亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在股票選擇中的應(yīng)用

        2018-10-19 18:51:44王都
        智富時代 2018年9期
        關(guān)鍵詞:數(shù)據(jù)挖掘

        王都

        【摘 要】隨著計算機和信息時代的到來,數(shù)據(jù)的收集、存儲和訪問量急劇增加,傳統(tǒng)的查詢技術(shù)不能解決目前面臨的信息爆炸問題,數(shù)據(jù)挖掘正是在這樣的應(yīng)用需求下產(chǎn)生并迅速發(fā)展起來的一門技術(shù)。我國股票市場經(jīng)歷了近三十年發(fā)展,隨著股票市場和股市制度的逐步完善,越來越多的投資者參與到股票投資中來。將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)運用到個股選擇中,可以有效地處理與證券投資決策相關(guān)的市場信息、經(jīng)濟信息、財務(wù)信息、以及其他各種相關(guān)信息,從海量的數(shù)據(jù)中,為投資者挖掘出有用的相關(guān)數(shù)據(jù)和相關(guān)規(guī)則,并將其與其他證券投資決策方法相結(jié)合,探索出適合海量數(shù)據(jù)條件下的投資決策。

        【關(guān)鍵詞】數(shù)據(jù)挖掘;股票選擇;價值投資

        一、背景及意義

        隨著計算機和信息時代的到來,人們收集、存儲和訪問的數(shù)據(jù)急劇增加,對這些快速增長的海量數(shù)據(jù)進行分析和知識理解已經(jīng)遠遠超出了人的能力。大量的數(shù)據(jù)被描述為“數(shù)據(jù)豐富,但信息貧乏”。數(shù)據(jù)庫規(guī)模日益擴大,僅依靠數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)的查詢檢索機制和統(tǒng)計分析方法,已經(jīng)遠遠不能滿足現(xiàn)實的需要。而大量激增的數(shù)據(jù)中往往又隱藏著許多重要的信息,如果能把這些信息從數(shù)據(jù)庫中提取出來,就能為用戶創(chuàng)造很多潛在的利潤。因此,對大量歷史數(shù)據(jù)進行分析處理,挖掘出有用的知識就顯得非常迫切。

        數(shù)據(jù)挖掘與傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析(如查詢、報表、聯(lián)機應(yīng)用分析)的本質(zhì)區(qū)別是數(shù)據(jù)挖掘是在沒有明確假設(shè)的前提下去挖掘信息、發(fā)現(xiàn)知識。數(shù)據(jù)挖掘所得到的信息應(yīng)具有先前未知,有效和可實用三個特征。先前未知的信息是指該信息是預(yù)先未曾預(yù)料到的,即數(shù)據(jù)挖掘是要發(fā)現(xiàn)那些不能靠直覺發(fā)現(xiàn)的信息或知識,甚至是違背直覺的信息或知識,挖掘出的信息越是出乎意料,就可能越有價值。

        數(shù)據(jù)挖掘,首先要確定挖掘的任務(wù)或目的是什么,如數(shù)據(jù)總結(jié)、分類、聚類、關(guān)聯(lián)規(guī)則或序列模式發(fā)現(xiàn)等。確定了挖掘任務(wù)后,就要決定用什么樣的挖掘算法。選擇實現(xiàn)算法有兩個考慮因素:一是不同的數(shù)據(jù)有不同的特點,因此需要用與之相關(guān)的算法來挖掘;二是用戶或?qū)嶋H運行系統(tǒng)的要求。

        數(shù)據(jù)挖掘發(fā)現(xiàn)出來的模式,經(jīng)過用戶或機器的評價,可能存在冗余或無關(guān)的模式,這時需要將其剔除。另外,由于知識發(fā)現(xiàn)最終是面向人類用戶的,因此可能要對發(fā)現(xiàn)的模式進行可視化,或者把結(jié)果轉(zhuǎn)換為用戶易懂的另一種表示。

        二、數(shù)據(jù)挖掘在股市選擇中的意義

        從1990年上海證券交易所、深圳交易所成立,到《證券法》的實施,再到中小企業(yè)板塊、創(chuàng)業(yè)板推出,我國股票市場經(jīng)歷了近三十年發(fā)展,隨著股票市場和股市制度的逐步完善,越來越多的投資者參與到股票投資中來。人民收入水平不斷提升,閑置資金增多,開始追求除銀行儲蓄之外更加多樣化的投資需求,投資意識和金融意識也日益增長,股票市場日益受投資者的關(guān)注。而由于股票市場風(fēng)險髙、口檻高,對于普通投資者而言,尋找簡單易行的投資方式極為重要。如何對眾多的股票投資者進行投資指導(dǎo),同時又不因投資金額較小而導(dǎo)致成本過高,是很多學(xué)者和創(chuàng)業(yè)公司共同研究的問題。

