涂開(kāi)均 楊帆

（四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 四川成都 610064 遼陽(yáng)銀行沈陽(yáng)分行 遼寧沈陽(yáng) 110006）

國(guó)際上的銀行監(jiān)管政策改革進(jìn)程推動(dòng)著我國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)政策的制度供給變化和發(fā)展，從而使我國(guó)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控也面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。從當(dāng)前來(lái)看，國(guó)際銀行監(jiān)管改革呈現(xiàn)出統(tǒng)一性、重評(píng)估、審慎化趨勢(shì)，與此同時(shí)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管政策則隨即出現(xiàn)了審慎化、動(dòng)態(tài)化的發(fā)展趨勢(shì)。從這個(gè)角度看，這些審慎化、動(dòng)態(tài)化的政策監(jiān)管趨勢(shì)將對(duì)銀行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生重大影響。因此，研究我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管政策改革的發(fā)展趨勢(shì)，分析其對(duì)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的影響，對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指示意義。

一、文獻(xiàn)回顧與問(wèn)題提出

從我國(guó)1995年建立第一家城市商業(yè)銀行開(kāi)始，學(xué)術(shù)界對(duì)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)研究就方興未艾。從城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷程來(lái)看，學(xué)術(shù)研究與實(shí)踐過(guò)程是幾乎同步的①20世紀(jì)90年代中期，中央以城市信用社為基礎(chǔ)，組建城市商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行是在中國(guó)特殊歷史條件下形成的，是中央金融主管部門(mén)整肅城市信用社、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物，1995年全國(guó)第一家城商行——深圳市城市合作銀行（現(xiàn)為平安銀行）成立。而我國(guó)關(guān)于城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)研究的學(xué)術(shù)成果也是從1998年開(kāi)始起步的。。根據(jù)CNKI檢索的結(jié)果，我國(guó)從1998年開(kāi)始就有研究城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理這一領(lǐng)域的文獻(xiàn)，共計(jì)352篇文獻(xiàn)?；谖墨I(xiàn)水準(zhǔn)和研究便利，本文僅對(duì)來(lái)自CSSCI期刊的16篇文獻(xiàn)進(jìn)行回顧分析，具體分析主要如下：

其一，學(xué)者最普遍的研究角度是從城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理出發(fā)進(jìn)行分析。如人民銀行上海分行監(jiān)管二處（1999）根據(jù)城市商業(yè)銀行系統(tǒng)剛剛建立四年左右的時(shí)間背景，基于實(shí)踐分析了城市商業(yè)銀行的改革路徑與風(fēng)險(xiǎn)防范措施；黨均章（2007）分析了我國(guó)城市商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及成因，對(duì)城商行信貸風(fēng)險(xiǎn)的化解防范具有借鑒意義；王晨等（2010）以后金融危機(jī)時(shí)期為背景，強(qiáng)調(diào)巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的重要參照意義，并給出風(fēng)險(xiǎn)管理建議。其二，還有一部分學(xué)者從城市商業(yè)銀行的內(nèi)部管理角度對(duì)城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。這一類(lèi)研究的側(cè)重點(diǎn)主要集中于資產(chǎn)計(jì)提準(zhǔn)備方法（陸岷峰，2007）、內(nèi)部控制（黃毅，2011）、風(fēng)險(xiǎn)收益（劉飛，2011）、CEO權(quán)力（位華，2012）、信貸擴(kuò)張（王擎等，2012；顧曉安等，2014）、最優(yōu)規(guī)模（王俊坦等，2013）、管理層持股（喻微鋒，2014）、管理垂直獨(dú)立機(jī)制（楊少飛，2014）等，為提高城商行的風(fēng)險(xiǎn)防范能力提供了重要借鑒。其三，另一部分學(xué)者則是從外部視角分析城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。如王學(xué)信（2005）以外資參股為研究視角，分析城市商業(yè)銀行在相關(guān)制度方面的風(fēng)險(xiǎn)情況；鄒睿蓉（2010）從城市商業(yè)銀行異地設(shè)立分行的角度出發(fā)，分析其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策；曹廷求等（2011）利用2001～2009年的主要城市商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)，分析城商行在市場(chǎng)約束和政府干預(yù)條件下的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)作用；王倩等（2012）與曹廷求類(lèi)似，也從政府干預(yù)角度分析我國(guó)80家城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)情況，指出政府干預(yù)對(duì)城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的作用。

