類資產減值的關注占據“半壁江山”

4359個關鍵審計事項中，涉及資產減值的關鍵審計事項最多，為2118個，占比為48.59%。其中將應收賬款的可回收性、商譽減值和存貨跌價計提作為關鍵審計事項的分別有862、635和400個，占整體關鍵審計事項比重為19.78%，14.57%和9.18%。

表1 關鍵審計事項內容分布

2.超三分之一比重關注收入確認問題

4359個關鍵審計事項中，涉及收入確認的有1428個，占比為32.76%。收入因具有易于產生舞弊的特征，審計準則中要求“注冊會計師在識別和評估由于舞弊導致的重大錯報風險時，應當首先假定收入確認存在舞弊風險”。對上市公司來說，收入是影響業(yè)績考核的重要指標，不僅與管理層薪酬高度相關，也因與股價表現相關而影響實際控制人、管理層的決策。因此收入確認歷來是審計中的關注重點。

3.部分交易事項受到關注

近年來隨著鼓勵并購重組、支持上市公司通過并購實現外延式發(fā)展，資本市場并購重組不斷增多。對外投資和處置資產也是企業(yè)常用的增厚業(yè)績方式。在股權投資中，因會計處理較為復雜、并購價格公允性難以判斷、存在大量主觀判斷和可操作空間，因而成為監(jiān)管層和會計師的關注重點。4359項關鍵審計事項中，涉及交易的為272個，占比為6.24%，其中主要為關注股權收購、資產、股權出售和關聯交易，占交易類型關鍵審計事項的90%。

二、高風險公司的關鍵審計事項數量更多

關鍵審計事項表達的是會計師在審計過程中認定的最重要的事項。對于高風險公司來說，公司有動機掩飾、美化財務報表，一般會表現為多種風險交織纏繞，一個風險事項或管理層判斷可能導致影響多個財務會計科目等復雜情況。因此，對于高風險公司，會計師識別出的關鍵審計事項數量較多。

從表2可以看出，帶強調事項段的無保留意見和保留意見的關鍵審計事項平均數明顯高于整體平均值，反映出會計師對高風險公司的特別關注。

表2 不同審計意見類型公司關鍵審計事項數量

由于A股市場的特別風險警示、暫停上市和退市制度都與盈利情況有關，而虧損上市公司因可能存在“洗大澡”嫌疑、處于行業(yè)下行周期、內部控制不夠完善等屬于風險高發(fā)領域。此外，A股上市公司為了避免被實施暫停上市和退市風險警示，易采取多種手段調節(jié)利潤，亦處于風險高發(fā)領域。從統(tǒng)計上看，有避免被實施暫停上市動機的公司(2015年、2016年均虧損)關鍵審計事項最多，為2.6個；有避免被實施退市風險警示動機的公司(2016年虧損)的關鍵審計事項也較多，為2.43個；2017年虧損的公司關鍵審計事項數量也明顯高于盈利公司，為2.2個。具體情形詳見表3。

三、關鍵審計事項的行業(yè)特征

分行業(yè)2來看，非銀金融、傳媒、建筑裝飾等10個行業(yè)的關鍵審計事項平均數量高于整體平均數，其中非銀金融以平均每家2.95個關鍵審計事項位列榜首。傳媒、建筑裝飾平均關鍵審計事項數量分別位列第二、第三位，為2.33個和2.28個。交通運輸業(yè)平均關鍵審計事項最少，為1.83個?？傮w上看，除非銀金融以外，各行業(yè)關鍵審計數量差異不大。

表3 盈利水平的關鍵審計事項平均值

表4 關鍵審計事項的行業(yè)分布特征

不同行業(yè)三種資產減值及收入的關鍵審計事項發(fā)生頻率如表4所示。從表4中可以看出，在被出具應收賬款可收回性關鍵審計事項的公司所屬行業(yè)中，排名前三的分別是建筑裝飾、電氣設備和機械設備行業(yè)。建筑裝飾行業(yè)一般回款周期較長，且大部分下游客戶為政府部門、房地產開發(fā)商等，面對政府行業(yè)公司話語權較小，近兩年房地產增速放緩也影響上游行業(yè)公司回款速度，因而應收賬款的可回收性風險較高。

