零和近音

車(chē)位、幼兒園、墓地、二胎……任何能產(chǎn)生消費(fèi)需求的場(chǎng)景，都不可小覷，有消費(fèi)需求的地方，終將成為消費(fèi)金融的戰(zhàn)場(chǎng)。

2018年，消費(fèi)金融進(jìn)入“強(qiáng)監(jiān)管年”，場(chǎng)景分期和現(xiàn)金貸行業(yè)發(fā)展，都不太樂(lè)觀(guān)。在場(chǎng)景分期領(lǐng)域，現(xiàn)有場(chǎng)景，如醫(yī)美、教育、租房等，已對(duì)手遍地，廝殺激烈。

于是，不少現(xiàn)金貸企業(yè)開(kāi)始挖掘新的場(chǎng)景，選擇新的突圍。幼兒園、車(chē)位、二胎、墓地等場(chǎng)景的分期，開(kāi)始被逐漸挖掘?！氨热缬變簣@分期，在全國(guó)是2000億級(jí)別的市場(chǎng)，不可小覷?！痹鴩L試過(guò)民辦幼兒園分期的合伙人陳賢稱(chēng)。

讓人驚奇的是，他們嘗試幼兒園分期一年多，放款金額一億多元，居然“零逾期”?？磥?lái)，有消費(fèi)需求的地方，終將成為消費(fèi)金融的戰(zhàn)場(chǎng)。

任何大塊消費(fèi)都可以分期

“與其去紅海廝殺，不如開(kāi)發(fā)新藍(lán)海。”某消費(fèi)金融新業(yè)務(wù)部的負(fù)責(zé)人劉藝稱(chēng)，他們已調(diào)研新場(chǎng)景半年，發(fā)現(xiàn)雖然機(jī)會(huì)叢生，但同時(shí)暗礁密布。

最近，在汽車(chē)金融火熱的背后，新崛起一個(gè)新模式——車(chē)位分期和車(chē)位貸。

在一線(xiàn)城市，一個(gè)車(chē)位的價(jià)格不菲。以北京為例，五環(huán)和五環(huán)以外的車(chē)位均價(jià)是15萬(wàn)到20萬(wàn)；城市核心區(qū)的高端車(chē)位，價(jià)格是40到60萬(wàn)元；而一些別墅和頂級(jí)小區(qū)，車(chē)位價(jià)格更是高達(dá)百萬(wàn)。

“消費(fèi)金融的核心邏輯是任何大塊消費(fèi)都可以分期?！眲⑺嚪Q(chēng)，大城市的車(chē)位價(jià)格甚至和車(chē)輛持平，完全可以衍生金融服務(wù)。

因此，在一些城市車(chē)位貸開(kāi)始興起?！翱梢詫④?chē)位抵押，貸出車(chē)位價(jià)格的七八成貸款。比如一個(gè)車(chē)位20萬(wàn)元，最高可以貸款16萬(wàn)元?！币患臆?chē)位貸的風(fēng)控人員魯源稱(chēng)，“目前，還沒(méi)有正規(guī)的大平臺(tái)開(kāi)始做，但作為車(chē)貸的衍生品，已有不少4S門(mén)店嘗試。目前，長(zhǎng)沙已有專(zhuān)門(mén)的門(mén)店?！?/p>

除此之外，車(chē)位作為大頭支出的一部分，同樣可以做“車(chē)位分期”?！安僮鬟壿嫼头制谫I(mǎi)一款手機(jī)沒(méi)什么區(qū)別，支付一定利息，分12期或者更多期還款?！濒斣唇榻B。

無(wú)論是車(chē)位貸還是車(chē)位分期，本質(zhì)上都是車(chē)貸市場(chǎng)的一個(gè)深度衍生品。相關(guān)人士推測(cè)這個(gè)市場(chǎng)也是千億級(jí)別的，因?yàn)槊枯v車(chē)背后，都對(duì)應(yīng)一個(gè)車(chē)位。更有趣的是，車(chē)位的風(fēng)控比車(chē)貸更好做。

與車(chē)位相比，車(chē)輛很靈活，有些客戶(hù)在金融機(jī)構(gòu)抵押車(chē)輛后，還會(huì)將車(chē)再拿出去偷偷抵押給別的機(jī)構(gòu)，行業(yè)經(jīng)常遭遇“二抵”問(wèn)題，事后，金融機(jī)構(gòu)不得不去滿(mǎn)世界地追車(chē)、搶車(chē)。而車(chē)位和房產(chǎn)一樣，屬于“不動(dòng)產(chǎn)”，“跑都跑不了”。

