牟佳麗
【摘 要】本文研究的是大連市金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險,主要從銀行信貸、企業(yè)債券、政府債券、場外交易市場、小額貸款公司、非法集資、企業(yè)擔(dān)保這幾個方面存在的風(fēng)險進行入手。通過對大連市金融局的調(diào)研以及對大連市統(tǒng)計局、大連市財政局、大連市發(fā)改委官網(wǎng)公布的文件和數(shù)據(jù)的分析,我們發(fā)現(xiàn)大連市金融領(lǐng)域存在較大的風(fēng)險隱患,雖然目前風(fēng)險總體可控,但是如果不對金融領(lǐng)域存在的問題進行及時的糾正,當(dāng)這些風(fēng)險積累到一定程度的時候,很可能爆發(fā)區(qū)域性的金融危機,進而對實體經(jīng)濟造成巨大的沖擊。對此,我們在風(fēng)險的防控方面提出了一些可行性的建議。
【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險;債務(wù)違約;非法集資;違規(guī)交易
一、問題提出
第五次全國金融工作會議圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題做出了重大部署。習(xí)近平總書記也指出“有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職,發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置就是瀆職”、“金融活經(jīng)濟活,金融穩(wěn)經(jīng)濟穩(wěn)”。可見,對金融風(fēng)險的防控是重中之重,只有金融市場和金融體系健康穩(wěn)健,我們的經(jīng)濟才能煥發(fā)出勃勃生機。從歷史來看,每次金融危機的爆發(fā)都會帶來嚴重的損失,而目前我國處于經(jīng)濟的換擋時期,金融經(jīng)濟更趨于不穩(wěn)定,對金融風(fēng)險的把控尤為重要。大連市由于自身的優(yōu)勢,在全國處于戰(zhàn)略地位,大連要建成區(qū)域性金融中心,要嚴格把控金融風(fēng)險,但是近期大連發(fā)生的企業(yè)債務(wù)違約事件,銀行的高不良貸款率等事件觸目驚心,因此我們有必要對大連的金融風(fēng)險狀況進行剖析,并提出相應(yīng)的對策來積極化解風(fēng)險。
二、金融風(fēng)險狀況
(一)銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況
銀行的目標是利潤最大化,而銀行的收入主要是發(fā)放貸款收取貸款利息,為了獲得高收益銀行就會發(fā)放更多的貸款,同時銀行也面臨著貸款不能及時回收甚至是貸款損失的風(fēng)險,一旦風(fēng)險發(fā)生,銀行的流動性將出現(xiàn)問題,很可能導(dǎo)致客戶擠兌甚至是銀行業(yè)的破產(chǎn)倒閉等,因此銀行的信貸資產(chǎn)的安全性是非常重要的。通過調(diào)研我們了解到,截止2027年末,大連市不良貸款率為4.6%,高于全國平均水平2.7個百分點,并且位于近十年來高點。針對這種狀況,各大銀行開始壓縮對大連市企業(yè)的信貸規(guī)模,進而導(dǎo)致一些企業(yè)的資金鏈趨于緊張甚至斷裂,企業(yè)生存難以為繼,這使銀行的貸款更難收回,形成了惡性循環(huán)。
(二)企業(yè)債務(wù)狀況
發(fā)行債券是企業(yè)籌集資金的重要手段,通過發(fā)行債券,可以使暫時面臨資金緊張的企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營下去,同時也可以使投資者獲得收益,但是如果企業(yè)由于經(jīng)營不善最終不能按時償還本金和利息,也會使投資者的利益收到損失。大連市的企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)過債務(wù)違約的情況,比如東北特殊鋼集團有限責(zé)任公司(簡稱“東北特鋼”)和大連機床集團。東北特鋼由遼寧省國資委控股,公司總資產(chǎn)值五百多億,是北方地區(qū)最大的特鋼生產(chǎn)商,并且能夠為火箭、潛艇生產(chǎn)特殊用鋼的地方國有企業(yè),但是由于負債率過高且負債結(jié)構(gòu)短期化,“15東特鋼CP001”債券在2016年3月28日違約,未能兌付本金和利息,開創(chuàng)了全國首例地方國企債違約的記錄。
(三)政府債務(wù)狀況
上表為大連市2015—2017年政府專項債務(wù)和一般債務(wù)的發(fā)行及還本情況,從表中可以得知專項債務(wù)余額變動不是很大,沒有超出專項債務(wù)余額的限額。但是一般債務(wù)余額2016年相比較2015年有較大的增幅,雖然沒有超過一般債務(wù)余額限額,但是也需要引起注意,如果政府違規(guī)過度增發(fā)債務(wù)可能會導(dǎo)致政府的債務(wù)違約,使政府的信譽遭受損失,而且為了償還債務(wù),可能要壓縮政府在其他方面的財政支出,引發(fā)相關(guān)單位及社會公眾的不滿。
(四)違規(guī)集資狀況
大連市有很多企業(yè)未經(jīng)過金融監(jiān)管部門的前置審批,卻從事金融類交易。這些工商企業(yè)名稱中往往包含“交易市場”、“交易所”、“交易中心”、“資產(chǎn)管理”、“基金管理”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等字樣,誤導(dǎo)投資者進行投資或交易,但是卻沒有專門的部門對其行為進行監(jiān)管,這些企業(yè)鉆政策的漏洞,從事違規(guī)交易,甚至有的企業(yè)非法集資,嚴重擾亂金融秩序,并可能使投資者的資金遭受損失。有的工商企業(yè)更為隱蔽,比如有的藥店或者旅游公司非法籌集客戶的資金,而這種方式不太容易被發(fā)現(xiàn),而且這種現(xiàn)象還越來越多,對監(jiān)管部門有很大的挑戰(zhàn)。
三、政策建議
(一)對銀行的不良資產(chǎn)要積極進行催收,并且銀行要對請求貸款的企業(yè)進行嚴格的貸款審批,并且貸款后定期調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營管理情況,防止企業(yè)由于經(jīng)營不善而不能及時收回貸款。另外銀行要提取貸款損失準備金,不能只顧盈利而將資金全部用于放貸,不然一旦損失發(fā)生,銀行的流動性就會出現(xiàn)問題。
(二)對于企業(yè)發(fā)行債券來說,首先債券評級機構(gòu)一定要以身作則,實事求是對債券進行評級,防止人情評級而誤導(dǎo)投資者的判斷。另外監(jiān)管部門要對企業(yè)發(fā)債進行嚴格監(jiān)管,防止沒有償還能力的企業(yè)發(fā)行大量債券而使投資者遭受損失。
(三)政府債務(wù)的發(fā)行也要進行嚴格把控,不能發(fā)行太多債務(wù),同時財政資金的使用也要較為合理,不能用發(fā)債籌集的資金用于一些可有可無的項目。
(四)對于違規(guī)集資的工商企業(yè),首先要從工商部門進行入手,在注冊的時候嚴格按照其經(jīng)營范圍進行命名,防止企業(yè)名稱誤導(dǎo)投資者。同時對非法集資的企業(yè)進行嚴肅處理,防止其擾亂金融秩序。
(五)對于金融監(jiān)管,各監(jiān)管部門要做好權(quán)責(zé)劃分,避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的現(xiàn)象。同時應(yīng)該出臺相關(guān)的法律法規(guī),避免對金融亂象進行處理時無法可依。各相關(guān)部門應(yīng)該積極配合立法部門擬定對金融亂象的處罰辦法。
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