高麗秀

中國人民銀行日前披露了首張?jiān)O(shè)立經(jīng)營個(gè)人征信業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)許可信息公示表，百行征信有限公司成為首家獲得個(gè)人征信業(yè)A務(wù)的機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著我國個(gè)人征信體系建設(shè)邁出了很大的一步。

個(gè)人征信建設(shè)迎來利好

早期，我國從事個(gè)人征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)多為政府主導(dǎo)，如A中國人民銀行征信中心和上海資信。隨著網(wǎng)絡(luò)借貸、消費(fèi)金融、共享經(jīng)濟(jì)等新型金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，以央行征信中心為代表的政府主導(dǎo)的征信體系已經(jīng)無法完全滿足市場(chǎng)需求，加之大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)的日益成熟，中國的個(gè)人征信市場(chǎng)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。

2015年，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用、騰訊征信等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作。2018年2月，百行征信獲得我國首張個(gè)人征信業(yè)務(wù)牌照，公示信息顯示，百行征信有限公司業(yè)務(wù)范圍為個(gè)人征信業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本人民幣10億元，由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、華道征信共同持股。

相比于傳統(tǒng)的金融信貸數(shù)據(jù)，網(wǎng)購、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸以及互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)然顒?dòng)留下的信用數(shù)據(jù)越來越多，并且這些信用數(shù)據(jù)覆蓋范圍也越來越廣。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在培育用戶新金融習(xí)慣和消費(fèi)習(xí)慣的同時(shí)，也豐富了個(gè)人信用數(shù)據(jù)可采集的維度和廣度。

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的征信數(shù)據(jù)已經(jīng)不單單限于傳統(tǒng)的金融信貸數(shù)據(jù)，還會(huì)通過挖掘網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，更加真實(shí)地預(yù)測(cè)客戶當(dāng)前及未來的還款能力及還款意愿，提高信貸服務(wù)范圍。但是，由于行業(yè)對(duì)個(gè)人信用信息的渴求，也催生了非法收集、買賣個(gè)人信息等違法的亂象。

目前個(gè)人征信市場(chǎng)的參與機(jī)構(gòu)主要包括：央行征信中心、上海資信、鵬元資信、芝麻信用、前海征信、考拉征信、華道征信等，外資征信機(jī)構(gòu)主要是FICO、益博睿，外資征信機(jī)構(gòu)主要提供信用決策引擎和信用評(píng)估技術(shù)服務(wù)。

百行征信由中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)牽頭，與芝麻信用、騰訊征信等8家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)共同出資成立。8家民營征信公司均有一定的個(gè)人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也在2016年9月9日開通了信用信息共享平臺(tái)，螞蟻金服、京東金融、陸金所、宜人貸、馬上消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)已經(jīng)正式接入。據(jù)悉，截至2017年11月，收錄自然人借款客戶3000多萬個(gè)，借款賬戶累計(jì)6000多萬個(gè)，入庫記錄2 億多條。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)具有一定的征信基礎(chǔ)，以互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)牽頭的百行征信數(shù)據(jù)采集的重點(diǎn)將是整合征信數(shù)據(jù)，合法合規(guī)采集、共享和使用信用信息。

場(chǎng)景應(yīng)用逐漸豐富

金融信貸一直是個(gè)人征信的主要應(yīng)用場(chǎng)景，尤其在傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)用更為廣泛。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)金融、共享經(jīng)濟(jì)等新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，個(gè)人征信產(chǎn)品開始應(yīng)用在網(wǎng)絡(luò)信貸、租賃等金融及生產(chǎn)類的場(chǎng)景中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)、共享經(jīng)濟(jì)等已經(jīng)成為個(gè)人征信產(chǎn)品的主要客戶。

目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒有納入央行征信系統(tǒng)中，難以直接獲得央行征信服務(wù)。同時(shí)，央行征信的覆蓋范圍與互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶有出入，無法全面、有效地反映借款人在非銀行機(jī)構(gòu)間的借款信用信息。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通常會(huì)選擇采用大數(shù)據(jù)征信和人工審核相結(jié)合的方式，提高借款人信用評(píng)估的準(zhǔn)確性。在征信服務(wù)機(jī)構(gòu)選擇上，以網(wǎng)貸之家2018年2月評(píng)級(jí)前100的平臺(tái)為樣本，其中公布了合作征信服務(wù)機(jī)構(gòu)的平臺(tái)有35家，主要集中在同盾科技、鵬元征信、上海資信這三家機(jī)構(gòu)，超過10家平臺(tái)與這3家平臺(tái)合作。

一般而言，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)借款人各方面有效信息收集的越多，風(fēng)控模型的精準(zhǔn)度越大，預(yù)測(cè)也就越準(zhǔn)確。因此，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)可能會(huì)選擇與多家征信服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，以你我貸為例，平臺(tái)業(yè)務(wù)多以個(gè)人信用貸款為主，因此對(duì)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的要求較高。目前，你我貸采用大數(shù)據(jù)征信審核借款人信用，與鵬元征信、上海資信均有合作。你我貸是上海資信的會(huì)員并加入網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS），共享央行征信中心數(shù)據(jù)庫；鵬元征信為你我貸借款申請(qǐng)?zhí)峁┱餍艛?shù)據(jù)查詢服務(wù)。此外，你我貸還引入了美國FICO（費(fèi)埃哲）的決策引擎及信用評(píng)分卡來完善平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。

