摘 要：近年來我國消費金融行業(yè)發(fā)展迅猛，參與到消費金融行業(yè)內(nèi)的金融機構(gòu)或非金融機構(gòu)主體越來越多，參與的模式和消費場景也越來越多樣化。隨著行業(yè)的蓬勃發(fā)展，其面臨的風險控制問題日益突出，風險控制技術(shù)成為消費金融行業(yè)發(fā)展的支撐。大數(shù)據(jù)時代的來臨對我國消費金融行業(yè)風險控制意義重大，大數(shù)據(jù)在促進消費金融行業(yè)風險控制水平提高的同時，也由于其自身特點對消費金融行業(yè)的風險控制造成了隱患，本文在分析了大數(shù)據(jù)對消費金融行業(yè)風險控制的促進作用和造成的隱患之后，對我國消費金融行業(yè)構(gòu)建大數(shù)據(jù)風控體系提出了建議。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；消費金融；風險控制

當前，消費已成為我國擴大內(nèi)需，保證經(jīng)濟增長以及轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的關(guān)鍵所在。金融服務(wù)對拉動消費具有促進作用，消費金融應(yīng)運而生。針對各類消費品消費提供信貸的消費金融，能夠滿足消費者日益多樣化的消費需求從而釋放社會消費潛力，更好地發(fā)揮消費對經(jīng)濟增長的拉動作用。政策的支持以及需求的拉動使得消費金融行業(yè)迎來巨大的發(fā)展機遇，而隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進入，“互聯(lián)網(wǎng)+消費”模式將改變行業(yè)格局，帶來新的機遇和挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)給消費金融帶來了更大更難控制及預(yù)測的風險，也為運用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)管理風險和控制成本提供了可能，消費金融在結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展過程中如何進一步加強風險控制顯得尤為重要，成為制約我國消費金融行業(yè)快速、健康發(fā)展的關(guān)鍵。

一、我國消費金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國消費金融行業(yè)的發(fā)展

我國消費金融行業(yè)較國外起步晚，截止目前其發(fā)展已經(jīng)歷了三個階段。第一階段是行業(yè)啟動階段，自銀監(jiān)會2010年頒布消費金融行業(yè)管理辦法批準成立首批四家消費金融公司開始，至2015年6月國務(wù)院常務(wù)會議決定將消費金融公司的試點項目擴大，在全國范圍內(nèi)成立了15家持牌消費金融公司，啟動期的相關(guān)政策以鼓勵業(yè)務(wù)發(fā)展為主。第二階段是行業(yè)快速發(fā)展階段，2016年3月，李克強總理在政府工作報告中提出，“要在全國范圍內(nèi)開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品?！痹谛袠I(yè)創(chuàng)新、政策鼓勵的共同作用下，消費金融進入快速增長期，各大電商平臺、實體企業(yè)、P2P平臺等與消費有關(guān)的信貸機構(gòu)陸續(xù)進入，消費金融的介入越來越多，中國消費金融行業(yè)的商業(yè)模式也越來越成熟。第三階段是行業(yè)整頓階段，在行業(yè)的快速發(fā)展中，出現(xiàn)了過度的信用、暴力的收集和其他不合規(guī)的管理方法，2017年，政府出臺了各項資質(zhì)和業(yè)務(wù)監(jiān)管政策，行業(yè)進入重組時期。

2.我國消費金融行業(yè)的參與主體

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，越來越多的金融機構(gòu)或非金融機構(gòu)參與消費金融行業(yè)，參與和消費的模式也越來越多樣化，主要包括銀行系、消費金融公司系、電商系、產(chǎn)業(yè)系、P2P系。

（1）銀行系

銀行系消費金融公司是指銀行為主要出資人成立的消費金融公司，財務(wù)實力雄厚，資金成本低，主要關(guān)注房地產(chǎn)消費情景，部分銀行參與房地產(chǎn)家裝消費階段?？梢晕沾婵?，但需要抵押擔保；貸款分期可以持續(xù)30年。如中、農(nóng)、工、建等商業(yè)銀行。

