金磊

【摘 要】 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)（FTP）在商業(yè)銀行內(nèi)部管理中起著至關(guān)重要的作用。作為一種工具，F(xiàn)TP已被很多大型商業(yè)銀行投入運(yùn)用，很多小型銀行也在嘗試使用的過(guò)程中，F(xiàn)TP的重要性由此可見。本文將分析FTP作為銀行內(nèi)部使用工具的重要功能，并比較FTP中各種模式的異同，最后提出一些個(gè)人建議。

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià) 重要功能 個(gè)人建議

一、引言

FTP是商業(yè)銀行以司庫(kù)為媒介與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)單位間進(jìn)行有償資金轉(zhuǎn)移以實(shí)現(xiàn)集中利率風(fēng)險(xiǎn)等一系列管理目標(biāo)的工具。與國(guó)內(nèi)相比，因?yàn)槠鸩皆?，西方商業(yè)銀行在FTP的使用上就熟練許多，如今已經(jīng)成為銀行運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制中不可或缺的一部分。我國(guó)商業(yè)銀行早在1995年左右就開始了對(duì)FTP的研究，但一直未得到重視。直到近幾年，F(xiàn)TP才開始真正意義上的實(shí)施及推廣。目前，內(nèi)部資金計(jì)價(jià)管理已在我國(guó)各大商業(yè)銀行內(nèi)施行，F(xiàn)TP已成為商業(yè)銀行資金管理的主要手段，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有著很大的影響。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行FTP應(yīng)用的重要功能

（一）剝離利率風(fēng)險(xiǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門轉(zhuǎn)移

內(nèi)部資金計(jì)價(jià)的基本原理就是將一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行剝離并轉(zhuǎn)移，包括利率及流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于外部利率變化對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)的影響，總行可以通過(guò)調(diào)整內(nèi)部資金價(jià)格來(lái)進(jìn)行壓制。在差額資金管理模式下，總行進(jìn)行頻繁的調(diào)整產(chǎn)生的波動(dòng)難免會(huì)對(duì)分支機(jī)構(gòu)產(chǎn)生一些影響。在這種模式下，分支行需要集中精力開展對(duì)于利率的走勢(shì)分析，難免會(huì)影響銀行的經(jīng)營(yíng)效率。而在FTP實(shí)施后，商業(yè)銀行總行可以使外部和內(nèi)部的利率變化同向改變，支行再進(jìn)行管理就要容易的多，總行對(duì)于支行的管理也會(huì)更加方便。

（二）解決了考核問(wèn)題，提高了運(yùn)營(yíng)效率

在差額資金管理模式下，各產(chǎn)品的盈利水平難以準(zhǔn)確衡量，給績(jī)效考核管理造成了不小的影響。而FTP可按各類產(chǎn)品的不同分別設(shè)置FTP曲線族，在提高效率的同時(shí)也解決了許多問(wèn)題。在資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的實(shí)施下，盈利性分析會(huì)更加準(zhǔn)確靈敏，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)漏洞加以調(diào)整解決。

（三）加大了各分支機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)資金價(jià)格浮動(dòng)的靈敏度

FTP的價(jià)格可以折射出市場(chǎng)資金的運(yùn)作情況，而后者會(huì)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的外部定價(jià)產(chǎn)生決定性影響。在對(duì)FTP曲線分析后再建立的業(yè)務(wù)定價(jià)模型會(huì)對(duì)內(nèi)部資金各特征反應(yīng)值產(chǎn)生有差別的定價(jià)，表現(xiàn)出資金流動(dòng)周期的影響，使客戶經(jīng)理加大對(duì)定價(jià)周期的重視，從而達(dá)到優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的目的。

三、不同方面FTP模式異同比較

（一）計(jì)價(jià)對(duì)象

1、以全部的資產(chǎn)負(fù)債科目表為對(duì)象

此模式需要計(jì)算資金占用成本，即將負(fù)債作為資金來(lái)源并收取相關(guān)使用成本。此模式較精細(xì)，因此被很多大型商業(yè)銀行所采用。

2、以部分的資產(chǎn)負(fù)債科目表為對(duì)象

此模式在資金來(lái)源上與上一模式相同，但此模式根據(jù)財(cái)務(wù)的重要性原則，對(duì)于一些資本性的支出收入不收取費(fèi)用，此模式在城市商業(yè)銀行和一些股份制商業(yè)銀行中有應(yīng)用。

3、只以貸款項(xiàng)目為對(duì)象

以司庫(kù)為媒介進(jìn)行收取轉(zhuǎn)移成本，簡(jiǎn)單方便，速度較快，往往一些規(guī)模小的城市商業(yè)銀行采用此模式。

（二）曲線的構(gòu)建

1、“雙軌制”基準(zhǔn)曲線

此模式在國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行中使用，該曲線以國(guó)債、金融債利率為主題進(jìn)行曲線構(gòu)建。該曲線對(duì)資金余缺程度十分敏感，在此曲線的基礎(chǔ)上，各商業(yè)銀行還可以根據(jù)各自的發(fā)展重點(diǎn)進(jìn)行其他曲線衍生，來(lái)滿足各自的需要。