        進行投資分析,并得出有價值的股票選擇,需要對海量的信息和數(shù)據(jù)進行分析。這些數(shù)據(jù)包括上市公司所處的行業(yè)數(shù)據(jù)、公司財務(wù)數(shù)據(jù)及非財務(wù)信息、中介機構(gòu)評價信息,外部研巧機構(gòu)分析等。專業(yè)的投資機構(gòu),如基金、保險資管等機構(gòu)通過雇傭?qū)I(yè)人員進行投資分析,目的是為了綜合多樣的信息和專業(yè)人士的專業(yè)判斷,以優(yōu)化投資決策,而長期以來,廣大投資者采取基本分析和技術(shù)分析投資的方式,其時間精力和專業(yè)水平有限,難以找到海量數(shù)據(jù)背后隱藏的信息,因此無法把握具體的選股巧選時的標(biāo)準(zhǔn)。因此,將數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)運用到個股選擇中,可以有效地處理與證券投資決策相關(guān)的市場信息、經(jīng)濟信息、財務(wù)信息、以及其他各種相關(guān)信息,從海量的數(shù)據(jù)中,為投資者挖掘出有用的相關(guān)數(shù)據(jù)和相關(guān)規(guī)則,并將其與其他證券投資決策方法相結(jié)合,探索出適合海量數(shù)據(jù)條件下的投資決策。

        三、數(shù)據(jù)挖掘在股市選擇中指標(biāo)的選取

        本文選擇了反應(yīng)股票基本面的財務(wù)指標(biāo)、公司內(nèi)部狀況指標(biāo)、以及外部行業(yè)指標(biāo)作為模型輸入變量,選擇公司股價漲跌幅相對于滬深300漲跌幅的差額作為模型目標(biāo)變量。

        (一)輸入變量

        股票選擇有眾多策略,典型代表有價值投資與技術(shù)分析,其中股票價值投資由證券分析之父格雷厄姆提出,該理論通過衡量“內(nèi)在價值”與“安全邊際”,從眾多股票中尋找市場價值低于內(nèi)在價值的股票,尋找投資機會。本文采取價值投資的投資理念,價值投資需要考慮能全面反映公司基本面的指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系需要將企業(yè)外部和內(nèi)部環(huán)境相結(jié)合,反應(yīng)影響股價的企業(yè)內(nèi)部和外部活動。

        (1)財務(wù)活動;財務(wù)指標(biāo)為主要表現(xiàn)形式,反應(yīng)企業(yè)的內(nèi)部因素。財務(wù)指標(biāo)是常規(guī)的反應(yīng)公司基本面的指標(biāo),應(yīng)用最為廣泛。在財務(wù)指標(biāo)中,財務(wù)比率的指標(biāo)非常多,我們將其分成盈利能為、償債能力、營運能力、成長能力、每股指標(biāo)五個大類。

        (2)內(nèi)部環(huán)境:包括企業(yè)內(nèi)部控制有效性,員工結(jié)構(gòu),控制權(quán)集中程度等問題,通過考察內(nèi)部環(huán)境說明企業(yè)的內(nèi)部控制情況。本文選取了一些指標(biāo)作為公司內(nèi)部狀況的代表因素:市盈率、市銷率、市凈率、大股東持股比例、主營業(yè)務(wù)收入占營北收入的比例、貝塔值等。

        (3)外部環(huán)境;公司所處行業(yè)的經(jīng)濟政策、法律制度、發(fā)展?fàn)顩r等,從宏觀角度考察企業(yè)經(jīng)營所面對的外部環(huán)境狀況。除內(nèi)部因素外,股票投資價值受行業(yè)狀況的影響。行業(yè)發(fā)展通常經(jīng)歷四個階段,即初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期,每個行業(yè)階段,行業(yè)內(nèi)公司經(jīng)營、盈利狀況大不相同。當(dāng)行業(yè)處于快速成長期時,普遍業(yè)內(nèi)公司有較好的經(jīng)營業(yè)績,相反,行業(yè)處于衰退期時,公司問題逐步暴露,較差的公司退出行業(yè)舞臺。

        (二)目標(biāo)變量

        價值投資將價格相對于其內(nèi)在價值過低的股票作為投資對象,在股票價格低于其內(nèi)在價值時買入,反之賣出,以此獲得超過市場表現(xiàn)的超額收益。由此看出,超過市場的表現(xiàn)是投資是否具有成果的衡量標(biāo)準(zhǔn)。本文選擇公司股價漲跌幅相對于滬深300漲跌幅的差額作為模型目標(biāo)變量,對股價進行了如下處理:

        計算股價、指數(shù)漲跌幅。股價、指數(shù)的大小本身不具備可比性和參考意義,而投資收益率反應(yīng)投資者運用資金的機會成本和收益,具備可比性和參考價值。

