互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)的本質(zhì)是金融，其獨(dú)特之處在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)精神，最終在某些方面優(yōu)化了資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)，由此對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成了一定的沖擊，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，紛紛謀求轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)?；诖?，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹，重點(diǎn)分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，并結(jié)合實(shí)際情況提出商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)策略，具有較大的理論價(jià)值與較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程及其對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展晚于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，但是由于我國(guó)法律環(huán)境相對(duì)不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了快速發(fā)展的機(jī)會(huì)，這也進(jìn)一步加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)沖擊。從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程來看，主要可以劃分為四個(gè)階段，基于此也可以概況分析其對(duì)商業(yè)銀行的沖擊影響。第一個(gè)階段：1995-2007年，我國(guó)民用互聯(lián)網(wǎng)開始出現(xiàn)，傳統(tǒng)金融服務(wù)開始與互聯(lián)網(wǎng)接觸與緩慢融合，在這一階段互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響微乎其微，并且隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，資本市場(chǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上推動(dòng)了商業(yè)銀行的快速發(fā)展；第二階段：2007-2013年，電子商務(wù)快速崛起，第三方支付平臺(tái)快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入加速發(fā)展階段，該階段對(duì)商業(yè)銀行的影響開始提升，但仍不顯著；第三階段：2013-2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開始快速出現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸、第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融企業(yè)開始快速出現(xiàn)，這一階段互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展沖擊比較強(qiáng)，商業(yè)銀行開始意識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其經(jīng)營(yíng)模式的競(jìng)爭(zhēng)；第四階段，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，如P2P跑路、第三方支付平臺(tái)漏洞等問題開始出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始整合發(fā)展，這一階段既是商業(yè)銀行發(fā)展的機(jī)遇，也是商業(yè)銀行發(fā)展的挑戰(zhàn)。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制，因此分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響非常關(guān)鍵。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響分析

(一)負(fù)債業(yè)務(wù)：存款增長(zhǎng)承壓，業(yè)務(wù)盈利能力降低

在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響較為明顯，最為直接的就是商業(yè)銀行的存款增長(zhǎng)出現(xiàn)增速放緩的情況。從圖1可以看到，2001-2008年，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額增速較緩，但是自2008年開始到2015年，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額快速發(fā)展，這與這一時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展與寬松的貨幣政策息息相關(guān)，但是在2016年后，我國(guó)的城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額增速開始放緩。據(jù)中國(guó)人民銀行的數(shù)據(jù)分析，2017年1至11月，居民儲(chǔ)蓄新增3.82萬億元，比上年同期少增超7000億元，這無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融將居民的部分存款轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，如余額寶、P2P等理財(cái)產(chǎn)品。存款增長(zhǎng)承壓降低了商業(yè)銀行的利差，從而使得事業(yè)而銀行業(yè)務(wù)盈利能力降低。

圖1 2001-2017年城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行、Wind數(shù)據(jù)庫。

(二)資產(chǎn)業(yè)務(wù)：客戶分流初顯，理財(cái)業(yè)務(wù)飽受沖擊

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行的貸款客戶也出現(xiàn)分流，由于在價(jià)格、門檻、流程、時(shí)間等方面具有靈活性，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司的貸款服務(wù)與產(chǎn)品具備一定的優(yōu)勢(shì)，從而造成部分銀行信貸客戶的流失，并且潛在客戶的流失更為明顯；與此同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品收益較高，對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)也形成巨大沖擊。以余額寶為代表的各類“寶寶”貨幣基金都吸收了大量的客戶資金，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)造成巨大負(fù)面影響。

(三)中間業(yè)務(wù)：客戶流失加劇，支付結(jié)算業(yè)務(wù)受挫

在中間業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在一定程度上搶占了商業(yè)銀行的支付結(jié)算市場(chǎng)份額，雖然在中間業(yè)務(wù)方面商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)異常明顯，但由于資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)相繼受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)成為未來轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要業(yè)務(wù)類型，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的侵占會(huì)影響商業(yè)銀行盈利能力，最終造成商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展能力受阻。特別要提出來的是，由于支付寶、微信錢包等第三方支付平臺(tái)不僅轉(zhuǎn)賬無需手續(xù)費(fèi)，而且還擁有一定的免費(fèi)提現(xiàn)額度，加之客戶使用黏性較高，對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的潛在影響較大。

(四)創(chuàng)新業(yè)務(wù)：轉(zhuǎn)型壓力提升，業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)能增強(qiáng)

在創(chuàng)新業(yè)務(wù)層面，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力倍增，因此商業(yè)銀行會(huì)謀求轉(zhuǎn)型發(fā)展，從而加大創(chuàng)新的投入，提升商業(yè)銀行內(nèi)部創(chuàng)新動(dòng)能。譬如，建設(shè)銀行開始積極踐行科技興行戰(zhàn)略，打造智能網(wǎng)點(diǎn)，并加速試水無人化智能營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，中行、農(nóng)行、交行也相繼開始智能化經(jīng)營(yíng)探索，例如在網(wǎng)點(diǎn)終端擺放智能AI機(jī)器人，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶快捷、高效、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)層面，以四大國(guó)有銀行為代表的商業(yè)銀行開始謀求管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息挖潛，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)把控，從而為金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供良好的環(huán)境與條件。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)策略

