王定龍 李保萍

【摘 要】票據(jù)市場(chǎng)當(dāng)中的票據(jù)融資，是我國(guó)各個(gè)微小型企業(yè)在解決融資這一問題上比較簡(jiǎn)單方便的有效途徑，我國(guó)各小微型企業(yè)在無形中，不斷的促進(jìn)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且有效的促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文在這里寫明了以小微型企業(yè)的角度出發(fā)，全面的分析了我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展與自身小微型企業(yè)當(dāng)中所存在的問題并加以研究。

【關(guān)鍵詞】票據(jù)市場(chǎng)；小微型企業(yè)；融資研究

目前為止我國(guó)大部分微小型企業(yè)在進(jìn)行發(fā)展提升的時(shí)候都會(huì)出現(xiàn)很多問題極困難，其中最為令人頭疼的問題還是出現(xiàn)在融資難這一點(diǎn)上。根據(jù)我國(guó)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門對(duì)我國(guó)各位小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查分析所得出一個(gè)結(jié)論，百分之七十左右的小微型企業(yè)都會(huì)擁有從銀行進(jìn)行貸款不易這一念頭。那么如何可以從根本上來解決個(gè)小微型企業(yè)的融資問題，也越來越受到當(dāng)今社會(huì)的關(guān)注。

一、小微型企業(yè)融資

（一）由于現(xiàn)社會(huì)當(dāng)中融資的需求量比較大，其融資的成本又很高。

一般情況下，各個(gè)小微型企業(yè)數(shù)量較多，其發(fā)展速度又極其迅猛，在小微型企業(yè)的快速發(fā)展當(dāng)中對(duì)于資金的需求也越來越多。尤其是小微型企業(yè)自身都擁有著網(wǎng)大中型企業(yè)發(fā)展的思想念頭，一旦在迅速發(fā)展的過程當(dāng)中失去了資金的支持那么這一思想念頭就很難實(shí)現(xiàn)。

（二）我國(guó)各微小型企業(yè)自身擁有著較多的資金需求。

大多數(shù)微小型企業(yè)注冊(cè)成立時(shí)間較短、其管理政策不夠完整成熟、內(nèi)部員工的穩(wěn)定性較差、自身缺乏外部因素融資所需要的信用及其相關(guān)規(guī)定和自身企業(yè)的財(cái)務(wù)信息較為缺少，其擔(dān)保能力又不是很高從而導(dǎo)致在融資的過程當(dāng)中擁有著重重困難，所以大部分情況下各微小型企業(yè)都會(huì)選擇使用內(nèi)部融資。

（三）現(xiàn)階段我國(guó)各微小型企業(yè)自身所擁有的債務(wù)多數(shù)是以短期貸款為主。各位小型企業(yè)自身的債務(wù)融資需求量較為頻繁，其融資特點(diǎn)則是每次進(jìn)行貸款融資的金額數(shù)量較少、融資次數(shù)較多、其資金的流動(dòng)性非常強(qiáng)從而導(dǎo)致各個(gè)微小型企業(yè)都對(duì)于短期貸款產(chǎn)生相應(yīng)的依賴性。小型企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)非常靈活，所以微小型企業(yè)的流動(dòng)所需要的周轉(zhuǎn)資金需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過各大中型企業(yè)[1]。

（四）各微小型企業(yè)通常會(huì)將非銀行的金融企業(yè)機(jī)構(gòu)作為首選對(duì)象。與其它中大行企業(yè)相對(duì)比，各微小型企業(yè)能夠抵押的物品較為薄弱或是無法提供相應(yīng)的抵押物品。因此通過銀行這一正規(guī)渠道當(dāng)中獲取貸款的可能性不是很高，其自身對(duì)資金需求又過于著急，而大部分銀行對(duì)于各貸款方的自身信用評(píng)級(jí)擁有著相關(guān)嚴(yán)格的規(guī)定程序，即使各微小型企業(yè)滿足銀行當(dāng)中的管制規(guī)定時(shí)也會(huì)因?yàn)槠渌爆嵉淖C明材料和擔(dān)保需求頭痛。

