辜琪

摘 要 經(jīng)過40年的改革開放和發(fā)展，中國成為世界經(jīng)濟大國，中國國有企業(yè)的經(jīng)濟也取得了飛速發(fā)展。國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱，起著主導的作用，然而國有企業(yè)在發(fā)展上，不可避免地忽視了資金成本的控制問題。本文簡述了國有企業(yè)資金成本控制方面存在的問題，并針對性地提出相應的對策。

關鍵詞 國有企業(yè) 融資 成本控制

一、現(xiàn)代國有企業(yè)在資金成本控制中遇到的問題

資金成本是企業(yè)經(jīng)營成本的重要組成部分，也是企業(yè)管理的核心內容，控制資金成本是企業(yè)提高利潤的有力手段。國有企業(yè)資金管理方面的問題，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）缺乏資金成本控制意識

大多國有企業(yè)沒有意識到資金成本，只是一股腦地研究如何提高營業(yè)總收入，忽略了資金成本。若管理者在集團成立初期對資金成本認識不到位，片面地追求企業(yè)的產值，則會導致生產產品大量積壓，占用大量資金。管理者若盲目地籌集資金，缺乏控制資金成本的意識，就會使企業(yè)在資金運轉的整個循環(huán)過程中浪費資金，增大了資金成本，減少了股東財富。

（二）資金成本控制方法不完善

在資金成本控制方面，有些國有企業(yè)資金成本控制較為落后，其財務數(shù)據(jù)分析速度較慢，不能對整個資金鏈形成一個全局觀念，沒有完整的資金成本控制系統(tǒng)，導致信息在集團公司內部不能很好地傳遞。集團公司內各部門資金相互獨立，一旦控制資金整個運行流程的能力不足，就會導致資金的使用效率降低，最后的結果是國有企業(yè)的資金成本上升，資金使用效率下降。

（三）資金成本預算制度不完善

凡事預則立，不預則廢。國有企業(yè)建立資金成本預算制度是企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，在經(jīng)濟激烈的競爭市場中，完善的資金成本預算制度是使其立于不敗之地的有力保障。很多國有企業(yè)的資金成本預算管理意識淡薄，資金成本預算制度形同虛設，致使企業(yè)領導層在資金成本預算管理中的各種權限很難得到有效實現(xiàn)，同時國有企業(yè)在提升成本控制水平的過程中，高級財務人才儲備不足。

二、關于現(xiàn)代國有企業(yè)在資金成本控制上的一些建議

集團公司資金管理如何從傳統(tǒng)的粗放資金管理過渡到現(xiàn)代企業(yè)資金管理，可建立與現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略—致的資金管理體系，制定強有力的資金管控機制，建議從以下幾個方面著手。

（一）解決國有企業(yè)籌集資金方面的建議

從國有企業(yè)自身來說，進行籌資活動時應采取謹慎的態(tài)度，切忌盲目籌資，要控制好籌資的規(guī)模，使債務在企業(yè)的承受范圍之內。謹慎籌資要求國有企業(yè)應保持較低的資產負債率，輕裝上陣、低負債經(jīng)營。誠信理念是企業(yè)興衰存亡的試金石，因此國有企業(yè)要樹立正確的經(jīng)營理念，穩(wěn)步建立符合市場經(jīng)濟的國有企業(yè)信用體系。同時改變任人唯親的用人機制，提高經(jīng)營管理水平和融資能力，及時改進落后的設備技術，重視財務管理，提高資金的使用效率，增強信用意識，建立良好的企業(yè)信譽，提升國有企業(yè)的知名度和形象。

（二）國有企業(yè)資金成本控制方法的建議

優(yōu)化資金結構，降低資金成本。降低銀行貸款的財務費用，同時保證企業(yè)的支付能力，堅持統(tǒng)籌兼顧、協(xié)調發(fā)展，做到短期、中期、長期貸款結合。建立適合自身特點的資金成本模式，建立以資金成本為核心的財務分析系統(tǒng)。依靠現(xiàn)有的信息化先進手段，采用較為科學的計算機管理軟件，保證財務管理部門可以隨時了解財務會計信息、查詢子企業(yè)資金成本的控制情況，提高國有企業(yè)總體資金使用效率。在流動成本方面，要加快應收賬款的回收，在資金日益緊張的今天，國有企業(yè)要避免惡意欠款現(xiàn)象的發(fā)生，做到事先防范。

（三）建立有效的資金成本控制預算制度

1.加強資金成本控制預算管理意識。良好的運行環(huán)境是資金成本控制預算管理貫徹執(zhí)行的保障，是充分發(fā)揮其作用的前提條件。國有企業(yè)要想加強資金成本控制預算管理，第一，企業(yè)負責人必須親自抓，企業(yè)高層要全程參與和支持，只有加強認識，統(tǒng)一思想，才能在行動上自覺地完善資金成本控制預算管理的措施，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標；第二，國有企業(yè)應樹立全員參與意識，資金成本控制預算并非財務部門的專門職責，而是一個科學嚴密的體系，只有全員參與，成本預算管理的推進才有可靠的基礎，才能真正完成預算；第三，應加強管理人員的培訓，可以和專業(yè)的財稅培訓機構合作，讓本公司的管理人員定期去財稅培訓機構學習資金成本控制管理知識。

2.健全資金成本控制預算制度。在國有企業(yè)內部資金成本控制中，主要對成本項目中的大額成本項目進行預算控制。國有企業(yè)的人工成本在總成本中所占的比重相對較高，因此，需要建立完善的激勵制度，定期分析人工成本，并與人工實現(xiàn)的利潤掛鉤，有效的成本控制能夠充分發(fā)揮人工成本的價值?？茖W有效地對管理成本、財務成本、其他成本進行預算控制，并在控制期內及時地調整各成本間的預算額度，對預算指標進行合理的調整，可提高國有企業(yè)在部門間的成本使用效率，促使資金成本控制預算在國有企業(yè)內部控制中發(fā)揮重要的作用。

3.采用科學的資金成本控制預算方法。按照零基預算的要求，針對預算期的各項目開支，逐項分析其支出的必要性，以“成本效益”為原則，把國有企業(yè)的資源配置到最合理的地方；在預算的靈活性上，可借助彈性預算方法，將客觀條件的變化及時反映到預算中來，使預算的適應性更強；把國有企業(yè)的活動作為控制預算的依據(jù)，從而要求國有企業(yè)合理規(guī)劃未來的作業(yè)活動，使預算的控制更真實可靠。建立日常預算監(jiān)控指標臺賬，針對薄弱環(huán)節(jié)采取相關措施，充分發(fā)揮資金成本控制預算管理的監(jiān)控作用。

（作者單位為南昌物資集團有限公司）