綜上來(lái)看，當(dāng)前學(xué)者對(duì)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)研究主要集中于金融風(fēng)險(xiǎn)本身、內(nèi)部管理與外部干預(yù)三方面。從研究視角來(lái)看，多以國(guó)內(nèi)城市商業(yè)銀行發(fā)展的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)或現(xiàn)狀為基點(diǎn)進(jìn)行分析，而對(duì)國(guó)外銀行領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)管理模式的研究幾乎沒(méi)有。從研究對(duì)象來(lái)看，學(xué)者對(duì)這一領(lǐng)域的研究多是將內(nèi)部管理與外部干預(yù)割裂開(kāi)來(lái)，而并未將內(nèi)部管理與外部干預(yù)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合開(kāi)展研究，從而失去了對(duì)城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)有的實(shí)踐指導(dǎo)意義。從研究起點(diǎn)來(lái)看，多數(shù)關(guān)于城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究并沒(méi)有分析城市商業(yè)銀行開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因，這使得文章的立論基礎(chǔ)比較薄弱?；诖耍疚膹漠?dāng)前現(xiàn)實(shí)和已有文獻(xiàn)出發(fā)，提出以下問(wèn)題：我國(guó)城市商業(yè)銀行開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本動(dòng)因是什么？結(jié)合國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展，當(dāng)前我國(guó)城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)主要有哪些？新時(shí)期的監(jiān)管政策改革背景下應(yīng)如何應(yīng)對(duì)城市商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)？循著這些問(wèn)題，筆者開(kāi)展了以下相關(guān)研究。

二、城市商業(yè)銀行加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)因

（一）國(guó)際國(guó)內(nèi)銀行監(jiān)管政策的改革推動(dòng)

從國(guó)際視野來(lái)看，國(guó)際銀行監(jiān)管政策已發(fā)生巨大變化，間接影響著我國(guó)城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)程。首先，在宏觀層面，國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管中普遍建立了審慎分析法，即建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，能夠即時(shí)識(shí)別金融體系整體的弱點(diǎn)和痛點(diǎn)，并有針對(duì)性地提供政策改良建議。同時(shí)，通過(guò)對(duì)宏觀審慎監(jiān)管工具的設(shè)計(jì)與運(yùn)用，從歷時(shí)性和共時(shí)性?xún)蓚€(gè)緯度分析國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策等，為銀行業(yè)防控金融風(fēng)險(xiǎn)提供借鑒。其次，國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管中對(duì)銀行的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)明顯提高。國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管政策要求銀行業(yè)的資本標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管如下：具備有效、科學(xué)以及實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集合，建立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，建立風(fēng)險(xiǎn)偏好框架和穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)文化，風(fēng)險(xiǎn)信息披露周期縮短、信息披露內(nèi)容和范圍擴(kuò)大。再次，國(guó)際銀行監(jiān)管政策要求建立兼顧多種需求的資本計(jì)量方法。修訂后的巴塞爾協(xié)議要求：資本計(jì)量方法既要簡(jiǎn)單可行，又要兼顧可比性和風(fēng)險(xiǎn)敏感性，這樣才能夠方法互補(bǔ)，修正原先過(guò)于簡(jiǎn)單的計(jì)量方法，增強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。與之前的巴塞爾協(xié)議相對(duì)比，新版巴塞爾協(xié)議中的資本計(jì)量方法更注重簡(jiǎn)單化、可比性和風(fēng)險(xiǎn)敏感性，同時(shí)將原先復(fù)雜的內(nèi)評(píng)法簡(jiǎn)化，設(shè)定了極為嚴(yán)格的限制條件和資本底線(xiàn)，并引入第三方開(kāi)展信用等級(jí)評(píng)定。最后，除了注重監(jiān)管過(guò)程中的方法設(shè)置和風(fēng)險(xiǎn)分析。新的國(guó)際銀行監(jiān)管更加注重監(jiān)管后的效果反饋，以保障監(jiān)管政策和評(píng)估規(guī)則的有效性，這為我國(guó)銀行業(yè)從改革進(jìn)度、改革制度以及實(shí)施層面進(jìn)行監(jiān)管改革提供了重要借鑒。

國(guó)內(nèi)監(jiān)管政策演變主要體現(xiàn)出動(dòng)態(tài)化、審慎化趨勢(shì)，這直接推動(dòng)著我國(guó)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理改革。從監(jiān)管政策的動(dòng)態(tài)化趨勢(shì)來(lái)看，主要體現(xiàn)在一系列相關(guān)金融監(jiān)管文件中②相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管文件主要有：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》等。：通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行留存超額資本和逆周期超額資本的比重進(jìn)行明確規(guī)定，為逆周期資本監(jiān)管框架的建立打好基礎(chǔ)；同時(shí)，商業(yè)銀行對(duì)資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率都作出了明確要求③《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別不能低于5%、6%和8%。，這為商業(yè)銀行的資本充足提供了充分保證，也提高了監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管效率；在貸款撥備率、撥備覆蓋率的規(guī)定上，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也從量上作了規(guī)定④《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，“貸款撥備率（貸款損失準(zhǔn)備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準(zhǔn)備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。，保證監(jiān)管層能夠從體制機(jī)制上為銀行業(yè)的貸款損失建立防火墻；在貸款準(zhǔn)備金制度上，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管政策出現(xiàn)的新趨勢(shì)要求監(jiān)管層要根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融機(jī)構(gòu)貸款質(zhì)量以及金融機(jī)構(gòu)資金周轉(zhuǎn)健康程度的不同，從而對(duì)商業(yè)銀行的貸款損失進(jìn)行差異化管理、動(dòng)態(tài)化評(píng)估。從審慎化趨勢(shì)來(lái)看，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的多個(gè)文件指出，要加強(qiáng)對(duì)包括商業(yè)銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)降低存貸款集中度水平、強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)監(jiān)管、計(jì)算杠桿率等方式，區(qū)分國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中的鼓勵(lì)行業(yè)和限制行業(yè)，并根據(jù)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)水平等在信貸指標(biāo)上給予標(biāo)準(zhǔn)，從而降低銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）頂層設(shè)計(jì)對(duì)商業(yè)銀行支持服務(wù)小微、三農(nóng)企業(yè)的激勵(lì)

