張文博

（首都經(jīng)濟貿易大學，北京 100070）

我國互聯(lián)網(wǎng)金融從2012年被首次提出至今已有6個年頭,然而擁有巨額資產(chǎn)的中老年群體卻很少接觸這一蓬勃發(fā)展的理財方式，人口老齡化對金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務來說既是發(fā)展機遇，也是嚴峻挑戰(zhàn)。為了讓中老年群體認識并參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的理財方式當中，設計更加適合他們的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，幫助他們成功地投資，需要調查清楚有哪些因素影響了中老年群體互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的選擇。

一、中老年群體對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品選擇的現(xiàn)狀調研

基于上述研究目的，筆者所在的課題組以中國工商銀行北京分行對客戶的調查問卷數(shù)據(jù)為基礎進行研究。通過對以往相關文獻成果及本次調查數(shù)據(jù)的研究分析，本文認為目前中老年群體對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的選擇現(xiàn)狀有如下特征：

（一）需求空間大

人口老齡化是世界各國普遍面臨的問題，我國自從1999年步入老齡化社會以來，老齡人口占比呈現(xiàn)不斷增長的趨勢。圖1和圖2展示了我國2007年到2020年60歲以上老年人口數(shù)量和占比變化，以及1981年到2030年我國人口平均壽命的變化。

圖2 中國網(wǎng)民年齡結構

圖1 2007—2020年我國60歲老人數(shù)及占比

根據(jù)圖1所示，從2007年到2020年我國60歲以上老年人口數(shù)量增長明顯，特別在2013年之后，每年增長近1000萬老人，預計到2020年60歲以上老人將達到2.48億，占總人口比重為17.2%，反映了我國老齡化問題的突出特點，即老年人口基數(shù)大，增長快。

（二）數(shù)字鴻溝深

在互聯(lián)網(wǎng)普及率不斷提高的情況下，中國老年群體利用互聯(lián)網(wǎng)的水平卻較低，與年輕人相比存在比較嚴重的數(shù)字鴻溝。

這表明，50-59歲年齡組以及60歲以上老年人口無論是通過臺式電腦、筆記本、數(shù)字電視等普通終端還是通過移動電話利用互聯(lián)網(wǎng)的水平都比較低，老年數(shù)字鴻溝十分明顯。本次調查中的數(shù)據(jù)結果也與上述現(xiàn)象吻合。

（三）風險防范低

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財新模式的出現(xiàn)，一些中老年人開始把資金投入互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品中，但對其中所包含的風險卻沒有足夠的認識，其主要表現(xiàn)在：

第一，對所投產(chǎn)品的風險認識不足。大部分中老年人群將理財產(chǎn)品認為是無風險產(chǎn)品，與存款無異。其實理財產(chǎn)品為貨幣型基金，同樣也存在風險，只是目前較低而已；第二，對所投產(chǎn)品的收益存在偏差。如P2P網(wǎng)絡貸款等互聯(lián)網(wǎng)投資方式所標收益不是實際確定的收益，而是不確定收益；第三，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)認識不清?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于新興發(fā)展階段，體制不健全，有些公司不規(guī)范，可能會給中老年人群帶來巨大的財富損失。

二、中老年群體互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品選擇的因素分析

（一）樣本概況

樣本數(shù)據(jù)來自于中國工商銀行北京分行客戶需求問卷調查，根據(jù)調查分行所屬的區(qū)域，2463個被調查者所屬城區(qū)的分布情況如下圖所示：

圖3 調查中受訪者城區(qū)分布數(shù)量及占比

（二）變量選擇

本文將“是否購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品”作為被解釋變量，選取“教育程度、每日上網(wǎng)時長、年收入”作為解釋變量。

表1 本文變量選取情況概括

（三）計量模型分析

研究影響購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的因素采用有序多分類Logistic回歸模型。模型設定如下：

教育背景因sig值大于0.05，缺乏顯著性，未能進入方程，即。由進入方程中的變量可知，年收入和每日上網(wǎng)時長的顯著性水平小于0.05，說明在模型中，這些變量的系數(shù)是有意義的。據(jù)此我們得到回歸方程：

此模型表明，年收入和上網(wǎng)時長對中老年人群決定購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品呈現(xiàn)正相關，而教育背景無影響。也就是說，中老年群體年收入越高，決定購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的可能性越大；每日上網(wǎng)時長越長，決定購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的可能性越大。

一般認為教育程度越高網(wǎng)絡素養(yǎng)越高，而本模型卻顯示中老年群體中教育背景與是否購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品無關，可能的解釋是，對現(xiàn)在46歲以上的群體來說他們受教育的年代互聯(lián)網(wǎng)還沒有普及，造成他們知識結構中網(wǎng)絡素養(yǎng)不足，即使是受教育程度很高的中老年人也存在數(shù)字鴻溝。

三、對中老年群體互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)臓I銷建議

（一）加快金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務創(chuàng)新，為中老年群體提供多元化的金融服務

商業(yè)銀行可通過構建金融業(yè)務服務的“業(yè)務池”，對各項金融資產(chǎn)和客戶要提供的服務進行有機整合，提供理財、結算、托管、配置、融資等一攬子、一站式金融服務，達到金融資產(chǎn)保值增值的目的。

（二）優(yōu)化客戶服務模式，搭建網(wǎng)絡平臺與實地體驗相結合的服務渠道

在營銷互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時，商業(yè)銀行需要加強對電子銀行安全知識的宣傳和普及，緩解客戶擔憂；此外，強化客戶操作體驗，充分了解客戶需求，以客戶為中心，搭建網(wǎng)絡平臺與實地體驗相結合的服務渠道。

（三）加強產(chǎn)品開發(fā)，提供多樣化個性化的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品

在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進行設計時，應盡可能地在功能層面上滿足中老年客戶的需求。對于中高收入的人群，他們更注重互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中的資金流動性，其次才是該產(chǎn)品所帶來的收益率，而中老年人大多收入比以前減少，他們則比較關注互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率。

（四）說明風險因素，消除中老年群體的安全疑慮

銀行在進行互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品營銷推廣時要清楚地說明產(chǎn)品存在的風險，尤其對于對風險認識不深的中老年人加大宣傳力度，將金融產(chǎn)品的原理透明化，使他們清楚每一款產(chǎn)品背后的風險，消除中老年群體的安全疑慮，要在平臺上建設便利的渠道有效幫助他們獲取全面、準確、可靠和客觀的信息。