劉芳

摘要：一直以來，圍繞金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無法有效的，進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的約束，很容易造成證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的淡化?，F(xiàn)階段IASB、FASB正在逐步的改進(jìn)金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)準(zhǔn)則，這種改進(jìn)具有一定的進(jìn)步性，但也會(huì)導(dǎo)致在具體的會(huì)計(jì)處理過程當(dāng)中出現(xiàn)不合理的問題。本文嘗試探討金融資產(chǎn)終止確認(rèn)中的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)：終止確認(rèn)：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展的過程當(dāng)中，資產(chǎn)的證券化一方面彰顯了風(fēng)險(xiǎn)分散以及利益共享的原則，但是，另一方面，這種發(fā)展也會(huì)導(dǎo)致相關(guān)利益群體在責(zé)任意識(shí)方面的存在著不同程度的淡化問題。由于不能夠有效的進(jìn)行金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)，導(dǎo)致發(fā)起人缺乏對(duì)最初資產(chǎn)的把控?zé)崆?，影響了資產(chǎn)證券化的發(fā)展熱情以及財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)的合理性。從兩千年到現(xiàn)在，次貸危機(jī)的爆發(fā)，IASB以及FASB都在探討金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，從而提升準(zhǔn)則的影響力。但是，圍繞終止確認(rèn)的相關(guān)準(zhǔn)則，在實(shí)際應(yīng)用領(lǐng)域卻存在著很大的提升空間。所以，本文基于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)中存在的相關(guān)問題，探討具體的終止確認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及應(yīng)該注意的問題，對(duì)于促進(jìn)該領(lǐng)域相關(guān)研究的深入和完善有著一定的積極意義。

一、金融資產(chǎn)初始確認(rèn)與終止確認(rèn)不對(duì)稱導(dǎo)致的后果

從上個(gè)世紀(jì)八十年代，相關(guān)部門就明確指出，所謂的確認(rèn)就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行正式記錄的過程。從過程上來看，確認(rèn)主要包括初始、后續(xù)以及終止確認(rèn)。在進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)的過程當(dāng)中，需要滿足要素定義，具有計(jì)量屬性以及信息相關(guān)性，信息的可靠性等相關(guān)的要求。只有滿足這四個(gè)條件才能夠進(jìn)入確認(rèn)的程序。

但是，從確認(rèn)這一概念的界定中可以看出，圍繞財(cái)務(wù)報(bào)表的終止確認(rèn)缺乏足夠的重視。無論是在概念層面，還是在實(shí)踐層面都缺乏較為統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，這就導(dǎo)致了在進(jìn)行具體的金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)確認(rèn)的過程當(dāng)中，缺乏科學(xué)可行的方法，影響了金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)確認(rèn)的科學(xué)性。

二、FASB關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)

（一）金融合成分析法與參與利益

在FASB相關(guān)的準(zhǔn)則制定中，圍繞金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)，主要是通過金融合成分析法以及參與利益等兩種主要的界定標(biāo)準(zhǔn)。特別是在資產(chǎn)證券化快速發(fā)展的今天，F(xiàn)ASB不斷地完善相關(guān)的規(guī)范，進(jìn)一步地提出了將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移進(jìn)行終止確認(rèn)。

在進(jìn)行相關(guān)準(zhǔn)則的制定中，F(xiàn)ASB主要是從資產(chǎn)的定義以及具體的業(yè)務(wù)需求等特點(diǎn)，進(jìn)一步明確金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，終止確認(rèn)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。例如，在FASB第一百二十五章中將會(huì)計(jì)主體，對(duì)應(yīng)收賬款的控制權(quán)是否具有作為會(huì)計(jì)資產(chǎn)金終止確認(rèn)的主要標(biāo)準(zhǔn)。但是，這一標(biāo)準(zhǔn)在具體的實(shí)施過程當(dāng)中并沒有滿足金融資產(chǎn)可分割的相關(guān)限制性要求。第四十號(hào)文件，雖然對(duì)上述界定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了改進(jìn)，提出了所謂的金融合成分析法。但是，這僅僅是將資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)與資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)中的可分割性進(jìn)行結(jié)合，其主要部分依然停留在發(fā)情的賬上。

