摘 要：金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的兩個(gè)主要組成部分，兩者相互制約、相互促進(jìn)?；诖耍宄烧咧g的關(guān)系，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著高度的必要性。本文以?xún)烧唛g所存在的關(guān)系和問(wèn)題為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)研究了協(xié)調(diào)兩者關(guān)系的對(duì)策，以期可以為有關(guān)研究人士，能更好的認(rèn)清兩者之間關(guān)系提供借鑒參考。

關(guān)鍵詞：金融體系 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 金融自由化 資本市場(chǎng)

引 言

從理論層面上來(lái)說(shuō)，協(xié)調(diào)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系之間的關(guān)系，能夠充分避免經(jīng)濟(jì)周期所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定、健康發(fā)展。但是，由于當(dāng)前我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，造成實(shí)踐中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融體系在運(yùn)行時(shí)常出現(xiàn)一些矛盾，這對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不小的干擾，亟待采取正確的方法來(lái)加以解決。

一、金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

（一）金融體系以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為發(fā)展基礎(chǔ)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)時(shí)間遠(yuǎn)長(zhǎng)于金融體系，可以說(shuō)金融體系是實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展之后，為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得進(jìn)一步發(fā)展而出現(xiàn)的一種新經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式。從實(shí)際發(fā)展來(lái)看，只有保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得足夠的收益后，金融體系才能形成穩(wěn)定的收入來(lái)源，并獲得必要的物質(zhì)發(fā)展基礎(chǔ)。縱觀世界，無(wú)論是西方的美國(guó)、歐洲，還是東方的中國(guó)、日本，都是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之后才興起的金融體系。而世界上金融體系完善、金融市場(chǎng)興盛的國(guó)家，其實(shí)體經(jīng)濟(jì)也無(wú)一不是十分繁榮。因此，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系出現(xiàn)和發(fā)展的基礎(chǔ)，沒(méi)有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐，金融體系就將成為無(wú)源之水、無(wú)根之萍，倒下只是時(shí)間問(wèn)題。

（二）金融體系促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得進(jìn)步

人們創(chuàng)造金融體系的本意，就是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得進(jìn)步。從這一點(diǎn)上來(lái)看，金融體系在很多時(shí)候，也起到了實(shí)體經(jīng)濟(jì)“助推器”的重要作用。在實(shí)際運(yùn)行中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也確實(shí)能夠借助金融體系，來(lái)獲得自己所急需要的發(fā)展資金。例如：企業(yè)在發(fā)展資金不夠的情況下，可以通過(guò)貸款或發(fā)行企業(yè)債券的方式，來(lái)增加自身融資量，從而解決資金短缺問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，還可以申請(qǐng)上市，在股市中獲得融資，分散轉(zhuǎn)移自身的資金風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)知名度，并以此來(lái)獲得更強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[1]。

二、當(dāng)前金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)間所存在的問(wèn)題

改革開(kāi)放之后，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，這也直接推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出了爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但由于監(jiān)管滯后、國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)等原因，我國(guó)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了脫節(jié)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1）金融業(yè)本身是為了促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而創(chuàng)設(shè)的，但目前我國(guó)金融體系卻并沒(méi)有給實(shí)體經(jīng)濟(jì)以足夠支撐。例如：銀行業(yè)本可以通過(guò)貸款的形式，為中小企業(yè)提供其急需要的資金，以此來(lái)帶動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)獲得進(jìn)步發(fā)展。但實(shí)際上，很多銀行由于怕收不回貸款，只愿意貸款給有信用、有實(shí)力的大企業(yè)，而都不愿貸款給中小企業(yè)，這就導(dǎo)致很多中小企業(yè)為獲得資金，而不得不通過(guò)地下錢(qián)莊、私人貸款公司等民間借貸機(jī)構(gòu)來(lái)獲取資金，而這些民間借貸機(jī)構(gòu)的利息往往很高，一旦中小企業(yè)不能及時(shí)還款，就將面臨著破產(chǎn)的命運(yùn)，現(xiàn)實(shí)中這種情況正在日益加劇，給我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展造成了很大負(fù)面影響；2）同時(shí)，金融體系在發(fā)展過(guò)程中，其種類(lèi)也在不斷完善，人們的投資理財(cái)選擇也在更加豐富。導(dǎo)致過(guò)多的資金流入到金融行業(yè)中，而人們對(duì)投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)的欲望卻變得越來(lái)越小。這不但不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，對(duì)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，也會(huì)導(dǎo)致大量金融泡沫出現(xiàn)，一旦其破裂就將引發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。

