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摘 要：利率市場(chǎng)化過(guò)程也就是銀行真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、管理水平、服務(wù)層次必然要受到國(guó)際大銀行的沖擊和影響。由于利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)收入越來(lái)越小，商業(yè)銀行必須對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極擴(kuò)大與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作范圍，發(fā)展委托、代理業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)和金融衍生業(yè)務(wù)等。本文分析了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的各種影響，并提出了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的及應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)分析 應(yīng)對(duì)措施

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）11（c）-029-02

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立和發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化、金融市場(chǎng)國(guó)際化，特別是在我國(guó)加入世貿(mào)組織以后，我國(guó)的金融業(yè)就必須接受?chē)?guó)際統(tǒng)一規(guī)則，因此，深化金融改革，特別是利率市場(chǎng)化改革已顯得刻不容緩。

1 目前我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)展情況

利率市場(chǎng)化的改革是我國(guó)建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的客觀要求。2015年10月24日，中央銀行宣布下調(diào)我國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行貸款、存款基準(zhǔn)利率，對(duì)商業(yè)銀行不在設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，放開(kāi)了存款的利率上限。這就標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革已基本實(shí)現(xiàn)。逐步建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的利率機(jī)制，中央銀行起到調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率的作用，在金融資源配置中發(fā)揮其主導(dǎo)作用的是市場(chǎng)機(jī)制。

2 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

2.1 利率市場(chǎng)化加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

在傳統(tǒng)的固定利率時(shí)期，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)主要是政策性方面的風(fēng)險(xiǎn)，利率是管制的，調(diào)息的決定權(quán)在中央銀行，額度由中央銀行制定。而利率市場(chǎng)化后，在寬松的貨幣政策下，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括了決策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是市場(chǎng)決定利率水平的升降。尤其是利率的波動(dòng)，存款或貸款利率變動(dòng)幅度的大小直接影響到商業(yè)銀行的利差空間；借款人或還款人如果提前選擇支取或歸還資金，就存在著要重新定價(jià)的問(wèn)題。這就加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 利率市場(chǎng)化引發(fā)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，可能造成銀行體系的不穩(wěn)定

利率管制時(shí)，商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)主要是存款、貸款的數(shù)量，銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源是存貸款利率差，商業(yè)銀行在考核機(jī)制方面主要側(cè)重于存款和貸款的數(shù)量。而完成利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加完全，有存貸款數(shù)量的競(jìng)爭(zhēng)還有價(jià)格方面的競(jìng)爭(zhēng)。這樣就出現(xiàn)面對(duì)高端客戶，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是貸款價(jià)格一降再降、存款價(jià)格一升再升；而面對(duì)中小客戶，出于風(fēng)險(xiǎn)控制目的又要考慮客戶的承受能力，起到風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用的高利率卻不可能無(wú)限制上升，這種價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，將出現(xiàn)商業(yè)銀行整體利差縮小甚至造成經(jīng)營(yíng)困難的局面，可能造成銀行體系的不穩(wěn)定。

2.3 利率市場(chǎng)化將帶來(lái)新的金融腐敗問(wèn)題

在利率管制時(shí)期，商業(yè)銀行無(wú)權(quán)調(diào)整貸款利率，只有貸與不貸的權(quán)利。而利率市場(chǎng)化以后，利率由商業(yè)銀行自主制定。商業(yè)銀行在價(jià)格方面的自主權(quán)使得很多金融單位不能?chē)?yán)格按照風(fēng)險(xiǎn)加成的原則對(duì)貸款利率實(shí)行合理定價(jià)，這樣就會(huì)出現(xiàn) “關(guān)系利率”“人情利率”等現(xiàn)象，商業(yè)銀行可能人為降低貸款利率。這種現(xiàn)象不但會(huì)損害銀行的利益，也損害了其他貸款人的利益，出現(xiàn)的新的金融腐敗還會(huì)影響社會(huì)到穩(wěn)定。

2.4 應(yīng)對(duì)措施

2.4.1 加快商業(yè)銀行改革進(jìn)程，盡快樹(shù)立適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式

