夏振宇

[摘 要]結(jié)合企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)交易特點(diǎn)，文章對(duì)業(yè)務(wù)所得稅處理中的政策執(zhí)行問題展開了分析，提出了幫助企業(yè)降低稅收成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)；所得稅處理；政策執(zhí)行

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.36.149

1 引 言

在資本市場(chǎng)取得快速發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)通過股權(quán)收購(gòu)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組的業(yè)務(wù)逐漸增多。而在業(yè)務(wù)所得稅繳納方面，目前由于相關(guān)政策規(guī)定并不明確，所以在政策執(zhí)行方面存在諸多問題。因此，為降低稅收成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)股權(quán)收購(gòu)交易的所得稅處理政策分析。

2 企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)交易分析

從會(huì)計(jì)核算角度來看，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)即企業(yè)合并中的控股合并，業(yè)務(wù)本身為將兩個(gè)及以上單獨(dú)企業(yè)合并為一個(gè)報(bào)告主體的交易，所以交易后被收購(gòu)企業(yè)法人主體依然存在。但是從稅法角度來看，股權(quán)收購(gòu)并非企業(yè)合并，而是收購(gòu)企業(yè)對(duì)其他企業(yè)股權(quán)的購(gòu)買，達(dá)到控制被收購(gòu)企業(yè)這一目的的交易，收購(gòu)企業(yè)需要采用對(duì)價(jià)形式進(jìn)行股權(quán)或非股權(quán)支付。采用股權(quán)支付方式，收購(gòu)企業(yè)將以自身或控股企業(yè)股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)的對(duì)價(jià)購(gòu)買或換取，非股權(quán)支付則是利用現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、股權(quán)外的有價(jià)證券等有形資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)等方式進(jìn)行交易支付。從合并成本上來看，一次交易實(shí)現(xiàn)合并，成本即購(gòu)買方在交易當(dāng)日為獲得控制器支付的資產(chǎn)、證券或承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)。多次交易實(shí)現(xiàn)合并，成本為各項(xiàng)交易成本之和。在業(yè)務(wù)交易中，需要按照公允價(jià)值進(jìn)行合并成本計(jì)量，而其與企業(yè)賬面價(jià)值差額則為當(dāng)期損益。如果合并成本比合并取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值要大，將被認(rèn)定為商譽(yù)。反之，需要在復(fù)核后將差額計(jì)入當(dāng)期損益。由此可見，股權(quán)收購(gòu)交易中如果收購(gòu)價(jià)值與現(xiàn)值價(jià)值存在較大差異，將導(dǎo)致收購(gòu)企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，股權(quán)收購(gòu)交易的過渡期較長(zhǎng)，從協(xié)議簽署到辦理股權(quán)轉(zhuǎn)移需要較長(zhǎng)時(shí)間，一旦被收購(gòu)時(shí)被收購(gòu)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中發(fā)生財(cái)務(wù)狀況，也將導(dǎo)致收購(gòu)企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但不同于資產(chǎn)收購(gòu)，股權(quán)收購(gòu)有特殊規(guī)定，無法在證券登記結(jié)算中心進(jìn)行法人股權(quán)交割，而是需要在法人股權(quán)上市流通后利用二級(jí)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移，因此將造成較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此在股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)所得稅處理方面，還要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)政策執(zhí)行問題的分析，以便采取措施降低企業(yè)股權(quán)收購(gòu)交易稅收成本，減少企業(yè)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3 企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)所得稅處理中的政策執(zhí)行問題分析

3.1 所得稅處理政策

按照國(guó)家財(cái)政部和稅務(wù)局聯(lián)合頒發(fā)的《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》規(guī)定，企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)所得稅需要按照不同適用條件劃分為一般納稅和特殊納稅進(jìn)行處理。適用于一般性稅務(wù)處理政策，收購(gòu)企業(yè)需要以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定獲得的股權(quán)或資產(chǎn)，并以此為基礎(chǔ)計(jì)稅，被收購(gòu)企業(yè)需要對(duì)股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失進(jìn)行確認(rèn)，相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上不變。但是，如果股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)具有合理商業(yè)目的，并且主要目的不是推遲、減少或免除繳納稅款，可適用特殊納稅處理政策。具體來講，就是針對(duì)收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買股權(quán)至少達(dá)到被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，同時(shí)企業(yè)在收購(gòu)時(shí)支付金額至少達(dá)到交易支付總額的85%，收購(gòu)后連續(xù)12個(gè)月不對(duì)重組資產(chǎn)原有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行更改的，并且獲得股權(quán)支付原主要股東重組后連續(xù)12個(gè)月不對(duì)所得股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，可有選擇的進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理。滿足上述條件，被收購(gòu)企業(yè)股東獲得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)，可以被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行所得稅繳納。[1]除此之外，收購(gòu)企業(yè)也可以選擇按照被收購(gòu)企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定被收股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)。最后，交易雙方也可以按照原本各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行稅收繳納，并保持原本的其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)。