在具體的實(shí)施中，很多發(fā)起人會(huì)借助一些所謂的交易設(shè)計(jì)，將在現(xiàn)實(shí)層面中不能夠進(jìn)行資產(chǎn)終止確認(rèn)的資產(chǎn)設(shè)計(jì)為符合會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的金融資產(chǎn)，這就導(dǎo)致了終止資產(chǎn)確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)的模糊性和不合理性。另外，在進(jìn)行金融資產(chǎn)以及金融資產(chǎn)重組，滿足終止確認(rèn)相關(guān)條件中，必須按照轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的某部分，必須參閱相關(guān)利益以及滿足放棄控制權(quán)等條件，另外，還必須滿足優(yōu)先權(quán)的比例共享以及相關(guān)利益者不具備追索權(quán)等條件與要求。這就充分體現(xiàn)出終止確認(rèn)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)需要進(jìn)一步的進(jìn)行界定和提升。

（二）具體的執(zhí)行困難

在上文中主要是對(duì)當(dāng)前FASB關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了界定。在具體的實(shí)施過程當(dāng)中還存在著以下幾個(gè)方面的問題：

首先，金融合成分析法應(yīng)用中的問題。在學(xué)術(shù)領(lǐng)域，圍繞金融資產(chǎn)終止確認(rèn)，很多學(xué)者進(jìn)行了金融合成分析法的研究。從具體的實(shí)踐來看，一般來說，發(fā)起人會(huì)對(duì)證券化的資產(chǎn)進(jìn)行部分的保留，但是，按照準(zhǔn)則的相關(guān)要求，將資產(chǎn)的發(fā)起人針對(duì)整體或某一部分進(jìn)行終止確認(rèn)，對(duì)于發(fā)起人的程度以及具體的銷售，會(huì)計(jì)處理關(guān)系在具體的實(shí)施中缺乏符合規(guī)定的相關(guān)要求。

其次，可靠性缺乏借助公允價(jià)值來進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。在對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的過程當(dāng)中，會(huì)對(duì)資產(chǎn)賬面進(jìn)行低估，從而導(dǎo)致已售資產(chǎn)銷售力度的增加。按照美國(guó)資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在具體的現(xiàn)實(shí)層面會(huì)存在著對(duì)留存利益進(jìn)行操縱的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)銀行借助證券化來實(shí)現(xiàn)利益所得增加的現(xiàn)象。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表以及相關(guān)的發(fā)起人的盈余管理目標(biāo)都存在不同層面的公允價(jià)值假設(shè)現(xiàn)象，這會(huì)導(dǎo)致教育的不公平性。

再次，隱性追索權(quán)對(duì)發(fā)起人影響其終止確認(rèn)的決策判斷在進(jìn)行隱性追索權(quán)的實(shí)施過程當(dāng)中，為了有效的避免發(fā)起人在選擇過程當(dāng)中實(shí)施會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的違背現(xiàn)象會(huì)對(duì)顯眭的追索權(quán)進(jìn)行必要的約束。但是，在具體的執(zhí)行過程當(dāng)中，發(fā)起人會(huì)采取隱性的方式，通過自愿進(jìn)行資產(chǎn)信用擔(dān)保來滿足其良好的市場(chǎng)信譽(yù)要求，如果確實(shí)存在隱性追索權(quán)將會(huì)影響部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的合理性，并且在賬面價(jià)值總額方面以及留存之間存在著一定的誤差，從而影響最后計(jì)量的準(zhǔn)確性。

最后，在FASB兩千零九年的相關(guān)條款中，對(duì)參與利益的相關(guān)界定條件進(jìn)行了明確，可是從具體的執(zhí)行中，其自身的客觀效果有待進(jìn)一步的進(jìn)行提升。特別是在次貸危機(jī)發(fā)生以后，由于受到了多方質(zhì)疑，F(xiàn)ASB并沒有很好地進(jìn)行執(zhí)行，特別是，在一百四十款中圍繞公允價(jià)值相關(guān)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，信息使用者會(huì)將某些交易理解為擔(dān)保，進(jìn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)處理方法，這顯然有助于維護(hù)發(fā)起人的利益，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的弱化，特別容易產(chǎn)生大量的低質(zhì)量資產(chǎn)。因此在今后的FASB運(yùn)營(yíng)和發(fā)展過程當(dāng)中，有必要借助嚴(yán)格措施來進(jìn)行資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移的相關(guān)終止界定準(zhǔn)則的確立。

三、IA SC、FASB中關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的研究

在整個(gè)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施過程當(dāng)中，相關(guān)機(jī)構(gòu)都通過提出風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移，后續(xù)涉入法以及風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法等方面來進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善，具體來看，還存在著以下幾個(gè)方面不足與問題。