不過(guò)，雖然風(fēng)控相對(duì)好做，貸后催收仍是這個(gè)場(chǎng)景最大的難點(diǎn)。如果客戶(hù)出現(xiàn)逾期，金融公司沒(méi)有辦法直接將車(chē)位過(guò)戶(hù)或拍賣(mài)，他們只能取得車(chē)位的“經(jīng)營(yíng)權(quán)”。“我們只能將客戶(hù)的車(chē)位出租，一般要6年才能回本?！濒斣捶Q(chēng)，這是這個(gè)場(chǎng)景最特殊的地方。

盡管車(chē)位貸的壞賬率不高，但是“貸后催收”的回款周期太長(zhǎng)。一家金融機(jī)構(gòu)最講究的是“現(xiàn)金流”，流動(dòng)性是第一要素?！八哉f(shuō)，盡管看起來(lái)這個(gè)場(chǎng)景很性感，很有想象力，但依然有其難攻克的問(wèn)題。”劉藝說(shuō)，機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，常常是相伴而生。

沒(méi)思想包袱，墓地分期也難做

一個(gè)十多平米的車(chē)位，價(jià)格十萬(wàn)百萬(wàn)，但有一個(gè)領(lǐng)域，價(jià)格甚至超過(guò)車(chē)位和房?jī)r(jià)。那就是墓地。全國(guó)各地墓地的價(jià)格，正在急速狂飆，很多地方甚至超過(guò)房?jī)r(jià)上漲。

《中國(guó)民政統(tǒng)計(jì)年鑒》提供的數(shù)據(jù)表明，殯葬消費(fèi)正以每年18.9%的速度迅速攀升。而殯葬業(yè)排在房地產(chǎn)、電子芯片之后，正在成為第三大暴利行業(yè)。

事實(shí)上，早在幾年前，各大銀行就曾嘗試過(guò)“墓地分期”，但最后大多迫于“輿論壓力”，暫停了業(yè)務(wù)。

“實(shí)在是不好宣傳，大家都在罵我們是在賺死人的錢(qián)。銀行又相對(duì)保守，所以就暫停了業(yè)務(wù)。”某銀行的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱(chēng)。大量興起的金融科技公司就沒(méi)有銀行的思想包袱，進(jìn)入墓地市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)越來(lái)越多。

這又是一片千億市場(chǎng)。要知道，整個(gè)中國(guó)的城鎮(zhèn)墓地市場(chǎng)規(guī)模就有2600億元。

“我們?cè)?jīng)嘗試過(guò)一段時(shí)間，市場(chǎng)確實(shí)巨大，需求旺盛。”劉藝稱(chēng)，比如北京的一塊墓地，埋葬過(guò)名人的風(fēng)水寶地，售價(jià)高達(dá)20-30萬(wàn)。劉藝所在的公司，就提供墓地分期服務(wù)，模式和買(mǎi)房一樣，首付30%，剩下的錢(qián)可以1-3年分期。

據(jù)媒體報(bào)道，北京香山腳下的萬(wàn)安公墓，一平米售價(jià)20萬(wàn)，產(chǎn)權(quán)20年。因?yàn)橄嘈拧氨邮a后人”之說(shuō)，很多人還是愿意花錢(qián)購(gòu)買(mǎi)一塊好墓地。

不過(guò)，這個(gè)模式最大的難點(diǎn)是，還款意愿不夠強(qiáng)烈。

2016年，嘉興市公墓統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，老墓區(qū)和新墓區(qū)加在一起總共有2393個(gè)墓拖欠分期的保潔費(fèi)，超過(guò)總墓數(shù)的百分之十，有的甚至已20多年沒(méi)有交過(guò)保潔費(fèi)了。

只是墓地保潔費(fèi)的小額分期，就已經(jīng)如此，如果換成墓地分期，或許數(shù)據(jù)會(huì)更慘烈?！昂茈y催收，房貸不還你可以把房子收回再拍賣(mài)；但墓地分期不還，就不能這樣做?！眲⑺嚪Q(chēng)，因此，這個(gè)模式逾期率高，催收更難。

“零首付，零利率”生寶寶

除了開(kāi)拓舊的、還沒(méi)有被金融滲透的市場(chǎng)外，一些新出現(xiàn)的消費(fèi)需求也開(kāi)始被挖掘出來(lái)。

二胎市場(chǎng)就是一片這樣的藍(lán)海。2015年，我國(guó)全面放開(kāi)二胎。據(jù)嬰童產(chǎn)業(yè)研究中心公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年母嬰市場(chǎng)規(guī)模2萬(wàn)億元，至2018年母嬰市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3萬(wàn)億元，未來(lái)3年復(fù)合增速達(dá)14.5%。

這些新增需求正在醞釀一個(gè)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)。“就拿生育這件事情來(lái)說(shuō)，可操作的范圍是驚人的?！眲⑺嚪Q(chēng)，現(xiàn)在，女性生育的費(fèi)用越來(lái)越貴，2萬(wàn)-10萬(wàn)的價(jià)位都有。

不少私立醫(yī)院和金融機(jī)構(gòu)合作，推出“分娩套餐”。比如說(shuō)首付一成，然后分6期還款；還有一些地方甚至推出“零首付，零利率”生寶寶。

