在經(jīng)濟下行期和宏觀經(jīng)濟“三期疊加”的背景下，隨著“三去”任務和供給側結構性改革的深入，我國經(jīng)濟結構調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉型，產(chǎn)能過剩行業(yè)也將逐步退出，商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，特別是信貸業(yè)務的風險陡增，不良貸款指標的惡化為股改后的商業(yè)銀行敲響了警鐘，商業(yè)銀行的信貸風險防控面臨較大壓力。

在我國商業(yè)銀行的各項業(yè)務中，信貸業(yè)務是主要業(yè)務，銀行信貸資產(chǎn)一方面為商業(yè)銀行帶來巨大收益，另一方面也承擔著重大風險?；诖藰I(yè)務而形成的信貸風險成為商業(yè)銀行的主要風險。如今信貸風險問題一直困擾著中國銀行業(yè)的發(fā)展。從商業(yè)銀行面臨新常態(tài)的實際變革出發(fā)，基于供給側結構性改革的背景，對現(xiàn)階段存在的商業(yè)銀行信貸風險特征和對商業(yè)銀行信貸風險防控的對策進行分析和研究，從而維護金融穩(wěn)定，是一個值得深入研究的重要課題，具有一定的理論和實際意義。

一、商業(yè)銀行信貸風險的主要特征

(一)銀行不良貸款余額、不良貸款率大致呈“雙升”態(tài)勢

在當前經(jīng)濟增速換擋和供給側結構性改革背景下，一部分行業(yè)、企業(yè)經(jīng)營活動出現(xiàn)困境，違約信貸風險陡增。銀行不良貸款余額和不良貸款率連續(xù) 19個季度“雙升”(見圖1)，從 2012 年第一季度的 4382億元和 0.94%上升到 2016 年三季度的 14 939 億元和 1.76%(見表1)。就不良貸款余額而言，農(nóng)行、工行、建行、中行等四大國有銀行的不良貸款占商業(yè)銀行總額的64.74%。在經(jīng)濟下行的情況下，商業(yè)銀行的不良貸款的規(guī)模和比率都有了一定的上升，《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況表(季度)》表明，不良貸款余額從2015年末的1.2744萬億上升到2016年末的1.5122萬億，增長了18.66%，而不良貸款率從2015年末的1.67%上升到2016年末的1.74%。

表1 商業(yè)銀行2012-2017年不良貸款余額、不良貸款率指標情況 單位：億元、%

資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站

圖1 2012年第1季度至2017年第3季度商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站

(二)商業(yè)銀行信貸風險集中在產(chǎn)能過剩、庫存較多的周期性行業(yè)

商業(yè)銀行信貸投放的行業(yè)和領域比較集中，在經(jīng)濟下行期和產(chǎn)業(yè)結構轉型的背景下，產(chǎn)能過剩、周期性行業(yè)的信貸風險不斷增加。產(chǎn)能過剩形成的大量僵尸企業(yè)更是成為中國經(jīng)濟最大拖累。產(chǎn)能過剩行業(yè)經(jīng)營困難，存貨、應收賬款增長較快，資金周轉率明顯下降，信貸需求較之以往更大，導致商業(yè)銀行不良貸款增加。國家統(tǒng)計局公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，煤炭與鋼鐵行業(yè)債務總額為8萬億元，其中大約三分之一是銀行貸款。倘若這些債務中有20%成為壞賬，就會導致中國銀行業(yè)不良貸款規(guī)模增加近一半。目前房地產(chǎn)貸款，再加上同房地產(chǎn)開發(fā)相關的貸款在銀行貸款中的比例是比較高的。這是中國金融體系中最薄弱環(huán)節(jié)，如果房地產(chǎn)的價格暴跌，銀行資產(chǎn)會嚴重惡化。