三、協(xié)調(diào)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的對(duì)策

（一）發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極因素

要想確保金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系達(dá)到協(xié)調(diào)，首先需要使實(shí)體經(jīng)濟(jì)面對(duì)金融體系，能夠充分發(fā)揮出自身的積極作用。為達(dá)到這一目的，需要從以下幾個(gè)方面入手：

1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)將其自身發(fā)展導(dǎo)向，建立在市場(chǎng)的交易環(huán)境中，以使市場(chǎng)需求能夠及時(shí)得到滿足。這樣，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就能與市場(chǎng)建立緊密連接，為市場(chǎng)保持正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供資本基礎(chǔ)。而這些資本有很多將流入到金融體系之中，增加其流動(dòng)性。例如：某房地產(chǎn)公司，在獲得銀行貸款開(kāi)展建筑工程，并完成銷(xiāo)售后，其所收回的資金將有很大一部分流回到銀行，再加上其投資股票的資金，會(huì)帶動(dòng)一股不小的資金流進(jìn)入到金融市場(chǎng)中。而在一股股資金流的帶動(dòng)下，金融市場(chǎng)的資金儲(chǔ)量將得到不斷提升。其總體規(guī)模將逐漸擴(kuò)張，其體系也能夠借此機(jī)會(huì)而不斷完善，從而成為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的一支重要力量；2）同時(shí)，在金融市場(chǎng)上獲得利潤(rùn)后，很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)也會(huì)選擇將利潤(rùn)變現(xiàn)，來(lái)將其用于下一步的實(shí)業(yè)發(fā)展，這也會(huì)使實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得更充足的發(fā)展資金。這樣，在資金流不斷進(jìn)進(jìn)出出的引導(dǎo)下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)的活躍度都將得到質(zhì)的提升，國(guó)民經(jīng)濟(jì)也因此而獲得不斷前進(jìn)的強(qiáng)大動(dòng)力[2]。

（二）做好對(duì)金融自由化的監(jiān)管

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，金融體系的自由程度越高，其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用將越大。因此，為了使兩者之間的關(guān)系達(dá)到協(xié)調(diào)，以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，就需要政府做好對(duì)金融自由化的監(jiān)管，從而使資金在其內(nèi)部流轉(zhuǎn)的更加順暢，促進(jìn)體系變得更加完善。這一點(diǎn)可以通過(guò)以下方式來(lái)達(dá)到：

1）首先，政府要降低對(duì)金融體系的干預(yù)，要讓市場(chǎng)來(lái)更多的參與到對(duì)金融體系的管理和調(diào)控中，使市場(chǎng)成為金融體系的發(fā)展導(dǎo)向，不要過(guò)多的采用行政化手段來(lái)管理市場(chǎng)，那樣會(huì)很容易導(dǎo)致金融體系發(fā)生扭曲，其應(yīng)有的功能也將因此而無(wú)法得到發(fā)揮。例如：對(duì)于債券市場(chǎng)，其成分需要多元化，應(yīng)保證國(guó)債、企業(yè)債券、銀行債券、地方債券都可以參與其中。而不能出于保護(hù)國(guó)債的原因，而片面打壓其他種類(lèi)債券，應(yīng)以市場(chǎng)意愿為導(dǎo)向來(lái)決定各種債券的流通數(shù)量；2）但是，由于金融市場(chǎng)的發(fā)展有著盲目性的特點(diǎn)，因此必要的政府監(jiān)管還是必須要實(shí)施的，這就需要把握一個(gè)平衡度的問(wèn)題，即監(jiān)管不能過(guò)度，也不能缺失。例如：對(duì)于股票市場(chǎng)上的一些圈錢(qián)垃圾股，證監(jiān)機(jī)構(gòu)在核實(shí)其確實(shí)沒(méi)有盈利能力后，應(yīng)及時(shí)將其從股票市場(chǎng)上清退，而不能因?yàn)槠渖鲜袝r(shí)間長(zhǎng)或品牌知名度高等原因，而放任其繼續(xù)充當(dāng)股票市場(chǎng)的“害群之馬”。

（三）推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展完善

無(wú)論金融體系還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，其本質(zhì)都是建立在資本市場(chǎng)的運(yùn)行和發(fā)展之上的。而資本市場(chǎng)中所出現(xiàn)的問(wèn)題和亂象，必定將對(duì)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成干擾，因此，各方有必要推動(dòng)資本市場(chǎng)在發(fā)展的過(guò)程中，能夠不斷得到完善，其可以從以下幾方面入手：