2、市場(chǎng)化基準(zhǔn)曲線

與我國(guó)不同，國(guó)外商業(yè)銀行早已實(shí)行了利率市場(chǎng)化，這樣以來(lái)他們?cè)俳⑥D(zhuǎn)移計(jì)價(jià)基準(zhǔn)曲線就要容易得多。只需在如LIBOR、EURBOR等早已被熟悉的曲線上建立就能完成整個(gè)曲線構(gòu)建。因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)化尚未完成，此類曲線構(gòu)建并未普及，只是在一些小型銀行有所應(yīng)用。此類基準(zhǔn)曲線的優(yōu)點(diǎn)是能以內(nèi)部資金價(jià)格反映市場(chǎng)情況，在一些銀行資金不足的情況下可以更精準(zhǔn)的調(diào)用資金，使有限的資金發(fā)揮出更大的價(jià)值。

（三）計(jì)價(jià)方法

1、總賬余額計(jì)價(jià)法

此方法直接以總賬余額和轉(zhuǎn)移價(jià)格的乘積作為轉(zhuǎn)移費(fèi)用，不關(guān)注資金的存增量，只關(guān)注資金類別。這種計(jì)價(jià)方法更方便簡(jiǎn)捷，但不能將FTP分離利率風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)表現(xiàn)出來(lái)。所以在實(shí)行FTP的初期才會(huì)采用此方法。

2、逐筆賬戶計(jì)價(jià)法

此方法對(duì)于轉(zhuǎn)移資金的合同期限、價(jià)格調(diào)整周期、各利率屬性來(lái)確定唯一時(shí)間確定資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格。逐筆賬戶計(jì)價(jià)法是一種較高級(jí)的計(jì)價(jià)方法，還可以進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分：指定利率法，用于一些需要隨時(shí)調(diào)整利率的產(chǎn)品；固定期限法，用于一些利率固定的資產(chǎn)或債務(wù)；重定價(jià)期限法，用于一些利率常常上下浮動(dòng)的產(chǎn)品。這種計(jì)價(jià)方法在國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行內(nèi)均有應(yīng)用，而且也只有這樣的銀行才能使用這種對(duì)銀行系統(tǒng)要求高的計(jì)價(jià)方法，此方法在投入運(yùn)營(yíng)前更要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)試。

（四）計(jì)價(jià)價(jià)格

這一方面沒有較多的分類，轉(zhuǎn)移價(jià)格一般與銀行的存貸相關(guān)，且是成正比的關(guān)系。因此一般大型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)移價(jià)格高，規(guī)模越小則價(jià)格相對(duì)較低，但相差的也不會(huì)很多。

（五）定價(jià)頻率確定依據(jù)

1、以考核頻率為標(biāo)準(zhǔn)

資金轉(zhuǎn)移只會(huì)影響分支單位的收益，對(duì)于總行沒有影響，所以總行的行為一般都不會(huì)受到資金轉(zhuǎn)移結(jié)果的限制。支行的轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)系統(tǒng)如果不是總行核心的計(jì)價(jià)系統(tǒng)，那么重新定價(jià)的時(shí)間是以考核時(shí)間為基準(zhǔn)的，一般是按月、季或者旬來(lái)發(fā)布的，而且會(huì)避開月初和月末等交易高峰期，使對(duì)賬工作完成更加準(zhǔn)確順利。

2、與外部計(jì)息頻率關(guān)聯(lián)

當(dāng)轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)系統(tǒng)與總行的核心計(jì)價(jià)系統(tǒng)相同時(shí)，內(nèi)部與外部的計(jì)息點(diǎn)可以達(dá)到完全相同，而且相互之間不收影響，結(jié)果進(jìn)行分開記錄，這些記錄會(huì)提供給客戶，給客戶作為盈利性分析的依據(jù)。

3、無(wú)依據(jù)，每日計(jì)價(jià)

此類計(jì)價(jià)頻率比較繁瑣，且耗時(shí)較長(zhǎng)，一旦需計(jì)價(jià)賬戶過(guò)多就會(huì)對(duì)系統(tǒng)造成很大的影響，所以這種計(jì)價(jià)頻率只有一些小型商業(yè)銀行才會(huì)使用。

（六）計(jì)價(jià)工具

1、購(gòu)買國(guó)內(nèi)外知名的軟件進(jìn)行計(jì)價(jià)

如今國(guó)內(nèi)外尤其是國(guó)外有很多成熟的計(jì)價(jià)軟件如SAP、SenderoFTP等，這些成熟的軟件經(jīng)過(guò)多年使用，基本已經(jīng)完善，很多大型商業(yè)銀行都是使用的此類軟件。

2、自主研發(fā)

每個(gè)商業(yè)銀行都有其發(fā)展策略和傾向性，有時(shí)已經(jīng)成熟的軟件反而還不適合一些銀行。這時(shí)就可以根據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)自主開發(fā)計(jì)價(jià)軟件，發(fā)展成熟一樣可以很好的完成整個(gè)銀行的計(jì)價(jià)要求。

3、人工計(jì)價(jià)