(三)高杠桿及資產(chǎn)泡沫傳導風險凸顯

根據(jù)中國社科院“國家金融與發(fā)展實驗室”(NIFD)的研究，截至2015年底，我國債務總額到達168.48萬億元，而全社會杠桿率是249%。 非金融企業(yè)部門債務問題比較突出，債務率高達156%。企業(yè)債務高企源于企業(yè)經(jīng)營效益下滑、房地產(chǎn)發(fā)展進入拐點，房地產(chǎn)、股票等資產(chǎn)泡沫嚴重。在經(jīng)濟下行情況下，企業(yè)和居民的收入必然減少，這會傳導到銀行信貸方面，導致公司和個人貸款違約率上升，從而增加風險。

(四)商業(yè)銀行面臨同業(yè)競爭及綜合性金融市場競爭雙重壓力

隨著多主體、多層級、多領域的綜合性金融市場格局日漸形成，來自資本市場、民間借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)的跨界競爭，導致嚴峻的金融脫媒問題，銀行業(yè)市場競爭壓力陡增，銀行間急需構建新的競合關系，探索新型金融與非金融服務模式。數(shù)據(jù)表明，社會融資規(guī)模總量呈現(xiàn)穩(wěn)定變化態(tài)勢(見圖2)，社會融資出現(xiàn)多元化 ( 見表2) 。

圖2 2007-2016年中國社會融資規(guī)模(單位：億元)資料來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站

表2 2007-2016年中國社會融資規(guī)模及其構成 單位：億元

資料來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站

隨著金融市場改革逐步推進、資本市場建設日益完善，導致商業(yè)銀行面臨較大的經(jīng)營壓力。直接融資方式迅猛發(fā)展對商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式提出了挑戰(zhàn)。企業(yè)債券融資、股票融資等直接融資對企業(yè)貸款的替代性進一步增強。有效支持實體經(jīng)濟發(fā)展的民營銀行蓬勃發(fā)展，加劇了現(xiàn)代銀行業(yè)競爭格局。與此同時，以第三方支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展給銀行業(yè)經(jīng)營管理帶來更大沖擊。

二、供給側結構性改革下商業(yè)銀行的信貸風險防控對策

(一)增強信貸風險的防控理念，建立風險防范長效機制

根據(jù)巴塞爾委員會和 GARP (全球風險專業(yè)人員協(xié)會)提出的一致性理念、權威性理念、集中性理念、互通性理念和權威性理念等健全的風險管理理念，商業(yè)銀行需要通過完善管理制度和優(yōu)化管理結構的硬性手段來提高經(jīng)營管理水平，同時也需要從意識上樹立并強化與目前信貸風險管理需求相適應的先進的風險防控理念。根據(jù)供給側結構性改革要求，商業(yè)銀行應堅持 “有保有壓，有扶有控”的原則，提高供給質量和效率。通過培育專業(yè)審慎的風險管理文化，全方面的、自上而下的將風險防控意識貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營活動中，強化信貸人員的風險防范意識和道德責任約束，增強信貸人員對風險的敏感性與應對風險的主動性，從根本上提高銀行信貸資金的質量與安全性。另外，還須開展經(jīng)常性的信貸風險排查，建立風險防范長效機制。

(二)建立高效的信息管理系統(tǒng)，減少信息不對稱

商業(yè)銀行必須建立一個全面的信息管理系統(tǒng)，來支撐對項目風險評估、信貸風險分析、客戶信用評估等信貸管理工作，從而減少信息不對稱。例如，拓寬信息來源的渠道，收集全面、連續(xù)、實用的宏觀與微觀兼顧的貸款信息；嚴格貸前信息審核；對貸款發(fā)放后期要進行常規(guī)檢查。

(三)健全信貸風險預警機制

建立信貸風險預警機制，是商業(yè)銀行事前監(jiān)測和防控信貸風險工作的重要部分。主要是利用現(xiàn)代信息技術工具，監(jiān)測與信貸活動相關的特定行為主體，對獲取的信息資料進行分析，根據(jù)風險預警指標，分析判斷信息中隱藏的風險，為商業(yè)銀行決策層作出風險防控措施提供有價值的依據(jù)。建立全方位的信貸風險預警數(shù)據(jù)庫。完善的信貸風險預警機制一般包括預警信息、預警指標、預警方法、預警信號、預警反饋、預警防控對策等內(nèi)容。

