張文博

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，北京 100070）

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融從2012年被首次提出至今已有6個(gè)年頭,然而擁有巨額資產(chǎn)的中老年群體卻很少接觸這一蓬勃發(fā)展的理財(cái)方式，人口老齡化對(duì)金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)來說既是發(fā)展機(jī)遇，也是嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。為了讓中老年群體認(rèn)識(shí)并參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的理財(cái)方式當(dāng)中，設(shè)計(jì)更加適合他們的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，幫助他們成功地投資，需要調(diào)查清楚有哪些因素影響了中老年群體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的選擇。

一、中老年群體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品選擇的現(xiàn)狀調(diào)研

基于上述研究目的，筆者所在的課題組以中國(guó)工商銀行北京分行對(duì)客戶的調(diào)查問卷數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行研究。通過對(duì)以往相關(guān)文獻(xiàn)成果及本次調(diào)查數(shù)據(jù)的研究分析，本文認(rèn)為目前中老年群體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的選擇現(xiàn)狀有如下特征：

（一）需求空間大

人口老齡化是世界各國(guó)普遍面臨的問題，我國(guó)自從1999年步入老齡化社會(huì)以來，老齡人口占比呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。圖1和圖2展示了我國(guó)2007年到2020年60歲以上老年人口數(shù)量和占比變化，以及1981年到2030年我國(guó)人口平均壽命的變化。

圖2 中國(guó)網(wǎng)民年齡結(jié)構(gòu)

圖1 2007—2020年我國(guó)60歲老人數(shù)及占比

根據(jù)圖1所示，從2007年到2020年我國(guó)60歲以上老年人口數(shù)量增長(zhǎng)明顯，特別在2013年之后，每年增長(zhǎng)近1000萬(wàn)老人，預(yù)計(jì)到2020年60歲以上老人將達(dá)到2.48億，占總?cè)丝诒戎貫?7.2%，反映了我國(guó)老齡化問題的突出特點(diǎn)，即老年人口基數(shù)大，增長(zhǎng)快。

（二）數(shù)字鴻溝深

在互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提高的情況下，中國(guó)老年群體利用互聯(lián)網(wǎng)的水平卻較低，與年輕人相比存在比較嚴(yán)重的數(shù)字鴻溝。

這表明，50-59歲年齡組以及60歲以上老年人口無論是通過臺(tái)式電腦、筆記本、數(shù)字電視等普通終端還是通過移動(dòng)電話利用互聯(lián)網(wǎng)的水平都比較低，老年數(shù)字鴻溝十分明顯。本次調(diào)查中的數(shù)據(jù)結(jié)果也與上述現(xiàn)象吻合。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防范低

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)新模式的出現(xiàn)，一些中老年人開始把資金投入互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中，但對(duì)其中所包含的風(fēng)險(xiǎn)卻沒有足夠的認(rèn)識(shí)，其主要表現(xiàn)在：

第一，對(duì)所投產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。大部分中老年人群將理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，與存款無異。其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品為貨幣型基金，同樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，只是目前較低而已；第二，對(duì)所投產(chǎn)品的收益存在偏差。如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款等互聯(lián)網(wǎng)投資方式所標(biāo)收益不是實(shí)際確定的收益，而是不確定收益；第三，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)認(rèn)識(shí)不清。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于新興發(fā)展階段，體制不健全，有些公司不規(guī)范，可能會(huì)給中老年人群帶來巨大的財(cái)富損失。

二、中老年群體互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品選擇的因素分析

（一）樣本概況

樣本數(shù)據(jù)來自于中國(guó)工商銀行北京分行客戶需求問卷調(diào)查，根據(jù)調(diào)查分行所屬的區(qū)域，2463個(gè)被調(diào)查者所屬城區(qū)的分布情況如下圖所示：

圖3 調(diào)查中受訪者城區(qū)分布數(shù)量及占比

（二）變量選擇

本文將“是否購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品”作為被解釋變量，選取“教育程度、每日上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)、年收入”作為解釋變量。

表1 本文變量選取情況概括

（三）計(jì)量模型分析

研究影響購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的因素采用有序多分類Logistic回歸模型。模型設(shè)定如下：

教育背景因sig值大于0.05，缺乏顯著性，未能進(jìn)入方程，即。由進(jìn)入方程中的變量可知，年收入和每日上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)的顯著性水平小于0.05，說明在模型中，這些變量的系數(shù)是有意義的。據(jù)此我們得到回歸方程：

此模型表明，年收入和上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)對(duì)中老年人群決定購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)正相關(guān)，而教育背景無影響。也就是說，中老年群體年收入越高，決定購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的可能性越大；每日上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)越長(zhǎng)，決定購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的可能性越大。

一般認(rèn)為教育程度越高網(wǎng)絡(luò)素養(yǎng)越高，而本模型卻顯示中老年群體中教育背景與是否購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品無關(guān)，可能的解釋是，對(duì)現(xiàn)在46歲以上的群體來說他們受教育的年代互聯(lián)網(wǎng)還沒有普及，造成他們知識(shí)結(jié)構(gòu)中網(wǎng)絡(luò)素養(yǎng)不足，即使是受教育程度很高的中老年人也存在數(shù)字鴻溝。

三、對(duì)中老年群體互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)臓I(yíng)銷建議

（一）加快金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為中老年群體提供多元化的金融服務(wù)

商業(yè)銀行可通過構(gòu)建金融業(yè)務(wù)服務(wù)的“業(yè)務(wù)池”，對(duì)各項(xiàng)金融資產(chǎn)和客戶要提供的服務(wù)進(jìn)行有機(jī)整合，提供理財(cái)、結(jié)算、托管、配置、融資等一攬子、一站式金融服務(wù)，達(dá)到金融資產(chǎn)保值增值的目的。

（二）優(yōu)化客戶服務(wù)模式，搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與實(shí)地體驗(yàn)相結(jié)合的服務(wù)渠道

在營(yíng)銷互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)電子銀行安全知識(shí)的宣傳和普及，緩解客戶擔(dān)憂；此外，強(qiáng)化客戶操作體驗(yàn)，充分了解客戶需求，以客戶為中心，搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與實(shí)地體驗(yàn)相結(jié)合的服務(wù)渠道。

（三）加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)，提供多樣化個(gè)性化的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)盡可能地在功能層面上滿足中老年客戶的需求。對(duì)于中高收入的人群，他們更注重互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的資金流動(dòng)性，其次才是該產(chǎn)品所帶來的收益率，而中老年人大多收入比以前減少，他們則比較關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

（四）說明風(fēng)險(xiǎn)因素，消除中老年群體的安全疑慮

銀行在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷推廣時(shí)要清楚地說明產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不深的中老年人加大宣傳力度，將金融產(chǎn)品的原理透明化，使他們清楚每一款產(chǎn)品背后的風(fēng)險(xiǎn)，消除中老年群體的安全疑慮，要在平臺(tái)上建設(shè)便利的渠道有效幫助他們獲取全面、準(zhǔn)確、可靠和客觀的信息。