王曉東

(蘇州市職業(yè)大學(xué) 管理學(xué)院，江蘇 蘇州 215104)

《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》于2015年7月18日由中國(guó)人民銀行出臺(tái)，這被喻為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“基本法”，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展與創(chuàng)新監(jiān)管起到指導(dǎo)作用?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅(jiān)持簡(jiǎn)政放權(quán)和落實(shí)、完善財(cái)稅政策，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融的一種有效補(bǔ)充。目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)正如火如荼地開展著，一些高等院校也開始在教學(xué)體系中設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的課程，基于此，對(duì)構(gòu)建現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的研究具有重要的意義和實(shí)踐價(jià)值。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融課程的特點(diǎn)

1)跨界融合的課程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一門綜合性的課程，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的人員需要掌握各種知識(shí)，涉及金融學(xué)、管理學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)、計(jì)算機(jī)、心理學(xué)等。特別是在P2P處理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，對(duì)金融所學(xué)知識(shí)要求相當(dāng)高，如果業(yè)務(wù)員在辦理的過(guò)程中不設(shè)身處地地為客戶著想，就無(wú)法取得客戶的信任，即使在辦理完一筆單子，以后長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)也將無(wú)法完成[2]。所以，業(yè)務(wù)員要將利率、周期、每月所得收益(或收支還款額)的具體明細(xì)告知客戶。目前國(guó)內(nèi)開展互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)中，都要求從業(yè)人員取得國(guó)家金融理財(cái)師(AFP)的證書，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還要求從業(yè)人員取得國(guó)際金融理財(cái)師(CFP)證書，方便開展互聯(lián)網(wǎng)金融的國(guó)際業(yè)務(wù)。以國(guó)內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)阿里巴巴、京東為例，在招聘互聯(lián)網(wǎng)金融人才時(shí)，均要求本科金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)，并且能熟練掌握并運(yùn)用計(jì)算機(jī)等綜合能力[3]。

2) 金融創(chuàng)新速度快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新，最初的時(shí)候只是為了緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，于是出現(xiàn)了P2P的純線上模式借貸。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，P2P也逐步發(fā)展為線上+線下模式、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金擔(dān)保模式、抵押擔(dān)保模式、保險(xiǎn)保障模式、P2P+票據(jù)理財(cái)合作模式、P2P+供應(yīng)鏈金融合作模式、P2L(P2P+融資租賃合作)模式。眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，也出現(xiàn)了很多創(chuàng)新形式。這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融課程提出了較高的要求，隨之而來(lái)的實(shí)訓(xùn)就成為互聯(lián)網(wǎng)金融課程必不可少的環(huán)節(jié)。

3) 實(shí)踐性較強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融的一種補(bǔ)充，在社會(huì)上起到方便市民、方便企業(yè)的作用。P2P中，一旦民間出現(xiàn)閑置資本，而另一方就會(huì)通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行融資，和資金出讓方和受讓方同時(shí)建立業(yè)務(wù)關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中還會(huì)涉及合同簽訂、法律糾紛、貨幣兌換等環(huán)節(jié)，實(shí)踐性相當(dāng)強(qiáng)。與傳統(tǒng)金融學(xué)中的貨幣銀行學(xué)、金融學(xué)概論相比，主要側(cè)重于實(shí)踐環(huán)節(jié)的訓(xùn)練[4]。眾籌環(huán)節(jié)中，發(fā)起人一旦將項(xiàng)目通過(guò)平臺(tái)發(fā)布以后，就會(huì)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行持續(xù)的關(guān)注，特別是在股權(quán)式眾籌的過(guò)程中，更要把沒(méi)有資金注入方的技術(shù)、專利等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行量化，確定在該眾籌項(xiàng)目中的權(quán)利義務(wù)、未來(lái)的分成比例，具有很強(qiáng)的實(shí)踐性。

2 構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的作用

1) 使學(xué)生牢固掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的基本知識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在注重培養(yǎng)學(xué)生實(shí)踐能力的進(jìn)程中，通過(guò)構(gòu)建實(shí)訓(xùn)室的環(huán)節(jié)，可以使學(xué)生更好地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的基本知識(shí)。要求學(xué)生對(duì)第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)支付等大數(shù)據(jù)下的內(nèi)容熟練掌握。在實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)中，模擬未來(lái)出現(xiàn)的各種問(wèn)題，只有這樣，學(xué)生畢業(yè)走上工作崗位后才可以輕松應(yīng)對(duì)客戶的各種需求；除此以外，學(xué)生還需要對(duì)電子商務(wù)、計(jì)算機(jī)、跨境電商、市場(chǎng)營(yíng)銷等課程有一定的了解[5]。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室將有助于學(xué)生對(duì)所學(xué)金融知識(shí)進(jìn)行全面的掌握，為企業(yè)培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型的人才。

