武俊奎

摘 要：近年來，海外倉模式成為我國跨境電子商務(wù)企業(yè)出口貿(mào)易主要模式。本文在深入分析目前跨境電子商務(wù)海外倉模式的主要特征和結(jié)算流程基礎(chǔ)上，分析了當(dāng)前我國跨境電子商務(wù)海外倉模式支付結(jié)算管理存在的主要問題，并提出構(gòu)建符合跨境電子商務(wù)海外倉模式發(fā)展要求的外匯管理政策建議：一是支持支付機(jī)構(gòu)結(jié)算工具創(chuàng)新；二是推動銀行線上融資和結(jié)算；三是要建立符合跨境電子商務(wù)交易特征的賬戶體系。

關(guān)鍵詞：跨境電子商務(wù)；海外倉；結(jié)算

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2018.06.09

中圖分類號：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1003-9031（2018）06-0067-05

一、導(dǎo)言

跨境電子商務(wù)（cross-boarder electromc commerce，以下簡稱跨境電商）是作為一種貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式，近年來迅猛增長。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)iiMedia（艾媒咨詢）發(fā)布的《2016-2017中國跨境電商市場研究報(bào)告》顯示，跨境電商已經(jīng)成為中國外貿(mào)增長的重要?jiǎng)恿Γ?013-2017年，我國跨境電商零售出口額，年均增長率近60%，預(yù)計(jì)2018年，中國跨境電商交易規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到8.8萬億。隨著我國跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)在各省市的推廣，未來幾年跨境電商進(jìn)口份額占比將會保持相對平穩(wěn)的上升，出口跨境電商有望延續(xù)快速增長態(tài)勢。

跨境電商基于互聯(lián)網(wǎng)形成了無國界、高效率、低成本的在線貿(mào)易產(chǎn)業(yè)，發(fā)展跨境電商有利于降低發(fā)展中國家的貿(mào)易成本，提高資源配置效率，提高全球經(jīng)濟(jì)契合度。特別是，我國信息技術(shù)發(fā)展迅猛，人才資源豐富，隨著阿里巴巴、敦煌網(wǎng)等一批電子商務(wù)企業(yè)崛起以及普惠金融發(fā)展，為我國參與全球跨境電子商務(wù)治理、引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展提供實(shí)力支持。為了抓住跨境電商發(fā)展機(jī)遇，國家密集出臺一系列專門針對跨境電商的關(guān)、檢、稅、匯等監(jiān)管政策、物流倉儲及金融支付等服務(wù)配套政策。2013年2月，外匯局出臺《支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見》。2015年1月，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，外匯局又出臺了《支付機(jī)構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，全面放開了跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的申請，規(guī)范了支付機(jī)構(gòu)“貨物貿(mào)易收支企業(yè)名錄”的事前登記，對支付機(jī)構(gòu)實(shí)行名單化管理，大大促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)發(fā)展。在此背景下，中國電商企業(yè)通過跨境電商平臺“買全球、賣全球”，新型跨境電商模式不斷產(chǎn)生，跨境電商交易規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。海外倉模式由于適應(yīng)當(dāng)前跨境電商出口貿(mào)易發(fā)展需要日益成為當(dāng)前跨境電商主流模式，海外倉模式與其他跨境電商在資金結(jié)算及貨物運(yùn)輸方面存在較大差異，對外匯管理形成新的挑戰(zhàn)，海外倉模式外匯管理成為當(dāng)前需要研究探討的重要問題。

