馬忠民 周偉 王小寧

[摘 要] 高新技術(shù)企業(yè)是實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要載體。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和高新技術(shù)企業(yè)的高速發(fā)展，其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)問題層出不窮。為提高高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，論文首先分析了高新技術(shù)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并由此提出具體的全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)策略。

[關(guān)鍵詞] 高新技術(shù)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；全面風(fēng)險(xiǎn)管理；高質(zhì)量

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 15. 017

[中圖分類號(hào)] F239.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2018）15- 0045- 03

0 引 言

十九大指出，創(chuàng)新是現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的戰(zhàn)略支撐，是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。高新技術(shù)企業(yè)作為最重要的創(chuàng)新活動(dòng)主體，是實(shí)施國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要載體。但同時(shí)高新技術(shù)創(chuàng)新過程中充滿風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，其產(chǎn)業(yè)化過程中存在較多的不確定性因素。應(yīng)充分認(rèn)識(shí)高新技術(shù)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)屬性，采取科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)策略。正因?yàn)槿绱?，高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究長(zhǎng)期以來受到眾多學(xué)者的廣泛關(guān)注，動(dòng)態(tài)的、系統(tǒng)的研究其風(fēng)險(xiǎn)管理策略，構(gòu)建適合于高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

1 高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.1 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是人類為了實(shí)現(xiàn)社會(huì)進(jìn)步，在運(yùn)用轉(zhuǎn)化反映客觀規(guī)律的知識(shí)體系創(chuàng)造財(cái)富和改造世界的實(shí)踐過程中而伴生的不確定性。由于高新技術(shù)首先是一種全新的技術(shù)，能否轉(zhuǎn)化為實(shí)際的生產(chǎn)力，存在著很大的不確定性。高新技術(shù)在實(shí)現(xiàn)向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化過程中必然存在各種風(fēng)險(xiǎn)[1]。而且高新技術(shù)更新?lián)Q代快，所有高新技術(shù)的研究開發(fā)需要不斷投入大量的財(cái)力、物力、人力和時(shí)間，從最初的理論構(gòu)想，到技術(shù)的開發(fā)實(shí)踐，在這個(gè)漫長(zhǎng)的過程中，都會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)的不確定性產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。即使相應(yīng)的技術(shù)開發(fā)成功，但是不能實(shí)現(xiàn)商業(yè)化或者成本高昂難以量產(chǎn)仍會(huì)造成技術(shù)的研發(fā)失敗。

1.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

衡量高新技術(shù)企業(yè)新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)是否成功的最重要的一環(huán)，是要經(jīng)過市場(chǎng)消費(fèi)者的檢驗(yàn)。對(duì)于企業(yè)高新技術(shù)而言，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的失敗，并引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)等一系列的問題。消費(fèi)者的需求偏好處于動(dòng)態(tài)變化之中。消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的和服務(wù)的接受程度、市場(chǎng)需求量的大小、未來發(fā)展?jié)摿彤a(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)所需的時(shí)間都具有很多不確定因素。同時(shí)高新技術(shù)產(chǎn)品自身定位的失誤、技術(shù)成熟性導(dǎo)致的質(zhì)量波動(dòng)或者宣傳不到位，新進(jìn)入市場(chǎng)接受性差，都會(huì)使產(chǎn)品難以銷售。當(dāng)高新技術(shù)企業(yè)無法通過銷售獲得利潤(rùn)來彌補(bǔ)產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)與制造時(shí)的成本，就會(huì)增加企業(yè)創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 融資風(fēng)險(xiǎn)

高新技術(shù)企業(yè)的主要是依靠其先進(jìn)的技術(shù)利用差異化戰(zhàn)略來獲取高額利潤(rùn)。但在企業(yè)的初創(chuàng)時(shí)期，新技術(shù)的開發(fā)、生產(chǎn)和開拓市場(chǎng)都需要持續(xù)不斷的大量資金支持；在企業(yè)進(jìn)入發(fā)展期到成熟期之間時(shí)，還要投入大量的資金對(duì)技術(shù)進(jìn)行改進(jìn)與維護(hù)，否則很快會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手學(xué)習(xí)、模仿甚至超越。我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的資金來源結(jié)構(gòu)單一，主要依靠于自有資金、銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)投資。自有資金一般很難滿足企業(yè)的發(fā)展需求，而銀行貸款所需程序繁瑣、效率地下、擔(dān)保要求嚴(yán)格。相對(duì)于西方國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)投資體系的成熟與穩(wěn)定，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資系不健全，也導(dǎo)致這部分的資金難以流入企業(yè)并支持其發(fā)展。這期間所需時(shí)間比較長(zhǎng)久，而由于高新技術(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)需求變化快、壽命短很容易錯(cuò)失市場(chǎng)需求空隙導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗。

