劉霞

中本聰是誰？沒有人知道。這個創(chuàng)造了第一個去中心化的，由用戶自己掌控，無需中央管理機構或中間人的電子貨幣網(wǎng)絡的人，仿佛從來沒有來到這個世界一樣。但是他創(chuàng)造的數(shù)字貨幣——比特幣，卻在深深影響著這個世界。

在2013年的雅安地震捐贈中，眾多的捐贈名單中赫然出現(xiàn)了比特幣的身影，這是比特幣第一次在中國成為捐贈物，自此，比特幣逐漸被中國公民所熟知。

比特幣的由來：去中心化

在比特幣研究專家、火幣網(wǎng)COO朱嘉偉看來，要說清比特幣的由來，不得不先提到我們日常生活中大多時候使用到的記賬式貨幣?！半S著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，現(xiàn)在很多人出門幾乎都不帶錢包，帶一個手機掃掃二維碼就可以了。之所以這么方便，是因為我們大部分時候使用的是記賬貨幣。比如發(fā)工資只是在銀行卡賬戶上做數(shù)字的加法，買衣服只是在銀行卡賬戶的數(shù)字上做減法。整個過程中不需要見到紙幣，所有的過程都是在記賬。記記賬，就可以完成發(fā)工資、購物等，這么輕松的事，到底由誰來負責呢？在我們國家，就是各家銀行、第三方支付機構和央行來負責記賬，央行擁有整個國家大賬本的記賬權，這是一種中心化記賬的方式。”

朱嘉偉認為，談論這個記賬的過程，就是為了找到比特幣產(chǎn)生的歷史原因。

20世紀初期，奧地利經(jīng)濟學派著名經(jīng)濟學家、諾貝爾經(jīng)濟學獎得主哈耶克在他的《貨幣的非國家化》中第一次完整的闡述了一種去國家化的非主權貨幣的構想：廢除中央銀行制度，允許私人發(fā)行貨幣，并自由競爭，這個競爭過程將會發(fā)現(xiàn)最好的貨幣。限于當時沒有強大的計算機，也沒有互聯(lián)網(wǎng)，如何從技術上完美實現(xiàn)這一構想，一直懸而未決。

直到互聯(lián)網(wǎng)誕生，上世紀90年代，一個名為“密碼朋克”的自由主義密碼破譯組織開始致力于創(chuàng)建電子貨幣；同時期的密碼破譯者大衛(wèi)·喬姆創(chuàng)建了一個名為“電子現(xiàn)金”的匿名系統(tǒng)，但并未成功。之后比特金（bit gold）、RPOW、b錢（b-money）等各種電子貨幣不斷出現(xiàn)，但均告失敗。直到2008年，一個自稱中本聰?shù)娜找崦绹税l(fā)現(xiàn)，在當年爆發(fā)的全球經(jīng)濟危機中，美國政府向華爾街和底特律的汽車公司注入美元，美聯(lián)儲推出“量化寬松”政策，基本上就是印鈔票以刺激經(jīng)濟，因為在這個體系里只有它有記賬權。中本聰覺得這樣很不靠譜，于是他思考能不能有這樣一種現(xiàn)金支付體系：不需要一個中心來記賬，大家都有記賬的權力，貨幣不能超發(fā)，整個賬本完全公開透明，十分公平。這就是比特幣產(chǎn)生的原因和動機。

朱嘉偉指出，記賬貨幣必須有一個記賬方，這個記賬方多數(shù)時候是銀行或第三方支付機構等等，這是一個中心化的記賬方式?！爸行幕怯摄y行或第三方支付機構的信用來擔保的，如果銀行受到類似黑客的攻擊，數(shù)據(jù)是有可能會被篡改的，并且它高度依賴銀行的信用，如果銀行失信，會存在不安全的可能。”

而如果由一個中心變?yōu)槎鄠€中心，由原來只能由銀行記賬，變成人人都能參與記賬，是不是就可以化解這個問題呢？朱嘉偉的回答是肯定的，他說，這也就是“去中心化”概念的由來，也是中本聰發(fā)明比特幣的由來。

比特幣實現(xiàn)了在一個沒有中心化機構記賬的情況下，能夠安全地進行比特幣的發(fā)行、記賬和激勵，“這是一個非常偉大的發(fā)明，它完全有可能重新定義這個世界”朱嘉偉說。而比特幣的底層技術，正是區(qū)塊鏈。

