張海云

在持續(xù)低迷的資本市場(chǎng)下，保險(xiǎn)公司價(jià)值轉(zhuǎn)型卻卓有成效。產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)則率先走出低谷，出現(xiàn)了業(yè)績(jī)復(fù)蘇的跡象

2018年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展最大的變化莫過(guò)于，此前只在銷售渠道流行的保險(xiǎn)科技已經(jīng)開(kāi)始賦能保險(xiǎn)行業(yè)，從渠道到產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、場(chǎng)景開(kāi)拓、核保理賠各個(gè)環(huán)節(jié)都有了科技含量的滲透。全球資本大量涌入保險(xiǎn)科技，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)也不相讓?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)在科技金融大潮的推動(dòng)下，正在保持欣欣向榮的態(tài)勢(shì)

通過(guò)長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月時(shí)間的收集資料和價(jià)值研判，12家獲獎(jiǎng)公司脫穎而出——保險(xiǎn)實(shí)力先鋒獎(jiǎng)：平安人壽、中國(guó)人壽；保險(xiǎn)成長(zhǎng)先鋒獎(jiǎng)：前海人壽、交銀康聯(lián)人壽；保險(xiǎn)科技先鋒獎(jiǎng)：眾安保險(xiǎn)、中國(guó)人保；保險(xiǎn)（產(chǎn)品）創(chuàng)新先鋒獎(jiǎng)：弘康人壽、昆侖健康保險(xiǎn)；保險(xiǎn)客戶服務(wù)先鋒獎(jiǎng)：陽(yáng)光保險(xiǎn)、富德生命人壽；保險(xiǎn)公益先鋒獎(jiǎng)：新華保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)

2018年是保險(xiǎn)業(yè)追本溯源，繼續(xù)回歸保障本源的一年。

在這一年中，由于強(qiáng)監(jiān)管，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入有所下滑，前8個(gè)月原保費(fèi)收入同比下降5.3%，但是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值以及盈利能力逆勢(shì)大增。這說(shuō)明，在持續(xù)低迷的資本市場(chǎng)下，保險(xiǎn)公司價(jià)值轉(zhuǎn)型卻卓有成效。產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)則率先走出低谷，出現(xiàn)了業(yè)績(jī)復(fù)蘇的跡象，前8個(gè)月原保費(fèi)收入同比大增13%。

《投資者報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，2018年保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展最大的變化莫過(guò)于，此前只在銷售渠道流行的保險(xiǎn)科技已經(jīng)開(kāi)始賦能保險(xiǎn)行業(yè)，從渠道到產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、場(chǎng)景開(kāi)拓、核保理賠各個(gè)環(huán)節(jié)都有了科技含量的滲透。全球資本大量涌入保險(xiǎn)科技，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)也不相讓?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)在科技金融大潮的推動(dòng)下，正在保持欣欣向榮的態(tài)勢(shì)。

自2015年起，《投資者報(bào)》每年都會(huì)推出保險(xiǎn)先鋒榜評(píng)選活動(dòng)。在孕育希望和創(chuàng)新的2018年里，我們推出了第四屆保險(xiǎn)先鋒榜評(píng)選活動(dòng)，繼續(xù)尋找順應(yīng)潮流、踏準(zhǔn)行業(yè)脈絡(luò)的保險(xiǎn)公司。我們期望以此嘉獎(jiǎng)那些能夠?yàn)榭蛻籼峁┎粩鄤?chuàng)新價(jià)廉優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以及“用戶至上”的服務(wù)體驗(yàn)的保險(xiǎn)公司。

通過(guò)長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月時(shí)間的收集資料和價(jià)值研判，12家獲獎(jiǎng)公司脫穎而出——保險(xiǎn)實(shí)力先鋒獎(jiǎng)：平安人壽、中國(guó)人壽；保險(xiǎn)成長(zhǎng)先鋒獎(jiǎng)：前海人壽、交銀康聯(lián)人壽；保險(xiǎn)科技先鋒獎(jiǎng)：眾安保險(xiǎn)、中國(guó)人保；保險(xiǎn)（產(chǎn)品）創(chuàng)新先鋒獎(jiǎng)：弘康人壽、昆侖健康保險(xiǎn)；保險(xiǎn)客戶服務(wù)先鋒獎(jiǎng)：陽(yáng)光保險(xiǎn)、富德生命人壽；保險(xiǎn)公益先鋒獎(jiǎng)：新華保險(xiǎn)、太平洋保險(xiǎn)。