2) 提高學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)中的主人翁地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的建立可充分發(fā)揮學(xué)生的主觀能動(dòng)性，蘇州市職業(yè)大學(xué)從2016年3月開始設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融課程后，學(xué)生反響熱烈，想要未來(lái)從事該專業(yè)的學(xué)生逐漸增多，增設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室將有助于鼓勵(lì)學(xué)生發(fā)揚(yáng)創(chuàng)新精神，引導(dǎo)學(xué)生開發(fā)更多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，突出學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室中的主體地位[6]。

3) 提升學(xué)生的綜合能力?，F(xiàn)代化大學(xué)教學(xué)培養(yǎng)目標(biāo)以就業(yè)為導(dǎo)向，提升學(xué)生的綜合能力和職業(yè)素質(zhì)。隨著現(xiàn)代社會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，學(xué)生如果在學(xué)習(xí)的過(guò)程中能夠熟悉未來(lái)工作中的環(huán)節(jié)，對(duì)學(xué)生的就業(yè)有較大的幫助。通過(guò)在互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室里的訓(xùn)練，學(xué)生可以模擬互聯(lián)網(wǎng)金融公司中的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，培養(yǎng)學(xué)生發(fā)掘客戶、建立客戶關(guān)系、后期維護(hù)等綜合能力。如果學(xué)生在學(xué)校期間就遇到過(guò)類似的問(wèn)題，在實(shí)際工作崗位上就能直接進(jìn)行操作實(shí)踐，接受工作環(huán)境和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中的員工氛圍，有利于增強(qiáng)崗位適應(yīng)性，實(shí)現(xiàn)由“學(xué)生”向“員工”的身份轉(zhuǎn)變，有利于其職業(yè)素養(yǎng)的全面提升[7]。

3 路徑分析

1) 構(gòu)建綜合實(shí)訓(xùn)平臺(tái)。在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的過(guò)程中，實(shí)訓(xùn)軟件的開發(fā)與應(yīng)用至關(guān)重要。學(xué)校在加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融課程改革的同時(shí)，可以通過(guò)購(gòu)買現(xiàn)代化的教學(xué)設(shè)備搭建模擬平臺(tái)，發(fā)揮學(xué)生的主觀能動(dòng)性，指導(dǎo)教師對(duì)其完成的實(shí)訓(xùn)作業(yè)加以點(diǎn)評(píng)。通過(guò)實(shí)訓(xùn)軟件，模擬操作互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的P2P借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)支付等項(xiàng)目，將課堂上所學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)融會(huì)貫通。以P2P借貸為例，出借人和需求方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生一定的業(yè)務(wù)關(guān)系，既保證了出借人的利益，也能為需求方在短期內(nèi)獲得資金的融通[8]。P2P借貸流程，如圖1所示。

可以把學(xué)生分成若干個(gè)小組，每組3～4人，分別充當(dāng)不同的角色，資金出借人、資金需求者、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、擔(dān)保公司等[9]。了解P2P公司貸前是否合規(guī)，即了解借款人信息是否完整清晰，資金用途是否明朗；貸中在借貸雙方簽訂借貸合同時(shí)，平臺(tái)公司是否與雙方均簽訂居間合同，平臺(tái)是否屬于純信息服務(wù)模式，平臺(tái)有無(wú)引入第三方擔(dān)保機(jī)制，以更好保護(hù)投資人的利益；催收措施是指在借款人出現(xiàn)逾期時(shí)，平臺(tái)能否幫助投資人追回投資款項(xiàng)，或者一旦壞賬，平臺(tái)能否幫助投資人獲得第三方擔(dān)保公司的賠償或順利處置抵押物兌付投資人。

