文熙

趙女士40歲，每年收入20萬元，老公45歲，每年收入30萬元。他們有住房一套，家庭日常開銷每月合計2萬元，其中月供1萬元，做了部分提前還款，還剩10年。結(jié)婚10年，他們有一男寶，5歲，存款20萬元。兩人都有社保，一家三口各買了20萬元的重疾險，年繳保費3萬元。全家一周要四五次外食，說旅游了就去，出去花錢沒怎么節(jié)制。

前段時間，趙女士關(guān)注到哈爾濱市社保局發(fā)布2018年7月份養(yǎng)老金延遲發(fā)放通知，雖然隨后黑龍江省社保局出來辟謠說消息是誤發(fā)，養(yǎng)老金已經(jīng)正常發(fā)放，但無風(fēng)不起浪，趙女士擔(dān)心等她和愛人退休后，養(yǎng)老怎么辦？

正像案例中的主人公趙女士一樣，住房、醫(yī)療、子女教育和養(yǎng)老是每個家庭都最關(guān)心的問題，也是一個家庭支出中比重最大的幾個方面。這其中，住房、醫(yī)療和子女教育可能是更現(xiàn)實需要解決的問題，也是每個家庭當(dāng)下關(guān)注最多的三個方面。而退休之后如何養(yǎng)老，似乎大家總覺得還很遙遠(yuǎn)，沒有給予太多的關(guān)注，也只有當(dāng)此類新聞熱點出現(xiàn)的時候，才會引起大家短暫的思考。

養(yǎng)老問題已是整個社會和每個家庭必須要面臨、必須要正視解決的問題。發(fā)達(dá)國家主要是通過養(yǎng)老三支柱的均衡發(fā)展來解決社會性的養(yǎng)老問題，即國家、企業(yè)和個人三方形成合力，通過類似社會基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金保險和商業(yè)養(yǎng)老保險，來全方位均衡推進。目前我國養(yǎng)老三支柱發(fā)展嚴(yán)重不均衡，養(yǎng)老保險籌資中，第一支柱基本養(yǎng)老保險基金收支規(guī)模占整個養(yǎng)老基金的80%以上，2016年全國領(lǐng)取社會養(yǎng)老金的人數(shù)達(dá)2.6億人，而同時能夠領(lǐng)取企業(yè)年金的人數(shù)僅有105.5萬人。個人商業(yè)養(yǎng)老保險更是剛剛起步，占比極低。

如果我們還是單純依靠社會基本養(yǎng)老保險來解決退休后的養(yǎng)老，是難以在退休之后維持一個不錯的生活水準(zhǔn)的。根據(jù)國家公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年全國企業(yè)離退休人員月人均養(yǎng)老金僅有2373元。凡事預(yù)則立，我們必須未雨綢繆，為養(yǎng)老問題早作打算。

也正是基于這個大背景，自2017年以來，國家層面陸續(xù)出臺相關(guān)政策，鼓勵發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，如2017年國務(wù)院常務(wù)辦公會通過的《關(guān)于發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》（國辦發(fā)【2017】59號文），明確了商業(yè)養(yǎng)老保險在養(yǎng)老保障體系中的重要定位，希望通過大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險來滿足人民群眾養(yǎng)老保障需求，有效應(yīng)對人口老齡化。

2018年6月，國人期盼已久的稅延養(yǎng)老保險，歷經(jīng)10年的政策制定歷程，終于試點實施。投保人投保稅延養(yǎng)老保險，在繳納保費時可以享受個人所得稅稅前列支，在領(lǐng)取保險金時再繳納個人所得稅?？梢韵硎芤欢ǔ潭壬系膫€稅延遲繳納的優(yōu)惠，考慮到延遲納稅的再投資因素，可以切實為個人減輕稅負(fù)壓力。而且由于稅延養(yǎng)老保險資金具有“養(yǎng)老”的性質(zhì)，所以國家對于稅延養(yǎng)老保險的經(jīng)營資格、產(chǎn)品形態(tài)、投資運用等方面有嚴(yán)格的要求。同時，類型靈活多樣的稅延養(yǎng)老產(chǎn)品，可以滿足不同的投資偏好。陽光保險目前有3款稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品在售，分別為《陽光人壽個人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險》A款、B1款和C款，其中A款為固定收益型（年收益率3.5%），B1款為保底收益型（年保底收益率2.5%+額外收益），C款為浮動收益型（收益下不保底，上不封頂）?？蛻艨筛鶕?jù)自己的風(fēng)險偏好，選擇適合自己的產(chǎn)品。

經(jīng)過兩個月的運營，目前整個保險行業(yè)對外披露的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品收益結(jié)算率在4.5%至5%左右，也體現(xiàn)了保險行業(yè)專業(yè)的投資實力。陽光保險更是依托集團優(yōu)勢，委托旗下的陽光資產(chǎn)管理為稅延養(yǎng)老保險資金保駕護航，進行專業(yè)投資運作，我們的《陽光人壽個人稅收遞延型養(yǎng)老年金保險》B1款產(chǎn)品，連續(xù)兩個月的投資結(jié)算利率都達(dá)到了5.1%，位居行業(yè)領(lǐng)先地位。