生育只是二胎市場(chǎng)中小小的一環(huán)。在孩子出生后，各種消費(fèi)會(huì)接踵而來(lái)?！岸シ砰_(kāi)后，將對(duì)一個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊，這個(gè)行業(yè)就是幼兒園。”曾嘗試過(guò)幼兒園分期的消費(fèi)金融公司合伙人陳賢稱(chēng)。

因?yàn)槎フ叻砰_(kāi)，幼兒數(shù)量增加，預(yù)計(jì)2020年，全國(guó)的幼兒園數(shù)量可達(dá)30萬(wàn)所，其中民辦幼兒園的數(shù)量可達(dá)20萬(wàn)所。

針對(duì)民辦幼兒園的放貸，是一片特殊、且無(wú)人開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)，但金融需求極為旺盛。陳賢曾經(jīng)研究過(guò)民辦幼兒園，發(fā)現(xiàn)這個(gè)群體很難拿到高額授信。因?yàn)橛變簣@和醫(yī)院是同一性質(zhì)，屬于公益事業(yè)，沒(méi)辦法做抵押。他們獲取資金的方式，一般只有去當(dāng)?shù)劂y行貸款，但只能用個(gè)人信用貸，最高金額也就30萬(wàn)元。

然而，幼兒園是一個(gè)現(xiàn)金流需求極大的行業(yè)。銀行的30萬(wàn)元貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足他們的需求。開(kāi)辦新幼兒園，老園的改建翻新，購(gòu)買(mǎi)校車(chē)、教具，這些都是大頭支出，需要大量的資金。陳賢計(jì)算過(guò)，一年支出至少“百萬(wàn)”。而這巨大的現(xiàn)金缺口，在過(guò)去，只能通過(guò)地下高利貸來(lái)滿(mǎn)足。

因此，陳賢嘗試切入幼兒園市場(chǎng)。陳賢給幼兒園的平均授信是40萬(wàn)左右，還款周期2-12個(gè)月不等。

給民辦幼兒園放貸，零逾期

幼兒園分期貸的風(fēng)控也比較有意思，騙貸者幾乎很難滲透。“關(guān)鍵就是數(shù)人頭?！标愘t說(shuō)，去一家幼兒園實(shí)地考察，看是否有那么多學(xué)生。證明學(xué)生數(shù)量的方式數(shù)不勝數(shù)，比如，去幼兒園數(shù)水杯、飯碗、數(shù)午睡的小床，查看歷年的收款收據(jù)等。

“如果真要騙貸，要偽造一整個(gè)幼兒園的孩子，這是極為困難的?！标愘t稱(chēng)，因此，相對(duì)來(lái)說(shuō)，風(fēng)控并不難。

陳賢還發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有趣的現(xiàn)象，這些園長(zhǎng)80%都是女性，她們通常教育程度高，比較有責(zé)任心，“所以，這個(gè)人群違約或者不還款的概率極低”。還款能力和還款意愿，在這個(gè)場(chǎng)景中，都很容易判斷。

“我們一年多時(shí)間，放款上億元，給200家幼兒園放款，至今，零逾期。”陳賢稱(chēng)，如今剛好走完一個(gè)貸款周期，各方的數(shù)據(jù)表現(xiàn)都很驚人。

陳賢還有更大的野心，打入B端之后，他們嘗試再打入C端?！昂虰端深度捆綁后，再做學(xué)生的學(xué)費(fèi)分期，就容易操作得多。”先給B端授信，再撬動(dòng)C端，這片千億市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

這個(gè)場(chǎng)景最大的難點(diǎn)就是獲客?！坝變簣@這片市場(chǎng)，分散又集中?！标愘t稱(chēng)，集中的意思是，在河南和山東等教育大省幼兒園林立，比較集中。“但很多地區(qū)，幼兒園分散，有時(shí)候在一個(gè)地區(qū)開(kāi)發(fā)的客戶(hù)，都不足以覆蓋你的人員成本?！标愘t表示。最為關(guān)鍵的是，園長(zhǎng)這個(gè)群體大多都是60-70后，“他們對(duì)保險(xiǎn)、P2P、資產(chǎn)證券化這些金融手段的接受度很低，因此教育用戶(hù)的成本極高。”

無(wú)論如何，可以肯定的是，“消費(fèi)金融市場(chǎng)，比想象中要大得多。”劉藝說(shuō)，任何能產(chǎn)生消費(fèi)需求的場(chǎng)景，都不可小覷。盡管現(xiàn)在市場(chǎng)玩家眾多，監(jiān)管也在圍追堵截，但新的場(chǎng)景和需求，還在不斷地被挖掘。關(guān)上一道門(mén)，必將打開(kāi)一扇窗。

（程瑞薦自一本財(cái)經(jīng)）