(四)完善信貸風險內(nèi)部控制體系

一是從制度上明晰界定銀行信貸活動的授權和責任，保證責任與權力相對稱。建立崗位責任約束制度，落實權責。貸款風險的大小和管理水平的高低與相關人員的切身利益掛鉤，有效控制信貸風險。二是嚴格貸款程序，信貸部門和信貸管理人員務必做到貸款的調(diào)查、審查、檢查、回收等環(huán)節(jié)上層層把關，嚴格按照信貸調(diào)查程序展開工作。信貸工作要做到有章可循、有法可依、規(guī)范運作、嚴格管理。按照經(jīng)營合規(guī)化、文本標準化、操作規(guī)范化的要求及時修訂信貸業(yè)務管理的辦法和規(guī)定。三是確立職責分離原則，構建內(nèi)部管理和內(nèi)控約束制衡機制。適當分離銀行經(jīng)營管理活動的主要職能，確保職責分離和相互制約。四是加強制度及流程梳理，如將少數(shù)綠色信貸嚴控客戶和項目納入綠色信貸范圍，這就需要對綠色信貸政策進行梳理，對綠色信貸范圍實施動態(tài)化管理。

(五)加強信貸隊伍建設，提高信貸人員的綜合素質

新常態(tài)下，經(jīng)濟處于“三期疊加”階段，商業(yè)銀行面臨著前所未有的“四降一升”(經(jīng)濟增速下降、通脹率下降、企業(yè)利潤下降、稅收下降和金融風險上升)的挑戰(zhàn)，各種風險凸顯，信貸風險防控形勢嚴峻，這對建立一支高素質的信貸隊伍提出了更高的要求。一是對現(xiàn)有信貸人員展開綜合技能的專業(yè)培訓，使信貸人員在信貸風險管理決策和執(zhí)行上能夠積極的履行自身職責。二是引進掌握現(xiàn)代技術工具、具備專業(yè)素養(yǎng)與復合背景的金融風險防范領域的高素質人才，這對目前風險量化管理、管理風險的技術和手段的日益科學化背景下，提高商業(yè)銀行整體的信貸風險防控能力發(fā)揮重要作用。

(六)健全信貸風險處置機制

完善的信貸風險處置方式包括信貸風險補償、信貸風險轉移和消化以及信貸風險分散等部分。一是構建以新資本協(xié)議思想為指導的以貸款定價為基礎的風險補償機制。信貸風險補償與我國利率市場化進程密切相關，通過合理的貸款定價，補償信貸業(yè)務可能面臨的風險，從而避免當產(chǎn)品利率不能彌補貸款風險成本和支出時，信貸資產(chǎn)的損失侵蝕銀行資本，威脅其持續(xù)經(jīng)營的后果。二是建立風險轉移和消化機制。風險轉移包括分散投資、保險或擔保、以及套期保值等。風險消化包括、利用已有的風險轉移機制對風險進行化解，利用風險后備基金沖銷貸款損失，利用債轉股、貸款證券化等工具來消化企業(yè)的負債等。三是構建信貸風險分散機制。風險分散策略就是將貸款相對分散，提高商業(yè)銀行抵抗風險的能力。

(七)建立公開透明的銀行信息披露制度

信息披露對于具有內(nèi)在脆弱性的高風險特征的商業(yè)銀行尤為重要。如商業(yè)銀行的財務狀況和經(jīng)營成果等信息披露，確保市場利率、股價等準確反映銀行信用狀況，建立有效的市場約束機制。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的文件，公開信息披露有利于風險問題的及早發(fā)現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行采取防范措施，改善其經(jīng)營管理，從而構建早期預警機制，提高信息對稱水平，防范商業(yè)銀行道德風險。

(中國建設銀行股份有限公司湖北省分行，湖北 武漢 430014)