摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的不斷發(fā)展和“一帶一路”戰(zhàn)略的逐步深化，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始“走出去”。但許多中小型企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)出現(xiàn)了許多融資方面的困難，面對(duì)國(guó)際貿(mào)易的參與者不斷中小型企業(yè)化，全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步整體化的今天，將新的投融資模式引入和普及到中小型企業(yè)中對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展愈發(fā)重要。本文將針對(duì)中小型企業(yè)面臨的國(guó)際貿(mào)易融資困境進(jìn)行闡述和分析，同時(shí)提出相關(guān)的應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易；中小型企業(yè)；融資困境；投融資方法

改革開(kāi)放四十年來(lái)，伴隨國(guó)家的發(fā)展強(qiáng)盛，越來(lái)越多的私人中小型企業(yè)也開(kāi)始到國(guó)際貿(mào)易領(lǐng)域開(kāi)疆拓土，但中小型企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易由于其自身規(guī)模的因素，在資金方面不免出現(xiàn)融資困難的問(wèn)題。

1 現(xiàn)階段中小型企業(yè)面臨的國(guó)際貿(mào)易融資困境

1.1 融資來(lái)源與方式欠缺

現(xiàn)階段中小型企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易時(shí)所需經(jīng)過(guò)的環(huán)節(jié)很多，其復(fù)雜程度明顯高于國(guó)內(nèi)融資，且前期投資成本較高對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力有所要求，然而對(duì)于中小型企業(yè)這類本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的貿(mào)易主體，無(wú)論從事進(jìn)口類還是出口類產(chǎn)業(yè)都缺乏雄厚的資金。融資作為彌補(bǔ)自身資金不足的一種方式在這里顯得尤為重要。然而對(duì)于國(guó)內(nèi)外投融資公司和投資銀行來(lái)說(shuō)，其主要業(yè)務(wù)幾乎在于證券的發(fā)行與承銷或是天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資這類初創(chuàng)型發(fā)展階段企業(yè)的投資，很少對(duì)進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易的中小型企業(yè)進(jìn)行融資。同時(shí)由于自身地位、業(yè)務(wù)等多種原因造成了融資方式的限制，其無(wú)法像大型公司那樣增發(fā)股票或搞資產(chǎn)證券化。這些方面就造成了融資來(lái)源與方式的欠缺。

1.2 宏觀政策與金融體系

對(duì)于宏觀政策而言，國(guó)家的外貿(mào)政策重心仍放在對(duì)國(guó)有和大型企業(yè)的政策支持上，通過(guò)建立亞投行等國(guó)際投融資機(jī)構(gòu)幫助國(guó)有大型企業(yè)融資，以承建大型國(guó)內(nèi)外項(xiàng)目。如：各型電站和各類軌道交通設(shè)施等的建設(shè)。而對(duì)于中小型企業(yè)而言此類大型項(xiàng)目很難涉足，一般也就進(jìn)行一些諸如各類商品和原材料的進(jìn)出口或跨國(guó)服務(wù)性業(yè)務(wù)等。在這些方面能享受到的優(yōu)惠主要為出口退稅類的支持，然而這些政策無(wú)法解決中小企業(yè)本身資金缺乏的問(wèn)題。同時(shí)受我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行，國(guó)際關(guān)系貿(mào)易環(huán)境惡化，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以及近期貿(mào)易戰(zhàn)等因素影響，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)由于其處于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)板塊銜接處的獨(dú)特因素而首當(dāng)其沖。