二、監(jiān)管層面的支持政策

我國(guó)各微小型企業(yè)在進(jìn)行發(fā)展提升的時(shí)候都會(huì)出現(xiàn)很多問題極困難，其中最為令人頭疼的問題還是出現(xiàn)在融資難這一點(diǎn)上。為了支持國(guó)內(nèi)各微小型企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)相關(guān)部門不斷地先后提出各種支持政策，對(duì)于相關(guān)即融機(jī)構(gòu)支持微小型企業(yè)融資的發(fā)展所提出了相應(yīng)明確的要求。

自二零一二年開始，我國(guó)中國(guó)人民銀行推出了運(yùn)用支農(nóng)再貸、再帖現(xiàn)的這一決策規(guī)定，差別化準(zhǔn)備基金的激勵(lì)機(jī)制，有效的引導(dǎo)提高三農(nóng)和各微小型企業(yè)的支持力度。在二零一四年起，我國(guó)國(guó)務(wù)院發(fā)為鼓勵(lì)大型銀行充分地利用自身的權(quán)利職責(zé)所提出發(fā)布了《關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》。從而主動(dòng)地引導(dǎo)各銀行當(dāng)中的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)全面的考慮并且針對(duì)性微小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及其資金需求等方面做出了相對(duì)的產(chǎn)品和服務(wù)政策，進(jìn)而增強(qiáng)了微小型企業(yè)所需的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)的力度。

直至二零一五年初，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出了《關(guān)于2015年微小企業(yè)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，將至此之前的“兩個(gè)不低于”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭齻€(gè)不低于”，進(jìn)而更加全面的考察并且管理微小行企業(yè)貸款的增長(zhǎng)情況[2]。

三、票據(jù)融資與微小型企業(yè)融資的需求關(guān)系

目前為止各為小型企業(yè)整體的信用度不是很高，票據(jù)的市場(chǎng)規(guī)模及相關(guān)規(guī)定并不是很規(guī)范，其市場(chǎng)的發(fā)展建設(shè)并不成熟，票據(jù)融資在其他眾多融資相對(duì)比，自身所擁有的優(yōu)勢(shì)顯而易見。正是因?yàn)檫@些顯而易見的優(yōu)勢(shì)，票據(jù)融資成為了很多微小型企業(yè)的融資首選。

（一）票據(jù)融資條件要求較低。

只要各微小型企業(yè)擁有真實(shí)的貿(mào)易背景，提供出相關(guān)的合同發(fā)票等證明，便可以通過票據(jù)融資獲得相應(yīng)需求的資金量。商業(yè)銀行則是通過各微小型企業(yè)的票據(jù)結(jié)算、承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等不動(dòng)用或少動(dòng)用資金便可以解決各微小型企業(yè)出現(xiàn)資金問題的困難，從而避免了銀行的資金流出或減少信貸規(guī)模占用。票據(jù)資產(chǎn)所調(diào)整控制的貸款規(guī)模有效的貫徹了我國(guó)貸款相關(guān)的調(diào)控規(guī)定政策，這有效的促進(jìn)了銀行資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)營(yíng)效益的提高。

（二）票據(jù)融資辦理手續(xù)簡(jiǎn)便快捷。

持票人貼現(xiàn)融資無需提交相應(yīng)的抵押和其他擔(dān)保，只需融資需求方能夠提供真實(shí)有效的貿(mào)易合同及其項(xiàng)下發(fā)票便可以通過銀行的審核將票據(jù)貼現(xiàn)，從而能夠更快的將各微小型企業(yè)所需求資金提供到位，這對(duì)比銀行當(dāng)中各短期貸款的重重程序，票據(jù)融資的方便快捷這一特性能夠更好的滿足我國(guó)各微小企業(yè)對(duì)于資金融資的需求[3]。