有些很小的商業(yè)銀行使用人工計(jì)價(jià)反而比軟件方便的多，但人工計(jì)價(jià)的缺點(diǎn)也很明顯：容易出錯(cuò)。

（七）考核實(shí)施

FTP作為一種在國(guó)內(nèi)發(fā)展不久的工具，如何全面推廣也是需要考慮的。

1、先在內(nèi)部進(jìn)行小范圍試點(diǎn)，待發(fā)展完善后再投入支行使用

一些銀行對(duì)于FTP還是很不熟悉，有些員工也是不太相信FTP。所以必須在總行內(nèi)進(jìn)行試點(diǎn)，待有成效且發(fā)展成熟就可以向全行進(jìn)行考核推廣。

2、先用過(guò)渡的簡(jiǎn)化定價(jià)模式，成熟后再采用全面的FTP模式

此模式下，銀行應(yīng)該在支行著重宣傳FTP理念，在FTP的過(guò)渡期內(nèi)，按照簡(jiǎn)化的計(jì)價(jià)模式進(jìn)行計(jì)價(jià)，最后再慢慢向全面FTP模式過(guò)渡。過(guò)渡期內(nèi)，各分支機(jī)構(gòu)對(duì)于資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)的基本原理已經(jīng)適應(yīng)且熟悉后，在進(jìn)行全面推廣。這樣避免了在突然性的FTP模式下的收益大幅度波動(dòng)，也可以更容易的進(jìn)行推廣，給總行的壓力也能大大減少。

3、直接將FTP模式進(jìn)行全行的推廣且加入考核范圍

對(duì)比前兩種模式，此模式就比較直接了。這種激進(jìn)的模式一般只運(yùn)用于支行數(shù)量較少，內(nèi)部紀(jì)律嚴(yán)明的銀行。這些銀行已將FTP改革納入銀行規(guī)劃，進(jìn)行有力的硬性改革也會(huì)產(chǎn)生兩種截然不同的結(jié)果。如果FTP設(shè)計(jì)的合理，結(jié)果滿意，銀行的經(jīng)營(yíng)效率就會(huì)大幅度提高，各支行也會(huì)全面響應(yīng)，達(dá)到很好的結(jié)果。如果FTP設(shè)計(jì)機(jī)制出現(xiàn)了問(wèn)題，令銀行出現(xiàn)損失，那么這對(duì)銀行的影響是巨大的，不但FTP模式難以進(jìn)行推廣，想使銀行恢復(fù)如初都是個(gè)很大的問(wèn)題。

四、對(duì)于FTP應(yīng)用的建議

FTP對(duì)于一些中小型銀行還比較陌生，實(shí)施起來(lái)還比較困難，下面是對(duì)于這些銀行提出的幾點(diǎn)建議：

（1）對(duì)于FTP實(shí)施，應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，先將本幣的FTP模式熟悉后再投入到外幣進(jìn)行使用，先規(guī)劃出一個(gè)大致的路線再進(jìn)行細(xì)化。

（2）FTP計(jì)價(jià)對(duì)象先以存款為主在進(jìn)行其他產(chǎn)品的推行，一步一步進(jìn)行全面推廣。由于存款的特殊性，在FTP施行中會(huì)比其他產(chǎn)品更加容易推行，使各分支機(jī)構(gòu)也有了緩沖時(shí)間，最后再向其他產(chǎn)品進(jìn)行推廣。期間產(chǎn)生的銀行利益波動(dòng)也會(huì)較小。

（3）一些中小型商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展情況自主研發(fā)FTP軟件系統(tǒng)，等到銀行規(guī)模更大后再購(gòu)買市面上成熟的軟件，以避免浪費(fèi)。研發(fā)后的軟件如果在銀行的實(shí)踐下不斷修改趨于完善，待銀行規(guī)模擴(kuò)大后繼續(xù)使用自主研發(fā)軟件的效果甚至比購(gòu)買的軟件更加適合本銀行。自主研發(fā)的FTP軟件適應(yīng)于本銀行的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，與銀行的發(fā)展銜接更加緊密，也減少了銀行的開支。

（4）有些銀行在施行FTP時(shí)會(huì)遇到分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行重新調(diào)整分配的問(wèn)題，此問(wèn)題如果不進(jìn)行妥善處理就會(huì)對(duì)銀行的發(fā)展帶來(lái)影響，也會(huì)給FTP的推廣增加阻力。所以總行在考慮FTP實(shí)施前應(yīng)該未雨綢繆，先對(duì)FTP進(jìn)行全行的宣傳，對(duì)FTP推行過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行規(guī)劃考慮。在FTP施行使也可以給予分支機(jī)構(gòu)一些利益，使FTP推行更加順利。我個(gè)人的建議是先使用簡(jiǎn)易的計(jì)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行全行推廣，對(duì)于各類產(chǎn)品計(jì)價(jià)也不要過(guò)于嚴(yán)格，分支機(jī)構(gòu)逐漸熟悉后再慢慢加大FTP化程度直至完全的FTP模式。其中一旦分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)疑惑或者問(wèn)題，總行就要及時(shí)出面解決，使FTP的推行更加平穩(wěn)。

【參考文獻(xiàn)】

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