利率市場(chǎng)化過(guò)程也就是銀行真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程，經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、管理水平、服務(wù)層次必然要受到國(guó)際大銀行的沖擊和影響，因此商業(yè)銀行必須加快改革步伐，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，真正樹(shù)立銀行價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高集約化經(jīng)營(yíng)水平，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，建立全面成本核算管理體系，科學(xué)配置資本，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)濟(jì)增加值。

2.4.2 積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

一是根據(jù)利率市場(chǎng)化的要求，盡快完善和修訂有關(guān)的金融法規(guī)，特別要注重風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控體系建設(shè)，防范利率風(fēng)險(xiǎn)；二是加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)及識(shí)別，可以對(duì)利率的潛在風(fēng)險(xiǎn)采取積極的應(yīng)對(duì)措施，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的機(jī)率和幅度，糾正工作中出現(xiàn)的偏差。

2.4.3 要大力發(fā)展網(wǎng)上業(yè)務(wù)

隨著網(wǎng)上業(yè)務(wù)的大力發(fā)展及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷完善，網(wǎng)上銀行及其相關(guān)業(yè)務(wù)也得到了很快的發(fā)展，但是我國(guó)的電子商務(wù)服務(wù)環(huán)境等級(jí)僅為5.9，而世界平均水平為7.5。這說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行在電子金融服務(wù)這方面發(fā)展還相對(duì)緩慢。隨著利率市場(chǎng)化的不斷完善，國(guó)有商業(yè)銀行在電子金融服務(wù)這方面還須加大發(fā)展步伐，不斷完善網(wǎng)交易、網(wǎng)上證券信息服務(wù)、網(wǎng)上支付系統(tǒng)等業(yè)務(wù)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能占領(lǐng)更大的份額。

2.4.4 建立完善的資金定價(jià)體系

商業(yè)銀行的資金定價(jià)主要是指確定與客戶間的存貸款價(jià)格和商業(yè)銀行內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，主要包括資產(chǎn)定價(jià)、負(fù)債定價(jià)和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。多年來(lái)，由于利率受央行管制，商業(yè)銀行普遍缺乏對(duì)資金定價(jià)理論的研究，但隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行必須盡快建立和完善適應(yīng)市場(chǎng)化要求、充分體現(xiàn)差異性和靈活性的資金定價(jià)體系，通過(guò)實(shí)施全面的管理會(huì)計(jì)來(lái)獲取產(chǎn)品定價(jià)的相關(guān)數(shù)據(jù)，并按照客戶對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度和風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，合理確定內(nèi)外部資金價(jià)格，以促使資金合理流動(dòng)。

2.4.5 提高中間業(yè)務(wù)比例，降低利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

目前，存貸款業(yè)務(wù)仍是我國(guó)商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，也是我國(guó)商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源。利率市場(chǎng)化完善后， 中央銀行逐步解除了對(duì)信貸利率的管制手段，信貸利率定價(jià)機(jī)制發(fā)生變化，利率的波動(dòng)將給商業(yè)銀行帶來(lái)一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。但銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一般很小，尤其是很少受到利率波動(dòng)的影響。所以商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)所占比例，這是商業(yè)銀行規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。

2.4.6 加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)，提升員工素質(zhì)

隨著金融一體化和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，銀行的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)倍加劇烈，但歸根結(jié)底還是對(duì)人才的競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行要重視人才的培養(yǎng)。在培養(yǎng)計(jì)劃的制定、與銀行之間的學(xué)術(shù)交流、以及在涉外的培訓(xùn)等方面應(yīng)加大力度，要培養(yǎng)出一批能夠適應(yīng)未來(lái)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的高級(jí)人才。

3 結(jié)語(yǔ)

利率市場(chǎng)化改革是經(jīng)濟(jì)全球化的大趨勢(shì)，這也是我國(guó)發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求。我國(guó)當(dāng)前資金供求比較均衡、宏觀經(jīng)濟(jì)形式比較穩(wěn)定，通貨膨脹率很低，是進(jìn)一步深化利率市場(chǎng)化改革的最佳時(shí)機(jī)。利率市場(chǎng)化既給我國(guó)帶來(lái)了機(jī)遇又有挑戰(zhàn)，要把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，加快利率市場(chǎng)化改革的步伐，積極推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的最終目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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