朱嘉偉認為，區(qū)塊鏈除了去中心化，還有一個極其“?！钡奶攸c，就是價值的傳遞，這不同于互聯(lián)網(wǎng)的信息傳遞。“互聯(lián)網(wǎng)不依賴于某一機構、或者某一國家而運行。在這個網(wǎng)絡世界里，你可以很輕易地傳送信息。不論你是在美國，還是在非洲，甚至在太空上，只要有互聯(lián)網(wǎng)，就能實現(xiàn)點對點的信息傳遞，互聯(lián)網(wǎng)傳遞信息的方式是復制。假如你有一張照片，傳給了朋友，其實不是傳給了朋友，而是發(fā)給了他一份副本。照片傳遞給你朋友之后，你手里還是這張照片，只是你朋友手機里多了一張照片的副本而已?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)這種副本的信息傳遞方式，在朱嘉偉看來會在諸如版權、貨幣、票據(jù)等價值載體的傳遞中出現(xiàn)問題。“因為你不能傳遞給別人一份帶有版權的文檔之后，自己手里還有一份。舉一個極端的例子，你給別人轉過去一筆錢，你自己將不可能再擁有這筆錢的?！?/p>

朱嘉偉認為，價值的傳遞和信息的傳遞，不同之處在于：價值的傳遞要求信息的傳遞與價值的轉移同時進行。而區(qū)塊鏈就是這樣一個在沒有中心化機構的情況下，能夠實現(xiàn)全球范圍的價值的傳遞?！叭缤ヂ?lián)網(wǎng)將人類社會帶入了信息時代一樣，區(qū)塊鏈有可能成千上萬倍加速人類資產(chǎn)的交換，人類社會將有可能會進入一個全新價值交換時代?！敝旒蝹フf。

得之不易的比特幣

中本聰勾畫了比特幣系統(tǒng)的基本框架：這是一種開源的、基于網(wǎng)絡的、點對點的匿名電子貨幣，它的發(fā)行和支付沒有中央控制中心，貨幣轉賬是由網(wǎng)絡節(jié)點進行集體管理，交易各方可以隱藏自己的真實身份。

中本聰在它構架的世界建立了這樣一個游戲規(guī)則：所有參與比特幣游戲的人，都可以去搶答一道數(shù)學謎題，搶答成功者系統(tǒng)將會自動獎勵50個比特幣（每4年減半），搶答成功率與電腦算力成正比。

2009年1月3日，中本聰在芬蘭赫爾辛基某小型服務器中“挖”出了50枚比特幣，這也被稱為“創(chuàng)世區(qū)塊（genesisblock）”。那么，比特幣是怎么產(chǎn)出的呢？

其實，這是一個網(wǎng)絡開源程序，它不依靠特定貨幣機構發(fā)行，而是通過中本聰設計的一套“機關”——依據(jù)特定算法，通過大量計算產(chǎn)生。不論世界各地，只要擁有一臺接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦，接入系統(tǒng)，運轉“機關”，你就能夠成為一名“掘幣人”。

在比特幣的算法中，新的比特幣的產(chǎn)生是有周期和數(shù)量限制的。據(jù)中國人民銀行長春支行經(jīng)濟師于江介紹，系統(tǒng)運行內建的機制會在平均大約每10分鐘確認一個區(qū)塊。每個區(qū)塊的幣值在最初的21萬個區(qū)塊中是50BTC，之后21萬區(qū)塊是每區(qū)塊25BTC，然后是12.5BTC、6.25BTC，以此類推。區(qū)塊的總數(shù)乘以每個區(qū)塊的比特幣值就是現(xiàn)存的比特幣總數(shù)。所以在最初的四年里有1050萬比特幣被制造出來，這個數(shù)值每四年減半，在第二個四年中會有525萬比特幣被制造，在三個四年中會生產(chǎn)262.5萬比特幣，因此最后一個產(chǎn)出比特幣的區(qū)塊大約會在公元2140年前后發(fā)生，屆時流通中比特幣的總數(shù)將恒定維持在2100萬個。

于江同時指出，參與比特幣產(chǎn)出活動的人數(shù)變動，也會影響其產(chǎn)出的難度，但人數(shù)的變動并不影響比特幣的產(chǎn)出總量。因此比特幣產(chǎn)出的難度與一定時間內全網(wǎng)投入制作工作的平均運算能力相關。單一個體“發(fā)現(xiàn)”新區(qū)塊的可能性是建立在其計算能力與全網(wǎng)計算能力的綜合比較之上的。

