文／王永利

大家知道區(qū)塊鏈是誕生于比特幣的，從比特幣誕生以后，經(jīng)過一段時間的沉積，到2012、2013年以后逐步為社會所認知，2017年迅速升溫。期間，在比特幣基礎上又派生出以太幣、萊特幣等新的區(qū)塊鏈的應用。今天大家公認比特幣是區(qū)塊鏈的1.0版本，在這個基礎上，以太坊又加了智能合約，有人命名為區(qū)塊鏈2.0版本?，F(xiàn)在大家還在不斷探索區(qū)塊鏈的演進。

在這個過程中，對于什么是區(qū)塊鏈，其實說法非常多，但是缺乏統(tǒng)一的定義，這是我們一直希望工信部等部門能夠牽頭給它一個明確的定義，因為現(xiàn)在說法太多，想象太豐富，反而容易把它帶亂了。

現(xiàn)在大家基本的說法是：區(qū)塊鏈是去中心、去中介、點對點的交易處理體系，是全網(wǎng)驗證、全網(wǎng)記錄、不可逆轉(zhuǎn)、難以篡改、可以溯源、公開透明的分布式帳戶體系，這是到目前區(qū)塊鏈定義兩個主要的內(nèi)容。但是如果按照去中心、去中介、點對點交易這個標準，很多人所說的運用了區(qū)塊鏈，那基本上都不是。因為現(xiàn)在幾乎沒有真正去中心的區(qū)塊鏈應用。

很多人說區(qū)塊鏈將是信任的機器，是價值的互聯(lián)網(wǎng)，區(qū)塊鏈將再造生產(chǎn)關系、經(jīng)濟組織、運行模式，將顛覆法定貨幣體系，顛覆復式記賬法，甚至將出現(xiàn)人人可發(fā)幣、人人自金融、人人自組織的全新的社會。區(qū)塊鏈似乎能解決人類社會一切的問題，讓人充滿想象和希望，但到底是不是這樣？

這就需要在極度狂熱中保持理性，要由表及里、去偽存真，抓住它的核心邏輯，準確把握其內(nèi)在本質(zhì)，避免出現(xiàn)方向性顛覆式的重大錯誤。

由于很多關于區(qū)塊鏈的說法，主要都是基于比特幣區(qū)塊鏈而言的，這里也主要基于比特幣區(qū)塊鏈進行分析。

一、比特幣這一類的加密數(shù)字貨幣能不能成為真正的貨幣，這一類的數(shù)字貨幣能不能顛覆法定貨幣體系

我們知道貨幣在人類社會存續(xù)了幾千年，不斷地演進，從最初的實物貨幣到規(guī)制化的金屬貨幣，再到金屬本位下的紙幣，再到去金屬本位的信用貨幣。不斷地演進到今天它的邏輯和規(guī)律是什么，這是正需要我們?nèi)蚀_把握的。

貨幣在演化過程里面，特別是出來紙幣以后，人們逐步發(fā)現(xiàn)貨幣的功能越來越多，貨幣的影響力越來越大，但是它最重要、最核心的功能是價值尺度。

要發(fā)揮價值尺度的功能，最基本的要求是幣值一定要相對穩(wěn)定。要做到幣值相對穩(wěn)定，理論上必須是一個國家的貨幣總量要與這個國家主權(quán)范圍內(nèi)法律可以保護的能夠貨幣化的財富規(guī)模相對應。也就是說貨幣總量和財富規(guī)模要對應。

怎么對應呢？不可能一個個完全對應，所以就出來一個中介目標的概念。有一個全社會消費物價總指數(shù)的概念，所謂CPI的概念。當一個國家的CPI變動，即通貨膨脹率的波動，在我們目標范圍內(nèi)，在可控的水平之內(nèi)，我們就認為物價或幣值是相對穩(wěn)定的。

這里邊我們講的是相對穩(wěn)定，因為一個國家越大，物價越不可能絕對穩(wěn)定，同時又要將波動控制在一定范圍里面不能失控。當你通貨膨脹率的水平控制在一定上升范圍里面，意味著貨幣在一定程度上是貶值的。貨幣的貶值有什么好處呢？它可以抑制存款、鼓勵投資和消費，從而發(fā)揮貨幣政策的作用，促進經(jīng)濟的發(fā)展。正因為貨幣總量可以人為調(diào)控，而且有一個調(diào)控空間，貨幣政策才出來了，貨幣政策和財政政策一樣，成為國家宏觀調(diào)控的兩大政策之一。但是有一個前提，貨幣的貶值或者通貨膨脹不能失控，一旦失控，底層人民活不下去，社會就會發(fā)生劇烈的動蕩，政府或朝代就會更替。歷史上這種例子很多。

