牟佳麗

【摘 要】本文研究的是大連市金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險，主要從銀行信貸、企業(yè)債券、政府債券、場外交易市場、小額貸款公司、非法集資、企業(yè)擔(dān)保這幾個方面存在的風(fēng)險進行入手。通過對大連市金融局的調(diào)研以及對大連市統(tǒng)計局、大連市財政局、大連市發(fā)改委官網(wǎng)公布的文件和數(shù)據(jù)的分析，我們發(fā)現(xiàn)大連市金融領(lǐng)域存在較大的風(fēng)險隱患，雖然目前風(fēng)險總體可控，但是如果不對金融領(lǐng)域存在的問題進行及時的糾正，當(dāng)這些風(fēng)險積累到一定程度的時候，很可能爆發(fā)區(qū)域性的金融危機，進而對實體經(jīng)濟造成巨大的沖擊。對此，我們在風(fēng)險的防控方面提出了一些可行性的建議。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險；債務(wù)違約；非法集資；違規(guī)交易

一、問題提出

第五次全國金融工作會議圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題做出了重大部署。習(xí)近平總書記也指出“有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置就是瀆職”、“金融活經(jīng)濟活，金融穩(wěn)經(jīng)濟穩(wěn)”。可見，對金融風(fēng)險的防控是重中之重，只有金融市場和金融體系健康穩(wěn)健，我們的經(jīng)濟才能煥發(fā)出勃勃生機。從歷史來看，每次金融危機的爆發(fā)都會帶來嚴重的損失，而目前我國處于經(jīng)濟的換擋時期，金融經(jīng)濟更趨于不穩(wěn)定，對金融風(fēng)險的把控尤為重要。大連市由于自身的優(yōu)勢，在全國處于戰(zhàn)略地位，大連要建成區(qū)域性金融中心，要嚴格把控金融風(fēng)險，但是近期大連發(fā)生的企業(yè)債務(wù)違約事件，銀行的高不良貸款率等事件觸目驚心，因此我們有必要對大連的金融風(fēng)險狀況進行剖析，并提出相應(yīng)的對策來積極化解風(fēng)險。

二、金融風(fēng)險狀況

（一）銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況

銀行的目標是利潤最大化，而銀行的收入主要是發(fā)放貸款收取貸款利息，為了獲得高收益銀行就會發(fā)放更多的貸款，同時銀行也面臨著貸款不能及時回收甚至是貸款損失的風(fēng)險，一旦風(fēng)險發(fā)生，銀行的流動性將出現(xiàn)問題，很可能導(dǎo)致客戶擠兌甚至是銀行業(yè)的破產(chǎn)倒閉等，因此銀行的信貸資產(chǎn)的安全性是非常重要的。通過調(diào)研我們了解到，截止2027年末，大連市不良貸款率為4.6%，高于全國平均水平2.7個百分點，并且位于近十年來高點。針對這種狀況，各大銀行開始壓縮對大連市企業(yè)的信貸規(guī)模，進而導(dǎo)致一些企業(yè)的資金鏈趨于緊張甚至斷裂，企業(yè)生存難以為繼，這使銀行的貸款更難收回，形成了惡性循環(huán)。

（二）企業(yè)債務(wù)狀況

發(fā)行債券是企業(yè)籌集資金的重要手段，通過發(fā)行債券，可以使暫時面臨資金緊張的企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營下去，同時也可以使投資者獲得收益，但是如果企業(yè)由于經(jīng)營不善最終不能按時償還本金和利息，也會使投資者的利益收到損失。大連市的企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)過債務(wù)違約的情況，比如東北特殊鋼集團有限責(zé)任公司（簡稱“東北特鋼”）和大連機床集團。東北特鋼由遼寧省國資委控股，公司總資產(chǎn)值五百多億，是北方地區(qū)最大的特鋼生產(chǎn)商，并且能夠為火箭、潛艇生產(chǎn)特殊用鋼的地方國有企業(yè)，但是由于負債率過高且負債結(jié)構(gòu)短期化，“15東特鋼CP001”債券在2016年3月28日違約，未能兌付本金和利息，開創(chuàng)了全國首例地方國企債違約的記錄。

（三）政府債務(wù)狀況

上表為大連市2015—2017年政府專項債務(wù)和一般債務(wù)的發(fā)行及還本情況，從表中可以得知專項債務(wù)余額變動不是很大，沒有超出專項債務(wù)余額的限額。但是一般債務(wù)余額2016年相比較2015年有較大的增幅，雖然沒有超過一般債務(wù)余額限額，但是也需要引起注意，如果政府違規(guī)過度增發(fā)債務(wù)可能會導(dǎo)致政府的債務(wù)違約，使政府的信譽遭受損失，而且為了償還債務(wù)，可能要壓縮政府在其他方面的財政支出，引發(fā)相關(guān)單位及社會公眾的不滿。

（四）違規(guī)集資狀況

大連市有很多企業(yè)未經(jīng)過金融監(jiān)管部門的前置審批，卻從事金融類交易。這些工商企業(yè)名稱中往往包含“交易市場”、“交易所”、“交易中心”、“資產(chǎn)管理”、“基金管理”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等字樣，誤導(dǎo)投資者進行投資或交易，但是卻沒有專門的部門對其行為進行監(jiān)管，這些企業(yè)鉆政策的漏洞，從事違規(guī)交易，甚至有的企業(yè)非法集資，嚴重擾亂金融秩序，并可能使投資者的資金遭受損失。有的工商企業(yè)更為隱蔽，比如有的藥店或者旅游公司非法籌集客戶的資金，而這種方式不太容易被發(fā)現(xiàn)，而且這種現(xiàn)象還越來越多，對監(jiān)管部門有很大的挑戰(zhàn)。

三、政策建議

（一）對銀行的不良資產(chǎn)要積極進行催收，并且銀行要對請求貸款的企業(yè)進行嚴格的貸款審批，并且貸款后定期調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營管理情況，防止企業(yè)由于經(jīng)營不善而不能及時收回貸款。另外銀行要提取貸款損失準備金，不能只顧盈利而將資金全部用于放貸，不然一旦損失發(fā)生，銀行的流動性就會出現(xiàn)問題。

（二）對于企業(yè)發(fā)行債券來說，首先債券評級機構(gòu)一定要以身作則，實事求是對債券進行評級，防止人情評級而誤導(dǎo)投資者的判斷。另外監(jiān)管部門要對企業(yè)發(fā)債進行嚴格監(jiān)管，防止沒有償還能力的企業(yè)發(fā)行大量債券而使投資者遭受損失。

（三）政府債務(wù)的發(fā)行也要進行嚴格把控，不能發(fā)行太多債務(wù)，同時財政資金的使用也要較為合理，不能用發(fā)債籌集的資金用于一些可有可無的項目。

（四）對于違規(guī)集資的工商企業(yè)，首先要從工商部門進行入手，在注冊的時候嚴格按照其經(jīng)營范圍進行命名，防止企業(yè)名稱誤導(dǎo)投資者。同時對非法集資的企業(yè)進行嚴肅處理，防止其擾亂金融秩序。

（五）對于金融監(jiān)管，各監(jiān)管部門要做好權(quán)責(zé)劃分，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的現(xiàn)象。同時應(yīng)該出臺相關(guān)的法律法規(guī)，避免對金融亂象進行處理時無法可依。各相關(guān)部門應(yīng)該積極配合立法部門擬定對金融亂象的處罰辦法。

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