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歐美等發(fā)達(dá)國家實(shí)施股指期貨最早是在上世紀(jì)80年代，經(jīng)過30多年的發(fā)展，股指期貨對全球金融資本市場的穩(wěn)定和發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。我國證券市場起步較晚，股指期貨更晚，直到2008年才開始真正實(shí)施，經(jīng)過近十年的發(fā)展，股指期貨在完善我國證券市場功能、健全金融行業(yè)體制和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力方面起到了重要作用。但由于我國股指期貨發(fā)展的時間較短和資本市場不完備的特征，股指期貨并不能采用傳統(tǒng)會計(jì)理論，因此必須創(chuàng)新股指期貨會計(jì)。本文在探討股指期貨會計(jì)對傳統(tǒng)會計(jì)理論與實(shí)務(wù)產(chǎn)生影響的基礎(chǔ)上，提出了創(chuàng)新股指期貨會計(jì)的建議。

一、股指期貨會計(jì)對傳統(tǒng)會計(jì)理論的影響

（一）在會計(jì)要素方面

在傳統(tǒng)的會計(jì)理論中，會計(jì)要素需要滿足兩個必要條件，其一是與該資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險以及報酬已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)移；其二是與該資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的風(fēng)險可以可靠計(jì)量。但是在股指期貨會計(jì)處理中，股指期貨合約的平倉事項(xiàng)，若按照傳統(tǒng)的會計(jì)要素理論，則難以判定和確認(rèn)，甚至根本不需要確認(rèn)。原因在于：一是合約平倉交易事項(xiàng)屬于未來要發(fā)生的，現(xiàn)在并沒有發(fā)生。二是未來要發(fā)生的平倉交易行為，是參與者并不能完全掌控的經(jīng)濟(jì)資源。三是即使合約的終止交易能夠控制，但因合約終止的后果——形成的經(jīng)濟(jì)資源也具有很大的不確定性?？梢?，股指期貨會計(jì)的影響要素主要包括資產(chǎn)和負(fù)債，在期貨交易中，雖然構(gòu)成期貨交易的雙方都能夠通過一定金額的商品或者金融工具進(jìn)行收支，但是這些權(quán)利和義務(wù)卻只能夠在交割日才能夠?qū)嵤?，在這個背景下期貨合約就不符合資產(chǎn)的定義和標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)然也就不能夠納入到財(cái)務(wù)報表中進(jìn)行資產(chǎn)核算。同時期貨合約只是一種可能的負(fù)債，而且這種負(fù)債未必真正成為一種負(fù)債。

（二）在會計(jì)確認(rèn)方面

現(xiàn)行會計(jì)收入、費(fèi)用等在會計(jì)確認(rèn)方面主要基于權(quán)責(zé)發(fā)生制、收付實(shí)現(xiàn)制和配比三種原則，三者又都是以已經(jīng)發(fā)生的交易事項(xiàng)為核算基礎(chǔ)，對于未來的交易或者事項(xiàng)并不能反映。然而股指期貨交易原則是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)的，通過預(yù)先設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行合約交易，實(shí)際上就是一種未來發(fā)生的交易，而且這種契約性交易還隨著股指變化而發(fā)生變化，在未來經(jīng)濟(jì)利益的流向方面存在著不確定性。如果按照傳統(tǒng)的會計(jì)確認(rèn)準(zhǔn)則，股指期貨則不能完整反映流入流出的過程，也就不能夠滿足投資人的決策需求，因此對于股指期貨的會計(jì)確認(rèn)就不能采用傳統(tǒng)的會計(jì)準(zhǔn)則。

（三）在會計(jì)計(jì)量方面

會計(jì)計(jì)量屬性主要是歷史成本和實(shí)際成本。歷史成本計(jì)量原則要求所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的計(jì)算都要按照交易發(fā)生時的原始成本作為會計(jì)計(jì)量準(zhǔn)則。一旦交易形成歷史成本就不再變動，直到相應(yīng)的資產(chǎn)已銷售和耗用以及負(fù)債得到清償為止。對股指期貨的計(jì)量而言，如果按照歷史成本計(jì)量，則不能夠反映出資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)性變動，因?yàn)楣芍钙谪浀慕灰變r格是變化的；如果按照開倉交易時的真實(shí)成本進(jìn)行計(jì)量，就與傳統(tǒng)會計(jì)計(jì)量必須反映真實(shí)交易的原則相背離。