二、海外倉模式結(jié)算流程

在跨境電商出口貿(mào)易中，海外倉是指國內(nèi)企業(yè)將商品通過大宗運(yùn)輸?shù)男问竭\(yùn)往目標(biāo)市場國家，在當(dāng)?shù)亟}庫、儲存商品，然后再根據(jù)當(dāng)?shù)氐匿N售訂單，第一時(shí)間作出響應(yīng)，及時(shí)從當(dāng)?shù)貍}庫直接進(jìn)行分揀、包裝和配送?？缇畴娚毯Ｍ鈧}模式從交易流程劃分表現(xiàn)為B282C（Business2Business2Customer），即國內(nèi)企業(yè)先批量出口給國外子公司，貨物存儲在消費(fèi)者所在國家或地區(qū)的倉儲中心，消費(fèi)者在跨境電商平臺下單購物后，由倉儲中心直接發(fā)貨給消費(fèi)者。這種新的跨國物流形式有利于解決發(fā)展跨境電子商務(wù)的種種痛點(diǎn)，鼓勵(lì)電商企業(yè)走出去?？蛻粝聠魏?，出口企業(yè)通過海外倉直接本地發(fā)貨，大大縮短配送時(shí)間，也降低了清關(guān)障礙；貨物批量運(yùn)輸，降低了運(yùn)輸成本；客戶收到貨物后能輕松實(shí)現(xiàn)退換貨，也改善了購物體驗(yàn)。海外倉模式滿足了跨境電商規(guī)模化運(yùn)營需求，呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢。阿里巴巴旗下的菜鳥物流、中國郵政速遞物流股份有限公司、亞馬遜FBA（Fulfillment By Amazon）公司等大型企業(yè)紛紛在海外設(shè)立倉儲基地，為國內(nèi)跨境電商提供的包括倉儲、揀貨打包、派送、收款、客服與退貨處理的一條龍式物流服務(wù)。

在B282C經(jīng)營模式下，由于B2B報(bào)關(guān)金額與境外B2C銷售金額存在較大價(jià)差（批零差價(jià)），如圖1所示，由境內(nèi)出口到海外倉環(huán)節(jié)的B2B報(bào)關(guān)單價(jià)為10美元，由海外倉向消費(fèi)者銷售環(huán)節(jié)的B2C銷售單價(jià)為20美元，造成同一合同下報(bào)關(guān)單金額與實(shí)際收匯金額不一致，且收匯金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于報(bào)關(guān)單金額，導(dǎo)致出口主體貨物流與資金流總量難以匹配。由于海外倉商品的銷售進(jìn)程不受國內(nèi)電商企業(yè)控制，國內(nèi)企業(yè)出口貨款的收取主要取決于商品在電商平臺的銷售進(jìn)度，收款期限與金額難以預(yù)測。在B2B階段企業(yè)按照傳統(tǒng)貿(mào)易模式報(bào)關(guān)出口，支付方式以匯款、信用證等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)渠道為主。在B2C階段，境內(nèi)企業(yè)通過線上電商平臺與境外消費(fèi)者成交，一般直接通過境外銀行卡、境外第三方支付進(jìn)行結(jié)算到公司在海外開立的銀行賬戶中，或者通過境內(nèi)支付機(jī)構(gòu)與境外支付機(jī)構(gòu)合作將境外銷售收入結(jié)算到境內(nèi)賬戶。

為了推進(jìn)我國電子商務(wù)和支付機(jī)構(gòu)發(fā)展，2013年2月，國家外匯管理局開始支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)，允許符合條件的國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)為跨境電子商務(wù)提供跨境支付業(yè)務(wù)。同時(shí)明確了試點(diǎn)支付機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、賬戶管理、風(fēng)險(xiǎn)控制及數(shù)據(jù)報(bào)送等管理要求，實(shí)現(xiàn)了跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理。2015年1月，在總結(jié)前期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，外匯局又出臺了《支付機(jī)構(gòu)跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，全面放開了跨境外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的申請，同時(shí)單筆交易限額“松綁”至5萬美元，放寬了支付機(jī)構(gòu)開辦外匯備付金賬戶數(shù)量限制，大大促進(jìn)國內(nèi)支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、海外倉模式外匯管理問題分析