在被出具存貨跌價關鍵審計事項的公司所屬行業(yè)中，占比排名前三的分別是紡織服裝、農林牧漁和房地產業(yè)。紡織服裝業(yè)近些年處于下行周期，產品價格競爭激烈，毛利率水平持續(xù)下降，因而存在較大的存貨減值風險。農林牧漁行業(yè)存貨多為消耗性生物資產，具有盤點難度高、減值跡象難以判斷等特點。房地產行業(yè)存貨價值高、占資產比重大，一旦出現減值對公司當期利潤會產生重大影響，因而備受會計師關注。

在被出具商譽減值關鍵審計事項的公司所屬行業(yè)中，占比排名前三的分別是傳媒、計算機和醫(yī)藥生物行業(yè)。上述行業(yè)特別是醫(yī)藥、傳媒行業(yè)，近年來多通過并購重組實現外延式擴張，從而產生大額商譽引發(fā)會計師的重點關注。

不同行業(yè)的收入關鍵審計事項分布差異不大，但建筑裝飾行業(yè)中超過四成的關鍵審計事項為收入確認。因建筑裝飾行業(yè)多使用完工百分比法確認收入，而完工百分比法涉及管理層的重大判斷和估計，包括對完成的進度、合同預計總成本、尚未完工成本、合同總收入和合同風險的估計。此外，合同總成本及合同總收入可能會較原有的估計發(fā)生重大變化，合同執(zhí)行過程中需要持續(xù)評估和修訂合同成本及合同總收入。因此受到會計師的重點關注。

關鍵審計事項質量初步評價

一、新增揭示公司風險的角度

上市公司年報信息披露內容專業(yè)而繁雜。盡管證監(jiān)會每年會根據新情況、新問題對《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式》(一下簡稱《格式準則第2號》)修訂并盡量提高年報對重要信息披露的充分性和理解上的可讀性。但不同上市公司執(zhí)行《格式準則第2號》程度不同，且絕大部分公司傾向“報喜不報憂”，夸大公司取得的業(yè)績和未來的前景，對面臨的風險泛泛而談。中國股市以中小投資者為主，其大部分不具有專業(yè)財務知識，通過年報和財務報表對公司的風險形成全面認識難度較大。會計師作為獨立第三方，關鍵審計事項作為表達會計師在審計過程中識別出的公司最重要的風險事項，有幫助中小投資者快速定位公司風險點的作用，方便投資者按圖索驥分析年報及公司經營、風險情況。

二、增加重大事項、關鍵交易影響的完整度

A股上市公司有強烈的“保殼”動機，因而容易通過年底突擊創(chuàng)利、關聯交易非關聯化、調節(jié)資產減值和轉回等手段調節(jié)利潤。而多數公司年報中對公司產生重大影響的交易、會計政策變更等避而不談或僅按照格式準則披露基礎信息。且一份年報少則100頁，多則幾百頁，重大事項的發(fā)生原因、具體過程、對公司的影響等通常散落年報各處，加大投資者對公司風險的認識難度。關鍵審計事項中會簡要描述重大事件發(fā)生的情況，說明對公司的影響，索引至審計報告內容的具體位置，并說明會計師識別相關事項為最重要的事項的原因。這些描述(特別是對交易的描述)能夠幫助中小投資者形成重大事項的完整認識，促進中小投資者更好識別公司風險。

三、部分收入關鍵審計事項描述簡單，傳遞有用信息有限

本文將涉及收入的關鍵審計事項按是否說明或索引收入確認政策、是否指出特定收入占比、是否說明收入增長規(guī)模、是否說明其他特殊事項或原因進行分類。由于收入確認政策、特定收入占比和收入增長規(guī)模均可以已在年報中披露，因此傳遞信息有限。只有結合公司特殊事項、行業(yè)特征等描述才能夠帶來增量信息。

