姜秀娟，張勝平，廖先玲

(山東科技大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，山東 青島 266590)

0 引 言

近年來，為應(yīng)對碳峰值約束、環(huán)境污染、生產(chǎn)安全與能源戰(zhàn)略安全等，中國煤炭產(chǎn)業(yè)積極實施新一輪的資源整合與供給側(cè)改革，推進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提高可持續(xù)發(fā)展水平及產(chǎn)業(yè)效率?！睹禾抗I(yè)發(fā)展十三五規(guī)劃》明確提出到2020年，大型煤炭企業(yè)主體地位將更加突出，煤炭產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提高。關(guān)注資源整合背景下煤炭企業(yè)全要素生產(chǎn)率的變動情況具有重要意義，可以為后續(xù)相關(guān)政策的具體實施提供依據(jù)。

能源供應(yīng)會對經(jīng)濟(jì)、社會與環(huán)境產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，世界各國都在紛紛調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，以推進(jìn)煤炭產(chǎn)業(yè)向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。中國政府通過實施資源整合、去產(chǎn)能等供給側(cè)改革政策提升煤炭產(chǎn)業(yè)效率及可持續(xù)發(fā)展水平。眾多學(xué)者對煤炭產(chǎn)業(yè)資源整合帶來的影響進(jìn)行了研究，如楊俊仙等[1]、牛芳等[2]探討了山西省煤炭資源整合的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、對上市公司的累加政策效應(yīng)及政府行為問題；CAO X[3]在中國煤炭產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能與資源整合的背景下，以案例研究的方法，探析了山西省煤炭產(chǎn)業(yè)政策對煤炭產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響。還有學(xué)者研究了山西、新疆、陜西、山東煤炭產(chǎn)業(yè)資源整合和兼并重組問題，探討了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的途徑以及模式問題[4-6]。有少數(shù)學(xué)者研究了資源整合背景下的煤炭產(chǎn)業(yè)效率變動情況[7-8]，但大多圍繞煤炭生產(chǎn)運營效率進(jìn)行研究，涉及多維度效率的較少。資源整合在提升產(chǎn)業(yè)集中度的同時，也限制了競爭。煤炭產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)效率是否得到了提升，中國煤炭產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長與可持續(xù)發(fā)展能否齊頭并進(jìn)，相關(guān)研究較少。本研究擬在前人研究的基礎(chǔ)上，基于可持續(xù)發(fā)展的視角，構(gòu)建四維全要素生產(chǎn)率指數(shù)，從運營效率、環(huán)境效率、安全效率與可持續(xù)發(fā)展效率四個角度測算與分析資源整合背景下中國煤炭企業(yè)效率的變動情況，為后續(xù)政策的具體實施提供對策建議。

1 煤炭企業(yè)全要素生產(chǎn)率測算方法

1.1 Malmqusit指數(shù)及分解

本研究采用2008～2016年的上市煤炭企業(yè)數(shù)據(jù)，基于DEA-Malmquist指數(shù)法測算全要素生產(chǎn)率及分解效率指數(shù)，來反映中國煤炭產(chǎn)業(yè)的效率變動狀況。

基于Shephard距離函數(shù)，產(chǎn)出角度的第j個企業(yè)t+1期全要素生產(chǎn)率增長的Malmquist指數(shù)計算公式，見式(1)。

(1)

技術(shù)效率指數(shù)(EF)計算見式(2)，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)(TP)計算見式(3)。當(dāng)規(guī)模報酬不變時，Malmquist指數(shù)可以分解為技術(shù)效率指數(shù)(EF)與技術(shù)進(jìn)步指數(shù)(TP)的乘積，見式(4)，簡化后的公式見式(5)。

(2)

(3)

(4)

(5)

當(dāng)EF>1時，表示DMU相對于上一時期效率提升了；當(dāng)EF<1時，表示DMU相對于上一時期效率下降了。

當(dāng)TP>1時，表示相對技術(shù)進(jìn)步，意味著前沿面的提高；當(dāng)TP<1時，表示相對技術(shù)退步，意味著前沿面的向下移動。

當(dāng)規(guī)模報酬可變時，技術(shù)效率指數(shù)(EF)可分解為純技術(shù)效率指數(shù)(PE)與規(guī)模效率指數(shù)(SE)的乘積，見式(6)。

(6)