人身險(xiǎn)回歸保障業(yè)務(wù)

2017年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列嚴(yán)監(jiān)管政策，譬如兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后；且保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品……在強(qiáng)監(jiān)管引導(dǎo)行業(yè)回歸保障業(yè)務(wù)下，保費(fèi)收入顯而易見(jiàn)地開(kāi)始出現(xiàn)增速放緩。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，前8個(gè)月人身險(xiǎn)公司總資產(chǎn)13.9萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)5.22%，原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.96萬(wàn)億元，同比下降5.37%。

這種放緩從2018年一季度開(kāi)始就非常明顯。從往年的情況來(lái)看，觸及監(jiān)管警戒線的快速返還型產(chǎn)品一直是各大保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一季度開(kāi)門(mén)紅的主打產(chǎn)品，但是嚴(yán)監(jiān)管后，今年一季度人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入大幅下滑25.5%，四大A股上市保險(xiǎn)的新單保費(fèi)也出現(xiàn)了同比負(fù)增長(zhǎng)，降幅在15%左右。

面對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀，各家保險(xiǎn)公司也都使出渾身解數(shù)?！锻顿Y者報(bào)》記者注意到，由于外部的變化，整個(gè)保險(xiǎn)開(kāi)始發(fā)力保障型產(chǎn)品銷售、加強(qiáng)保障型產(chǎn)品代理人素質(zhì)培養(yǎng)，整個(gè)人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入呈現(xiàn)回升的態(tài)勢(shì)。

2018年上半年，每月人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入（累計(jì)數(shù)）同比增長(zhǎng)分別為-25.50%、-24.31%、 -16.82%、-13.60%、-11.54%和-8.50%，原保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)逐月改善。

在整體低迷的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品中，有一類產(chǎn)品——健康險(xiǎn)成為逆勢(shì)增長(zhǎng)的“網(wǎng)紅”，甚至有說(shuō)法稱“得健康險(xiǎn)得天下”。前8個(gè)月中，盡管壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入出現(xiàn)了下滑，而健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3796億元，大增18.83%。

我們把時(shí)間拉長(zhǎng)，健康險(xiǎn)規(guī)模從2000年的65.48億元持續(xù)增長(zhǎng)到2017年的4389億元，提升超過(guò)了67倍，復(fù)合年均增幅高達(dá)28%；健康險(xiǎn)保險(xiǎn)收入占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入比例從6.6%大幅增長(zhǎng)至16.4%，可見(jiàn)健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)已然成為人身險(xiǎn)行業(yè)的最新增長(zhǎng)極。

為什么會(huì)快速發(fā)展？作為長(zhǎng)期保障型業(yè)務(wù)的主要險(xiǎn)種之一，在國(guó)家政策推動(dòng)金融回歸本源“保險(xiǎn)姓保”，以及大健康產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，健康險(xiǎn)成為保險(xiǎn)公司重點(diǎn)業(yè)務(wù)布局的領(lǐng)域。同時(shí)，相對(duì)于儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品，長(zhǎng)期保障類產(chǎn)品價(jià)值率更高。

上半年，人身險(xiǎn)還迎來(lái)一個(gè)利好消息。2018年5月，養(yǎng)老稅延產(chǎn)品細(xì)則出臺(tái)，意味著稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)正式進(jìn)入啟動(dòng)階段。

推行個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有一定的稅優(yōu)效果。若稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在全國(guó)推開(kāi)，或?qū)楸ｋU(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)數(shù)千億元的增量資金，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)在全國(guó)范圍內(nèi)鋪開(kāi)后，如按3000萬(wàn)納稅人口的50%的比重購(gòu)買稅延養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，每月保費(fèi)1000元，則預(yù)計(jì)每年將帶來(lái)1800億元左右的長(zhǎng)久期增量保費(fèi)。

整體盈利大幅提升

有意思的是，盡管保費(fèi)總量出現(xiàn)下滑，但是人身險(xiǎn)公司整體盈利卻意外大增。

截至11月6日，除安邦人壽、國(guó)華人壽、和諧健康外，79家人身險(xiǎn)公司（不包括養(yǎng)老險(xiǎn)公司）均已發(fā)布2018年前三季度償付能力報(bào)告。整體來(lái)看，79家人身險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1249億元，同比增幅超過(guò)50%，其中43家實(shí)現(xiàn)了盈利，38家公司盈利提升。