我國(guó)財(cái)政政策和經(jīng)濟(jì)政策的頂層設(shè)計(jì)確定了城市商業(yè)銀行對(duì)支持服務(wù)小微、三農(nóng)企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制。原銀監(jiān)會(huì)頒布了一系列支持小微企業(yè)和三農(nóng)企業(yè)的激勵(lì)性金融政策⑤如《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)）和《2015年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕8號(hào)）等。，主要內(nèi)容包括：首先通過(guò)支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展達(dá)到支持地方發(fā)展的目標(biāo)。以城商行通過(guò)支持或限制的信貸配額傾斜，來(lái)推動(dòng)地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型、城鎮(zhèn)化發(fā)展以及新農(nóng)村發(fā)展。其次，支持小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)農(nóng)民發(fā)展。重點(diǎn)關(guān)注小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的資金需求，從金融服務(wù)機(jī)制、軟件技術(shù)以及業(yè)務(wù)管理等方面推動(dòng)城市商業(yè)銀行支持其發(fā)展。最后，推動(dòng)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展。通過(guò)從基礎(chǔ)性、全面性的需求著手，走進(jìn)社區(qū)、學(xué)校、醫(yī)院等，推動(dòng)普惠金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城市商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

從政策指向來(lái)看，監(jiān)管部門(mén)對(duì)城市商業(yè)銀行的職能已進(jìn)行了精準(zhǔn)定位：城市商業(yè)銀行和大型國(guó)有銀行以及股份制商業(yè)銀行不同，其主要職能在于為中小企業(yè)提供金融支持，從而對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著帶動(dòng)作用。

（三）不良貸款規(guī)模增多促使銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)

2012年至2018年，基于商業(yè)銀行整體性的不良貸款規(guī)模和不良貸款率持續(xù)上升，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性在增加（具體見(jiàn)下圖）。

我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款分類(lèi)情況（單位：億元）

我國(guó)城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)主要是指次級(jí)類(lèi)貸款、可疑類(lèi)貸款和損失類(lèi)貸款三類(lèi)不良貸款。從右表可知，自2014年開(kāi)始我國(guó)城市商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模和不良貸款率持續(xù)走高，已經(jīng)成為城商行發(fā)展的重要障礙。從微觀角度看，不良貸款及不良貸款率倒逼城市商業(yè)銀行開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)管理，化解不良貸款，實(shí)行多樣化存貸款政策。

三、我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展存在的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

（一）貸款結(jié)構(gòu)不合理

從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，大部分城商行的信貸客戶(hù)占比和額度占比最高的為小微企業(yè)，小微企業(yè)在貸款結(jié)構(gòu)中占比過(guò)多，在面臨世界經(jīng)濟(jì)周期不景氣、財(cái)政稅收政策發(fā)生變動(dòng)時(shí)，他們的抗壓能力較弱，從而出現(xiàn)大規(guī)模的倒閉、破產(chǎn)和清算現(xiàn)象，從而使銀行內(nèi)部出現(xiàn)的大面積的死賬、爛賬或無(wú)頭賬無(wú)法清理，乃至發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)。從表2來(lái)看，2015年以來(lái)，城市商業(yè)銀行用于小微企業(yè)的貸款比例逐步升高。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)時(shí)期內(nèi)，城市商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款回收將陷于難地。

（二）金融產(chǎn)品組合發(fā)展問(wèn)題

從我國(guó)第一家城商行建立開(kāi)始，23年來(lái)各大城商行所推出的金融產(chǎn)品組合發(fā)展迅速，但存在著金融產(chǎn)品組合不足和產(chǎn)品管理能力較弱的問(wèn)題。

