王徽 楊揚

國有企業(yè)掌握國家經(jīng)濟命脈，是中國特色社會主義的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，是中國共產(chǎn)黨執(zhí)政興國的重要支柱和依靠力量。黨的十九大指出，要深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，培育具有全球競爭力的世界一流企業(yè)。這是新時代以習(xí)近平同志為核心的黨中央對國有企業(yè)改革作出重大戰(zhàn)略部署?；仡檹纳鲜兰o70年代開始，從最初的放權(quán)讓利，到明確建立現(xiàn)代企業(yè)制度，再到建立責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，管資產(chǎn)與管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制，大體經(jīng)過了機制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新三個階段。黨的十八大以來發(fā)布的國企改革“1+N”政策體系，成為了新時代對國企改革有力的政策制度保障。

一、國有企業(yè)推進混合所有制改革的路徑及意義

1.中央關(guān)于混改的頂層設(shè)計。黨的十八屆三中全會《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》強調(diào)，“國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟，是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”。這為各種所有制經(jīng)濟成分公平競爭和合作，建立符合社會主義市場經(jīng)濟要求的現(xiàn)代企業(yè)制度奠定了體制基礎(chǔ)。之后黨中央、國務(wù)院對于混合所有制改革多次做出了重要部署。2015年制定的《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》、《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見》進一步明確了國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的基本原則、主要任務(wù)、推進方式、操作規(guī)則、環(huán)境營造、組織實施等方面的頂層設(shè)計。2016年底召開的中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)指出，“混合所有制改革是國企改革的重要突破口，按照完善治理、強化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求，在電力、石油、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實質(zhì)性步伐?！边@對于國有企業(yè)混合所有制改革的定位和主要領(lǐng)域有了更為深入的詮釋。第一批中央企業(yè)混改試點實施后，無疑會起到較大的示范帶動作用。大力發(fā)展全新意義上的混合所有制經(jīng)濟，對于促進市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用，充分激發(fā)一切積極因素推動社會財富創(chuàng)造，全面深化國有企業(yè)改革，都有著非常重要的理論和實踐意義。

2.混改公司治理結(jié)構(gòu)及機制設(shè)計。國有企業(yè)混合所有制改革要堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)，以董事會治理為核心，市場化運營為原則，通過混改形成多元化董事會和經(jīng)理層，以及權(quán)責(zé)對等、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制公司治理機制。堅持同股同權(quán)，依法保護各類股東產(chǎn)權(quán)，讓參與進來的國有資本和非國有資本有話語權(quán)，按照章程依法行使決策權(quán)。一是優(yōu)化董事會組成結(jié)構(gòu)，在合法合規(guī)的前提下，適當引入新的國有股東和非國有股東代表擔任公司董事，進一步優(yōu)化多元董事會組成結(jié)構(gòu)。二是加強經(jīng)理層建設(shè)，探索經(jīng)理層市場化選聘機制和市場化管理機制，實行任期制和契約化管理。對符合政策要求的高級管理人員探索施行中長期激勵約束機制。三是建立員工與企業(yè)利益共享、風(fēng)險共擔的市場化機制，實現(xiàn)“崗位能上能下、員工能進能出、收入能增能減”，同時維護好員工的基本權(quán)益，促進公司發(fā)展。同時，打造核心人才體系，促進專業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。四是建立股權(quán)激勵機制，吸引和留住高素質(zhì)員工，努力實現(xiàn)股東、公司、員工利益一致。五是以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，改革員工考核和激勵機制，建立與經(jīng)濟效益和勞動力市場價位相聯(lián)系的工資總額決定和調(diào)節(jié)機制。