1.風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移關(guān)于資產(chǎn)的定義存在一定的分歧

在FASB發(fā)布的相關(guān)報(bào)告中，要素的定義應(yīng)該指的確認(rèn)和計(jì)量。所謂的資產(chǎn)的本質(zhì)主要是主體擁有或控制未來的經(jīng)濟(jì)利益。所以，控制應(yīng)該體現(xiàn)在整個(gè)資產(chǎn)確認(rèn)的全過程中，其中包括初始確認(rèn)、后續(xù)確認(rèn)以及終止確認(rèn)。只有符合這種條件才能夠體現(xiàn)出控制的內(nèi)涵。在資產(chǎn)證券化以及金融資產(chǎn)分割的過程當(dāng)中，如果缺乏對(duì)某些單位的控制很容易造成在實(shí)際的運(yùn)行過程當(dāng)中資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。

2.風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移中存在具體的操作難度

在具體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及風(fēng)險(xiǎn)處理過程當(dāng)中，需要有效地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，將兩者進(jìn)行有效的比對(duì)，作為整體來進(jìn)行識(shí)別。特別是，對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)部分進(jìn)行分割，其主要的機(jī)構(gòu)都應(yīng)該對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移的相關(guān)概念進(jìn)行科學(xué)的界定。

3.資產(chǎn)的交易順序的影響

在正常的交易安排中，獲得資產(chǎn)的相關(guān)順序應(yīng)該不依賴于主體對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的控制，也不應(yīng)該影響到主體對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的確認(rèn)。但是，在具體的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移中，不可避免地會(huì)受到資產(chǎn)交易順序的影響，如果某一主體最初獲得了某一金融資產(chǎn)組合。根據(jù)這一觀點(diǎn)，將被列為某一單項(xiàng)資產(chǎn)。在某種情況下，兩者的財(cái)務(wù)狀況會(huì)存在一定的差異。

四、金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的優(yōu)化思路

從兩千零四年到現(xiàn)在，F(xiàn)ASB對(duì)原有的條款進(jìn)行了修訂與糾正，其主要目的是避免資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的不良后果界定模糊的不良后果，在具體的執(zhí)行過程中，需要對(duì)原有的概念進(jìn)行保留，進(jìn)一步的明確終止確認(rèn)交易以及風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬評(píng)價(jià)所具有的意義。在具體的執(zhí)行過程當(dāng)中，無論是，整體金融資產(chǎn)還是部分金融資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，都需要按照其內(nèi)在的層次進(jìn)行確認(rèn)。例如，借助風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移來進(jìn)行金融資產(chǎn)確認(rèn)，這主要是確認(rèn)所有權(quán)是否發(fā)生變化；另一方面，需要借助順序控制來判斷主體對(duì)相關(guān)資產(chǎn)的控制層面，從而進(jìn)一步的確認(rèn)相關(guān)控制主體。在今后的發(fā)展中，將資產(chǎn)終止確認(rèn)的過程進(jìn)行明確，其中，應(yīng)該進(jìn)一步地側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬轉(zhuǎn)移法，進(jìn)而提高操作的可行性；另一方面，還應(yīng)該進(jìn)一步地從主體角度出發(fā)，完善相關(guān)的界定標(biāo)準(zhǔn)和精準(zhǔn)度，不論資產(chǎn)的確認(rèn)順序，進(jìn)一步的提高界定的可行性。

五、結(jié)語

在今后的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的改進(jìn)和提升過程當(dāng)中，為了提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的高質(zhì)量化，還應(yīng)該進(jìn)一步的完善終止確認(rèn)和初始確認(rèn)的對(duì)稱性，有效地實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)科學(xué)轉(zhuǎn)移的界定，避免不良后果的發(fā)生，同時(shí)，在此基礎(chǔ)上提高資產(chǎn)證券化水平促進(jìn)資產(chǎn)的流動(dòng)性，更好的改善資本市場(chǎng)，促進(jìn)現(xiàn)代金融社會(huì)現(xiàn)代科學(xué)發(fā)展。本文主要從金融資產(chǎn)終止確認(rèn)中存在不足出發(fā)，探討了具體的改進(jìn)思路，有助于促進(jìn)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)準(zhǔn)則在理論及實(shí)證領(lǐng)域的具體展開和完善。