（四）在會計(jì)報告方面

會計(jì)的目標(biāo)是通過會計(jì)核算、會計(jì)計(jì)量、會計(jì)確認(rèn)等，對經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行準(zhǔn)確反映，并編制財(cái)務(wù)報告向利益相關(guān)者提供會計(jì)信息，以供其決策?？墒莻鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)報告由于格式固定、填列方式固定、科目固定，難以完全反映、滿足股指期貨交易這種新興業(yè)務(wù)的需要，也就不能夠準(zhǔn)確、及時地提供與股指期貨相關(guān)的會計(jì)信息，因此在股指期貨財(cái)務(wù)報告格式和會計(jì)信息披露方式上還需進(jìn)一步創(chuàng)新。

二、完善股指期貨會計(jì)處理的建議

（一）創(chuàng)新股指期貨交易的會計(jì)確認(rèn)

第一，交易初始確認(rèn)。股指期貨交易的實(shí)質(zhì)是金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的變化，在初始交易時應(yīng)根據(jù)股指期貨合約的實(shí)際成交價格對以上變化進(jìn)行反映。這一點(diǎn)和傳統(tǒng)的會計(jì)確認(rèn)相似。

第二，持有期間的會計(jì)確認(rèn)。當(dāng)持有期間股指期貨公允價值發(fā)生改變時，而且這種改變能夠進(jìn)行可靠計(jì)量，則應(yīng)該對這種價值的改變（潛在的資本利得和損失）加以確認(rèn)。需注意的是：要在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)期貨合約價值的改變，并且要根據(jù)期貨合約性質(zhì)、類型采用不同的、合適的會計(jì)確認(rèn)方法。股指期貨持有期間的會計(jì)確認(rèn)，一般分為套期保值和投機(jī)套利兩種。對于套期保值的合約，要注重對規(guī)避風(fēng)險效果的評價。在損益表中要通過“套期損益”反映有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項(xiàng)目的公允價值變動。而投資套利合約的目的在于獲取利潤，在會計(jì)確認(rèn)上則要反映獲利情況。

第三，交易終止的確認(rèn)。在股指期貨交易期間，在對股指合約進(jìn)行平倉或者實(shí)物交割后，企業(yè)就會失去合約的權(quán)利，同時也不再承擔(dān)合約上的義務(wù)，也就是要對交易進(jìn)行終止確認(rèn)，將收到的資金與前期調(diào)整項(xiàng)目余額之和減去轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬面金額之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，并沖銷合約保證金。

（二）創(chuàng)新股指期貨交易的會計(jì)計(jì)量

股指期貨交易會計(jì)計(jì)量包括股指期貨交易初始、股指期貨交易期中和股指期貨交易終止三個方面。

第一，股指期貨交易初始計(jì)量。對于股指期貨的初始交易計(jì)量要采用公允價值進(jìn)行計(jì)量，也就是按當(dāng)時合約的現(xiàn)行市價進(jìn)行計(jì)量。

第二，股指期貨交易后續(xù)計(jì)量。后續(xù)計(jì)量要按照公允價值進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。

第三，合約持有期間相關(guān)利益和損失的會計(jì)處理。因?yàn)楣芍钙谪浀睦婧蛽p失都是因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)或者金融負(fù)債的公允價值發(fā)生變化以及因套期保值影響，故在會計(jì)計(jì)量上要遵循公允價值原則進(jìn)行處理。金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按照公允價值計(jì)量，將其變動計(jì)入“當(dāng)期損益”，并最終影響到利潤時，記入當(dāng)期損益表。

（三）創(chuàng)新股指期貨交易的會計(jì)核算

股指期貨交易的會計(jì)核算需要根據(jù)股指期貨的類型進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,包括股指期貨投機(jī)交易的會計(jì)核算和股指期貨套期保值的會計(jì)核算兩類。