3.混改對國企改革和國資監(jiān)管改革的重要作用。國有企業(yè)通過混改引入其他國有資本和非國有資本，一方面作為融資補充企業(yè)發(fā)展資金，另一方面能夠健全協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)，完善市場化的激勵約束機制，推動產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈關(guān)鍵業(yè)務(wù)重組整合，提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級，推動國有資本和非國有資本相互促進、共同發(fā)展。由于非公有制經(jīng)濟的產(chǎn)權(quán)界定清晰，因而通過混改參與進來的其所有者也會更為關(guān)注公司的運營，致力于公司的長遠發(fā)展，通過合理參與決策，可以有效制約決策者的短期行為傾向?qū)ζ髽I(yè)未來發(fā)展的不利影響。通過深化國有企業(yè)混合所有制改革，推進國企實現(xiàn)與民企的優(yōu)勢互補和競爭發(fā)展，有利于通過資源再配置釋放效率紅利，提升全社會的資源配置效率，從而為我國經(jīng)濟在中高速區(qū)間平穩(wěn)增長創(chuàng)造必要條件。2017年中國聯(lián)通混合所有制改革試點采用的非公開發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓相結(jié)合的方式，引入騰訊、百度、京東、阿里巴巴、蘇寧云商等戰(zhàn)略投資者，將在共同領(lǐng)域開展深度戰(zhàn)略合作，聚合資源、整合優(yōu)勢、能力互補、互利共贏，推動重點業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展，擴大中國聯(lián)通在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的中高端供給，培育壯大公司創(chuàng)新發(fā)展的新動能。在相關(guān)領(lǐng)域建立并進一步深化合作伙伴關(guān)系。同時，有著多元投資主體參股甚至非公經(jīng)濟控股的混合所有制企業(yè)畢竟不同于原來的國有獨資企業(yè)，需要全新的國有資產(chǎn)監(jiān)管方式和監(jiān)管機制，進一步明晰監(jiān)管邊界。也就是說，國有企業(yè)的混合所有制改革必然倒逼我國國有資產(chǎn)監(jiān)管方式也包括監(jiān)管機構(gòu)自身的改革，真正實現(xiàn)從“管人管事管資產(chǎn)”、“既當婆婆又當老板”到“以管資本為主”的轉(zhuǎn)變，以更好地適應(yīng)國有企業(yè)混合所有制改革的大趨勢，促進混改后企業(yè)各方面參與公司治理力量的有效制衡。

二、FT所的改革現(xiàn)狀和路徑建議

作為軍工央企D集團旗下專業(yè)研究所，F(xiàn)T所多年來圍繞國家戰(zhàn)略，以創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，為核心器件國產(chǎn)化做出了貢獻。經(jīng)濟規(guī)模增長迅速，自2002年以來收入利潤保持18%以上的年均增長率?，F(xiàn)擁有五個產(chǎn)品事業(yè)部、兩家全資公司。面臨軍民融合市場化的機遇挑戰(zhàn)和改革發(fā)展的內(nèi)生需求，圍繞企業(yè)化改革在體制機制上不斷研究，前期已經(jīng)進行了專業(yè)公司、板塊上市的初步謀劃和探索，現(xiàn)在正在集團黨組決策要求下，積極投入子集團的建設(shè)。在此形勢下，綜合國企改革形勢分析提出以下建議：

1.推進軍民融合深度發(fā)展，做優(yōu)做強做大國有資本。當前的中美貿(mào)易爭端深刻體現(xiàn)作為大國的基礎(chǔ)科技研究、核心器件和關(guān)鍵材料自主可控的重要性，“核心技術(shù)是買不來的”。FT所義不容辭，可抓住自主可控發(fā)展機遇重構(gòu)創(chuàng)新體系，在系統(tǒng)級封裝等領(lǐng)域加快新動能培育打造。作為軍工元器件研究所，元器件本身實質(zhì)上不存在軍民屬性烙印， FT所金屬封裝外殼業(yè)務(wù)早在上世紀就開始了軍用技術(shù)民用化的進程，目前已覆蓋光通訊、工業(yè)激光等高端民用領(lǐng)域，客戶已遍及歐美日韓等發(fā)達國家。FT所未來可在子集團組建、院所改制等改革過程中，通過爭取國家投入、盤活資產(chǎn)引入戰(zhàn)略投資者等手段，加大投入加強持續(xù)研究創(chuàng)新，進一步發(fā)揮好“大國重器”的作用和擔當，在電力電子器件、光電通信等領(lǐng)域加快推進民品產(chǎn)業(yè)化、軍民深度融合發(fā)展進程，實現(xiàn)國有資本的做強做優(yōu)做大。