從具體公司來(lái)看，前三季度凈利潤(rùn)前十大的險(xiǎn)企有平安人壽（539.64億）、中國(guó)人壽（210.78億）、太保人壽（102.04億）、泰康人壽（99.85億）、新華保險(xiǎn)（76.26億）、太平人壽（58.45億）、華夏人壽（33.16億）、陽(yáng)光人壽（32.77億）、友邦人壽（26.38億）以及人保壽險(xiǎn)（22.9億）。

平安人壽和中國(guó)人壽是一如既往的優(yōu)秀，獲得《投資者報(bào)》保險(xiǎn)實(shí)力先鋒獎(jiǎng)理所應(yīng)當(dāng)。令市場(chǎng)驚艷的還有新銳保險(xiǎn)公司：前海人壽、交銀康聯(lián)人壽也表現(xiàn)出色，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型方面成果顯著，凈利潤(rùn)同比增速24.65%和30.88%，躋身《投資者報(bào)》保險(xiǎn)成長(zhǎng)先鋒獎(jiǎng)最終名單。

在越來(lái)越多的保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)盈利的同時(shí)，虧損的保險(xiǎn)數(shù)量以及虧損程度也有所改善。前三個(gè)季度，36家保險(xiǎn)虧損，比去年同期減少兩家；虧損企業(yè)的虧損額共計(jì)78億元，相較去年同期141.43億元，減虧成果明顯。還有11家保險(xiǎn)同比扭虧，表現(xiàn)最優(yōu)異的是君康人壽，去年同期凈利潤(rùn)虧損23.09億元，排名倒數(shù)第二，今年同期扭虧，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.43億元。其次，中融人壽、信泰人壽、中銀三星、光大永明等公司均實(shí)現(xiàn)了不同程度的扭虧。

不過(guò)也有部分公司表現(xiàn)不佳，虧損幅度最大的10家公司分別為：天安人壽（-17.62億）、幸福人壽（-16.44億）、長(zhǎng)城人壽（-4.75億）、昆侖健康（-4.56億）、渤海人壽（-3.08億）、國(guó)聯(lián)人壽（-2.72億）、合眾人壽（-2.7億）、富德生命人壽（-2.38億）、橫琴人壽（-1.98億）以及長(zhǎng)生人壽（-1.83億）。

最扎眼的是天安人壽今年前三個(gè)季度虧損近18個(gè)億，與去年同期持平。天安人壽巨虧和公司激進(jìn)的投資脫不開(kāi)干系。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一季度天安人壽新進(jìn)8家上市公司前十大流通股東，分別有再升科技、皖新傳媒、恒力股份、永利股份、江南化工、太陽(yáng)能、東方財(cái)富以及東方國(guó)信。今年以來(lái)，大盤(pán)暴跌，這些股票也難逃一劫，導(dǎo)致天安人壽的投資收益巨虧。由于巨虧，造成公司現(xiàn)金流緊缺，前三季度的償付能力僅有117.64%，逼近監(jiān)管紅線。

虧損第二的幸福人壽，其虧損也在加劇，從去年同期的6.23億元擴(kuò)大至16.4億元。相比其他連續(xù)虧損的公司，虧損排名前7的合眾人壽卻是從去年同期盈利1.51億元，直接滑落至虧損2.7億元。

除了盈利指標(biāo)，償付能力也是衡量保險(xiǎn)公司實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)。前三季度，天安人壽（117.64%）、百年人壽（103.77%）、珠江人壽（101.89%）的綜合償付能力充足率在100%～110%之間，已經(jīng)處于監(jiān)管的重點(diǎn)觀察對(duì)象。吉祥人壽已經(jīng)低于100%，償付能力不達(dá)標(biāo)；中法人壽甚至成為唯一一家綜合償付能力充足率為負(fù)的企業(yè)。

財(cái)險(xiǎn)“馬太效應(yīng)”更加明顯

與壽險(xiǎn)處于調(diào)整階段不同，財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)從低谷走出。

我國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)在經(jīng)歷了幾年增速下滑后，在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的帶動(dòng)下，2017年開(kāi)始保費(fèi)增速重新恢復(fù)升勢(shì)。同時(shí)，隨著保險(xiǎn)投資收益的回升，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)。受益于經(jīng)濟(jì)環(huán)境轉(zhuǎn)暖和費(fèi)改政策推進(jìn)，前8個(gè)月，國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入7810億元，同比增長(zhǎng)13.17%。保費(fèi)收入與增速較去年同期均有較為明顯的提升。