1.股指期貨投機(jī)交易的會計(jì)核算。要從會計(jì)科目設(shè)置、賬務(wù)處理兩個方面進(jìn)行創(chuàng)新。（1）會計(jì)科目設(shè)置。主要包括“衍生工具”“投資收益”和“公允價值變動損益”這三個會計(jì)科目?！把苌ぞ摺敝饕怯糜诤怂闫髽I(yè)的衍生金融工具，即股指期貨交易業(yè)務(wù)中因?yàn)楣蕛r值變動形成的衍生資產(chǎn)和衍生負(fù)債?？筛鶕?jù)衍生金融工具類別下設(shè)“成本”“公允價值變動”兩個明細(xì)科目。投資收益則主要核算在交易期間所產(chǎn)生的交易費(fèi)用以及金融工具交易終止確認(rèn)產(chǎn)生的損益。“公允價值變動損益”核算的是在股指期貨持有期間公允價值和賬面余額之間的差額，交易終止時其賬面余額轉(zhuǎn)入投資收益。（2）投機(jī)交易的賬務(wù)處理。一是當(dāng)企業(yè)進(jìn)行交易時，按照開倉時的公允價值和實(shí)際發(fā)生的交易費(fèi)用進(jìn)行會計(jì)處理并設(shè)置相應(yīng)的會計(jì)科目。二是在資產(chǎn)負(fù)債表日時，要根據(jù)公允價值和賬面差額的多少進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)處理。三是當(dāng)股指期貨交易終止確認(rèn)后要根據(jù)公允價值和賬面余額的差額進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)處理。

2.股指期貨套期保值的會計(jì)核算包括會計(jì)科目設(shè)置和賬務(wù)處理兩方面。（1）套期保值的會計(jì)科目設(shè)置。主要包括“套期工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”以及與現(xiàn)金流量套期相關(guān)的“資本公積”“公允價值變動損益”和“投資收益”科目?！疤灼诠ぞ摺敝饕糜诤怂闫髽I(yè)開展的套期業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的公允價值變動以及形成的相應(yīng)的資產(chǎn)和負(fù)債?！氨惶灼陧?xiàng)目”主要用于核算被套期項(xiàng)目公允價值及其變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債?！疤灼趽p益”主要用于核算有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項(xiàng)目的公允價值變動?！百Y本公積”則主要用于核算與現(xiàn)金流量套期相關(guān)的有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項(xiàng)目公允價值變動。“公允價值變動損益”主要用于核算無效套期中的公允價值變動。對于投資收益的核算內(nèi)容主要是金融資產(chǎn)確認(rèn)終止時產(chǎn)生的收益以及前期所確認(rèn)的公允價值變動之和。（2）套期保值的賬務(wù)處理。包括初始確認(rèn)賬務(wù)處理、在資產(chǎn)負(fù)債表日中進(jìn)行的賬務(wù)處理、當(dāng)金融資產(chǎn)或者負(fù)債不再作為套期工具核算時的賬務(wù)處理和終止確認(rèn)時的賬務(wù)處理，參照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》，此處不再贅述。

（四）創(chuàng)新股指期貨的會計(jì)報告

涉及到股指期貨的企業(yè)：一是要設(shè)置相應(yīng)的股指期貨合約會計(jì)科目，并設(shè)置持倉保證金和未占用保證金等明細(xì)科目，主要用于核算企業(yè)所交納的交易保證金，而期貨合約價值主要在會計(jì)報表附注中加以反映。二是要設(shè)置股指期貨交易清算備查賬，主要用于核算企業(yè)還沒有平倉的合約。三是設(shè)置股指期貨交易損益科目。用于核算公允價值變動造成的損益等。通過創(chuàng)新的會計(jì)報告，能夠最大限度地真實(shí)披露會計(jì)信息，從而為投資人等相關(guān)人員進(jìn)行科學(xué)的決策提供必要的支持。

三、總結(jié)

隨著我國股指期貨的發(fā)展，市場規(guī)模和容量的不斷增長，股指期貨在降低金融風(fēng)險方面的作用越來越明顯，同時由于我國股指期貨起步較晚，再加上市場環(huán)境的變化，基于股指期貨的會計(jì)問題依然影響著股指期貨的健康發(fā)展。本文從會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和核算以及報告這四個方面提出了建議，希望對促進(jìn)股指期貨會計(jì)完善、促進(jìn)證券市場發(fā)展方面提供有意義的參考。