（一）支付結(jié)算數(shù)據(jù)采集不完整

一是B2B階段數(shù)據(jù)采集不準(zhǔn)確?？缇畴娚虖恼Q生到如今已形成了多種資金結(jié)算渠道。由于只有小額的跨境電商交易可以通過第三方支付機(jī)構(gòu)跨境在線支付結(jié)算通道實(shí)現(xiàn)便利化結(jié)算，目前海外倉模式中B2B交易有的通過一般貿(mào)易結(jié)算渠道，有的以非貨物貿(mào)易性質(zhì)辦理外匯收支，或通過境外機(jī)構(gòu)將資金存放境外?？缇畴娚藼2B出口階段往往低報(bào)出口價(jià)格導(dǎo)致交易數(shù)據(jù)難以真實(shí)、有效地采集。

二是B2c階段境內(nèi)支付機(jī)構(gòu)難以全面采集境外銷售數(shù)據(jù)。由于境內(nèi)支付機(jī)構(gòu)僅擁有客戶支付信息，商品訂單信息、物流信息需分別從境外電子商務(wù)平臺和境外物流公司獲取。而出口收匯端交易明細(xì)受到境外電商平臺與支付機(jī)構(gòu)限制，難以實(shí)時(shí)采集。多數(shù)境外電商認(rèn)為商品信息屬其核心商業(yè)秘密，無法實(shí)時(shí)提供確切的“標(biāo)的物名稱”等明細(xì)，僅能提供對應(yīng)交易的訂單號，無法獲得的交易明細(xì)數(shù)據(jù)。其次，由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，電子商務(wù)企業(yè)、物流公司所提供的信息較為隨意，準(zhǔn)確性不高。由于缺乏統(tǒng)一的信息審查標(biāo)準(zhǔn)，支付機(jī)構(gòu)對支付、訂單、物流等三類信息審查、匹配寬嚴(yán)度也難以把握。

此外，由于支付機(jī)構(gòu)與電商合作方式的多元化，如一家電商可能與多家異地支付機(jī)構(gòu)合作，電商部分業(yè)務(wù)通過支付機(jī)構(gòu)代理結(jié)算等，都會導(dǎo)致外匯局不能掌握支付機(jī)構(gòu)和電商的完整業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。交易信息的缺失使得外匯局難以識別跨境電商的外匯資金性質(zhì)，增加真實(shí)性監(jiān)管難度。

（二）貨物流與資金流主體分離

1.海外倉模式造成貨物流與資金流主體不一致。海外倉模式與傳統(tǒng)的一般貿(mào)易方式相比，突破了“誰出口誰收匯，誰進(jìn)口誰付匯”的交易形式，出現(xiàn)報(bào)關(guān)主體與收匯主體相分離的新型交易形式。境內(nèi)企業(yè)將貨物放到保稅區(qū)進(jìn)行倉儲，保稅區(qū)物流企業(yè)作為報(bào)關(guān)主體，境內(nèi)企業(yè)在境外銷售后是實(shí)際的收匯主體。外匯局在事后監(jiān)測與核查過程中，缺乏有效的方法進(jìn)行鑒別此類特殊交易形式的企業(yè)與其他一般貿(mào)易企業(yè)，容易成為異常資金流出入的便捷通道。

2.跨境電商交易分工細(xì)化導(dǎo)致貨物流與資金流主體不一致。隨著跨境電子商務(wù)快速增長和貿(mào)易分工越來越細(xì)化，越來越多中小企業(yè)專注于跨境電子商務(wù)銷售，而將出口報(bào)關(guān)、報(bào)檢、運(yùn)輸?shù)戎虚g環(huán)節(jié)外包給專業(yè)性貿(mào)易綜合服務(wù)企業(yè)。外貿(mào)綜合服務(wù)企業(yè)以平臺名義報(bào)關(guān)，但實(shí)際貨款由國內(nèi)委托方自行與境外結(jié)算或平臺代委托方結(jié)算，但報(bào)關(guān)主體為委托方的情況，導(dǎo)致委托方和平臺兩個(gè)主體的貨物流與資金流均不匹配。

（三）大量資金沉淀境外面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)