表1 我國(guó)城市商業(yè)銀行不良貸款情況表（單位：億元）

一方面是金融產(chǎn)品組合能力不足。當(dāng)前城市商業(yè)銀行具備良好的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)基礎(chǔ)，但金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力和力度仍存在一定程度的不足。能夠?yàn)椴煌瑢哟魏托枨罂蛻?hù)帶來(lái)區(qū)別性的產(chǎn)品或服務(wù)也相對(duì)較少，這也就導(dǎo)致其提供一攬子金融服務(wù)的能力也比較欠缺。大部分城商行的金融業(yè)務(wù)缺乏有亮點(diǎn)的產(chǎn)品組合，產(chǎn)品創(chuàng)新方面的人才也不足。從產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)看，當(dāng)前大部分城商行非常依賴(lài)前沿產(chǎn)品，而無(wú)自身的研發(fā)創(chuàng)新，這嚴(yán)重限制著銀行本身的業(yè)務(wù)發(fā)展，很難建立起市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同時(shí)受金融監(jiān)管政策的限制，相當(dāng)一部分城商行的金融市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)等牌照或資質(zhì)暫不具備，在一定程度上影響了相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

另一方面則是金融產(chǎn)品組合的管理能力較弱。在公司金融業(yè)務(wù)上，城商行主要依靠傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，主要收入來(lái)自一般貸款利息收入，其他金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)開(kāi)展程度較低。整個(gè)城商行系統(tǒng)對(duì)大型企業(yè)的議價(jià)能力偏弱，對(duì)中小企業(yè)貸款利率相對(duì)較高。在貿(mào)易金融業(yè)務(wù)上，城商行的國(guó)際業(yè)務(wù)多限于傳統(tǒng)品種，權(quán)限在總行，分支機(jī)構(gòu)不具備業(yè)務(wù)能力，專(zhuān)業(yè)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)缺乏，不利于未來(lái)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)的承接。在零售金融業(yè)務(wù)上，理財(cái)產(chǎn)品線(xiàn)不夠豐富，發(fā)行頻率偏低，且收益低于區(qū)域內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，一定程度上制約了零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)，城商行的貴金屬、代理保險(xiǎn)、基金代銷(xiāo)等業(yè)務(wù)推廣程度較低，零售產(chǎn)品線(xiàn)相對(duì)匱乏，這正是金融產(chǎn)品組合領(lǐng)域亟待豐富的。

（三）新興金融業(yè)務(wù)開(kāi)展進(jìn)程滯后

城市商業(yè)銀行的新型金融業(yè)務(wù)開(kāi)展進(jìn)程滯后，主要包括以下三方面內(nèi)容：新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展不足，主要表現(xiàn)為消費(fèi)金融發(fā)展不足；運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高，主要表現(xiàn)為線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)方式占據(jù)成本比例過(guò)大；數(shù)據(jù)開(kāi)放共享還不夠，表現(xiàn)為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新興金融機(jī)構(gòu)之間的信息不互通。

表2 我國(guó)城市商業(yè)銀行用于小微企業(yè)的貸款情況表 （單位：億元）

在新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展上，主要表現(xiàn)為消費(fèi)金融發(fā)展不足。隨著消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)作用的不斷增強(qiáng)、居民消費(fèi)水平不斷提高以及政府對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的鼓勵(lì)，消費(fèi)金融成為業(yè)界的重要新興業(yè)務(wù)。但是，從目前我國(guó)的134家城商行來(lái)看，已將經(jīng)營(yíng)觸角發(fā)展進(jìn)消費(fèi)金融領(lǐng)域的城商行只有17家（見(jiàn)表3）。因此總體上來(lái)看城商行在開(kāi)展消費(fèi)金融這一新型金融業(yè)務(wù)還并未形成規(guī)模態(tài)勢(shì)，顯得比較滯后。

表3 開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的城商行匯總

在運(yùn)營(yíng)成本上，主要表現(xiàn)為線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)方式占據(jù)成本比例過(guò)大。一方面剛性成本上升增加線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)成本，主要包括人力成本和運(yùn)營(yíng)用房成本。由于業(yè)務(wù)擴(kuò)張、通脹等因素，員工規(guī)模和人均工資的雙增使得運(yùn)營(yíng)的人力成本直線(xiàn)上升。同時(shí)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格一路走高，尤其是大中城市大幅上升的房?jī)r(jià)大大增加了城商行的經(jīng)營(yíng)用房成本。另一方面，競(jìng)爭(zhēng)投入增加加大了線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在泛金融領(lǐng)域的快速擴(kuò)展，如第三方交易額、理財(cái)銷(xiāo)售額、P2P融資額等業(yè)務(wù)指標(biāo)爆發(fā)式增長(zhǎng)，侵蝕了大量傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尤其是體量小、業(yè)務(wù)范圍狹窄的城商行。為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)，城商行投入大量研發(fā)和固定資產(chǎn)在新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和新渠道上，這也使得城商行的運(yùn)營(yíng)成本大大增加。