（三）票據(jù)承兌融資較貸款成本低。

一年期銀行承兌業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)+承諾費(fèi)一般費(fèi)率在2.5-3.0%左右，而一年期流貸基準(zhǔn)利率4.35%（不含銀行上浮利率）。因此，票據(jù)承兌融資最為微小型企業(yè)喜好的融資方式之一。

四、完善市場(chǎng)機(jī)制

良好的市場(chǎng)依賴于相關(guān)的管理機(jī)制政策，要能夠進(jìn)一步發(fā)揮票據(jù)融資滿足微小型企業(yè)融資需求的作用，現(xiàn)階段我國(guó)各微小型企業(yè)自身所擁有的債務(wù)多數(shù)是以短期貸款為主，各小型企業(yè)自身的債務(wù)融資需求量較為頻繁，應(yīng)當(dāng)多措并舉加大對(duì)市場(chǎng)管理機(jī)制政策的建設(shè)與完善。

（一）相關(guān)管理部門應(yīng)著重的提高對(duì)于微小型企業(yè)信用度的重視。作為各微小型企業(yè)的管理人員同時(shí)也應(yīng)該提高對(duì)自身企業(yè)信用的重視程度，其信用的好壞直接影響著企業(yè)融資的效果。因此各微小型企業(yè)應(yīng)完善自身的信用勢(shì)在必行。首先，相關(guān)制定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策需要針對(duì)其微小型企業(yè)的特點(diǎn)，主動(dòng)建立各微小型企業(yè)的征信系統(tǒng)，能夠做到當(dāng)各微小型企業(yè)出現(xiàn)對(duì)于資金需求進(jìn)行融資時(shí)能夠直接提供出該企業(yè)的信用賬單及其相關(guān)的查詢支持。其次還需要將第三方信用評(píng)價(jià)的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行完善，通過市場(chǎng)化的轉(zhuǎn)換運(yùn)行，為我國(guó)各個(gè)微小型企業(yè)做出良好的信用評(píng)價(jià)等方面的服務(wù)。

（二）票據(jù)電子化交易平臺(tái)逐步建立完善，增加多種小額票據(jù)的流轉(zhuǎn)增多其交易的機(jī)會(huì)。2017年上海票交所的上線促進(jìn)了票據(jù)的交易流通，但我國(guó)票據(jù)業(yè)務(wù)處理的手段和經(jīng)營(yíng)模式相對(duì)而言較為落后，一時(shí)間很難形成統(tǒng)一的等級(jí)和交易數(shù)據(jù)管理體系。所以優(yōu)化相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資源有效的擴(kuò)大微小型企業(yè)票據(jù)融資交易的范圍成為了首要改進(jìn)的方向[4]。

五、結(jié)束語

綜上所述，本文在這里全面的分析了各微小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及其對(duì)于資金的需求特點(diǎn)，各微小型企業(yè)的融資有著一定的規(guī)律，現(xiàn)社會(huì)當(dāng)中融資的需求量比較大，其融資的成本又很高。一般情況下，各個(gè)小微型企業(yè)數(shù)量較多，其發(fā)展速度又極其迅猛，在小微型企業(yè)的快速發(fā)展當(dāng)中對(duì)于資金的需求也越來越多。而票據(jù)融資則是我國(guó)目前各微小型企業(yè)進(jìn)行融資的首選對(duì)象。據(jù)上海票交所統(tǒng)計(jì)，2017年全國(guó)在票交所辦理的承兌業(yè)務(wù)14.63萬億，貼現(xiàn)融資59.34萬億。

【參考文獻(xiàn)】

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[4]張馨元.互聯(lián)網(wǎng)金融下的小微企業(yè)融資模式探討[J].《現(xiàn)代營(yíng)銷》， 2017（7）：248-248.

[5]李艷麗.小微企業(yè)融資問題與對(duì)策研究[J].《財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)》，2017 （16） ：217-217.