最初，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沿用了海外傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸模式，即純線上“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的信貸模式，即平臺(tái)只做中介方。但受制于我國征信環(huán)境的影響，行業(yè)內(nèi)逐漸出現(xiàn)了通過引入資金墊付、擔(dān)保制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方法來保障出借人利益的模式，平臺(tái)開始承擔(dān)信用中介職能。近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的定位為信息中介而非信用中介，“去剛兌”已經(jīng)是一個(gè)行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。未來，隨著百行征信對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)的整合，將有助于解決平臺(tái)“剛兌”問題，同時(shí)解決借款人互聯(lián)網(wǎng)多頭重復(fù)借貸的問題。

在消費(fèi)金融領(lǐng)域，目前我國提供相關(guān)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)越來越多，如電商平臺(tái)、分期購物平臺(tái)、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等等。除銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司以外，大多數(shù)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)未接入央行征信系統(tǒng)，目前消費(fèi)金融的征信水平尚處于摸索階段。

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)”模式的不斷完善，征信在消費(fèi)金融的應(yīng)用范圍也在不斷擴(kuò)大，如芝麻信用與天貓開新車合作，芝麻分在750及以上的用戶不需要再進(jìn)行信用評(píng)估，就可以在平臺(tái)享受融資租賃購車服務(wù)，但需在線支付一成首付，而低于750分的用戶，則需要進(jìn)行信用評(píng)估。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新興行業(yè)的興起，征信的應(yīng)用場(chǎng)景也不斷拓展，現(xiàn)在已經(jīng)拓展到了生活方面，如最近比較火爆的共享經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，也引入了征信。以芝麻信用為例，芝麻信用分除了可以用于評(píng)估借款人信用水平，還可以運(yùn)用在共享單車，信用租騎等生活場(chǎng)景中，只要芝麻信用分達(dá)到一定的額度，則不需要交納押金即可租用產(chǎn)品，或者可以享受先使用后付款的服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展極大促進(jìn)了去中心化服務(wù)的發(fā)展，針對(duì)人們的出行、住宿、家政、運(yùn)動(dòng)健身等生活場(chǎng)景，越來越多的機(jī)構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新了原有服務(wù)。但是基于互聯(lián)網(wǎng)的服務(wù)需要機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的信息對(duì)稱，征信機(jī)構(gòu)具有數(shù)據(jù)處理和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)前各個(gè)生活場(chǎng)景對(duì)征信的需求正在不斷上升，征信機(jī)構(gòu)也需要擴(kuò)大征信產(chǎn)品在生活場(chǎng)景的覆蓋范圍。

個(gè)人征信發(fā)展前景及趨勢(shì)

個(gè)人征信的應(yīng)用場(chǎng)景與數(shù)據(jù)來源是相輔相成的，當(dāng)前金融領(lǐng)域是征信應(yīng)用最主要、最廣泛的場(chǎng)景。未來，個(gè)人征信將衍生出更多的場(chǎng)景。隨著應(yīng)用場(chǎng)景的不斷增多，個(gè)人征信體系將更加的完善，可用于征信的數(shù)據(jù)也將越來越多，而隨著個(gè)人征信體系的不斷完善，也可以將征信拓展到更為廣泛的場(chǎng)景中。未來我國個(gè)人征信發(fā)展趨勢(shì)如下：

個(gè)人信息保護(hù)將成為個(gè)人征信體系建設(shè)的重點(diǎn)。個(gè)人征信與個(gè)人信息保護(hù)密不可分，沒有有效的信息保護(hù)，就不可能有充分的信息共享。當(dāng)前我國《個(gè)人信息保護(hù)法》尚在制定中，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》沒有明確界定征信內(nèi)容權(quán)力的邊界。不少機(jī)構(gòu)為了謀取私利，存在違規(guī)或者過度采集個(gè)人信息的行為，侵害個(gè)人信息隱私。據(jù)悉，百行征信收集信息將以個(gè)人負(fù)債信息為主，要求合法合規(guī)地采集個(gè)人信息采集，依法有限使用個(gè)人征信信息。

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域征信有望被填補(bǔ)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)沉淀了大量的互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)。但是市場(chǎng)上的個(gè)人網(wǎng)絡(luò)信貸信息割裂，沒有統(tǒng)一的信息共享平臺(tái)，獲取個(gè)人信息的成本較高、有效性差。百行征信由央行指導(dǎo)、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)牽頭籌建，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)具有半官方性質(zhì)，在整合互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)，建立統(tǒng)一的信用共享平臺(tái)具有優(yōu)勢(shì)。

區(qū)塊鏈技術(shù)將更廣泛地被應(yīng)用在個(gè)人征信領(lǐng)域中。大數(shù)據(jù)征信雖然彌補(bǔ)傳統(tǒng)征信覆蓋面不足的缺陷，但是信用信息的相互孤立問題，信息隱私保護(hù)和安全問題仍然存在。區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、非對(duì)稱加密等計(jì)算機(jī)新型應(yīng)用技術(shù)。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷發(fā)展，未來區(qū)塊鏈技術(shù)在個(gè)人征信中作用將進(jìn)一步被探索，如建立安全的數(shù)據(jù)收集和共享個(gè)人信息平臺(tái)等。

（作者單位：網(wǎng)貸之家研究院）