海外倉模式下境內(nèi)企業(yè)境外銷售收入滯留境外面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。境內(nèi)居民在境外注冊實(shí)體公司并設(shè)立海外倉，實(shí)質(zhì)上應(yīng)按照境外投資管理。但在實(shí)際運(yùn)營中，從電子商務(wù)角度出發(fā)設(shè)立的海外倉并沒有納入境外投資管理，其商品銷售、物流運(yùn)輸和資金收支情況缺少統(tǒng)計(jì)渠道和監(jiān)測數(shù)據(jù)，通過跨境電商平臺海外銷售收入大量沉淀在境外。通過海外倉在電商平臺的銷售實(shí)質(zhì)上是一種零售行為，其銷售價(jià)格是出口離岸價(jià)的3-8倍，剔除必要的運(yùn)營費(fèi)用后利潤仍十分可觀，但該部分增值利潤回歸境內(nèi)面臨一定障礙。從實(shí)際情況看，目前企業(yè)設(shè)立的境外公司和海外倉都沒有經(jīng)過管理部門審批，也未向外匯管理部門作境外投資登記，其利潤不能以合法渠道調(diào)回國內(nèi)，大部分利潤只能存放境外或在境外投資。由于國際經(jīng)濟(jì)、金融形勢不確定，人民幣與外幣匯率近年來波動較大，大量跨境電商企業(yè)境外銷售收入為外幣，面臨較大匯率風(fēng)險(xiǎn)，尤其是人民幣升值背景下可能面臨巨大匯率損失。

四、政策建議

解決當(dāng)前跨境電子商務(wù)海外倉模式支付結(jié)算外匯管理面臨的問題，同時(shí)便利跨境電子商務(wù)外匯結(jié)算，一方面需要鼓勵(lì)銀行與支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融結(jié)算工具，形成全流程在線交易和結(jié)算，數(shù)據(jù)流痕；同時(shí)，基于跨境電商交易實(shí)際情況，創(chuàng)新監(jiān)管模式，在規(guī)范的基礎(chǔ)上促進(jìn)跨境電商產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

（一）支持支付機(jī)構(gòu)結(jié)算工具創(chuàng)新

完善跨境電子商務(wù)支付結(jié)算體系。繼續(xù)鼓勵(lì)和指導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)推出跨境支付新產(chǎn)品，不斷完善跨境支付體系，創(chuàng)造公平的市場環(huán)境和政策環(huán)境。一是進(jìn)一步完善支付體系建設(shè)。積極推進(jìn)外幣和人民幣跨境支付系統(tǒng)的建設(shè)和推廣，進(jìn)一步降低跨境電子商務(wù)企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，探索優(yōu)化支付機(jī)構(gòu)跨境業(yè)務(wù)的備付金管理體系，尤其是結(jié)合跨境電子商務(wù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，完善備付金賬戶管理體系，為支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)提供便利。二是推動市場公平競爭。允許更多符合條件的支付機(jī)構(gòu)開展跨境本外幣支付業(yè)務(wù)，增加市場參與主體，擴(kuò)大客戶選擇范圍。鼓勵(lì)并支持銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與跨境電子商務(wù)平臺的合作，便于銀行機(jī)構(gòu)開展電子商務(wù)貿(mào)易背景真實(shí)性審查，并按照“同業(yè)務(wù)同管理”原則，享受與支付機(jī)構(gòu)在個(gè)人結(jié)售匯限額方面相同的政策。同時(shí)，充分發(fā)揮銀行機(jī)構(gòu)在B2B等大額跨境電子商務(wù)中的優(yōu)勢，利用超級網(wǎng)銀等支付系統(tǒng)更好地滿足境內(nèi)外企業(yè)及個(gè)人跨境電子商務(wù)網(wǎng)上支付的需要。