2.在院所企業(yè)化改革中推進事業(yè)單位資產(chǎn)資本化、混改和證券化。根據(jù)D集團組建子集團的做法，預(yù)計研究院所首先會由原先集團公司直接管理變?yōu)槭跈?quán)子集團托管，接著劃轉(zhuǎn)相關(guān)院所旗下公司股權(quán)到子集團持有，逐步推進子集團內(nèi)產(chǎn)業(yè)化資源資本化、證券化。這項措施可以看做在事業(yè)單位改革“大限”之前所做的提前安排。改制后科研院所可以作為子集團旗下的研發(fā)中心或?qū)I(yè)公司存在?？砂凑湛乒ぞ值认嚓P(guān)規(guī)定，履行相關(guān)報批手續(xù)，推進實施改制、重組、上市及上市后資本運作。FT所可以根據(jù)集團總體安排，將所本部相關(guān)業(yè)務(wù)和事業(yè)單位資產(chǎn)采用無償劃轉(zhuǎn)的方式進入到全資公司，實現(xiàn)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的資本化，根據(jù)對市場、資金等需要，在集團主導(dǎo)下統(tǒng)籌推進混合所有制、引入戰(zhàn)略投資和骨干員工持股等安排，借助現(xiàn)有子集團的上市公司平臺或借助多層次資本市場實現(xiàn)資產(chǎn)的盤活、融資和員工激勵。

3.充分調(diào)動員工積極性，推進開展精準激勵。黨的十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出“允許混合所有制企業(yè)實行企業(yè)員工持股”；國家《科技成果轉(zhuǎn)化法》對科技成果轉(zhuǎn)化收益的分紅和股權(quán)激勵做出了相關(guān)明確規(guī)定。國家發(fā)展改革委等七部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于支持中央單位深入?yún)⑴c所在區(qū)域全面創(chuàng)新改革試驗的通知》允許中央單位制定科技成果轉(zhuǎn)化收益分配具體實施辦法，提高科技人員的積極性。D集團在組建子集團中也考慮到未來院所改制成本支出，將在所控股公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，可能給予一定股權(quán)比例的分紅權(quán)和處置收益權(quán)。FT所作為改革中的科研院所，可以充分研究利用好國家省市相關(guān)政策法規(guī)，深入?yún)⒓影不帐∪珓?chuàng)改試驗，推進研究所相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)有計劃的注入現(xiàn)有公司或新設(shè)公司，過程中充分調(diào)動管理、技術(shù)、技能三類骨干人才的積極性。在子集團內(nèi)也可以積極爭取探索利益分享機制的政策試點，以研究院科技創(chuàng)新成果形成的劃轉(zhuǎn)至子集團的股權(quán)及收益等為基礎(chǔ)，試點股權(quán)和分紅激勵。特別是加快企業(yè)家人才（職業(yè)經(jīng)理人）的內(nèi)部培育、外部市場化聘用和激勵。將員工和企業(yè)的利益目標緊密結(jié)合，員工分享自身努力帶來的企業(yè)改革發(fā)展成果。

三、結(jié)論

國企混合所有制改革是在中國特色社會主義框架下的改革?；旌纤兄聘母锏母灸康氖且ぐl(fā)國有企業(yè)的活力和競爭力?；旌纤兄撇皇且桓木挽`、一改就活、一改就好，需要根據(jù)市場原則因地制宜，結(jié)合國有企業(yè)自身情況，由企業(yè)決定是否混改、如何混改。國有企業(yè)應(yīng)抓住混合所有制改革發(fā)展的機遇，推動產(chǎn)業(yè)升級、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增強關(guān)鍵性領(lǐng)域控制力，建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，成為發(fā)育健康的市場主體。

（作者單位：中國電子科技集團公司第四十三研究所）