當(dāng)PE>1時，表示DMU在最優(yōu)規(guī)模時投入要素的生產(chǎn)效率相對上一期提升了；反之，表示效率下降；當(dāng)SE>1時，表示DMU相對于上一期更接近規(guī)模報酬及長期最優(yōu)規(guī)模，即規(guī)模效率提升了；反之，說明更偏離規(guī)模報酬及長期最優(yōu)規(guī)模，即規(guī)模效率下降。

1.2 四維效率Malmquist指數(shù)構(gòu)建與變量選擇

為具體分析資源整合背景下中國煤炭企業(yè)效率的變動情況，構(gòu)建四維效率Malmquist指數(shù)，包括運營效率Malmquist指數(shù)(簡稱“運營效率M指數(shù)”)、安全效率Malmquist指數(shù)(簡稱“安全效率M指數(shù)”)、環(huán)境效率Malmquist指數(shù)(簡稱“環(huán)境效率M指數(shù)”)與可持續(xù)發(fā)展效率Malmquist指數(shù)(簡稱“可持續(xù)發(fā)展效率M指數(shù)”)。

四維效率Malmquist指數(shù)構(gòu)建思路同Malmquist指數(shù)相同，各效率之間的差異在于投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇不同。傳統(tǒng)效率M指數(shù)，反應(yīng)的是不考慮安全與環(huán)境保護(hù)投入產(chǎn)出狀態(tài)下的全要素生產(chǎn)率變動狀況；安全效率M指數(shù)，反應(yīng)的是考慮安全投入與產(chǎn)出下的全要素生產(chǎn)率變動狀況；環(huán)境效率M指數(shù)，反應(yīng)的是考慮環(huán)境保護(hù)與治理投入產(chǎn)出下的全要素生產(chǎn)率變動狀況；可持續(xù)發(fā)展效率M指數(shù)，反應(yīng)的是可持續(xù)發(fā)展下的全要素生產(chǎn)率變動狀況，綜合考慮傳統(tǒng)投入產(chǎn)出、安全生產(chǎn)、環(huán)境治理等方面的投入產(chǎn)出變量。構(gòu)建與測算各效率Malmquist指數(shù)時選擇的投入產(chǎn)出變量見表1。

表1 各效率M指數(shù)投入產(chǎn)出變量選擇

1.3 樣本與數(shù)據(jù)

基于數(shù)據(jù)的可獲得性，從中國上市煤炭企業(yè)中選擇主營業(yè)務(wù)為煤炭生產(chǎn)的煤炭企業(yè)，綜合考慮各投入產(chǎn)出變量數(shù)據(jù)的可獲得性及相對完整性，選擇了中煤能源、中國神華、兗州煤業(yè)、西山煤電、上海能源、平莊能源、平煤股份、露天煤業(yè)、潞安環(huán)能、蘭花科創(chuàng)、開灤股份、冀中能源、國投新集、大同煤業(yè)等14家煤炭企業(yè)。

數(shù)據(jù)主要來源于各公司2008～2016年年報及社會責(zé)任報告，部分公司的個別數(shù)據(jù)沒有披露，則采用插值法補足。

2 測算與分析

對樣本上市煤炭企業(yè)的運營效率、安全效率、環(huán)境效率及可持續(xù)發(fā)展效率進(jìn)行測算，9年來的綜合變動情況見表2。其中：tfpch為M指數(shù)，effch為效率指數(shù)，techch為技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，pech為純技術(shù)效率指數(shù)，sech為規(guī)模效率指數(shù)。

1) 2008～2016年，反應(yīng)中國煤炭企業(yè)安全、綠色與可持續(xù)發(fā)展的全要素生產(chǎn)率總體呈提高趨勢，資源整合、去產(chǎn)能及安全、環(huán)境規(guī)制的實施收到了較好的效果。

除運營效率tfpch(M指數(shù))略有下降外，其他三種效率的Malmquist指數(shù)皆大于1，說明2008～2016年中國煤炭企業(yè)的全要素生產(chǎn)率總體呈提高趨勢。而且出現(xiàn)了“可持續(xù)發(fā)展效率tfpch>環(huán)境效率tfpch>安全效率tfpch>傳統(tǒng)效率tfpch”的情況，這意味著中國煤炭產(chǎn)業(yè)近年來采取的資源整合與去產(chǎn)能等措施及環(huán)境與安全規(guī)制的出臺，從客觀上促進(jìn)了煤炭企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高，促進(jìn)了煤炭產(chǎn)業(yè)的安全、綠色與可持續(xù)發(fā)展。由圖1也可看出，樣本企業(yè)中的大多數(shù)企業(yè)在2008至2016年間的可持續(xù)發(fā)展效率M指數(shù)(tfpch)要優(yōu)于運營效率M指數(shù)(tfpch)。