1.4 管理風(fēng)險(xiǎn)

高新技術(shù)企業(yè)的“三高”特性（高投入、高技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)）決定了對(duì)其管理也提出了更高要求[2]，以避免產(chǎn)生相應(yīng)的管理風(fēng)險(xiǎn)。首先是管理層對(duì)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)定位風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)產(chǎn)品由于市場(chǎng)以及未來發(fā)展環(huán)境的不確定性，管理層要結(jié)合動(dòng)態(tài)變化的外部環(huán)境及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃；其次是管理運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)。管理運(yùn)作過程中因信息不對(duì)稱、管理決策失誤等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)要準(zhǔn)確地抓住市場(chǎng)真正的需求，建立高效的管理制度，形成良好的企業(yè)文化，完善的組織結(jié)構(gòu)和正確的運(yùn)營(yíng)方式，充分施展企業(yè)專業(yè)技術(shù)人員才能，以避免因管理不善運(yùn)行不力可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

2 高新技術(shù)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略

所謂全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）是為保證企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，通過企業(yè)的全體人員包括董事會(huì)、管理層的共同參與，能夠在企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門的，識(shí)別出對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的過程[3]。全面風(fēng)險(xiǎn)管理注重目標(biāo)導(dǎo)向，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理過程，將風(fēng)險(xiǎn)管理各要素有效融合在一起，從而建立有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2.1 注重企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理的有效銜接

高新技術(shù)企業(yè)要將企業(yè)發(fā)展目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密銜接在一起，在設(shè)定企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的一開始就要識(shí)別和評(píng)估實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)包括最高層次的戰(zhàn)略目標(biāo)與具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)也應(yīng)對(duì)應(yīng)于戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)容量和風(fēng)險(xiǎn)容限的可控范圍，將企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有效銜接，并且將戰(zhàn)略目標(biāo)有效分解到具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中，使高新技術(shù)企業(yè)管理層團(tuán)隊(duì)能有效識(shí)別相關(guān)聯(lián)的系列風(fēng)險(xiǎn)，突出以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向依據(jù)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度，在明確總目標(biāo)和具體目標(biāo)的前提下，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵路徑控制，最終實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)業(yè)績(jī)。

2.2 注重技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)需求的有效銜接

市場(chǎng)的需求是企業(yè)開發(fā)技術(shù)的根本動(dòng)力。市場(chǎng)需求變化多端，在時(shí)間上，有的需求是長(zhǎng)期持續(xù)的，有的則只是因?yàn)槟撤N原因而產(chǎn)生的暫時(shí)性需求，不同需求的穩(wěn)定性也是不盡相同的。高新技術(shù)企業(yè)需要在這樣復(fù)雜的市場(chǎng)需求環(huán)境下，精準(zhǔn)找出市場(chǎng)需求存在空隙，并分析市場(chǎng)空隙潛力的大小和投入成本與產(chǎn)生效益的比例，來確定投資與否。高新技術(shù)企業(yè)確定市場(chǎng)空隙的方向是要先考慮自身所處的行業(yè)領(lǐng)域，要以其現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)支持為基礎(chǔ)，這樣可以使企業(yè)的現(xiàn)有資源得到更充分的利用。如果不考慮企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，進(jìn)行與企業(yè)現(xiàn)在所處產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域不相干的活動(dòng)，則往往會(huì)由于缺乏必要的生產(chǎn)技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致企業(yè)效益不佳。企業(yè)一定要首先考慮滿足自身在所處產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)市場(chǎng)需求，除非這一產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)需求總體上已沒有發(fā)展的潛力。