在整體景氣度高漲的背景下，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)集中度趨勢(shì)加強(qiáng)，由于大型險(xiǎn)企費(fèi)率低于行業(yè)平均水平，強(qiáng)者恒強(qiáng)，馬太效應(yīng)明顯。過(guò)去10年間，平安產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)三大巨頭的市場(chǎng)份額比重始終保持在60%左右，中小保險(xiǎn)面臨不小的經(jīng)營(yíng)壓力。《投資者報(bào)》記者注意到，隨著2012年保險(xiǎn)牌照的逐漸開(kāi)放申請(qǐng)，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況有所加劇，但隨著商車費(fèi)改以來(lái)，龍頭公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)再次顯現(xiàn)，2018年前三季度行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)占有率前10的公司分別為人保財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率33.37%，同比增長(zhǎng)12.8%）、平安財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率20.35%，同比增長(zhǎng)14.7%）、太保財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率9.9%，同比增長(zhǎng)14.66%）、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率5.8%，同比增長(zhǎng)8.09%）、中華聯(lián)合（市場(chǎng)占有率3.75%、同比增長(zhǎng)5.62%）、大地財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率3.61%，同比增長(zhǎng)16.74%）、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率3.08%，同比增長(zhǎng)11.84%）、太平保險(xiǎn)（市場(chǎng)占有率2.05%，同比增長(zhǎng)15.33%）以及天安財(cái)險(xiǎn)和出口信用，市場(chǎng)占有率不足2%。

值得注意的是，上半年處于前10位的安邦財(cái)險(xiǎn)到三季度已經(jīng)降至28位，是唯一一家原保費(fèi)收入大幅度下滑的公司，今年上半年原保費(fèi)收入25.59億元，同比降幅高達(dá)43%。

為什么龍頭財(cái)險(xiǎn)會(huì)強(qiáng)者恒強(qiáng)？衡量財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)力有一個(gè)指標(biāo)即成本管理，而龍頭企業(yè)在成本節(jié)省、品牌效應(yīng)上有顯著的優(yōu)勢(shì)，而中小財(cái)險(xiǎn)由于需要在渠道上耗費(fèi)更多的成本，因此費(fèi)用類居高不下。例如三大龍頭企業(yè)平安產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)產(chǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)2018年6月綜合成本率分別為95.8%、95.9%、98.7%，在行業(yè)中處于優(yōu)勢(shì)地位，而大部分中小型保險(xiǎn)的綜合成本率高于100%。

展望明年，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)原保費(fèi)收入有望繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展將推動(dòng)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，大型險(xiǎn)企綜合優(yōu)勢(shì)明顯。行業(yè)將繼續(xù)保持高度集中情況，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展多元化，中小財(cái)險(xiǎn)企業(yè)在一些特色保險(xiǎn)方面將有更多的機(jī)會(huì)，但行業(yè)整體格局預(yù)計(jì)不會(huì)出現(xiàn)變化。

保險(xiǎn)科技日益火爆

2018年全球資本市場(chǎng)最大的投資風(fēng)口在保險(xiǎn)科技，在國(guó)內(nèi)投資熱潮盡管有所消退，但是其內(nèi)部勢(shì)能和創(chuàng)新仍然是浪潮洶涌。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速，在過(guò)去五年間從2013年的111億元增長(zhǎng)到2017年的1835億元，增長(zhǎng)近20倍。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)不僅創(chuàng)造了保險(xiǎn)行業(yè)的增量市場(chǎng)，服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)科技也不斷成熟，成為行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。

《投資者報(bào)》記者注意到，不僅傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司紛紛謀求數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)新時(shí)期保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展需求和客戶日益增長(zhǎng)的保險(xiǎn)需求。與此同時(shí)，天然的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司也在技術(shù)方面不斷加持，以求用更先進(jìn)、更觸動(dòng)消費(fèi)者的方式來(lái)打造產(chǎn)品，以帶動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)的創(chuàng)新步伐。

根據(jù)《投資者報(bào)》記者的不完全統(tǒng)計(jì)，今年至少15家持牌險(xiǎn)企投資了48家科技類子公司，其他類背景的保險(xiǎn)科技創(chuàng)業(yè)公司更是高達(dá)200多家。

傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司初始與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，更多的是將營(yíng)銷渠道擴(kuò)展至互聯(lián)網(wǎng)端，中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)等傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)公司成立電商公司。到目前為止，各大險(xiǎn)企幾乎都有了自己的科技子公司平臺(tái)，名稱也有電商、在線、金服、金科等呈現(xiàn)，這些子公司的主業(yè)從銷售渠道延伸到技術(shù)支持，從綜合科技平臺(tái)到專攻細(xì)分領(lǐng)域科技等。