表2 2008～2016年中國上市煤炭企業(yè)全要素生產(chǎn)率及其分解指數(shù)均值

注：tfpch=sech×pech×techcheffch=sech×pech。

圖1 2008～2016年14家上市煤炭企業(yè)四維全要素生產(chǎn)率均值的比較

2) 煤炭產(chǎn)業(yè)的資源整合確實實現(xiàn)了煤炭企業(yè)在運營效率、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展方面的規(guī)模優(yōu)勢。

四種效率的sech指數(shù)均值(規(guī)模效率變動指數(shù))都大于1，是effch指數(shù)(技術(shù)效率變動指數(shù))均呈增長趨勢的重要原因，也是tfpch指數(shù)(M指數(shù))增長的重要原因。說明近年來煤炭產(chǎn)業(yè)不斷推進(jìn)的資源整合確實為煤炭企業(yè)的運營效率、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展帶來了規(guī)模優(yōu)勢。圖2顯示，隨著煤炭產(chǎn)業(yè)的整合并購，規(guī)模效率也出現(xiàn)了震蕩起伏，但總體趨勢向好。

圖2 規(guī)模效率變動情況

3) 中國煤炭企業(yè)的純技術(shù)效率從2008年以來起伏震蕩，但總體呈提高趨勢，說明在煤炭生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的企業(yè)管理與組織水平總體上不斷提高。

純技術(shù)效率反應(yīng)企業(yè)的管理與組織狀況，隨著煤炭產(chǎn)業(yè)兼并重組的進(jìn)行，煤炭企業(yè)需要對新舊資源進(jìn)行有效整合，不斷調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，兼并之初可能會出現(xiàn)純技術(shù)效率的下降，隨著資源的深度融合及組織結(jié)構(gòu)的運轉(zhuǎn)順暢等，純技術(shù)效率就會提升。所以在煤炭產(chǎn)業(yè)資源整合的過程中對應(yīng)出現(xiàn)了純技術(shù)效率的起伏震蕩(圖3)。

純技術(shù)效率方面，環(huán)境效率的pech指數(shù)提高了3.8%，傳統(tǒng)效率的pech指數(shù)提高了2.2%，綜合效率的pech指數(shù)提高了1%，安全效率的pech指數(shù)變動不大，說明中國煤炭企業(yè)管理與組織水平等總體呈提高趨勢。

4) 技術(shù)進(jìn)步變動方面，中國煤炭企業(yè)在安全生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的生產(chǎn)前沿面有所提升，但傳統(tǒng)投入產(chǎn)出的生產(chǎn)前沿面有所降低。

技術(shù)進(jìn)步變動反應(yīng)的是生產(chǎn)前沿面的移動，即相同投入在不同時期的最優(yōu)產(chǎn)出水平之比。直觀上通常理解為技術(shù)水平的提高或降低，實際上還包括了政策、市場環(huán)境等的影響。運營效率對應(yīng)的techch指數(shù)為0.947，意味著在2008～2016年下降了5.3%。環(huán)境效率對應(yīng)的techch指數(shù)為0.999，變動很小。安全效率對應(yīng)的techch指數(shù)為1.009，9年間提升了0.9%，可持續(xù)發(fā)展效率對應(yīng)的techch指數(shù)為1.029，提升了2.9%。說明在整個研究期間，中國煤炭企業(yè)在安全生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的生產(chǎn)前沿面有所提升，但運營效率投入產(chǎn)出的生產(chǎn)前沿面有所降低。原因是：一方面，研究期間正是國內(nèi)加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度、煤炭產(chǎn)業(yè)資源整合不斷推進(jìn)，同時煤炭產(chǎn)業(yè)整體不景氣，出現(xiàn)了煤炭需求下滑，煤炭企業(yè)庫存快速上漲，煤價持續(xù)低落的現(xiàn)象，大多數(shù)煤炭企業(yè)持續(xù)虧損，在這種情況下很多煤炭企業(yè)主要致力于管理精進(jìn)，降本增效，而在傳統(tǒng)的煤炭生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)、引進(jìn)新技術(shù)方面可能會壓縮投入(圖4)，導(dǎo)致技術(shù)水平增長緩慢，同時限產(chǎn)令與去產(chǎn)能也客觀上降低了煤炭產(chǎn)出，因此導(dǎo)致傳統(tǒng)投入產(chǎn)出的生產(chǎn)前沿面降低；另一方面，迫于安全與環(huán)境規(guī)制不斷加強及上市公司信息披露的壓力，煤炭企業(yè)必須關(guān)注環(huán)境治理與安全生產(chǎn)技術(shù)水平的提升，因此，煤炭企業(yè)在安全生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的生產(chǎn)前沿面有所提升。