比特幣得之不易，那如何交易，如何管理？

于江介紹說，比特幣背后的交易可謂異常復雜，交易雙方需要類似電子郵箱的“比特幣錢包”和類似電郵地址的“比特幣地址”。和收發(fā)電子郵件一樣，匯款方通過電腦或智能手機，按收款方地址將比特幣直接付給對方。但這個地址的復雜程度豈是一般的銀行卡能夠比擬的？比特幣地址是隨機生成的一串由字母和數(shù)字組成的字符串，而每一個地址都有一個對應的私鑰，這就相當于銀行卡號和對應密碼。只有同時擁有兩者才能管理卡里的錢。舉個例子，當小張想要給小王轉幣的時候，就用私鑰來簽署一段信息，其中包括輸入（這里面記錄了最初小張擁有的這些幣是從哪個地址轉給他的）、數(shù)目（小張到底給小王轉了多少個比特幣）和輸出（小王的比特幣地址）這三項內容。這樣，信息廣播到比特幣網(wǎng)絡上，“礦工”就可以驗證這次交易，把交易加入?yún)^(qū)塊鏈中了。

設計電子貨幣面臨的核心挑戰(zhàn)之一便是如何解決重復支付問題?！皞鹘y(tǒng)解決方案是應用中央票據(jù)交換所，通過將所有交易匯總成實時總賬，防止電子貨幣的重復使用。但是實現(xiàn)這一目的的前提是必須要有有信譽的第三方機構進行管理。”而比特幣則通過公開分布總賬突破了第三方機構的制約，即中本聰所說的“區(qū)塊鏈”。于江介紹說，比特幣的交易數(shù)據(jù)被打包到一個“數(shù)據(jù)塊”（block）中后，交易就算初步確認了。當下一個區(qū)塊鏈接在前一個數(shù)據(jù)塊之后，交易會得到進一步的確認。在連續(xù)得到6個確認之后，這筆交易基本上就算是不可逆轉地得到確認了。

參與處理交易塊的終端可以得到一定量新發(fā)行的比特幣以及相關的交易手續(xù)費。為了得到這些新產(chǎn)生的比特幣，參與處理交易塊的終端需要付出大量的時間和計算力，這個過程非常類似于挖礦，因此中本聰將交易處理者命名為“礦工”，將交易處理活動稱之為“挖礦”。用戶樂于奉獻自己電腦的CPU、GPU力量來“挖礦”，并形成一個網(wǎng)絡來共同維持區(qū)塊鏈。在這個過程中，它們也將產(chǎn)生新的比特幣。這些新產(chǎn)生出來的比特幣可以報償系統(tǒng)中的交易處理者，是他們的計算工作保障了比特幣交易網(wǎng)絡的運作。交易會散布到這個網(wǎng)絡上，運行軟件的電腦會競爭破解不可逆的密碼謎題。這些謎題包括來自于好幾個交易的數(shù)據(jù)。第一個解決謎題的“挖礦者”會被獎勵50比特幣，相關的交易區(qū)塊會被加入鏈條中。

暴漲暴跌的瘋狂

作為商品而言，比特幣在短短幾年間，價格波動巨大。據(jù)于江介紹，2009到2010年初，比特幣毫無價值，2010年4月開始交易的頭半年，1比特幣的價值低于14美分，2010年夏天比特幣交易開始進入黃金時期，由于供需懸殊，網(wǎng)上交易價值開始上升。到11月初，比特幣在29美分處沉寂多日后竄升至36美分。2011年2月和美元的兌換率達到了1：1。

2011年3月到2011年4月，比特幣的發(fā)展歷史再一次出現(xiàn)重大轉折點——比特幣與英鎊、巴西幣、波蘭幣兌換交易平臺上線，隨后《時代周刊》、《福布斯》等美國主流媒體相繼發(fā)表比特幣相關文章，來自更多國家的投資者瘋狂涌入炒幣行列，2011年6月8日，比特幣單枚成交價達到31.9美元，創(chuàng)造歷史新高，比初始價格上漲約一萬六百倍。隨后不久，比特幣交易平臺Mt.Gox爆發(fā)“黑客事件”，數(shù)字貨幣的安全性受到了投資者們的質疑，比特幣價格持續(xù)走低，急劇回落，2012年2月，單枚價格跌破2美元。直到2012年12月6日，世界首家比特幣交易所在法國誕生，比特幣單價重回巔峰期，單枚漲至13.69美元。

2013年3月，按照兌換匯率，全球發(fā)行比特幣總值超過10億美元，比特幣從這年開始猛漲，截止12月單枚價格突破1147美元，超越黃金國際價格。這一年，中國人開始成為世界上最熱衷挖礦和交易比特幣的人群，七成以上的礦場和交易都發(fā)生在中國。最夸張的一個月，被媒體稱為“中國大媽”的買家，將約100億元人民幣用于比特幣交易。