讓我們再回到篇首提到的趙女士一家。作為中產(chǎn)階層，家庭年收入近50萬，但積蓄僅有20萬，明顯缺乏儲蓄意識，家庭抗風(fēng)險能力較弱。需要更合理的進行財務(wù)規(guī)劃，并為以后的養(yǎng)老問題早作打算。對于趙女士夫妻倆來講，投保稅延養(yǎng)老保險就是一個很好的養(yǎng)老選擇。趙女士夫妻倆每個月可以各拿出1000元投保稅延養(yǎng)老保險，退休之后可以合計每月領(lǐng)取5800元養(yǎng)老保險金，作為社保養(yǎng)老金的補充。并且通過稅延效應(yīng)，夫妻倆累計還可以享受13萬元的個稅紅利，既充分享受政策紅利減輕稅負(fù)，又可以有力補充養(yǎng)老儲備。

相信隨著稅延養(yǎng)老保險政策的試點實施和不斷推廣，我國的養(yǎng)老保險第三支柱會有跨越式的發(fā)展，從而更好的構(gòu)建我國多層次的養(yǎng)老保障體系，滿足人民群眾對更美好的養(yǎng)老生活的需求。

一、財務(wù)分析

一家三口的年度結(jié)余為23萬元，結(jié)余比率46%，因有房貸和育兒壓力，支出占比較大。除了剛需的住房，沒有做任何投資，資金利用率不高，后期可以嘗試?yán)碡敚岣弑粍邮杖胗米黟B(yǎng)老金的補充。

二、目標(biāo)分析

1.假如男60歲、女55歲退休，趙女士夫婦倆還有15年的職場生涯，其中，前10年有房貸壓力，合計工資收入大概23*10+35*5=405（萬元）。

2.目前孩子5歲，把孩子撫養(yǎng)成人，并上至研究生，最少得準(zhǔn)備50萬元，若是有出國留學(xué)計劃，則至少100萬元，這筆費用是剛性花銷。至于孩子成年后的結(jié)婚、買房等計劃，趙女士可以根據(jù)自己的能力大小，看幫襯孩子多少，視情況而定。假設(shè)出資孩子婚房的首付及操辦婚禮等事宜，大概需出資100萬元。

3.退休后，趙女士夫婦倆要想不影響品質(zhì)生活，30年的退休生活需要準(zhǔn)備12*30=360（萬元），40年的退休生活需要準(zhǔn)備480萬元，活得越長，需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老金越多。

4.夫妻倆的畢生積蓄，再減去開銷，也就剩下200萬元的資金，用作30年的養(yǎng)老生活，還差一大截，怎么辦？這就需要靠理財提高被動收入，來縮小差距。

5.雖然一家三口均配置了20萬元的重疾險，但在面臨重大疾病時，這點保額根本不足以覆蓋收入中斷的損失。而在疾病、意外等基礎(chǔ)風(fēng)險保障方面，一家三口的保障也有所欠缺，需要補足。

6.雖然養(yǎng)老有社保金可以領(lǐng)取，但社保只能滿足個人生存的基本需求，相當(dāng)于米和面，而如果想提高“用餐”質(zhì)量，自然少不了“小菜”——商業(yè)保險。作為社保的補充，商業(yè)養(yǎng)老保險不失為保衛(wèi)養(yǎng)老生活的最佳選擇。

三、目標(biāo)實現(xiàn)

1. 基礎(chǔ)風(fēng)險保障計劃

10年的房貸余額還剩120萬元，定期壽險可用來轉(zhuǎn)嫁房貸風(fēng)險。用合理的保費支出，獲得適合的保障。建議趙女士每年拿出家庭年收入的10%，用來覆蓋一家三口的保障性支出，例如大病、意外、醫(yī)療類保險產(chǎn)品。鑒于保費預(yù)算有限，重疾險保額確定由彌補5年收入中斷損失調(diào)為3年收入中斷損失。

一家三口的總保費共計45719元，占家庭年收入的9%，年繳保費在合理區(qū)間內(nèi)，并實現(xiàn)了家庭風(fēng)險保障全覆蓋。

2.養(yǎng)老保障計劃

對于養(yǎng)老，不妨先問自己兩個問題：準(zhǔn)備在哪里養(yǎng)老，家里、養(yǎng)老院還是養(yǎng)老社區(qū)？養(yǎng)老金的儲備，用什么金融工具來實現(xiàn)？

若是希望在養(yǎng)老院或是家里養(yǎng)老，只是需要一份養(yǎng)老金的補充。趙女士可以考慮購買一份年金養(yǎng)老保險，年繳10萬元，繳費10年，4.025%的年化復(fù)利率，60歲起，每年可以領(lǐng)取71200元補充養(yǎng)老，80歲累積領(lǐng)取1424000元，90歲累積領(lǐng)取2136000元，活得越長，領(lǐng)得越多，把長壽風(fēng)險規(guī)避了。

若是希望在養(yǎng)老社區(qū)養(yǎng)老，既有醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的便利，也有老年生活群體的愜意，而且生活環(huán)境好，可以考慮購買恒大的養(yǎng)老產(chǎn)品童佳福，累計100萬保費獲得養(yǎng)生谷入住資格。夫妻兩人一年繳費25萬元，交付10年，60歲開始每月領(lǐng)取2萬元養(yǎng)老金，保證領(lǐng)取20年（480萬元），可領(lǐng)至終身，且擁有享受遍布全球35處養(yǎng)老基地的資格，盡享候鳥式養(yǎng)老。