1428個收入確認關鍵審計事項中，10.64%(149個)僅簡單描單描述收入情況，說明因為收入是關鍵績效指標之一，有重大錯報風險，因而將其列為關鍵審計事項3，對收入的一般化描述難以為投資者帶來有效增量信息。64.85%的關鍵審計事項僅程式化描述了收入確認政策，未結合公司具體業(yè)務特征、自身風險特點進行進一步闡述，因此大部分關于收入確認政策的信息未能帶來增量信息。25.95%的關鍵審計事項描述了關注的特定收入占比內容、26.59%的關鍵審計事項描述了收入增長率情況，而特定收入占比和收入增長率投資者可以自行計算，因此增量信息并不充分。只有少數(15.48%)的收入關鍵審計事項結合子公司是否在業(yè)績補償期內、收入與應收賬款的變動關系、收入確認的特殊風險事項等進行具體說明，給投資者帶來更有用的信息4。

因此，大部分收入確認的關鍵審計事項個性化內容較少，概括性內容較多，少部分關鍵審計事項描述極為簡單，帶來的增量信息極為有限。

政策建議

2018年為上市公司執(zhí)行新審計準則披露關鍵審計事項的第一年，2017年年報中關于關鍵審計事項的披露情況將成為以后年度的重要參考。從前文分析可知，目前存在關鍵審計事項數量偏少，部分收入關鍵審計事項信息增量偏低等問題。據此，本文提出以下政策建議：

一、提高關鍵審計事項披露質量，提高信息可讀性

關鍵審計事項作為新審計準則的重要變革，對提高財務報告可讀性，減少信息不對稱，提高投資者識別上市公司風險能力，提高資本市場配置效率有重要意義，也構成防范、化解金融風險的基礎工作。目前還存在部分關鍵審計事項描述過于加單、籠統(tǒng)，重形式、輕實質得情況，難以起到披露關鍵審計事項的目的。

一是建議推動注冊會計師協會加強對關鍵審計事項披露的指引和考核，督促會計師披露有針對性的、描述全面易懂的關鍵審計事項。如關注在收入確認方面結合行業(yè)特征說明公司收入確認是否存在特殊之處；加強對突擊創(chuàng)利交易描述完整程度，如交易時間，是否構成關聯交易，對利潤影響等。

二是持續(xù)關注未來關鍵審計事項披露質量。關鍵審計事項在首次披露時可能對投資者來說十分新鮮，但如何使后續(xù)每年的關鍵審計事項能夠持續(xù)提供增量信息，對會計師提出了更高的要求。一般來說，每個上市公司每年的產業(yè)環(huán)境、經營狀況都不相同，其風險事項應有自身特點。建議持續(xù)關注關鍵審計事項是否針對公司最新情況進行披露，并對關鍵審計事項的質量評價作為會計師執(zhí)業(yè)質量的評價標準之一。

二、加大會計審計監(jiān)管力度，督促審計機構勤勉盡責

對于高風險、擬對年報進行重點審核的公司，交易所可以通過在年報披露前向會計師發(fā)出關注函、約談會計師等方式溝通監(jiān)管關注重點，并建議會計師對識別的關鍵審計事項進行展開針對性描述，加強關鍵審計事項的披露質量，督促審計機構勤勉盡責。

三、日常監(jiān)管中將關鍵審計事項作為印證和補充

關鍵審計事項從會計師角度指出公司風險所在，部分內容有獨特視角和參考意義。因此，在日常監(jiān)管中，可將上市公司及同行業(yè)公司的關鍵審計事項作為審查、質疑線索的重要印證和補充，起到查漏補缺的作用，更好踐行依法、全面、從嚴監(jiān)管理念，充分發(fā)揮交易所在一線監(jiān)管中的職能。

四、加強投資者教育，充分發(fā)揮關鍵審計事項作用

對于關鍵審計事項的內涵、作用和定位，市場尚有許多投資者不甚了解，致使其發(fā)揮的風險提示和溝通作用沒有達到最大化效果。因此建議投資者教育中加大對關鍵審計事項的解釋、說明，用好、用足這一信息披露和風險提示工具。