3.2 政策的執(zhí)行問題

首先，從上述稅收政策內(nèi)容可知，企業(yè)開展股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)，如果能夠適用特殊稅收政策，可以通過靈活選擇所得稅特殊性稅務(wù)處理方法降低稅收成本，減少企業(yè)在交易中承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而實(shí)際上，盡管收購(gòu)企業(yè)達(dá)到購(gòu)買股權(quán)至少達(dá)到被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的75%條件比較容易，但按照國(guó)家特殊政策要求法人股權(quán)需要上市流通，想要購(gòu)買上市公司股權(quán)的75%將難以實(shí)現(xiàn)。因?yàn)榘凑丈鲜泄竟芾硪?guī)定，單一法人持股不能超出75%，社會(huì)公眾股不能低于25%，否則企業(yè)將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。在政策規(guī)定不明確的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)在政策執(zhí)行中標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一。[2]針對(duì)這一問題，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，明確稅務(wù)機(jī)關(guān)采用的判斷標(biāo)準(zhǔn)，爭(zhēng)取獲得稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持，以上市公司為收購(gòu)方，非上市公司層面則以持有股權(quán)實(shí)現(xiàn)投資，適用特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件時(shí)則將被投資企業(yè)當(dāng)成收購(gòu)方。采取該種措施，則有利于資本市場(chǎng)發(fā)展和資源整合。

其次，股權(quán)收購(gòu)交易中企業(yè)可能從多個(gè)股東處進(jìn)行股權(quán)的收購(gòu)，判定是否適用特殊性稅務(wù)處理辦法時(shí)還要確定是從單一股東還是從多個(gè)股東處收購(gòu)的股權(quán)比例達(dá)到75%的標(biāo)準(zhǔn)。從規(guī)定來看，特殊性稅務(wù)處理的判定條件主要針對(duì)重組業(yè)務(wù)，因此還應(yīng)將股權(quán)收購(gòu)看成整體交易，才能進(jìn)行所得稅處理方法的合理判定。而伴隨著股權(quán)投資市場(chǎng)主體的多元化發(fā)展，被收購(gòu)企業(yè)股東也可能包含合伙企業(yè)、自然人等，能否適用特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件依然值得確認(rèn)。在政策執(zhí)行中，部分稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)從非企業(yè)法人股東處收購(gòu)的股權(quán)并不認(rèn)可，不會(huì)被計(jì)入75%的比例內(nèi)，將該部分股權(quán)排除在企業(yè)所得稅征繳范圍內(nèi)。由于這些政策規(guī)定并不明確，企業(yè)在股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)開展中還應(yīng)加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，確保納稅人與稅務(wù)機(jī)關(guān)擁有一致的理解，才能把握所得稅的合理處理方法，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后，在股權(quán)收購(gòu)交易中，采用混合對(duì)價(jià)方式不僅需要完成股權(quán)支付，也要進(jìn)行非股權(quán)支付，前者不需要對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失進(jìn)行確認(rèn)，但后者卻需要對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失進(jìn)行確認(rèn)。在資產(chǎn)計(jì)稅方面，如果適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，卻沒有明確的計(jì)稅基礎(chǔ)調(diào)整依據(jù)。針對(duì)不屬于股權(quán)收購(gòu)的資產(chǎn)或股權(quán)的無償劃撥，在稅收處理方面也未進(jìn)行明確規(guī)定，難以確定該項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。另外，按照非公開發(fā)行監(jiān)管規(guī)定，企業(yè)作為上市公司，進(jìn)行定向增發(fā)股權(quán)交易，需要對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來三年盈利狀況進(jìn)行承諾，如果未能按照承諾達(dá)到凈利潤(rùn)目標(biāo)，認(rèn)購(gòu)對(duì)象需要根據(jù)差額補(bǔ)償被收購(gòu)方。針對(duì)這部分業(yè)績(jī)，政策中也未明確規(guī)定如何處理。針對(duì)這些問題，企業(yè)還應(yīng)盡量爭(zhēng)取稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持，以承諾補(bǔ)償與增發(fā)對(duì)象之間無服務(wù)關(guān)系為由，無須對(duì)該項(xiàng)資金進(jìn)行流轉(zhuǎn)稅的繳納，而是計(jì)入所得稅額。針對(duì)增發(fā)對(duì)象，則需要對(duì)相應(yīng)款項(xiàng)進(jìn)行支出，還需要與稅務(wù)機(jī)關(guān)確定能否在稅前扣除，以免企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)無償劃撥的股權(quán)，如果企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)上完成處理，還應(yīng)爭(zhēng)取稅務(wù)機(jī)關(guān)意見不計(jì)入收入總額，并按公允價(jià)值對(duì)其計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)。[3]在稅務(wù)機(jī)關(guān)的指導(dǎo)下，明確所得稅特殊性稅務(wù)處理判定中如何進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整，則能使企業(yè)在所得稅處理時(shí)通過籌劃降低企業(yè)股權(quán)收購(gòu)交易稅收成本，避免企業(yè)承擔(dān)過多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 結(jié) 論

通過分析可以發(fā)現(xiàn)，在企業(yè)股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)中，交易期間各種稅收規(guī)定較為復(fù)雜，容易導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)一定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此在業(yè)務(wù)所得稅處理方面，企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)與執(zhí)行政策的稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通互動(dòng)，以稅務(wù)機(jī)關(guān)的判定標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)爭(zhēng)取適用特殊性稅務(wù)處理辦法，達(dá)到降低企業(yè)稅收成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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