（2）消費金融公司系

消費金融公司指經(jīng)中國銀監(jiān)會核準的金融機構(gòu)，發(fā)起機構(gòu)多為銀行、大中壟斷性企業(yè)，資金實力較雄厚，可以直接放貸，不得吸收存款。其消費場景種類繁多且較綜合，包括家電、教育、醫(yī)療、家裝、旅游等消費場景，產(chǎn)品涉及領(lǐng)域較廣；信用貸款，無需擔保；消費分期貸款期限多在3到36期。如北銀消費金融公司、捷信消費金融、中銀消費金融等。

（3）電商系

電商系消費金融是指從主要消費電子商務(wù)平臺衍生而來的金融產(chǎn)品，直接控制消費場景和終端客戶。資金來源多元化，主要集中在中小消費品的分期付款上，初始分期付款金額較低，信用貸款不擔保。如京東白條、螞蟻花唄、百度有錢等。

（4）產(chǎn)業(yè)系

產(chǎn)業(yè)系消費金融公司的主要出資人都是有實體產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，資金雄厚，這些企業(yè)涉足消費金融領(lǐng)域的主要原因在于尋求新的業(yè)績增長點。以提供低息信貸的方式，刺激消費者消費意愿，降低公司及供銷商的庫存壓力，提升營業(yè)利潤，同時為獲取消費者行為數(shù)據(jù)，分析消費需求，按需定產(chǎn)、產(chǎn)融結(jié)合提供途徑。如馬上消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、華融消費金融等。

（5）網(wǎng)絡(luò)分期系

網(wǎng)絡(luò)分期系消費金融公司是指分期購物平臺，消費場景分散，客群和消費場景更細分，通常，業(yè)務(wù)定位在消費場景中的一些垂直細分區(qū)域，以特定的消費場景或特定的消費群體為主要目標。例如，針對特定消費場景的消費金融包括婚嫁、旅游、裝修、教育等；針對特定消費群體的互聯(lián)網(wǎng)消費金融包括大學生和普通藍領(lǐng)工作者。此類平臺資金成本較高，經(jīng)營風險較高，行業(yè)監(jiān)管困難。

二、我國消費金融行業(yè)的風險控制現(xiàn)狀

1.銀行系消費金融機構(gòu)的風險控制

商業(yè)銀行消費金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了全程在線管理，風險控制模式由傳統(tǒng)的線下手工管理向線上線下聯(lián)合管理模式轉(zhuǎn)變，同時商業(yè)銀行也在建立自己的大型數(shù)據(jù)庫，豐富用戶的數(shù)據(jù)維度，開展大數(shù)據(jù)風險控制，逐步提升了風險控制的效率。但目前商業(yè)銀行系統(tǒng)的數(shù)據(jù)維度比較單一，在風險控制技術(shù)和風險控制模型上還存在不足，對于商業(yè)銀行部門來說，已經(jīng)從引入第三方大數(shù)據(jù)方式開始，豐富自身的風險控制平臺數(shù)據(jù)維度，構(gòu)建更有效的風險控制模型，提升其消費金融業(yè)務(wù)風險控制能力。例如，建設(shè)銀行、光大銀行、民生銀行等商業(yè)銀行與第三方大數(shù)據(jù)風險控制平臺進行了合作。

2.消費金融公司系的風險控制

消費金融公司是中國銀監(jiān)會批準的非銀行業(yè)金融機構(gòu)，按照不吸收公共存款、小額發(fā)放的原則，向國內(nèi)居民提供消費貸款。作為消費金融公司的發(fā)起人，銀行、大中型壟斷企業(yè)的財務(wù)實力雄厚，因此多數(shù)消費金融公司或者選擇開發(fā)自有的大數(shù)據(jù)平臺進行風險控制，或者通過與國外消費金融公司和大數(shù)據(jù)公司合作，引進國外先進的科學管理技術(shù)降低風險，都在積極建立大數(shù)據(jù)的風險控制體系。