2014年到2016年比特幣市場持續(xù)低靡，原因是數(shù)字貨幣市場受外界干擾頻率較小，新投資者數(shù)量不斷減少，沒有成長空間。

2017年是比特幣發(fā)展史中十分重要的一年，全年比特幣最低價位是789美元，最高價位為18674美元，全年漲幅高達1700%，整個價格走勢圖有如一輪過山車，暴增暴跌讓投資者為之瘋狂。2017年9月，國內發(fā)布《關于防范代幣發(fā)行融資風險的公告》，中國市場熱度漸漸消退，但日本和韓國比特幣投資者持續(xù)涌入，比特幣價格一路高漲，12月18日觸及歷史峰值。

進入2018年，比特幣貨幣市場表現(xiàn)并不理想，受多方政策影響，比特幣價格開始大幅度下跌。

實際上，比特幣這些年來動蕩的價格令很多美國的分析師認為，它不太像貨幣，而更像黃金這樣的大宗商品，它的價值源于稀缺性。就其發(fā)行量而言，網(wǎng)絡的規(guī)則決定了最多只能創(chuàng)造出2100萬比特幣。但是，稀缺性是否是貨幣的唯一屬性呢？

比特幣其實就是一堆零和一的數(shù)字，它甚至比那些有債券作抵押的法定貨幣更加不靠譜。作為一種商品，它的價格可以漲得很高，但由于沒有實質性的支撐，理論上的最低價格可以跌到零。也正是因此，摩根大通的CEO戴蒙對媒體公開說，比特幣就是一個比數(shù)百年前的郁金香泡沫還要可怕的騙局。

縱觀比特幣這10年發(fā)展史，雖然“暴漲暴跌永不休，幾家歡喜幾家愁”，但比特幣的交易范圍在不斷擴大。目前，國外許多主流網(wǎng)站都支持比特幣支付。同時，相關配套服務體系的建設也日臻完善。2013年3月，美國新罕布什爾州的Lamassu Bitcoin公司制造了全球第一臺用美元兌換比特幣的ATM，并落戶塞浦路斯，這或許是讓比特幣走向線下的一個最有意義、也是最大膽的嘗試。其后，美國、加拿大、英國、日本等國迅速跟進，中國首臺比特幣ATM也于2014年4月登陸上海。比特幣ATM的數(shù)量近年來不斷增加，截止2018年1月1日，全球已達2028臺。

比特幣的未來看起來充滿希望，但它到底是泡沫，還是金錢？人們不得而知。美聯(lián)儲前主席格林斯潘在接受美媒BI采訪時，與彭博的里根討論了比特幣的問題。格里斯潘說：“我覺得是，你必須發(fā)揮你的想象力去推斷比特幣的本質是什么。我目前還無法做到這個推斷。但是如果有人問我比特幣是不是泡沫，我會說是的?！?h3>關于比特幣的多面

圍繞比特幣的去中心化、價值傳遞特性，圍繞區(qū)塊鏈，搞出了越來越多的新東西，毫無疑問，比特幣受到了現(xiàn)實社會的強烈關注，也給傳統(tǒng)社會帶來巨大的震動。全球各地、社會各界對此也有不一樣的看法。而這些觀點和看法，甚至被整理進一項名為“比特幣的愿景（Visions of Bitcoin）”的研究中。從電子現(xiàn)金的概念協(xié)議到低成本的的P2P支付網(wǎng)絡，從抗審查的數(shù)字黃金到私秘和匿名性暗網(wǎng)貨幣，從加密貨幣行業(yè)的儲備貨幣到可編程共享數(shù)據(jù)庫，最后到不受束縛的金融資產(chǎn)，該研究對比特幣的不同觀點分成了七種有代表性的描述。

比特幣被拉到聚光燈前，首先遇到的便是質疑聲。雖然比特幣大爆炸式的發(fā)展壯大，但質疑從來沒有停止過。

奧地利學派經(jīng)濟學家認為，政府干預，尤其是對貨幣供應的干預，會導致不當投資。按理說，他們該是比特幣的支持者。但情況卻恰恰相反，大多數(shù)奧地利經(jīng)濟學家不僅不欣賞比特幣和加密貨幣，他們還帶有批判性觀點。2014年的奧地利經(jīng)濟學研究會議上，幾乎沒有一個人提到比特幣。2013年，三篇來自奧地利經(jīng)濟學派米塞斯研究所的關于比特幣的負面文章出現(xiàn)在米塞斯日報上（the Mises Daily）：《比特幣的貨幣性》《比特幣：未來的貨幣，還是老式的泡沫？》《比特幣的貨幣神話》。

