王江容

【摘 要】P2P是網(wǎng)絡(luò)金融的全新產(chǎn)物，是資金持有者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向中小型企業(yè)以及個(gè)人提供網(wǎng)絡(luò)貸款的一種全新網(wǎng)絡(luò)金融形式。P2P貸款和傳統(tǒng)銀行貸款相比，更加便捷方面，能更好的為中小型企業(yè)以及個(gè)人提供融資服務(wù)，滿足企業(yè)及個(gè)人需求，在促進(jìn)中小型企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也能提升民間資本的利用率。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)與銀行貸款形式優(yōu)勢互補(bǔ)，互助互利的全新形式。但近年來隨著E租寶和快鹿等丑聞的出現(xiàn)，P2P行業(yè)受到了較大的負(fù)面影響，行業(yè)狀態(tài)混亂，違規(guī)企業(yè)以及詐騙份子層出不窮，我國政府為了規(guī)范行業(yè)現(xiàn)狀，出臺(tái)了號(hào)稱最嚴(yán)新規(guī)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，來完成對(duì)行業(yè)的整頓工作。2016年P(guān)2P行業(yè)迎來了洗牌年。

【關(guān)鍵詞】亂象叢生；P2P；洗牌年

一、行業(yè)亂象

P2P是我國近年來互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的產(chǎn)物，自問世以來發(fā)展迅速，p2p網(wǎng)絡(luò)貸款主要面向個(gè)人及小型企業(yè)，為其提供小額度的借貸服務(wù)。資金持有者和資金需求者通過對(duì)應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)建立聯(lián)系以及確立貸款關(guān)系，完成貸款交易手續(xù)等活動(dòng)，資金持有者可以通過對(duì)應(yīng)的P2P網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，自由的發(fā)布借款信息，自行制定貸款利息及還款方法.實(shí)現(xiàn)自助形式的貸款活動(dòng)。

在2015年的12月份，在P2P行業(yè)中頗有名氣的企業(yè)E租寶公司，被我國警方突襲40余人接受點(diǎn)差詢問。次年的1月14日，E租寶案件經(jīng)過詳細(xì)調(diào)查及取證，我國警方正式宣布逮捕21名涉案人員。其中E租寶的創(chuàng)始人，現(xiàn)任公司ceo及行政主席的丁寧，涉嫌非法集資、非法吸收公眾存款、詐騙以及非法持有槍支等多項(xiàng)罪名。經(jīng)過我國警方E租寶公司的詳細(xì)調(diào)查，丁寧及其所創(chuàng)建的鈺誠集團(tuán)通過高額利潤引誘，以及虛假的投資及理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行了大量的詐騙和非法集資活動(dòng)，據(jù)調(diào)查截止到2015年年末，E租寶通過借新還舊、自我擔(dān)保、綠色投資、高額利息等詐騙集資方式共吸收社會(huì)資本500億元，涉及投資受害者90萬名。E租寶事件給P2P行業(yè)帶來了嚴(yán)重的負(fù)面影響，隨后又陸續(xù)出現(xiàn)了大大集團(tuán)的資源來源不合法，以及大大集團(tuán)隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)等欺瞞丑聞。行業(yè)丑聞及詐騙事件的連續(xù)曝光，讓公眾對(duì)P2P行業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的質(zhì)疑，無法信任。

二、監(jiān)管加強(qiáng)

2015年是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)飛速發(fā)展的一年，相比傳統(tǒng)貸款模式P2P貸款更加便捷方便，深受個(gè)人及小型企業(yè)的歡迎。行業(yè)飛速發(fā)展，社會(huì)認(rèn)可度提升迅速。貸款活動(dòng)完成率節(jié)節(jié)攀升，越來越多的社會(huì)資本被吸引進(jìn)來，截止到2015年底我國P2P的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)由14年初的200余家飛速發(fā)展到3000余家。過高的發(fā)展速度也帶來了對(duì)應(yīng)問題，行業(yè)發(fā)展迅速，缺乏行業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)以及相關(guān)的管理規(guī)定及法律條款限制，導(dǎo)致我國P2P行業(yè)魚龍混雜，管理混亂。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀類似與在2010年與2014年間日?；鸨膱F(tuán)購網(wǎng)購中介平臺(tái)。2010年自團(tuán)購活動(dòng)問世以來，在全國范圍內(nèi)引起巨大熱潮，其新穎的購物模式以及高額的優(yōu)惠力度吸引了廣大消費(fèi)者目光，越來越多的消費(fèi)者選擇通過團(tuán)購平臺(tái)購買所需商品，而團(tuán)購平臺(tái)也為商品提供方開拓了全新的市場。我國團(tuán)購平臺(tái)在3年間迅速攀升至5000余家，全國掀起了一陣千團(tuán)大戰(zhàn)。而在2014年，我國出臺(tái)來了對(duì)應(yīng)管理?xiàng)l例及法律限制條款，完成對(duì)團(tuán)購行業(yè)運(yùn)營合規(guī)性的管理審查工作后，團(tuán)購企業(yè)數(shù)量銳減，截止到2014年我國的團(tuán)購平臺(tái)僅余200家，行業(yè)發(fā)展邁入正規(guī)，市場也回歸冷靜。與團(tuán)購行業(yè)相似，P2P在飛速發(fā)展的同時(shí)，因管理失衡行業(yè)本身出現(xiàn)了較多的不足與漏洞，僅2015年一年，我國就發(fā)生了近百起通過p2p平臺(tái)非法集資后，攜款潛逃的詐騙案件。P2P行業(yè)的管理問題也逐漸引起我國相關(guān)管理部門的重視，起步門檻較低缺乏完善的資格審查制度以及監(jiān)管空白是造成我國P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高、行業(yè)混亂的主要原因。加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管力度，出臺(tái)對(duì)應(yīng)法律條款，是解決P2P行亂象的首要任務(wù)，2015年我國在P2P行業(yè)監(jiān)管及規(guī)范的工作上取得了較大的成果，我國相關(guān)管理部門根據(jù)P2P行業(yè)特點(diǎn)以及我國P2P行業(yè)現(xiàn)狀出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》相關(guān)管理文件，文件中對(duì)P2P平臺(tái)性質(zhì)進(jìn)行了明確界定，規(guī)定P2P平臺(tái)為信息中介類平臺(tái)，因參照信息中介平臺(tái)的管理?xiàng)l例進(jìn)行管理，并規(guī)定銀行為資金存管結(jié)構(gòu)，平臺(tái)資金和投資者資金分賬管理。同時(shí)結(jié)合P2P金融貸款中介平臺(tái)的特殊性質(zhì)，我國相關(guān)管理部門又補(bǔ)充出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)貸款信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》文件以做為補(bǔ)充管理?xiàng)l例，在該文件中嚴(yán)格規(guī)定了網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)的業(yè)務(wù)范圍，并羅列出12種禁止行為?？梢哉J(rèn)為上述文件及管理?xiàng)l例的出臺(tái)，有效填補(bǔ)了我國P2P行業(yè)的管理空白，對(duì)完善我國P2P行業(yè)管理制度，提升我國P2P行業(yè)規(guī)范性以及網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性有著重要的意義。