今天在貨幣政策上也面臨著很多誘惑，誘惑人們超發(fā)貨幣。也正是因為這樣的原因，使一些人開始說你們這個貨幣體系不對，人為能控制，就會有腐敗、不公平，我們能不能用技術(shù)的手段形成一些人不能干預的貨幣體系？這也就催生了比特幣這一類的加密數(shù)字貨幣。

但是我們要知道，貨幣發(fā)展的規(guī)律是貨幣要逐步從財富里面脫離出來的，成為一個財富的對應物，這樣我們才能用貨幣總量完全跟財富對應，同時也跟著有一定的調(diào)控余地。因此像黃金這樣實物屬性強，受到它的儲量和挖掘加工約束很大的東西要脫離貨幣，成為貨幣的對應物，當然可能有很大的儲值的功能。這樣就使貨幣發(fā)展到今天，成為人們所說的信用貨幣或者國家信用擔保的貨幣。我自己覺得這個叫法不一定準確，因為很多國家政府的債務越來越大，是永遠也還不了的，所以說是信用貨幣有點牽強。嚴格地講今天的貨幣就是法定貨幣或者主權(quán)貨幣。是說一個國家的貨幣總量一定要跟這個國家主權(quán)范圍內(nèi)法律可以保護的財富規(guī)模相對應。也正因為這樣大家會發(fā)現(xiàn)今天我們再回去用實物貨幣，用黃金做貨幣已經(jīng)不可以了。同時我們再回去說民間發(fā)貨幣，貨幣的非國家化同樣不可以。今天很多加密數(shù)字貨幣擁躉者都舉一個圣典，說哈約克先生就說貨幣應該非國家化。但哈約克的想法到今天還沒有落地，就是違反了貨幣發(fā)展的軌跡和邏輯。

我們來看看比特幣。比特幣運用了非常復雜的技術(shù)和嚴密的數(shù)學運算，但是在貨幣這個體系上是高度模仿黃金的，所以我們可以看到它是總量一定，而且每四年減一半，因為黃金儲量是一定的，越容易挖的先挖出來，越往后越不容易挖，所以新增的產(chǎn)量理論上是越來越低的，總有一天會挖完。比特幣也是一樣，總量2100萬個，每十分鐘所含的含量系統(tǒng)設定好了，每四年自動減一半一次，到2140年基本上全部結(jié)束。

大家可能看到了現(xiàn)在的信用貨幣存在一些問題，但你再想回過去比照黃金設計出一種新的貨幣體系，本身就違反了貨幣的發(fā)展邏輯和規(guī)律，從這個角度來講它不可能成為真正的貨幣。這些東西只能是一種網(wǎng)絡虛擬資產(chǎn)，或者是在一個商圈里面運用的代幣、商圈幣。它不一定完全沒有價值，難道說黃金脫離了貨幣就沒有價值了嗎？依然有價值，只要你有真正應用的場景。

大家會看到像比特幣這樣的東西，只要在大家認可的比特幣圈里面，它也是有一定流通使用的基礎。就像現(xiàn)在中國法定貨幣是人民幣，不代表沒有單位的飯菜票，商場的購物券一樣，電商平臺的積分等。

一旦確定了屬于商圈幣，就要嚴格控制在商圈里面的使用，不能出商圈使用，否則就在挑戰(zhàn)法定貨幣的應用，如果沖擊法定貨幣了，就一定會受到國家的監(jiān)管。只要你做大了，對法定貨幣體系構(gòu)成了威脅，它一定會來監(jiān)管你。今天你會看到這個趨勢已經(jīng)出現(xiàn)了，各國逐步開始強化對加密貨幣的監(jiān)管。這是我們要注意的一個問題。

大家知道比特幣盡管模仿黃金，但是它的設計比黃金要嚴格得多，因為它每十分鐘產(chǎn)幣多少都告訴你了，人為是調(diào)不了的。然而，嚴格限定每十分鐘的產(chǎn)量，就會使貨幣的供應量和經(jīng)濟的發(fā)展，財富的變化產(chǎn)生嚴重的分離，然后貨幣的幣值根本難以控制。如果真的像比特幣2017年初一千美金到11月份將近兩萬美金，有人說未來可能十萬美金，二十萬美金一個比特幣的話，以它作為貨幣，大家想想整個幣值的波動會多大。因為你上漲得快，可能貶得也會很大。更重要的是，比特幣一開始沒有引起大家重視，很多學生在宿舍里玩，因為不值錢，所以前期挖出來的比特幣密鑰不少都丟了，成為死亡幣，而且這個是激不活的。今天大概1700多萬的比特幣挖出來，其中有三百七八十萬是死亡幣，那本來2100萬個就很有限，再去掉三百七八十萬個幣的話，這個幣的供應量就更有限了。更何況如果它真有上升空間的話，馬上就會有很多人不是做幣的支付，而是將其作為儲藏物、收藏品，那供應量就更有限了。所以從這些角度來講，真正搞貨幣的人就會發(fā)現(xiàn)，它其實很難發(fā)揮貨幣的作用，它更像是一個貨幣的對應物，像黃金一樣作為儲值物是可以的。