奧地利經(jīng)濟學家對于比特幣的主要異議是，比特幣是否就是貨幣。許多奧地利經(jīng)濟學家認為，像比特幣一樣的純粹網(wǎng)絡系統(tǒng)“原生幣”，都是沒有真實價值支撐的，因此不具備貨幣最重要的價值屬性。

奧地利經(jīng)濟學家認為，價值是主觀的，所以計算機技術賦予比特幣的主觀價值，應該和那些有錢人對貴金屬奢侈品的價值估定差不多。不管是貴金屬還是加密貨幣，如果沒有一群人所謂的主觀價值，就無法擁有客觀的內在價值。

除奧地利經(jīng)濟學家的批判之外，還有很多人也認為比特幣完全沒有前景，比如諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者保羅·克魯格曼就撰寫過數(shù)篇批評比特幣的文章，認為這種耗費現(xiàn)實資源制造虛擬比特幣的行為是愚蠢無知的。還有大家都熟悉的股神巴菲特表示不熟悉比特幣，但對其沒有信心。就連搞技術出生的比爾·蓋茨也僅僅表示比特幣是個不錯的技術產(chǎn)物。擔心的理由也很多，如比特幣市場容易發(fā)生通貨緊縮，比特幣缺乏政府監(jiān)控和信用，無論是貨幣價值的安全性還是技術上的安全性都難以保證。他認為比特幣只是一個時期的產(chǎn)物，一種技術人員的玩物。

第二種觀點，比特幣是點到點的電子現(xiàn)金。這也是中本聰本人的定義。

比特幣現(xiàn)金派系的成員認為比特幣不應當限制區(qū)塊大小，以促進無邊界的點到點支付。在他們看來，中本聰最初的目的就是要創(chuàng)建一個點到點的電子貨幣，而不是什么所謂的數(shù)字黃金。他們通常會引用比特幣白皮書的名字以及摘要作為論據(jù)，還會援引中本聰本人關于逐步增加區(qū)塊大小的言論。這些支持者們覺得比特幣系統(tǒng)不應當只作為那些能夠支付得起日益增加費用的用戶的清算層（比如說銀行以及其他富有的實體）。他們也堅決反對出于技術以及意識形態(tài)考慮的用例，他們期待看到的是最大的鏈上活躍度。

這部分人認為，現(xiàn)金和比特幣都是推動式交易，人們自愿進行支付。相比之下，在銀行卡和電子支付等這類的拉動式交易中，個人并未完全控制自己的資金，而是由銀行，企業(yè)和政府控制。而比特幣這種數(shù)字貨幣具備現(xiàn)金的所有品質，是進行點對點交易且不受第三方機構干擾的理想方式。他們重申現(xiàn)金目前能夠做到的事情，比特幣同樣都能夠做到。另外，比特幣還能被發(fā)送到目前現(xiàn)金無法到達的地方，使所有人成為世界公民。

第三種觀點，被認為是當今最主流、最站得住腳的觀點：比特幣是一種可抗審查的電子黃金，是一種加密技術的儲值貨幣，也是一種無關聯(lián)金融資產(chǎn)。這種觀點認為，比特幣因為儲量恒定、開采難度逐漸變大、稀缺、易分、快速傳遞等特點，未來將可能是一種全球流通的數(shù)字資產(chǎn)，起到價值存儲的作用，相當于現(xiàn)在的黃金。

在過去幾年時間內，對于比特幣的性質，大家慢慢達成了一致意見。比特幣已經(jīng)被逐漸定義為“數(shù)字黃金”等字眼。全球貨幣溢價所需的特性，比特幣全都擁有，這就和黃金差不多了。稀缺以及新供應之間的關系要比供不應求更加重要。在未來幾年時間內，比特幣的庫存流動比（即稀缺以及新供應之間的聯(lián)系）將會低于黃金的庫存流動比。比特幣的年通貨膨脹率將會不斷下降。許多人相信在此期間，比特幣將作為一種通脹對沖工具吸引全世界的關注。

……

各種理論，見仁見智?？刹还茉趺礃樱缰旒蝹ニ?，比特幣已經(jīng)發(fā)展成為區(qū)塊鏈在全球最成功的應用，市值高達幾百億美金。美國、日本、德國、菲律賓等國已開始為比特幣立法。它的存在，或許真的如許多人預言的那樣只是“泡沫”，但誰又能斷定，未來它真的不能夠改變這個世界呢？