三、行業(yè)整合啟幕

2015年12月在連續(xù)出現(xiàn)因P2P行業(yè)管理缺失造成的詐騙及違規(guī)事件后，由銀監(jiān)會(huì)、公安部以及工信部等部門進(jìn)行了為期一個(gè)月的緊急會(huì)議，會(huì)議中基于我國網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)現(xiàn)狀和管理缺失情況，上述部門共同起草完成了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》文件。該文件的出臺(tái)預(yù)示著我國P2P行業(yè)將走向合規(guī)化運(yùn)營的全新時(shí)代，將會(huì)有大量的違規(guī)平臺(tái)倒閉，五年內(nèi)P2P平臺(tái)數(shù)量會(huì)銳減到200家以內(nèi)，資源最終會(huì)集中到優(yōu)勢平臺(tái)，完成行業(yè)整合及全面換血工作。文件種對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的權(quán)限及業(yè)務(wù)范圍做出了明確規(guī)定，P2P平臺(tái)是貸款信息中介平臺(tái)，不具備多數(shù)金融職能，不能用作資金池、集資以及擔(dān)保工作。給出了18個(gè)月的調(diào)整過渡期。同時(shí)，在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下，我國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也將大量業(yè)務(wù)提上了網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也可以做到互聯(lián)網(wǎng)貸款以及相關(guān)手續(xù)的辦理，對(duì)P2P平臺(tái)形成了進(jìn)一步的壓迫，能在內(nèi)外壓力進(jìn)去經(jīng)營下去的P2P平臺(tái)均為實(shí)力優(yōu)秀，管理強(qiáng)度較高的大型網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)。

在這樣的形勢下P2P平臺(tái)想要占領(lǐng)市場份額，提高平臺(tái)規(guī)模，穩(wěn)步發(fā)展要四個(gè)方面來下功夫。首先，應(yīng)對(duì)客戶進(jìn)行準(zhǔn)確分類，根據(jù)客戶個(gè)體特點(diǎn)量身定做貸款及還款方案，提高客戶滿意度與契合度，充分利用網(wǎng)絡(luò)貸款形式自由的優(yōu)勢，發(fā)展傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法順利發(fā)展的客戶，避開銀行及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的熱門客戶群體，從客戶角度避開與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的正面競爭。其次是業(yè)務(wù)模式，選擇P2P貸款的客戶一般是資金需求數(shù)量較小，對(duì)貸款手續(xù)簡化有較高要求的個(gè)人或小型企業(yè)，P2P平臺(tái)應(yīng)利用自身優(yōu)質(zhì)制定傳統(tǒng)行業(yè)無法做到的業(yè)務(wù)模式。最后是技術(shù)創(chuàng)新，P2P平臺(tái)需要通過技術(shù)創(chuàng)新提升服務(wù)用戶的能力，提供快速便捷的產(chǎn)品使用體驗(yàn)。

四、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》文件對(duì)p2p行業(yè)產(chǎn)生的影響

首先文件對(duì)P2P性質(zhì)進(jìn)行界定，文件指出P2P平臺(tái)做為信息中介平臺(tái)，職能提供對(duì)應(yīng)的信息服務(wù)，但沒有金融權(quán)限，不能提供擔(dān)保等事宜。平臺(tái)要通過優(yōu)化貸款流程完善貸款交易形式等問題來保障行業(yè)的穩(wěn)定性及合規(guī)性。其次在個(gè)人貸款過程中，因文件中的額度限制，我p2p平臺(tái)逐漸由小額貸款逐步向消費(fèi)貸款過度。其次第三，中小企業(yè)貸款方面，P2P與供應(yīng)鏈的結(jié)合將日益走俏。過去，P2P平臺(tái)上大部分是銀行不中意的資產(chǎn)，優(yōu)資產(chǎn)相對(duì)稀缺，而優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端又恰恰是P2P關(guān)注的重點(diǎn)，供應(yīng)鏈項(xiàng)目可以有效運(yùn)用供應(yīng)鏈核心企業(yè)的資信優(yōu)勢，增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力。圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，上游企業(yè)用應(yīng)收賬款融資，下游企業(yè)以信用進(jìn)行貸款，與P2P完美契合。

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