3.電商系消費金融機構(gòu)的風險控制

電商平臺覆蓋范圍廣，但用戶情況不同，既有穩(wěn)定的收入信用良好的用戶，也有經(jīng)濟收入不穩(wěn)定，沒有央行征信記錄的信用較差的用戶，用戶信用狀況的不確定性對電商系消費金融公司開展消費金融業(yè)務(wù)提出了更高的風險控制要求。

電商系消費金融公司開展消費金融業(yè)務(wù)具有天然的優(yōu)勢，主要原因是消費場景的無縫對接以及大數(shù)據(jù)風險控制數(shù)據(jù)的應(yīng)用。大數(shù)據(jù)風險控制的應(yīng)用體現(xiàn)在經(jīng)過多年的數(shù)據(jù)積累后，電子商務(wù)平臺建立了用戶的基本信息、用戶瀏覽足跡及購物偏好、支付與轉(zhuǎn)賬信息、線下物理信息等多維度的大數(shù)據(jù)庫。

下文以目前依托大型電商平臺的兩家企業(yè)螞蟻金服和京東金融為例介紹電商平臺基于大數(shù)據(jù)的風險控制的機制。首先兩家公司都有自己成熟的信用評分系統(tǒng)，都基于自身積累的多維數(shù)據(jù)，通過云計算、人工智能和深度機器學習等技術(shù)可以對用戶的信用狀況進行全方位的綜合分析，形成最終的信用評分，如螞蟻金服的“芝麻信用分”和京東金融的“小白信用分”。其次以信用評分為基礎(chǔ)，兩家公司都建立起了大數(shù)據(jù)的風險控制系統(tǒng)，螞蟻金服以“CTU”為核心的風險控制系統(tǒng)和京東金融的“天網(wǎng)”風險控制系統(tǒng)。

螞蟻金服控制風險的秘密武器是蟻盾風險大腦，通過AI RAY（監(jiān)控預(yù)警）、AI Decision（識別決策）、AI Insight（分析洞察）和AI Optimize智能優(yōu)化）四個環(huán)節(jié)的協(xié)同，覆蓋風險數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、識別、決策、離線分析、模型優(yōu)化和實時監(jiān)控與預(yù)警等全鏈路，構(gòu)成一套閉環(huán)、立體的風控體系。目前蟻盾風險大腦已經(jīng)對外賦能，它借助螞蟻金服在大數(shù)據(jù)、實時流計算、人工智能等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合銀行合作伙伴的自身數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)場景，通過大數(shù)據(jù)采集、建模、分析與應(yīng)用等技術(shù)手段，利用機器學習為核心的風控技術(shù)，從多個維度、多個層次分析客戶風險特征，智能風險決策引擎與人工審核校驗互補運用，有效控制合作伙伴的潛在業(yè)務(wù)風險。

京東風控部門打造“天網(wǎng)”系統(tǒng)，經(jīng)過多年沉淀，“天網(wǎng)”現(xiàn)已全面覆蓋京東商城數(shù)十個節(jié)點，有效支持京東母子公司及京東集團海外收購的風控相關(guān)業(yè)務(wù)，有效保障用戶利益和京東的業(yè)務(wù)流程。“天網(wǎng)”作為京東風險控制的核心工具，建立了一個基于spark的風險控制圖計算平臺，主要分析維度包括：用戶畫像、用戶社交網(wǎng)絡(luò)、交易風險行為特征模型。其內(nèi)部系統(tǒng)包含兩個面向業(yè)務(wù)的交易訂單的風險控制系統(tǒng)，爆炸物品的風險控制系統(tǒng)，商家反刷單系統(tǒng)，識別引擎和存儲用戶風險背后的信用信息和規(guī)則（RCS）系統(tǒng)風險信貸中心，專注于開發(fā)的用戶風險評級體系的風險。