因此，央行數(shù)字貨幣或法定數(shù)字貨幣都不可能模仿比特幣或以太幣，形成全新的貨幣體系，而只能是法定貨幣的數(shù)字化、智能化。不可能在維持法定貨幣體系的同時，又推出和維持另外一套貨幣體系。

二、像比特幣一類的區(qū)塊鏈能不能顛覆世界，能發(fā)揮什么樣的作用

比特幣非常強調(diào)去中心、去中介、點對點。但是怎么實現(xiàn)去中心呢？一定需要社會上的計算機加盟共同運行，共同維護規(guī)則。因為如果系統(tǒng)運行的主機是某一家的主機，他要更改系統(tǒng)的規(guī)則是非常容易的，怎么能講是去中心的呢？所以比特幣一定是要社會上的計算機共同參與運行。

要大家參與的話，第一個前提是系統(tǒng)要開源，自動下載馬上能運行，不需要做大量接口測試才能聯(lián)網(wǎng)運行，否則根本就應付不了社會化、全球化加盟體系的需要。

第二規(guī)則要內(nèi)置到系統(tǒng)里面，所謂的編碼即規(guī)則。大家在運行這個系統(tǒng)的同時就是維護這個規(guī)則，未來未經(jīng)過加盟的節(jié)點一半以上的同意，你即使一開始維護這個編碼的人員也無權(quán)更改系統(tǒng)的規(guī)則。

但是要做到讓社會的計算機加盟共同運行談何容易啊，它需要共識、需要激勵。最后的結(jié)果就是越追求去中心，去中介，就越是形成了一種完全封閉的網(wǎng)絡體系。你今天看到，比特幣上面能運行什么東西呢？只有一個東西，就是比特幣。而比特幣是哪來的呢？是鏈生資產(chǎn)，是系統(tǒng)上挖礦出來的，跟現(xiàn)實世界沒有任何的關系。正因為這樣，它才能做到從一開始產(chǎn)幣到幣任何的轉(zhuǎn)讓變動，每一個帳戶都是全網(wǎng)監(jiān)控的，是很難篡改的，是可以溯源的。正因為每個帳戶可以保真，所以我們才可以做到根本不知道帳戶后面的人是誰，只要保證這個帳戶是真實的就可以做交易。

結(jié)果有人在這個基礎上演繹出來說，用了區(qū)塊鏈就可以不用知道對方是誰就可以做交易，就可以去信任、去中心、去中介了，真的是這樣的嗎？

比特幣去中心、點對點的交易是有嚴格的前提的。從一開始就必須在一個封閉的網(wǎng)絡體系里面，交易的資產(chǎn)只能是鏈生資產(chǎn)，不可能把現(xiàn)實的財富送上去。當不能把現(xiàn)實的財富送上去運行，這怎么能解決現(xiàn)實的問題呢？所以比特幣今天依然需要兌換成法定貨幣才能實現(xiàn)它的價值。如果不能兌換成法定貨幣，其價值會大打折扣。

問題是比特幣這個區(qū)塊鏈本身沒有交換的功能，只有挖礦、產(chǎn)幣和內(nèi)部的點對點的轉(zhuǎn)移。沒有兌換的功能，要兌換必須要出比特幣的圈到外掛的交易體系上。所以大家會看到今天出了很多數(shù)字貨幣的交易所，交易所出了問題不代表比特幣體系出了問題。比特幣的體系到了今天為止依然是安全的，前提是它是個完全封閉的，不受外面影響的獨立體系。

還有一個，比特幣產(chǎn)幣的規(guī)則每十分鐘多少個幣，它忘了貨幣金融是連在一體的，金融是需要有貸款生息或者投資分紅的。大家看看比特幣產(chǎn)幣的規(guī)則有沒有貸款生息和投資分紅額外幣的產(chǎn)量呢？沒有，必須出來換成法定貨幣以后，只有通過法定貨幣才能實現(xiàn)貸款和投資的需求。因此，如果嚴格用比特幣的區(qū)塊鏈，金融的功能會大受影響，這是我們需要看到的。

正因為這樣，比特幣區(qū)塊鏈就帶來一個問題，就是大家想象的非常好，它是一個全新的東西，但是它是完全封閉的體系，實際上解決不了我們現(xiàn)實問題。

因此，以太坊設計人說這樣不行，這樣就成為網(wǎng)絡游戲了，在這個東西里面要解決實際的問題，所以以太坊在此基礎上加了一個智能合約，在上面可以做一些私活。但是一加智能合約以后就打破了傳統(tǒng)的封閉，今天以太坊的安全性就比比特幣要弱一點了。