        計算股價相對于指數(shù)漲跌幅的大小差額。股票投資收益的好壞的一個重要參考標(biāo)準(zhǔn)是指數(shù)的收益,指數(shù)反應(yīng)大盤的狀況,也反應(yīng)投資者的機會成本,因此對胸買股票的投資者而言,超過大盤表現(xiàn)的公司才有投資價值。

        四、數(shù)據(jù)挖掘?qū)嵶C分析及結(jié)論

        在實證分析中發(fā)現(xiàn),在各種上市公司財務(wù)指標(biāo)、公司內(nèi)部狀況指標(biāo)、外部行業(yè)指標(biāo)中,對股票的投資價值影響較大的有銷售凈利率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、營業(yè)總收入同比增長率、利澗總額同比増長率、關(guān)聯(lián)交易事項、貝塔值,這些指標(biāo)應(yīng)該是投資者判斷股票投資價值時應(yīng)該重點考慮的因素。

        股票的漲跌受到眾多不確定因素的影響,且該因素及其具體的影響效果、影響程度難以衡量,股價往往難以把握。隨著計算機技術(shù)的發(fā)展,使得人類行為的諸多數(shù)據(jù)得以沉淀,人們對數(shù)據(jù)的價值和作用越來越重視,數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在各行各業(yè)進行了廣泛的運用。從本文可以看出,在價值投資方面,數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)有一定的作用,它可以應(yīng)用于投資領(lǐng)域,為股票投資決策做出貢獻。

        【參考文獻】

        [1].韓慧,毛峰,王文淵.數(shù)據(jù)挖掘中決策樹算法的最新進展[J].計算機應(yīng)用研究研究,2004,12:5-8.

        [2].范明,孟小林等譯. 數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)與概念[M].北京:機械工業(yè)出版社,2001.

        [3].黃惠平,彭博.市場估值與價值投資策略——基于中國證券市場的經(jīng)驗研究[J].會計研究,2010(10):40- 46.

        [4].孫曉瑩,李曉靜.數(shù)據(jù)挖掘在股票價格組合預(yù)測中的應(yīng)用[J].計算機仿真,2012(7):375- 378.

        猜你喜歡
        數(shù)據(jù)挖掘
        基于數(shù)據(jù)挖掘的船舶通信網(wǎng)絡(luò)流量異常識別方法
        探討人工智能與數(shù)據(jù)挖掘發(fā)展趨勢
        數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在打擊倒賣OBU逃費中的應(yīng)用淺析
        基于并行計算的大數(shù)據(jù)挖掘在電網(wǎng)中的應(yīng)用
        電力與能源(2017年6期)2017-05-14 06:19:37
        數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在中醫(yī)診療數(shù)據(jù)分析中的應(yīng)用
        一種基于Hadoop的大數(shù)據(jù)挖掘云服務(wù)及應(yīng)用
        數(shù)據(jù)挖掘在高校圖書館中的應(yīng)用
        數(shù)據(jù)挖掘的分析與探索
        河南科技(2014年23期)2014-02-27 14:18:43
        基于GPGPU的離散數(shù)據(jù)挖掘研究
        利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)實現(xiàn)LIS數(shù)據(jù)共享的開發(fā)實踐
        97精品人妻一区二区三区香蕉| 国产日产韩国级片网站| 一区在线视频免费播放| 免费人成激情视频在线观看冫| 人成午夜免费大片| 国产精品中文第一字幕| 国产色婷亚洲99精品av网站| 成人日韩av不卡在线观看| 亚洲无人区乱码中文字幕| 中文字幕在线亚洲三区| 欧美裸体xxxx极品少妇| 可以免费在线看黄的网站| 免费的黄网站精品久久| 神马影院日本一区二区| 亚洲 欧美 综合 在线 精品 | 国产人与禽zoz0性伦| 2022国内精品免费福利视频| 国产精品高清免费在线| 国产自国产自愉自愉免费24区| 人人狠狠综合久久亚洲| 亚洲精品成人网线在线播放va| 日韩狼人精品在线观看| 日韩中文字幕一区二区二区| 亚洲精品久久| 日韩在线免费| 99熟妇人妻精品一区五一看片| 女同视频一区二区在线观看| 国产乱人偷精品人妻a片| 亚洲乱码日产精品bd在线观看| 麻豆人妻无码性色AV专区| 日韩精品久久午夜夜伦鲁鲁| 亚洲av永久中文无码精品综合| 在线看片无码永久免费aⅴ| 91蜜桃国产成人精品区在线| 国产视频自拍一区在线观看| 日韩亚洲av无码一区二区三区| 91亚洲精品福利在线播放| 一区二区三区在线观看视频免费| 国产av自拍视频在线观看| 国产一区二区三区乱码| 人妻少妇被猛烈进入中文字幕|