2.3 注重過程風(fēng)險(xiǎn)管理，建立高效健全的企業(yè)制度

高新技術(shù)企業(yè)在立足于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的同時(shí)，加強(qiáng)過程風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化工作流程，充分估計(jì)與衡量工作流程的每環(huán)節(jié)和每崗位的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建事前、事中與事后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，細(xì)致落實(shí)每環(huán)節(jié)和每崗位的風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任主體，建立高效健全的企業(yè)管理制度，建立公開公正公平的風(fēng)險(xiǎn)考核管理體系，健全企業(yè)的獎(jiǎng)懲機(jī)制，形成獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)文化，調(diào)動(dòng)全體員工的工作積極性，將風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)緊密融合，將過程風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相結(jié)合，提高高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，不斷增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的成效。

2.4 注重融資資金的使用效率，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)拓寬融資渠道

目前，我國(guó)政府已經(jīng)出臺(tái)了很多相關(guān)政策支持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展，如稅收上的減免，企業(yè)應(yīng)充分與當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)部門溝通，通過政府實(shí)行的相關(guān)條例、政策、法規(guī)，創(chuàng)立適合企業(yè)發(fā)展的金融政策環(huán)境。同時(shí)還要加快建立地方性多功能的中小型金融機(jī)構(gòu)，充分利用所處地區(qū)優(yōu)勢(shì)，以較低的信息成本獲得高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理信息，降低金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)和交易成本[4]。同時(shí)對(duì)銀行進(jìn)行改革，根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)具體的情況，從審核到辦理的過程中要有所優(yōu)化。推動(dòng)高新技術(shù)企業(yè)上市發(fā)展，通過發(fā)行債券和股票來募集資金尋求發(fā)展。高新技術(shù)業(yè)企業(yè)也要充分履行其社會(huì)責(zé)任，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，明確資金具體的用途做好企業(yè)整體的資金預(yù)算規(guī)劃，杜絕不合理的資金占用，注重融資資金的使用效率，樹立良好企業(yè)形象，更大限度爭(zhēng)取到政府資金政策的支持。

2.5 注重風(fēng)險(xiǎn)控制方法，強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)

高新技術(shù)企業(yè)具有比傳統(tǒng)企業(yè)更易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，必須強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)控制方法，合理采用風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受等管控方法，借助于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，建立高效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行有效的分類、整理、辨?zhèn)?、預(yù)測(cè)，利用預(yù)警模型和專家系統(tǒng)進(jìn)行分析計(jì)算、科學(xué)推斷，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)是企業(yè)內(nèi)部控制面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的軟因素，因此提高企業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是重中之重。提高企業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有助于推行內(nèi)部控制，有助于企業(yè)防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)模擬訓(xùn)練，結(jié)合現(xiàn)有內(nèi)控制度，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范根植于企業(yè)每一名員工心中。

2.6 注重專業(yè)人才培養(yǎng)，不斷創(chuàng)新人才培養(yǎng)方法

高新技術(shù)企業(yè)具有技術(shù)密集性的特點(diǎn)，需要大量的科技人才，要注重專業(yè)人才培養(yǎng)，建立政府統(tǒng)籌和引導(dǎo)、校企對(duì)接和融合以及企業(yè)培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)行多方的互動(dòng)與合作，不斷創(chuàng)新人才培養(yǎng)方法。高新技術(shù)的研發(fā)需要更多的技術(shù)人員的參與交流碰撞，從高等院校、科研部門到合作供應(yīng)商、客戶乃至競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都應(yīng)加強(qiáng)互動(dòng)與合作，采用內(nèi)核、外多圈元無邊界創(chuàng)新模式，采用矩陣式組織機(jī)構(gòu)[5]，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，產(chǎn)生爆炸式的創(chuàng)新能量。合作的目的在于避免研發(fā)“孤島”，縮短技術(shù)研發(fā)的時(shí)間、找準(zhǔn)技術(shù)未來的發(fā)展領(lǐng)域和了解企業(yè)自身存在的弱點(diǎn)，提高創(chuàng)新效率，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

3 結(jié) 語

高新技術(shù)企業(yè)是知識(shí)密集型、技術(shù)密集型的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，相較于一般企業(yè)而言具有更多的風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)需要實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理策略，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵路徑控制，明確戰(zhàn)略目標(biāo)、捕捉需求信息、加強(qiáng)過程管理、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、創(chuàng)新人才培養(yǎng)，做到“六個(gè)”注重，才能提高高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新效率，降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)持續(xù)健康、高質(zhì)量發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

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