4.產(chǎn)業(yè)系消費金融公司風險控制

產(chǎn)業(yè)系消費金融公司的主要出資人都是有實體產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，資金雄厚，與持牌消費金融公司相似，產(chǎn)業(yè)系消費金融公司不具備大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，這些企業(yè)涉足消費金融領(lǐng)域的主要原因在于尋求新的業(yè)績增長點。因此自行開發(fā)自有的大數(shù)據(jù)平臺的并不多見，多通過與國外大數(shù)公司合作來進行大數(shù)據(jù)的風險控制。

5.網(wǎng)絡(luò)分期系消費金融公司風險控制

網(wǎng)絡(luò)分期系消費金融公司以央行無征信記錄的高信用風險人群為主要服務(wù)對象的，如在校大學生、藍領(lǐng)階層以及廣大農(nóng)村用戶等，采用了“線上大數(shù)據(jù)風險控制+線下人力監(jiān)控”的“雙引擎”風險控制體系，推出了各自具有創(chuàng)新性的風險控制手段。

綜上所述，銀行系統(tǒng)、消費金融公司、電子商務(wù)系統(tǒng)、工業(yè)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的風險控制系統(tǒng)都有各自的優(yōu)缺點和特點。銀行系消費金融機構(gòu)風險控制的優(yōu)勢是接入了央行的征信體系，但其線上線下相結(jié)合的風險控制模式剛剛形成，風險控制效果有待提高；持牌消費金融公司系資金實力較雄厚，或者自行開發(fā)或者通過與第三方機構(gòu)合作，引進先進的大數(shù)據(jù)技術(shù)控制風險；電商系消費金融機構(gòu)具有場景無縫對接的優(yōu)勢，經(jīng)過多年的數(shù)據(jù)積累，具有大數(shù)據(jù)風險控制體系建設(shè)的天然優(yōu)勢；產(chǎn)業(yè)系消費金融機構(gòu)，不具備大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，自行開發(fā)自有大數(shù)據(jù)平臺的并不多見，多通過與第三方機構(gòu)合作來進行大數(shù)據(jù)的風險控制；但無論哪類消費金融機構(gòu)都已認識到大數(shù)據(jù)的重要性，基于大數(shù)據(jù)的風險控制技術(shù)已成為各消費金融機構(gòu)進行風險控制的大勢所趨。

三、大數(shù)據(jù)對我國消費金融行業(yè)風險控制的影響

1.大數(shù)據(jù)對我國消費金融行業(yè)風險控制的促進作用

（1）大數(shù)據(jù)的應(yīng)用為我國消費金融行業(yè)風險控制提供數(shù)據(jù)來源

我國消費金融行業(yè)的參與主體眾多，服務(wù)對象廣泛，既有納入央行征信范圍的信用良好的用戶，也有未納入央行征信范圍的信用較差或者信用難以評價的用戶，大數(shù)據(jù)技術(shù)能采集到用戶網(wǎng)購、物流、運營商、電商、銀聯(lián)、央行征信、社交等上萬維度的數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對更多傳統(tǒng)金融所忽略用戶的多維度信用評價，如大學生、藍領(lǐng)階層及廣大農(nóng)村等低收入者，為我國消費金融行業(yè)風險控制提供數(shù)據(jù)來源。

（2）大數(shù)據(jù)的應(yīng)用為我國消費金融行業(yè)風險控制提供技術(shù)手段

目前大數(shù)據(jù)風控模型的研究是行業(yè)熱點，各大消費金融主體都積極投身大數(shù)據(jù)風控體系的構(gòu)建，這是因為大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠采集、存儲、處理和分析海量的用戶數(shù)據(jù)，并運用爬蟲技術(shù)、Hadoop大數(shù)據(jù)平臺技術(shù)和機器學習等算法來構(gòu)建風險控制模型，更準確的預(yù)測用戶的違約概率。基于大數(shù)據(jù)的風險控制模型將更為科學有效，正逐步深入到新興消費金融機構(gòu)等風險控制體系中。