2) 鼓勵(lì)學(xué)生加大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。利用實(shí)訓(xùn)室，學(xué)生可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行分析，結(jié)合目前市場(chǎng)上的特點(diǎn)，鼓勵(lì)學(xué)生加大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。由于定期P2P理財(cái)產(chǎn)品缺乏流動(dòng)性，而活期P2P產(chǎn)品又存在投資風(fēng)險(xiǎn)，因此部分P2P平臺(tái)開始推出兼顧收益性與流動(dòng)性的可變現(xiàn)P2P產(chǎn)品。此類產(chǎn)品允許投資者在持有滿封閉期后(封閉期通常為1個(gè)月)，隨時(shí)通過(guò)P2P平臺(tái)發(fā)布變現(xiàn)標(biāo)的申請(qǐng)變現(xiàn)，而能否變現(xiàn)成功取決于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)(一般為1～3天)有無(wú)其他投資者認(rèn)購(gòu)，本質(zhì)是將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給認(rèn)購(gòu)者[10]。如果在規(guī)定時(shí)間內(nèi)無(wú)人認(rèn)購(gòu)，投資者可以在產(chǎn)品剩余期限內(nèi)再次發(fā)起變現(xiàn)。在發(fā)起變現(xiàn)時(shí)，投資者可以自主設(shè)定產(chǎn)品的變現(xiàn)利率或者變現(xiàn)價(jià)格，一般而言變現(xiàn)利率越高或者變現(xiàn)價(jià)格越低，對(duì)認(rèn)購(gòu)者越有利，而對(duì)原投資者可能需要讓渡部分收益，這樣容易變現(xiàn)成功；而如果設(shè)定的變現(xiàn)利率過(guò)低或變現(xiàn)價(jià)格過(guò)高，可能無(wú)法變現(xiàn)成功。另外，學(xué)生還可以開發(fā)出私人定制的P2P理財(cái)產(chǎn)品。隨著P2P產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，以及互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)性化、定制化趨勢(shì)的發(fā)展，從總體上看，定制化將成為P2P理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)之一。部分P2P平臺(tái)開始推出具有“私人定制”屬性的P2P理財(cái)產(chǎn)品，以滿足投資者的個(gè)性化理財(cái)需求。例如，部分P2P新產(chǎn)品，允許投資者自主設(shè)定期限，從而實(shí)現(xiàn)資金利用的最大化；還有的產(chǎn)品允許投資者自主設(shè)定每月回款額和回款日，從而實(shí)現(xiàn)理財(cái)與還房貸的“無(wú)縫對(duì)接”[11]。另外，宜信旗下的星火平臺(tái)甚至針對(duì)高端客戶，推出了完全私人定制的P2P理財(cái)服務(wù)，滿足客戶的理財(cái)需求。