1.3 投資方不足

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，我國(guó)2017年全年貨物進(jìn)出口總額277923億元，比上年增長(zhǎng)14.2%。對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)出口總額73745億元，比上年增長(zhǎng)17.8%。其中中小型企業(yè)所占比例約為60%-70%，但由于全球經(jīng)濟(jì)衰退、國(guó)內(nèi)通貨膨脹、各類生產(chǎn)要素價(jià)格上漲等，導(dǎo)致中小企業(yè)繼續(xù)完成如此高額占比的資金壓力不斷增大，從而對(duì)相關(guān)配套的融資要求也快速增大。融資需要有人投資，而投資是為了獲得未來(lái)的報(bào)酬。雖然貿(mào)易額飛速發(fā)展，但經(jīng)營(yíng)成本、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等方面受到不利影響的沖擊還是較大，部分企業(yè)資金鏈緊張，甚至面臨破產(chǎn)倒閉。對(duì)未來(lái)盈利的預(yù)期走低是投資方在企業(yè)融資時(shí)不愿投資或投資較少的主要原因，從目前來(lái)看要維持大幅對(duì)的外貿(mào)增長(zhǎng)，對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)投資方不足。

2 中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資困境的解決方式

2.1 擴(kuò)大融資來(lái)源，增加融資方式

貿(mào)易融資一般來(lái)說(shuō)主要是短期融資，為客戶提供打包放款、提貨擔(dān)保、出口信貸等融資方式。為降低中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，更多的新型金融工具需要引入并應(yīng)用起來(lái)?？蓪⒏黝惤鹑谘苌ぞ叱浞峙c借貸和融資結(jié)合起來(lái)，充分利用資本市場(chǎng)技術(shù)和金融工具的風(fēng)險(xiǎn)分散特性，有效控制企業(yè)融資成本同時(shí)起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。一旦新的組合方式被不斷發(fā)明并應(yīng)用起來(lái)可以大幅擴(kuò)充中小企業(yè)融資來(lái)源，增加融資方式。

2.2 政府加大其融資扶持力度

宏觀方面，需要解決政府對(duì)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易支持政策的有效性不足的問(wèn)題。政府除了進(jìn)一步放寬中小型企業(yè)融資限制，推出融資支持力度以外，可以充分利用政府的官方經(jīng)濟(jì)實(shí)力和市場(chǎng)公信力，劃撥一筆專項(xiàng)財(cái)政支持款項(xiàng)為中小型企業(yè)提供融資擔(dān)保，在地方建立擔(dān)?；痼w系，拓寬融資渠道。同時(shí)利用政府和國(guó)有企業(yè)、大型企業(yè)的關(guān)系，鼓勵(lì)國(guó)有大型企業(yè)和銀行增加對(duì)中小企業(yè)的投資，利用稅收優(yōu)惠等政策推動(dòng)大型企業(yè)為中小型企業(yè)提供融資擔(dān)保。

2.3 取得投資方的信任與期望

投資方追求的是高額回報(bào)，如果自身風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多過(guò)高或缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，自然很難得到大量投資。針對(duì)這些不利因素，可以加強(qiáng)中小企業(yè)自身監(jiān)管和外部監(jiān)督體系，引入先進(jìn)財(cái)務(wù)管理和成本管理制度，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，還可以設(shè)立對(duì)外貿(mào)易相關(guān)的中小型企業(yè)信用評(píng)估體系，大力支持中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)造，鼓勵(lì)中小企業(yè)與大型企業(yè)共同開(kāi)發(fā)技術(shù)項(xiàng)目。這樣一來(lái)可以使中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制，提升其產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，更好地吸引投資。

3 結(jié)語(yǔ)

長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)中小型企業(yè)隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)而不斷成長(zhǎng)?，F(xiàn)如今經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深，國(guó)家間的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，我國(guó)中小企業(yè)不斷擴(kuò)大對(duì)貿(mào)易已成為主要趨勢(shì)，但在其國(guó)際貿(mào)易的融資方面還存在不少難題，對(duì)這些困難進(jìn)行深入探討以致將其解決是至關(guān)重要的。只有幫助中小型企業(yè)走出融資困境，才能使國(guó)家經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展，讓國(guó)家更強(qiáng)盛。

參考文獻(xiàn)：

[1]中忱.對(duì)中小企業(yè)融資渠道的思考[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2007（5）： 33-34.

作者簡(jiǎn)介：

馬淞元（1997- ），男，漢族，四川成都人，本科在讀，集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院15級(jí)學(xué)生，研究方向：投資學(xué)。