2.大數(shù)據(jù)時代下我國消費金融行業(yè)風險控制的隱患

毫無疑問，大數(shù)據(jù)技術(shù)有效地促進了我國消費金融行業(yè)風險控制的發(fā)展，與此同時由于大數(shù)據(jù)其自身的特質(zhì)也給消費金融行業(yè)的風險控制帶來了不可避免的隱患。

（1）大數(shù)據(jù)時代下我國消費金融行業(yè)的風險加大

傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)來源較單一，主要都來自金融機構(gòu)和央行征信系統(tǒng)。大數(shù)據(jù)技術(shù)的數(shù)據(jù)來源廣泛，除上述金融性質(zhì)的數(shù)據(jù)以外，用戶的信用卡還款、電商、社交、轉(zhuǎn)賬記錄、社保記錄、身份信息等都能夠成為大數(shù)據(jù)征信的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。不同于傳統(tǒng)的消費金融行業(yè)，公司與用戶的溝通幾乎是離線的，公司可以直接通過一系列的線下確認機制來確定用戶的還款能力，公司與用戶的溝通聯(lián)系幾乎在線下進行，公司可以直接通過一系列的線下確認機制來確定用戶的還款能力，評估風險。大數(shù)據(jù)時代消費金融公司的業(yè)務(wù)開展逐漸從線下轉(zhuǎn)移到線上，線上交易是其主要交易形式，這就使得驗證用戶身份信息及其還款能力的難度加大，增加了行業(yè)的風險。

（2）大數(shù)據(jù)時代下我國消費金融行業(yè)的風險傳遞的路徑倍增

雖然傳統(tǒng)消費金融的效率較低，但在大數(shù)據(jù)時代，其信息的真實性高于消費金融，即使是在發(fā)生危機的情況下，它的危機方式也更容易追蹤和預(yù)防。大數(shù)據(jù)時代下我國消費金融行業(yè)的消費信貸業(yè)務(wù)多采用“互聯(lián)網(wǎng)+”的模式，這種模式使其業(yè)務(wù)信息呈現(xiàn)出網(wǎng)狀傳遞的特性，加快了消費金融業(yè)務(wù)的運行效率，同時也增加了其風險管理的難度，風險一旦發(fā)生，其傳播的路徑將呈幾何數(shù)級增長。

由此可見，大數(shù)據(jù)的應(yīng)用是一把雙刃劍，對我國消費金融行業(yè)的風險控制既有促進的作用，也有存在隱患，需要采取科學謹慎的管理措施，揚長避短，充分利用大數(shù)據(jù)為我國消費金融帶來的益處，規(guī)避大數(shù)據(jù)帶來的負面影響。

四、大數(shù)據(jù)風險控制體系的構(gòu)建

大數(shù)據(jù)風險控制模式是大勢所趨，需要融合用戶身份數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)、消費數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、履約能力數(shù)據(jù)，利用機器學習、知識圖譜、決策樹等大數(shù)據(jù)技術(shù)進行分析處理，難度在于其對數(shù)據(jù)和技術(shù)的要求很高，并不是單一互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)可以做到的，需要專業(yè)、中立的第三方大數(shù)據(jù)風險控制公司進行長期的業(yè)務(wù)積累。目前普遍做法是將來自于眾多渠道的數(shù)據(jù)進行整合、清理，再利用大數(shù)據(jù)挖掘分析技術(shù)幫助金融機構(gòu)篩選出有還款意愿和還款能力的客群，提前識別有欺詐行為或高概率不良的客戶，構(gòu)建層層深入的大數(shù)據(jù)風險控制系統(tǒng)。