在數(shù)據(jù)開(kāi)放共享上，城商行與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信息數(shù)據(jù)不互通。從辯證法角度看，新興金融產(chǎn)業(yè)除了顛覆了傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式、運(yùn)營(yíng)方式之外，與城市商業(yè)銀行還存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在個(gè)人或企業(yè)征信問(wèn)題上，城市商業(yè)銀行只能查詢(xún)用戶(hù)在各大銀行的征信，卻無(wú)法了解客戶(hù)在網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中的信用情況。同時(shí)，在當(dāng)前的客戶(hù)信息數(shù)據(jù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融機(jī)構(gòu)匯集、掌握了海量客戶(hù)信息資源，這些數(shù)據(jù)信息具有豐富的可挖掘價(jià)值，卻無(wú)法科學(xué)合理挖掘出來(lái)，即信息數(shù)據(jù)并未實(shí)現(xiàn)共享互通。

（四）營(yíng)銷(xiāo)工作缺乏體制機(jī)制和系統(tǒng)支撐

當(dāng)前來(lái)看，城商行的營(yíng)銷(xiāo)工作不再如古時(shí)所遵循的“酒香不怕巷子深”的宗旨，而是需要多層次的營(yíng)銷(xiāo)推廣。但我國(guó)城市商業(yè)銀行的營(yíng)銷(xiāo)工作還存在著“以關(guān)系型營(yíng)銷(xiāo)為主，缺乏體制機(jī)制和系統(tǒng)支撐”的窘境。客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)主要依賴(lài)員工關(guān)系，“掃樓掃街式”營(yíng)銷(xiāo)在城市商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)中優(yōu)勢(shì)不明顯，目前的客戶(hù)增長(zhǎng)主要靠存量客戶(hù)的中轉(zhuǎn)和介紹。依靠客戶(hù)經(jīng)理“單打獨(dú)斗”的關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)，缺乏總行協(xié)助的批量營(yíng)銷(xiāo)。大量城商行總行業(yè)務(wù)部門(mén)牽頭不夠，沒(méi)有在總行層面統(tǒng)一營(yíng)銷(xiāo)的體制機(jī)制，或成立個(gè)人消費(fèi)中心之類(lèi)的部門(mén)系統(tǒng)，單從節(jié)約人力物力的考慮出發(fā)開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)工作，各支行在業(yè)務(wù)上容易形成內(nèi)耗。

由于城商行是屬于地方城市管理的金融機(jī)構(gòu)，與地方部門(mén)有著天然的聯(lián)系，因此其營(yíng)銷(xiāo)方式仍是以情感為紐帶的關(guān)系型營(yíng)銷(xiāo)。但是，走出所在城市后，城商行的各業(yè)務(wù)條線(xiàn)產(chǎn)品功能宣傳和戶(hù)體驗(yàn)營(yíng)銷(xiāo)就無(wú)法打出知名度和美譽(yù)度，存在著較大提升空間。在客戶(hù)分析挖掘方面，總行相關(guān)職能部門(mén)對(duì)潛在客戶(hù)的整體需求、客戶(hù)分類(lèi)分層等方面營(yíng)銷(xiāo)指導(dǎo)不足，對(duì)存量客戶(hù)的綜合金融服務(wù)需求挖掘不夠，雖然大部分城商行已經(jīng)引入CRM系統(tǒng)，但遠(yuǎn)達(dá)不到通過(guò)大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)客戶(hù)需求的程度。公司、零售板塊聯(lián)動(dòng)的營(yíng)銷(xiāo)理念已經(jīng)在管理層有所體現(xiàn)，但在具體的策略設(shè)計(jì)、執(zhí)行機(jī)制、考核機(jī)制等方面還需進(jìn)行進(jìn)一步的完善。

四、防范我國(guó)城市商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇

（一）優(yōu)化城商行貸款結(jié)構(gòu)

對(duì)于城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)改進(jìn)的著力點(diǎn)主要在于改變個(gè)人存款規(guī)模占比較多的現(xiàn)狀，增加對(duì)公存款比例，只有這樣才能降低銀行資本的風(fēng)險(xiǎn)水平、增加現(xiàn)金流動(dòng)性，從而提高銀行整體的經(jīng)營(yíng)效益。但對(duì)于城市商業(yè)銀行的貸款結(jié)構(gòu)問(wèn)題，則需要從以下方面精準(zhǔn)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