(一)借助信息優(yōu)勢(shì)，以科技金融戰(zhàn)略突破信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型瓶頸

毫無疑義，信息是傳統(tǒng)商行銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所擁有的最大優(yōu)勢(shì)，因此，傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用科技金融戰(zhàn)略的落地契機(jī)，充分挖掘信息價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)信貸業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)把握，最終達(dá)到最便捷、最準(zhǔn)確、最及時(shí)、最可靠的信貸控制體系，真正滿足客戶在信貸業(yè)務(wù)方面的切實(shí)需求。與此同時(shí)，通過對(duì)信貸模式的電子化、智能化以及跨區(qū)域化的運(yùn)營(yíng)革新，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)將突破貸款環(huán)節(jié)長(zhǎng)、貸款成本高、貸款門檻高的弊端，真正顯現(xiàn)大型商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)方面的綜合性優(yōu)勢(shì)，從而實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)改善支付體驗(yàn)，以服務(wù)立本理念實(shí)現(xiàn)負(fù)債業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡

圖2 商業(yè)銀行產(chǎn)品(服務(wù))需求曲線

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，隨著居民理財(cái)意識(shí)的覺醒，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)必然會(huì)處于一個(gè)緩慢增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，因此負(fù)債業(yè)務(wù)應(yīng)該成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中首要考慮的重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。如何增強(qiáng)自己負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力呢？改善服務(wù)體驗(yàn)是國(guó)外商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)負(fù)債業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡積累的寶貴經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該積極吸取。從圖2可以看到，商業(yè)銀行產(chǎn)品(服務(wù))的價(jià)格并不是決定消費(fèi)者選擇其服務(wù)的唯一標(biāo)準(zhǔn)，若服務(wù)質(zhì)量較差，再低價(jià)格的產(chǎn)品或服務(wù)，消費(fèi)者也不會(huì)選擇；相反，若銀行通過改善客戶服務(wù)、提升客戶體驗(yàn)，隨著客戶群體的增加商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)流水必然日趨豐沛，從而實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

(三)強(qiáng)化平臺(tái)合作，以融合共生思維實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展

眾所周知，中間業(yè)務(wù)的合作主體多是商業(yè)平臺(tái)，尤其是以京東、淘寶、蘇寧、國(guó)美等為代表的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)，其支付結(jié)算業(yè)務(wù)的規(guī)模越來越大，未來必將成為各大支付結(jié)算機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的重要業(yè)務(wù)資源，因此商業(yè)銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化自身與第三方支付平臺(tái)的合作，強(qiáng)化自身與各大網(wǎng)絡(luò)電商平臺(tái)的協(xié)調(diào)配合，真正融入到新消費(fèi)模式的產(chǎn)業(yè)鏈條中去，使得在未來的中間業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

(四)注重內(nèi)部協(xié)作，以一站式金融服務(wù)模式來贏得創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)

長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行由于經(jīng)營(yíng)體制相對(duì)保守，內(nèi)部部門協(xié)作一直廣受詬病，這在一定程度上限制了商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力與經(jīng)營(yíng)水平，最終降低了商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并且在此過程中創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的投入之爭(zhēng)成為各大商業(yè)銀行討論的重點(diǎn)。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的投入比必須與商業(yè)銀行的投資預(yù)算線及相應(yīng)的產(chǎn)出相匹配，最終找到一個(gè)綜合的平衡點(diǎn)，因此，商業(yè)銀行內(nèi)部各部門要注重內(nèi)部協(xié)作，降低內(nèi)耗，通過各部門的創(chuàng)新合作，形成業(yè)務(wù)合力，打造一站式金融服務(wù)模式，最大程度地給予客戶高效、便捷、優(yōu)質(zhì)、精準(zhǔn)、安全的投融資服務(wù)，滿足客戶的投融資金融需求，最終實(shí)現(xiàn)客戶財(cái)富的保值增值。

四、研究結(jié)語

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融背景下轉(zhuǎn)型經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展的必然舉措與有益探索。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等方面均會(huì)受到相應(yīng)的影響，既有對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的直接沖擊造成收入下滑，也會(huì)在一定程度上倒逼商業(yè)銀行提升服務(wù)能力，因此可以說互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行來說是一把雙刃劍。在此情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該要根據(jù)業(yè)務(wù)類型，有針對(duì)性的提出應(yīng)對(duì)策略，具體包括：信貸業(yè)務(wù)要借助信息優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)金融科技戰(zhàn)略的落地；信貸業(yè)務(wù)要以服務(wù)立本理念改善支付體驗(yàn)；中間業(yè)務(wù)要以融合共生的思維強(qiáng)化平臺(tái)合作；創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面要以一站式金融服務(wù)模式來贏得創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)；唯有如此商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下才能實(shí)現(xiàn)高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。