1）在資本市場(chǎng)中，掌握主要資源的人可能比其他參與者，能更快的獲知金融市場(chǎng)或?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的發(fā)展機(jī)遇，并以此來(lái)操控市場(chǎng)牟取暴利。為了避免出現(xiàn)這一問(wèn)題，決策者可以通過(guò)提前披露實(shí)體經(jīng)濟(jì)或金融市場(chǎng)信息的方式，來(lái)避免這種信息不對(duì)稱(chēng)將會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系所造成的傷害。保證市場(chǎng)參與者都能在信息獲得上達(dá)到平等，這將有效降低市場(chǎng)上弄虛作假行為的出現(xiàn)概率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系實(shí)現(xiàn)規(guī)范化的運(yùn)營(yíng)發(fā)展；2）同時(shí)，司法部門(mén)應(yīng)針對(duì)資本在金融市場(chǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，及時(shí)介入，出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，減少資本對(duì)兩者的人為操控，而使市場(chǎng)成為兩者資源配置的主要導(dǎo)向力量。例如：一些私募基金或證券投資機(jī)構(gòu)，串通上市公司操縱股價(jià)，以發(fā)新股的名義圈錢(qián)，往往導(dǎo)致大量股民受到損失。為杜絕這一違規(guī)問(wèn)題，司法部門(mén)對(duì)于那些涉嫌操作股價(jià)，牟取暴利的機(jī)構(gòu)和上市公司，要堅(jiān)決予以查處，從重出發(fā)相關(guān)責(zé)任人，并給予上市公司以懲罰性措施。同時(shí)，還要出臺(tái)針對(duì)性法規(guī)，規(guī)定操縱股價(jià)的資金標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范資本的投資流程，以阻斷其與上市公司間串通的渠道，確保股市獲得良性發(fā)展。

（四）強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融體系發(fā)展的基礎(chǔ)，只有使實(shí)體經(jīng)濟(jì)具備足夠的支撐力，金融體系才能保持堅(jiān)挺，而不會(huì)輕易倒下。為此，政府應(yīng)從各方面入手，強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度，做到以下幾點(diǎn)：1）針對(duì)中小企業(yè)貸款難、融資難的問(wèn)題，政府應(yīng)積極參與其中，利用其自身的公信力來(lái)成為中小企業(yè)，與金融機(jī)構(gòu)之間的溝通橋梁，以幫助中小企業(yè)能及時(shí)獲得發(fā)展資金。例如；某地政府為了扶持當(dāng)?shù)刂行∞r(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展，與當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行等十幾家金融機(jī)構(gòu)，簽署了聯(lián)保協(xié)議，政府為企業(yè)提供擔(dān)保，企業(yè)還不上的貸款可以由政府墊付，讓銀行借的放心，借的踏實(shí)。同時(shí)，政府還出面使銀行降低了貸款利息，由政府來(lái)彌補(bǔ)銀行損失。這樣，當(dāng)?shù)刂行∞r(nóng)業(yè)企業(yè)獲得了良好的發(fā)展機(jī)遇，銀行的實(shí)體經(jīng)濟(jì)扶持職能也得到了充分發(fā)揮；2）而針對(duì)社會(huì)上投資金融的熱潮，政府不應(yīng)一味打壓，而要加以監(jiān)管，打擊非法的金融行為，并引導(dǎo)更多實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與到金融市場(chǎng)中，來(lái)分享金融業(yè)的發(fā)展成就，從而達(dá)到通過(guò)金融業(yè)帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)正向發(fā)展的良好效果，并使我國(guó)金融市場(chǎng)能夠始終保持在穩(wěn)定的發(fā)展?fàn)顟B(tài)之中[3]。

總 結(jié)

綜上所述，本文以金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)研究了協(xié)調(diào)兩者關(guān)系的對(duì)策，認(rèn)為可以通過(guò)發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極因素、做好對(duì)金融自由化的監(jiān)管、推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展完善、強(qiáng)化對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度等對(duì)策，來(lái)確保兩者可以共同促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)保持健康發(fā)展。希望本文的研究可以為有關(guān)研究人士，能更好的厘清兩者關(guān)系提供借鑒參考，以從制度上來(lái)推動(dòng)兩者實(shí)現(xiàn)不斷完善。

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作者簡(jiǎn)介：（孫杰）姓別（女）-出生年（1989）籍貫到市（天津市）民族（漢）職稱(chēng)（中級(jí)經(jīng)濟(jì)師）學(xué)歷（本科）研究方向（金融學(xué)）