一是結(jié)合行業(yè)發(fā)展優(yōu)化自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)。從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，城商行通過(guò)主動(dòng)出擊，發(fā)展了一批貸款規(guī)模較大的企業(yè)客戶(hù)，并成長(zhǎng)為城商行系統(tǒng)的主要客戶(hù)，這對(duì)提升城商行盈利水平、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、推動(dòng)城商行發(fā)展具有重要意義。但是，短期內(nèi)帶來(lái)盈利和市場(chǎng)占有率上升的同時(shí)，也讓城商行內(nèi)部集中出現(xiàn)了信貸集中度過(guò)高、產(chǎn)業(yè)估值過(guò)高等問(wèn)題，這就為城市商業(yè)銀行優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)提供了重要指示。因此，控制貸款集中度、對(duì)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值的重估就成為當(dāng)前城商行在貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化中需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題。同時(shí)，要結(jié)合各城商行的未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和重要業(yè)務(wù)進(jìn)行信貸調(diào)整，如經(jīng)營(yíng)勢(shì)頭較好的企業(yè)實(shí)施統(tǒng)一授信、經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)萎縮的行業(yè)則壓縮授信額度，通過(guò)實(shí)施總體控制、局部壓縮的方式，使城商行的信貸業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)、從下游行業(yè)向中上游行業(yè)、從國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)向國(guó)際業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，從而打好城商行系統(tǒng)實(shí)施全面戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。

二是控制、壓縮和轉(zhuǎn)化政府背景的貸款。城商行信貸規(guī)模集中度較高的另一個(gè)原因是政府背景的貸款規(guī)模太大、時(shí)間集中，從而有集中爆發(fā)城商行金融信用危機(jī)的可能?；诖耍巧绦械慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)管理就必須從結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)模控制、資產(chǎn)轉(zhuǎn)化等方面著手。在結(jié)構(gòu)調(diào)整和規(guī)?？刂粕?，需要對(duì)政府背景貸款進(jìn)行全行業(yè)調(diào)查和調(diào)整，對(duì)于經(jīng)營(yíng)勢(shì)頭處于上升態(tài)勢(shì)的政府建設(shè)行業(yè)，城商行需要進(jìn)行總量控制下的扶持；對(duì)于發(fā)展平庸或走下坡路的政府建設(shè)行業(yè)，城商行則可通過(guò)必要的信貸規(guī)?？刂品揽亟鹑陲L(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)化上，對(duì)于政府背景的銀團(tuán)貸款、信貸資產(chǎn)以及聯(lián)合貸款等通過(guò)采取壓縮轉(zhuǎn)化的方式將原有金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行稀釋?zhuān)瑢⒃葹樘摂M資產(chǎn)的擔(dān)保標(biāo)的逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)物標(biāo)的，保證對(duì)可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效緩沖。

三是以信貸規(guī)劃方式動(dòng)態(tài)管理行業(yè)貸款。由于不重視不同行業(yè)的發(fā)展規(guī)律、運(yùn)行周期以及資金周轉(zhuǎn)周期等情況，各城商行并未基于不同行業(yè)做好其各自的中長(zhǎng)期信貸規(guī)劃，從而導(dǎo)致目前城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)行業(yè)信貸管理混亂、信貸額度設(shè)定不合理等問(wèn)題。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，需要以動(dòng)態(tài)信貸規(guī)劃的方式管理各行業(yè)貸款規(guī)模和周期。根據(jù)不同區(qū)域、不同行業(yè)的特點(diǎn)和規(guī)律，科學(xué)設(shè)定出各地區(qū)、各行業(yè)貸款在大盤(pán)子中的相對(duì)比重以及絕對(duì)規(guī)模，并以“限制比重”“限制額度”的“雙限”方式配置信貸資源，發(fā)揮信貸政策晴雨表的功能，如對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)行業(yè)、新能源汽車(chē)等行業(yè)實(shí)施信貸支持，對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、水泥行業(yè)等則需要實(shí)施信貸緊縮政策。當(dāng)然，信貸規(guī)模的調(diào)控并不是一成不變的，而是動(dòng)態(tài)管理的，需根據(jù)不同地區(qū)不同時(shí)期發(fā)展情況，對(duì)不同行業(yè)采取具有針對(duì)性的信貸規(guī)劃，使投放的信貸指標(biāo)更加符合新時(shí)期我國(guó)監(jiān)管政策改革的要求。改變以往那種單純追求放款規(guī)模、占有市場(chǎng)比重的粗放式信貸規(guī)劃，才能確保城商行信貸發(fā)展質(zhì)量不斷提升。