（二）推動銀行線上融資和結(jié)算

推動銀行通過“單一窗口”平臺在線為跨境電子商務(wù)企業(yè)辦理融資和支付結(jié)算需雙管齊下，既要?jiǎng)?chuàng)新支付結(jié)算模式，降低小微企業(yè)收付匯成本；又要進(jìn)行跨境電子商務(wù)大額貿(mào)易融資結(jié)算管理改革，為跨境電子商務(wù)海外倉模式B2B大額貿(mào)易鋪平發(fā)展道路。一是創(chuàng)新對跨境電子商務(wù)小微企業(yè)及個(gè)體工商戶的融資及結(jié)算模式，支持符合條件的跨境電子商務(wù)平臺企業(yè)與銀行合作，利用電子商務(wù)企業(yè)歷史交易數(shù)據(jù)構(gòu)建信用評級指標(biāo)，對優(yōu)質(zhì)客戶開展便利化的融資與結(jié)算服務(wù)，用于支持跨境電子商務(wù)的發(fā)展。二是支持有能力的商業(yè)銀行接入“單一窗口”平臺，利用平臺物流和資金流數(shù)據(jù)進(jìn)行融資風(fēng)險(xiǎn)評估，取代傳統(tǒng)貿(mào)易融資單證審核要求，為大額貿(mào)易“觸網(wǎng)上線”創(chuàng)造融資條件，鼓勵(lì)有條件開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的民營銀行開展跨境電子商務(wù)融資服務(wù)。三是支持銀行按照“了解你的客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職審查”三原則對跨境電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行真實(shí)性把控，推進(jìn)電子商務(wù)企業(yè)融資便利化服務(wù)。銀行通過單一窗口在線為中小企業(yè)和個(gè)人貿(mào)易經(jīng)營者辦理融資、結(jié)算，有利于發(fā)展普惠金融，推動金融服務(wù)的供給側(cè)改革。

（三）建立符合跨境電子商務(wù)交易特征的賬戶體系

不斷推進(jìn)跨境電子商務(wù)金融創(chuàng)新，建立符合跨境電子商務(wù)交易特征的賬戶體系（E-com-merce World Trade Account，以下簡稱“eWTA”）。eWTA賬戶按照“電子圍網(wǎng)、標(biāo)識分設(shè)、無紙核查、總量申報(bào)”的原則進(jìn)行管理?！半娮訃W(wǎng)”是指賬戶開戶主體應(yīng)在“單一窗口”登記/備案，并接入“單一窗口”平臺，與境內(nèi)其他賬戶實(shí)行一定程度的區(qū)分?！皹?biāo)識分設(shè)”是指賬號前加“EW-TA”前綴標(biāo)識，并確保賬戶前綴標(biāo)識在業(yè)務(wù)流程中全程體現(xiàn)。“無紙核查”是指賬戶資金收付通過“單一窗口”在線完成訂單信息、物流信息、資金信息的“三流合一”或訂單、報(bào)關(guān)單、國際收支申報(bào)單“三單對碰”的無紙化核查，核查無誤后，與其同名境內(nèi)賬戶自由劃轉(zhuǎn)?！翱偭可陥?bào)”是指跨境電子商務(wù)的國際收支申報(bào)按月實(shí)行總量申報(bào)，無需逐筆還原申報(bào)。

企業(yè)設(shè)立海外倉從事B282C模式交易，其eWTA賬戶向境內(nèi)劃轉(zhuǎn)時(shí)，批量出口報(bào)關(guān)部分的資金可以經(jīng)“單一窗口”真實(shí)性核查后直接劃入境內(nèi)賬戶，境外銷售溢價(jià)造成的收匯總額大于報(bào)關(guān)總額的銷售利潤，可選擇留存eWTA賬戶或劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)賬戶。如果劃轉(zhuǎn)至境內(nèi)賬戶，需由境外第三方支付機(jī)構(gòu)提供后端B2C的銷售訂單及資金流。

通過建立eWTA賬戶體系，一是便利跨境電子商務(wù)企業(yè)收付匯，二是專戶專用便于跨境電子商務(wù)收付匯統(tǒng)計(jì)，三是交易資金陽光化，便利監(jiān)管，四是通過eWTA賬戶管理加強(qiáng)與境外金融機(jī)構(gòu)合作，便于推動全球跨境電子商務(wù)金融治理。

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