1.全面信用評價。

消費金融機構(gòu)面臨很多無銀行征信記錄的“次級客戶”，如大學生、城市藍領(lǐng)等，如何對其進行全面信用評價是一個難題，應(yīng)用大數(shù)據(jù)風險控制技術(shù)數(shù)據(jù)技術(shù)能采集和分析用戶網(wǎng)購、物流、運營商、電商、銀聯(lián)、央行征信、社交等上萬維度的數(shù)據(jù)，可以實現(xiàn)對更多傳統(tǒng)金融所忽略的用戶的多維度信用評價。但是要想融合多方面的數(shù)據(jù)需要消費金融機構(gòu)付出多方面的努力，如從2013年阿里巴巴開始入股新浪微博用四年時間買下新浪微博31%接近三分之一的股份，才使得旗下的螞蟻金服和“蟻盾”風險控制技術(shù)擁有了新浪微博這一社交大數(shù)據(jù)。

2.安全防范

大數(shù)據(jù)風險控制體系安全風險防范主既包括防止黑客、欺詐團伙攻擊等行為發(fā)生，也包括識別高風險用戶。經(jīng)大數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn)，在日常各類行為中有不誠信表現(xiàn)的人，其貸款逾期概率會大幅增加。因此，公檢法數(shù)據(jù)、運營商數(shù)據(jù)、生活繳費記錄等的不良信息都可引入作為識別高風險用戶的依據(jù)。還可以組建機構(gòu)反欺詐聯(lián)盟，共享各類金融機構(gòu)中的不良信貸記錄，防范多頭共債、騙貸等行為的發(fā)生。另外，安全防范還可以通過對IP和設(shè)備進行監(jiān)控，將用戶信息與公安系統(tǒng)信息進行比對，通過建立欺詐高風險用戶特征識別系統(tǒng)，在客戶第一次信貸申請中就識別出高?？蛻簦€可以通過用戶身份識別標簽、通話記錄、郵件往來記錄等，構(gòu)建起用戶社交關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

3.便捷的信用評分。

大數(shù)據(jù)風險控制體系的開發(fā)需要很高的技術(shù)要求，并非所有消費金融機構(gòu)都具備條件，對很多自身風險控制能力尚不完善的中小金融機構(gòu)來說，若想獲得更加直觀的風險評價依據(jù)，依靠第三方的信用評分就是較好的選擇。此時就需要像百融評分、芝麻信用分等有能力進行大數(shù)據(jù)風險控制的企業(yè)將自己的風險控制體系以信用評分的形式進行輸出，中小金融機構(gòu)利用信用評分即可做出是否放貸的決策。這種信用評分輸出的形式既可以幫助中小金融機構(gòu)實現(xiàn)風險控制，也可以幫助輸出企業(yè)擴大業(yè)務(wù)量、積累更多的數(shù)據(jù)。

參考文獻：

[1]劉洋.互聯(lián)網(wǎng)消費金[M].北京：北京大學出版社，2016.

[2]趙萍.消費經(jīng)濟學理論溯源[M].北京：社會科學文獻出版社，2011.

[3]張韶峰.數(shù)字普惠金融下的信貸風險控制系統(tǒng)構(gòu)建[J].清華金融評論.2017（1）.

[4]嚴圣陽.我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融風控模式及優(yōu)化路徑[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（11）.

[5]鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風險[J].國際經(jīng)濟評論，2014（05）.

[6]劉新海，丁偉.大數(shù)據(jù)征信應(yīng)用與啟示--以美國互聯(lián)網(wǎng)金融公司Zest Finance為例[J].清華金融評論，2014（10）.

[7]黃子健，王龑.大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融與信用資本：破解小微企業(yè)融資悖論[J].金融經(jīng)濟學研究，2015（01）.

[8]魏強.大數(shù)據(jù)征信在互聯(lián)網(wǎng)金融中的應(yīng)用分析[J].金融經(jīng)濟，2015（08）.

[9]郭銳.T公司大數(shù)據(jù)風控平臺的研究[D].南京大學，2017年.

[10]艾瑞咨詢系列研究報告《中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融行業(yè)報告2017年》.

作者簡介：張燕（1985- ）女，漢族，山西人，會計學碩士，南京旅游職業(yè)學院，研究方向：企業(yè)財務(wù)管理