（二）深化金融產(chǎn)品組合研發(fā)水平

一方面需要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)以及客戶(hù)的研究。對(duì)市場(chǎng)及客戶(hù)的研究主要包括以下五個(gè)部分：一是利用信息化技術(shù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)。利用當(dāng)前大數(shù)據(jù)、人工智能等現(xiàn)代技術(shù)，對(duì)行業(yè)內(nèi)的重點(diǎn)企業(yè)、金融同業(yè)、優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶(hù)等進(jìn)行甄別、分類(lèi)。通過(guò)研究不同客戶(hù)類(lèi)型的需求，掌握其資金能力，有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)出不同的金融產(chǎn)品，實(shí)施差別化的金融服務(wù)，改變以往“一刀切”的服務(wù)方式，從而提高金融產(chǎn)品研發(fā)的創(chuàng)造力、競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。二是評(píng)估金融產(chǎn)品可行性。根據(jù)市場(chǎng)中客戶(hù)需求、發(fā)展前景、市場(chǎng)定位、部門(mén)業(yè)績(jī)需求等因素，通過(guò)多方討論、評(píng)估產(chǎn)品的可行性后，才能著手準(zhǔn)備金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)工作。三是建立客戶(hù)需求管理系統(tǒng)。及時(shí)掌握不同類(lèi)型客戶(hù)的需求，利用多樣化的互聯(lián)網(wǎng)工具（如微信）對(duì)客戶(hù)需求進(jìn)行實(shí)時(shí)反饋，從而增強(qiáng)雙方的親密度，加強(qiáng)溝通的及時(shí)性，增強(qiáng)客戶(hù)粘性。四是建立金融產(chǎn)品的鏈?zhǔn)椒?wù)系統(tǒng)。在信息交互頻繁的大數(shù)據(jù)時(shí)代，一種金融產(chǎn)品的推出不僅需要從客戶(hù)端了解市場(chǎng)需求，還需要以全產(chǎn)業(yè)鏈的形式串聯(lián)起與金融產(chǎn)品掛鉤的所有利益相關(guān)者，如管理者、設(shè)計(jì)者、研發(fā)者、評(píng)估者、使用者（客戶(hù)）以及監(jiān)管方，從而保證金融產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新的持續(xù)性。

另一方面則是面向市場(chǎng)創(chuàng)新研發(fā)金融產(chǎn)品。全球金融市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，在保證產(chǎn)品定價(jià)、信貸效率以及產(chǎn)品安全等優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，更需要加快對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)?；谏衔膶?duì)客戶(hù)市場(chǎng)的分類(lèi)剖析，需要建立起符合金融市場(chǎng)發(fā)展需要的全行業(yè)產(chǎn)品中心，其主要功能包括以下內(nèi)容：一是通過(guò)追蹤全球金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)時(shí)情況，結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)際需求，適時(shí)推出新型的金融產(chǎn)品；二是通過(guò)科學(xué)調(diào)研、整理分類(lèi)客戶(hù)大數(shù)據(jù)信息，建立客戶(hù)信息庫(kù)，并根據(jù)所有客戶(hù)信息分析客戶(hù)需求，建立金融產(chǎn)品信息庫(kù)；三是在客戶(hù)信息庫(kù)和金融產(chǎn)品信息庫(kù)的基礎(chǔ)上，研發(fā)、設(shè)計(jì)相對(duì)應(yīng)的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品；四是及時(shí)跟蹤創(chuàng)新型金融產(chǎn)品投放市場(chǎng)后的客戶(hù)反饋，并根據(jù)反饋數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)改進(jìn)。

（三）整合吸納新興金融業(yè)態(tài)優(yōu)勢(shì)

一是推動(dòng)新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展。雖然支付結(jié)算和存貸款業(yè)務(wù)受到了如支付寶、微信支付等新興金融的沖擊，但傳統(tǒng)商業(yè)銀行仍存在著不少優(yōu)勢(shì)，如成熟的經(jīng)營(yíng)管理制度、金融牌照、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源等，這是新興金融所無(wú)法比擬的。因此，城市商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，并結(jié)合新興金融在經(jīng)營(yíng)理念、客戶(hù)規(guī)模以及技術(shù)等方面的長(zhǎng)處，調(diào)整現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)方式，嵌入新興金融業(yè)態(tài)的理念、技術(shù)等，形成城市商業(yè)銀行發(fā)展的新動(dòng)力。

二是降低運(yùn)營(yíng)成本。在網(wǎng)民規(guī)模出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)的背景下，城商行系統(tǒng)要想減少運(yùn)營(yíng)成本、交易成本等多種服務(wù)費(fèi)用，就需要逐步減少傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)方式如線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)、ATM機(jī)等，加大互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用的開(kāi)發(fā)和運(yùn)用，學(xué)習(xí)新興金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略并逐步形成引領(lǐng)之勢(shì)。通過(guò)減少線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)和設(shè)備降低各類(lèi)運(yùn)營(yíng)成本，并在軟件技術(shù)人才、安全管理人才以及產(chǎn)品經(jīng)理人才等方面著力，形成城市商業(yè)銀行特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三是多樣化滿(mǎn)足客戶(hù)需求。作為一個(gè)以服務(wù)人為核心的產(chǎn)業(yè)，就需要以人為中心，多樣化滿(mǎn)足客戶(hù)需求，這也是新興金融業(yè)態(tài)成長(zhǎng)和發(fā)展的核心因素。因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也需要以人為本、以客戶(hù)為中心，學(xué)習(xí)新興金融的經(jīng)營(yíng)策略，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，需要從為儲(chǔ)戶(hù)讓利、降低小額貸款客戶(hù)的貸款門(mén)檻、多樣化開(kāi)發(fā)金融理財(cái)產(chǎn)品、降低準(zhǔn)入門(mén)檻、開(kāi)發(fā)多元化保險(xiǎn)產(chǎn)品、設(shè)置符合客戶(hù)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)等方面建立起為客戶(hù)貼心服務(wù)的形象。同時(shí)，通過(guò)現(xiàn)代化的技術(shù)手段，為客戶(hù)提供全方位金融服務(wù)，如手機(jī)短信、微信公眾號(hào)、手機(jī)銀行等。