下半年以來(lái)，平安保險(xiǎn)、中國(guó)人保、眾安保險(xiǎn)等持牌保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都紛紛宣布下重金發(fā)展保險(xiǎn)科技。以眾安保險(xiǎn)為例，公司高舉保險(xiǎn)科技大旗，針對(duì)財(cái)險(xiǎn)，一方面將繼續(xù)與平安產(chǎn)險(xiǎn)合作發(fā)展共保車險(xiǎn)；另一方面則希望通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)積累提供精準(zhǔn)定價(jià)和運(yùn)營(yíng)。我們注意到，早在2016年就成立專門(mén)的科技子公司眾安科技，頻頻向外輸出保險(xiǎn)科技。2018年上半年，眾安在線研發(fā)投入支出3.74億元，同比增加91%；截至2018年上半年末，眾安在線的工程師及技術(shù)人員總計(jì)1536名，占公司雇員總數(shù)的53.2%。眾安保險(xiǎn)由此榮獲《投資者報(bào)》2018保險(xiǎn)科技創(chuàng)新先鋒獎(jiǎng)。

除了這些持牌的保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)科技戰(zhàn)場(chǎng)還有一支戰(zhàn)隊(duì)，是保險(xiǎn)科技創(chuàng)業(yè)公司。它們有的是保險(xiǎn)中介設(shè)立，有的則是技術(shù)平臺(tái)出身。它們?cè)诳萍寂c保險(xiǎn)結(jié)合過(guò)程中，有望解決保險(xiǎn)鏈條上不同環(huán)節(jié)的痛點(diǎn)，包括營(yíng)銷、承保、保單服務(wù)、理賠等。例如，在保險(xiǎn)營(yíng)銷環(huán)節(jié)，有數(shù)字化營(yíng)銷、客群選擇和風(fēng)險(xiǎn)篩選的需求；在承保環(huán)節(jié)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，有優(yōu)化精算定價(jià)，以及產(chǎn)品和承保自動(dòng)化需求；在保單服務(wù)環(huán)節(jié)，需要保單管理和保單服務(wù)流程優(yōu)化；在理賠管理上，需要理賠、維修流程自動(dòng)化，以及反欺詐能力。

例如今年1月初，互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)電商車車科技“蛇吞象”式地收購(gòu)了保險(xiǎn)經(jīng)代集團(tuán)泛華金控旗下的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊。通過(guò)此次收購(gòu)，車車科技依靠泛華的線下車險(xiǎn)業(yè)務(wù)資源，打開(kāi)布局線下的入口。11月初，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新科技平臺(tái)量子保宣布已完成A+輪融資，該公司則是針對(duì)駕校、醫(yī)美、早教、電商等垂直場(chǎng)景，面向小B端用戶提供定制化保險(xiǎn)服務(wù)。

另外，今年傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司方面還頻頻與電商巨頭牽手。譬如6月5日，由唯品會(huì)聯(lián)合7家公司共同設(shè)立的國(guó)富人壽獲批開(kāi)業(yè)。其中，唯品會(huì)對(duì)國(guó)富人壽出資2.4億元，占全部注冊(cè)資本的16%，為第二大股東。7月24日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)注冊(cè)資本從8.05億元增至16.1億元，其中京東通過(guò)北京京東叁佰陸拾度電子商務(wù)有限公司認(rèn)購(gòu)安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)新增注冊(cè)資本中的4.83億元資金，獲得其30%的股份，成為安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)第二大股東。

這些互聯(lián)網(wǎng)電商公司之所以跨界，打的算盤(pán)都很明確，一方擁有牌照，一方擁有豐富的大數(shù)據(jù)，希望利用數(shù)據(jù)分析為保險(xiǎn)公司在流程優(yōu)化、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、精算定價(jià)、客戶服務(wù)和營(yíng)銷推廣等方面進(jìn)行創(chuàng)新。

但是，我們也注意到，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)將傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)遷徙至線上，利用科技賦能實(shí)現(xiàn)簡(jiǎn)化運(yùn)營(yíng)流程、增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新等效用，但是也會(huì)面臨競(jìng)爭(zhēng)格局嚴(yán)酷和壽險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)化難題、產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率偏高的發(fā)展瓶頸，未來(lái)保險(xiǎn)科技將會(huì)在曲折發(fā)展中不斷前行。