3) 采用案例實(shí)訓(xùn)的教學(xué)方法?，F(xiàn)實(shí)生活中的互聯(lián)網(wǎng)金融有許多經(jīng)典的案例，在實(shí)訓(xùn)過(guò)程中與學(xué)生重點(diǎn)分析這些案例，將對(duì)實(shí)訓(xùn)效果起到立竿見(jiàn)影的作用。宜信宜人貸是目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)做得比較成功的公司，推出了許多深受消費(fèi)者喜愛(ài)的P2P產(chǎn)品。例如，某一客戶需要借款9萬(wàn)元，已投標(biāo)金額63 500元，投標(biāo)人數(shù)16人，借款期限36個(gè)月，年利率12%。此時(shí)，該客戶只需要在宜信宜人貸的網(wǎng)站上申請(qǐng)注冊(cè)就可以完成借款。并采用分期付款的方式，體現(xiàn)消費(fèi)信用和商業(yè)信用。分析該信用標(biāo)的，信用主體為客戶(債務(wù)人)和投標(biāo)人(債權(quán)人)，信用客體(標(biāo)的)是9萬(wàn)元的借款，進(jìn)一步分析主客體之間的“一對(duì)多”關(guān)系。從信用條件看，信用標(biāo)的信用期限為36個(gè)月、利率12%、償還方式為等額本息還款法。這完全符合P2P融資的快速借貸原則。因此，可以向?qū)W生推廣這樣的案例，讓學(xué)生在走上社會(huì)實(shí)戰(zhàn)之前獲得經(jīng)驗(yàn)[12]。當(dāng)然，很多P2P融資由于手續(xù)不規(guī)范，存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)講，投資者在進(jìn)行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸投資時(shí)，遇到的風(fēng)險(xiǎn)主要有法律風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、信息完全風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)于這些案例中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)在實(shí)訓(xùn)過(guò)程中也應(yīng)該著重向?qū)W生說(shuō)明。2015年12月國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了著名的E租寶被查事件，該公司在短短兩年的時(shí)間里，狂攬近100億。在中央電視臺(tái)黃金時(shí)段的廣告中，“舉手之間，財(cái)富盡攬”這樣的廣告詞吸引了很多投資者的目光，也讓旗下被蒙在鼓里的銷售人員和投資客戶陷入瘋狂的借貸漩渦。這種所謂的P2P借貸實(shí)質(zhì)上就是徹徹底底的龐氏騙局，投資者一旦把資金投進(jìn)去，到頭來(lái)只會(huì)付出慘痛的代價(jià)。在眾籌中，2015年9月出現(xiàn)了一個(gè)典型的案例。一則“爆炸舊廠房，制造蘇州陽(yáng)澄湖畔最美空間”的眾籌項(xiàng)目，短時(shí)間內(nèi)在微信圈里引起了軒然大波。一位海歸設(shè)計(jì)師及五位年輕人要在美麗的陽(yáng)澄湖畔建造理想中的民宿，邀請(qǐng)志同道合的人一起加入。按照出資額度不同，收獲也會(huì)相應(yīng)不同，最低門檻599元，可以獲得住宿體驗(yàn)券一張；899元可以享受終身折扣和土特產(chǎn)一包；2 099元可以提供聚會(huì)場(chǎng)地；認(rèn)籌5萬(wàn)元可以成為該項(xiàng)目的股東，占有1%的股權(quán)，享有同等分紅權(quán)，三年以后可選擇保本退出或轉(zhuǎn)賣。申請(qǐng)人中有家居設(shè)計(jì)師、園林設(shè)計(jì)師、手工藝師，整個(gè)客房、茶室、咖啡廳、餐飲、手工藝板塊將由共建者一起參與完成，甚至每一個(gè)杯子、每一幅碗筷、每一個(gè)擺件都可能是共建者的愛(ài)好。類似于這樣的案例有很多，在現(xiàn)代化的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)中開展對(duì)典型案例的分析，將有利于學(xué)生更加靈活地掌握基礎(chǔ)知識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性。

圖1 P2P借貸流程

4) 加強(qiáng)師資隊(duì)伍的建設(shè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的建設(shè)目前在國(guó)內(nèi)仍處于起步階段，要緊跟未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)。為此，必須要有一支優(yōu)秀的現(xiàn)代化師資隊(duì)伍。首先，各高校在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的過(guò)程中，要特別注意對(duì)師資隊(duì)伍的建設(shè)，注重專職教師創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，定期組織實(shí)訓(xùn)教師開展互相學(xué)習(xí)、互相交流的活動(dòng)，互相出題進(jìn)行考核，共同提高實(shí)踐業(yè)務(wù)能力；其次，高校的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室可以和國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展合作，選派優(yōu)秀教師前往進(jìn)行學(xué)習(xí)交流，加大校企合作的力度，為學(xué)生未來(lái)走出校門打下基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)學(xué)校與社會(huì)的無(wú)縫對(duì)接，鼓勵(lì)專職教師“走出去”，主動(dòng)聯(lián)系校外實(shí)訓(xùn)基地，提高互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)教師的綜合能力；最后，邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融知名企業(yè)阿里巴巴、京東、宜信的專家等來(lái)校對(duì)實(shí)訓(xùn)室進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，指出實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，也可以請(qǐng)這些專家來(lái)校直接給學(xué)生上課，把實(shí)踐中出現(xiàn)的各種問(wèn)題傳授給學(xué)生。

4 結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室的建立與完善，是互聯(lián)網(wǎng)金融課程中必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)，教師通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室可以更好地加強(qiáng)課程的教學(xué)，學(xué)生在學(xué)習(xí)的過(guò)程中也可以培養(yǎng)主動(dòng)性與積極性，對(duì)雙方來(lái)講都是一個(gè)適應(yīng)現(xiàn)代金融快速創(chuàng)新節(jié)奏的過(guò)程。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)訓(xùn)室將以任務(wù)驅(qū)動(dòng)為模塊，培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新精神為導(dǎo)向，通過(guò)案例分析的教學(xué)方法，培養(yǎng)學(xué)生扎實(shí)的基本功，為社會(huì)輸送優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融人才。