四是實(shí)施數(shù)據(jù)開(kāi)放共享戰(zhàn)略。從辯證法角度看，新興金融產(chǎn)業(yè)除了顛覆傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的服務(wù)模式、運(yùn)營(yíng)方式之外，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)之間還存在著一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。但是，新興金融業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如城商行也還存在著互補(bǔ)與共享關(guān)系。一是在個(gè)人或企業(yè)征信問(wèn)題上，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)只能查詢(xún)?cè)诟鞔筱y行的征信，卻無(wú)法了解客戶(hù)在網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)中的信用情況，通過(guò)與新興金融產(chǎn)業(yè)合作，能夠共享征信信息，建立客戶(hù)征信的精準(zhǔn)評(píng)價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)互利共贏；二是在當(dāng)前的客戶(hù)信息數(shù)據(jù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融業(yè)態(tài)匯集了海量的客戶(hù)信息資源，這些數(shù)據(jù)信息具有豐富的可挖掘價(jià)值，城商行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可與其建立合作關(guān)系，共享這些數(shù)據(jù)，為未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略建立堅(jiān)實(shí)的客戶(hù)信息基礎(chǔ)。

（四）建立完善金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的體制機(jī)制

一方面，建立完善金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)組織體系。當(dāng)前城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)體系雖然是以產(chǎn)品為中心，但在架構(gòu)設(shè)置上還不是十分明晰，如會(huì)計(jì)結(jié)算部和電子銀行部被大部分城商行確定為產(chǎn)品部門(mén)，但從實(shí)際職能來(lái)看，這兩個(gè)部門(mén)都只是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中的部門(mén)，而非成型的金融產(chǎn)品管理營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)。從這個(gè)角度看，需要深化城市商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)組織結(jié)構(gòu)體系。通過(guò)以職能劃分部門(mén)、以部門(mén)確定崗位、以崗位確定人員，從而形成金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)所需要的組織體系。如產(chǎn)品經(jīng)理專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)收集客戶(hù)反饋意見(jiàn)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)完善，客戶(hù)經(jīng)理被賦予一定的議價(jià)權(quán)，通過(guò)協(xié)調(diào)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)專(zhuān)家與產(chǎn)品經(jīng)理的關(guān)系，最大限度認(rèn)識(shí)產(chǎn)品未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并予以最大控制。

另一方面，建立客戶(hù)經(jīng)理培養(yǎng)發(fā)展機(jī)制。不斷豐富和發(fā)展的銀行金融產(chǎn)品對(duì)客戶(hù)經(jīng)理的素質(zhì)和能力提出了越來(lái)越高的要求，這就需要對(duì)現(xiàn)有的客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行“升級(jí)換代”，建立培養(yǎng)發(fā)展機(jī)制，提高客戶(hù)經(jīng)理水平。主要從以下方面入手：一是通過(guò)物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)相結(jié)合的方式吸引優(yōu)秀的營(yíng)銷(xiāo)人才進(jìn)入隊(duì)伍，培養(yǎng)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)后備軍；二是通過(guò)建立末位淘汰制，對(duì)不符合銀行需求的長(zhǎng)期未能完成業(yè)績(jī)的客戶(hù)經(jīng)理進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，以保持新鮮血液；三是通過(guò)建立階梯式授權(quán)機(jī)制，根據(jù)客戶(hù)經(jīng)理資歷深淺、能力高低授予相應(yīng)的營(yíng)銷(xiāo)權(quán)限，從而建立起暢通的發(fā)展通道；四是通過(guò)開(kāi)展系統(tǒng)的培訓(xùn)，如崗前培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及充電式的繼續(xù)教育等方式，建立起培訓(xùn)發(fā)展機(jī)制，以多種方式讓客戶(hù)經(jīng)理對(duì)銀行的各類(lèi)金融產(chǎn)品有深刻、全面和準(zhǔn)確認(rèn)知，大力提高營(yíng)銷(xiāo)人才職業(yè)水平。