圖3 純技術(shù)效率變動情況

圖4 2012～2016年三家煤炭企業(yè)研發(fā)總支出變化

3 結(jié)論與建議

3.1 結(jié)論

1) 2008～2016年，反應(yīng)中國煤炭企業(yè)安全、綠色與可持續(xù)發(fā)展的全要素生產(chǎn)率總體呈提高趨勢，資源整合、去產(chǎn)能及安全、環(huán)境規(guī)制的實施收到了較好的效果。但運營效率M指數(shù)略有下降，主要原因是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的降低。技術(shù)進(jìn)步指數(shù)降低主要源于研發(fā)投入與煤炭產(chǎn)出的降低。

2) 煤炭產(chǎn)業(yè)的資源整合確實實現(xiàn)了煤炭企業(yè)在運營效率、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展方面的規(guī)模優(yōu)勢。

3) 2008年以來，中國煤炭企業(yè)在煤炭生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的企業(yè)管理與組織水平總體呈提高趨勢。

4) 技術(shù)進(jìn)步變動方面，中國煤炭企業(yè)在安全生產(chǎn)、環(huán)境治理及可持續(xù)發(fā)展方面的生產(chǎn)前沿面有所提升，但傳統(tǒng)投入產(chǎn)出的生產(chǎn)前沿面有所降低，主要原因包括煤炭產(chǎn)業(yè)不景氣導(dǎo)致的研發(fā)投入降低、環(huán)境與安全規(guī)制加強導(dǎo)致的暫時抑制效應(yīng)。

3.2 建議

1) 煤炭產(chǎn)業(yè)通過資源整合提升集中度與可持續(xù)發(fā)展水平是大勢所趨，為提升產(chǎn)業(yè)效率，必須充分發(fā)揮政府與市場的雙重作用，既加大產(chǎn)業(yè)整合制度創(chuàng)新力度，又要積極探索資源整合的新市場模式；繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快落后過剩產(chǎn)能出清；不搞一刀切，為可持續(xù)發(fā)展?fàn)顩r良好的中小規(guī)模煤炭企業(yè)留下發(fā)展空間。

2) 必須重視資源整合質(zhì)量，不盲目追求企業(yè)規(guī)?；蛸Y源整合指標(biāo)的實現(xiàn)，在煤炭產(chǎn)業(yè)的資源整合中，政府制定相關(guān)方針政策，具體的企業(yè)并購整合則應(yīng)通過市場化方式來運作，煤炭企業(yè)可以立足自身情況，跨區(qū)域、跨所有制選擇優(yōu)勢互補、能產(chǎn)生協(xié)同作用的并購對象。

3) 繼續(xù)強化煤炭產(chǎn)業(yè)安全、環(huán)境規(guī)制的實施，推動煤炭企業(yè)的清潔生產(chǎn)、綠色創(chuàng)新與綠色轉(zhuǎn)型，提升煤炭產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展效率。

4) 不能僅依賴規(guī)模優(yōu)勢提升企業(yè)效率，必須實現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展，鼓勵開發(fā)先進(jìn)技術(shù)，鼓勵大型煤炭企業(yè)立足國際，基于培養(yǎng)技術(shù)優(yōu)勢設(shè)計煤炭企業(yè)的并購整合路徑，縮短與國際先進(jìn)技術(shù)的差距。

5) 資源整合催生超大型煤炭企業(yè)，須重新審視、設(shè)計與安排企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)制度、高管團(tuán)隊的激勵、監(jiān)督制約機制，才能保證資源整合后企業(yè)與產(chǎn)業(yè)效率的提升。