同時，比特幣、以太幣堅持全網(wǎng)驗證、全網(wǎng)記錄，量一大以后全網(wǎng)的存儲占的空間非常大，效率非常差，消耗的資源越來越大。今天又有人探索能不能進一步提升，比如，一定要全網(wǎng)驗證，全網(wǎng)記錄嗎？現(xiàn)有的銀行不也就兩地三中心，增加了一個熱備份和冷備份，不是也沒有出現(xiàn)大問題嗎？我們能不能在全部節(jié)點里面選若干的核心節(jié)點，比如21個節(jié)點、31個節(jié)點就可以？這就出現(xiàn)了EOS或者類似的東西，所謂的區(qū)塊鏈3.0，基本上是采用縮小節(jié)點，不再全網(wǎng)同時記錄、同時存儲了。

這又出來一個問題：這些核心節(jié)點誰來選呢？如果是由某一方指定核心節(jié)點，那不就沒有去中心了嗎？所以大家又在探討能不能編一個系統(tǒng)，在選節(jié)點的時候就是去中心的?，F(xiàn)在都還在不斷地探討，甚至進一步說到，挖礦需要巨大的能量消耗，一定要挖礦嗎？類似這些方面，今天區(qū)塊鏈都還在不斷地在探索改進。

那么，講到這里我們可以得出一個結(jié)論，就是區(qū)塊鏈目前還處在它的初創(chuàng)期探索期，我們可能認為它很有發(fā)展的空間，但是不要輕易地說它能顛覆這個，顛覆那個，目前可以看到真正的應用非常地有限，還需要做大量的探索。

正是從這個角度來看，我從去年以來一直呼吁大家，一定要理性看待數(shù)字幣、區(qū)塊鏈。從目前的發(fā)展階段和應用場景來看，區(qū)塊鏈研發(fā)會有兩大分支：一個分支是繼續(xù)聚焦于底層技術(shù)的發(fā)展，就是公鏈的研發(fā)，不斷地去改進。但是一定要知道底層技術(shù)、公有鏈的研發(fā)需要大量長期的投入，實現(xiàn)突破是很難的。希望有人繼續(xù)沿著這條路扎扎實實地去研發(fā)、去創(chuàng)新、去突破。

另一個分支是應用。這個應用就不要想著像比特幣一樣的區(qū)塊鏈，聚焦在挖礦造幣上面去。我一直在呼吁大家要跳出比特幣挖礦造幣區(qū)塊鏈的范式來找應用。沒有挖礦造幣，在金融領域的應用就不會像大家想象的那么可觀，那么深刻，那么具有顛覆力，也就不要聚焦于虛擬幣的炒作和割韭菜了。

那么區(qū)塊鏈有什么應用呢？那就不要再去追求去中心、去中介，追求的是信息的分布式處理，連續(xù)的加密，可以溯源，不可以篡改等，優(yōu)先做這些方面解決實際問題。從這個方面大家看到是有很多應用場景的，因為這個社會在加快向信息社會邁進。

首先可以找跟我們的財產(chǎn)或者債權(quán)債務交互頻繁沒有那么密切關系的其他東西。大家會看到，現(xiàn)在像BAT他們都在做網(wǎng)絡游戲，不管是養(yǎng)貓還是養(yǎng)寵物，是網(wǎng)絡應用，不涉及現(xiàn)實的財物和法律法規(guī)。

第二是做公益性事業(yè)，像捐款，是錢物單向出去不需要再回來，沒有買賣關系，沒有借貸關系，但是人們關心這個東西是不是按照我的意愿去了，所以可以溯源、可以追蹤。

再進一步，我們現(xiàn)在很多行政事業(yè)單位在政務里面有大量的單證、合約、影像等等東西，我們能不能幫他推到鏈上，上網(wǎng)運行，保證這個東西是真的，合法的，不可逆轉(zhuǎn)的，隨時可以查的。這都是可以的。再進一步可能才是未來向著所謂計算機聯(lián)網(wǎng)，信息聯(lián)網(wǎng)和價值聯(lián)網(wǎng)，也就是實物聯(lián)網(wǎng)相融合的方向發(fā)展。所謂的真正的要解決我們現(xiàn)實問題，那可能還要有一段過程。

必須看到，區(qū)塊鏈是多種技術(shù)的集成，比特幣是第一個應用，也是到目前為止非常完整的一個封閉式的體系，它很安全，但是解決不了現(xiàn)實問題。越來越多的人發(fā)現(xiàn)，目前比特幣區(qū)塊鏈或者類似的區(qū)塊鏈都存在著“去中心、高效率和安全性”三者不可兼得的三角難題關系，所以要實事求是，注重解決現(xiàn)實問題，注重應用的使用，要跳出比特幣區(qū)塊鏈的范式。