本刊記者 張配豪

面對中小企業(yè)發(fā)展困境，一些由政府主導(dǎo)、市場運作的搭建轉(zhuǎn)貸公司、合作銀行與企業(yè)三方合作平臺——中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸服務(wù)公司應(yīng)運而生。

熱播劇《人民的名義》中，大風(fēng)集團銀行貸款到期，大風(fēng)廠廠長蔡成功就找山水集團借了5000萬貸款，日息4‰，6天即償還山水集團，轉(zhuǎn)手把借來的6000萬還清京州商業(yè)銀行的6000萬年度貸款。本以為銀行會繼續(xù)提供貸款服務(wù)，可是此時銀行斷貸了。因為無力償還山水集團的過橋貸，導(dǎo)致過橋貸變成了高利貸。《人民的名義》中，大風(fēng)廠過橋貸事件，是中小微企業(yè)長期以來融資難融資貴的現(xiàn)實寫照。

近年來，一些地方中小企業(yè)面臨著周轉(zhuǎn)資金不足、爭取續(xù)貸困難的局面，一些由政府主導(dǎo)、市場運作的搭建轉(zhuǎn)貸公司、合作銀行與企業(yè)三方合作平臺——中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸服務(wù)公司應(yīng)運而生。但是，轉(zhuǎn)貸基金的規(guī)范監(jiān)管或成為監(jiān)管層未來一段時期的持續(xù)課題。

轉(zhuǎn)貸基金應(yīng)運而生

辦企業(yè)，既希望拿到銀行貸款，又怕有銀行貸款。有銀行貸款，企業(yè)手里有糧心里不慌；可這些貸款基本都只能用一年，到期就要還，這又成了小企業(yè)每年都要邁的坎。因為企業(yè)用了銀行的貸款，不一定能及時還款，這時候就只有找人借錢還貸，然后等銀行把這筆貸款再放下來，這就是過橋。

江蘇省江陰市工商聯(lián)主席、法爾勝泓昇集團有限公司董事長周江在接受采訪時表示：“我就見過一些本來很好的中小企業(yè)，就為了找過橋資金還銀行貸款，一口氣沒緩過來，結(jié)果死掉了。所以，我們希望有這樣一筆基金，幫企業(yè)過橋?！薄?/p>

為了緩解貸款集中到期時的轉(zhuǎn)貸壓力，大多數(shù)企業(yè)會將貸款分別在不同銀行或?qū)⒁还P授信分成多筆提款，貸款到期時點分散，這就造成了企業(yè)常年有一筆流動資金用于周轉(zhuǎn)銀行貸款。但即使這種拆東墻補西墻做法，近年也不奏效，越來越多的企業(yè)為轉(zhuǎn)貸資金而費盡心力。據(jù)相關(guān)規(guī)定，貸款到期時，若企業(yè)仍需貸款，需先還款，然后再申請貸款，而銀行需要重新審核后才能去再次發(fā)放貸款，而這期間一般需要5-15天，企業(yè)為正常經(jīng)營，不得不借助于轉(zhuǎn)貸基金彌補企業(yè)“資金斷點”。

有了應(yīng)急轉(zhuǎn)貸公司，企業(yè)不會在為資金回籠周轉(zhuǎn)困難發(fā)愁。通過搭接過橋資金鏈，巧妙解決了企業(yè)續(xù)貸難問題，有效防范了企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險，實現(xiàn)了三方互惠互利、合作共贏。同時，為了從源頭上規(guī)避金融風(fēng)險，要求申請轉(zhuǎn)貸的企業(yè)必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策、無經(jīng)濟糾紛和民間借貸、信用記錄良好，以保障轉(zhuǎn)貸資金安全，實現(xiàn)轉(zhuǎn)貸規(guī)范、高效運作，既支持和幫助了中小企業(yè)戰(zhàn)勝困境、渡過難關(guān)，不斷做大做強，又創(chuàng)新了金融產(chǎn)品、維護了良好的金融生態(tài)環(huán)境。

目前，轉(zhuǎn)貸基金主要有政府主導(dǎo)和民間主導(dǎo)兩種。政府性質(zhì)的轉(zhuǎn)貸互助資金組織是政、銀、企聯(lián)手，以解決中小企業(yè)融資難為目標的一項金融制度創(chuàng)新，符合國家關(guān)于“金融服務(wù)實體經(jīng)濟，重點解決中小企業(yè)、小微企業(yè)融資難、融資貴問題”的政策。

多家政府主導(dǎo)的轉(zhuǎn)貸基金負責(zé)人稱，轉(zhuǎn)貸基金嚴格控制轉(zhuǎn)貸利息，最高以不超過同期貸款基準利率3倍為限，遠低于民間借貸利率水平。如企業(yè)向轉(zhuǎn)貸基金借款100萬元，為期8天，最高支付利息4800元。若通過民間借貸100萬元，按7天為一個周期，未滿7天按7天計息，目前市場行情一期利息2.5萬元，8天利息高達5萬元，為轉(zhuǎn)貸互助基金的10.42倍。且轉(zhuǎn)貸互助基金實行利息后付，有發(fā)票可抵充成本，而民間借貸支付利息在先，無發(fā)票充入成本。

轉(zhuǎn)貸基金不僅為企業(yè)運轉(zhuǎn)提供了支持，還實現(xiàn)了三個效果：一是打擊了地下借貸行為；二是降低了企業(yè)財務(wù)成本；三是凈化了地方金融生態(tài)環(huán)境，讓高利貸從業(yè)人員與部分銀行信貸員失去了勾結(jié)牟利的空間。

不過，也有金融監(jiān)管機構(gòu)人士擔(dān)心，為企業(yè)提供轉(zhuǎn)貸資金，有可能會導(dǎo)致企業(yè)坐實短貸長用行為。某業(yè)內(nèi)人士透漏，一些地方企業(yè)曾依靠民間借貸、銀行短期貸款，迅速擴大產(chǎn)能。前兩年，產(chǎn)能過剩，企業(yè)風(fēng)險暴露，導(dǎo)致多家銀行一起抽回貸款，企業(yè)立即死掉，銀行也損失巨大。

面臨監(jiān)管困境

轉(zhuǎn)貸基金很大程度上解決了企業(yè)的融資困境，填補了正規(guī)金融機構(gòu)的市場空缺，一些民間資金和商會也開始盯上轉(zhuǎn)貸基金市場。但是記者了解到，缺乏監(jiān)管是該領(lǐng)域最大的問題。

最近，陜西省寶雞市的小畢正準備做一家應(yīng)急轉(zhuǎn)貸基金業(yè)務(wù)為主的金融公司，本來想著只要公司讓政府控股，自己全資出錢，政府會很愿意合作。但是，讓他沒想到的是在公司籌辦初期就碰了一鼻子灰。

“本來在西安已經(jīng)有人已經(jīng)按照我們的模式在做應(yīng)急轉(zhuǎn)貸金融業(yè)務(wù)了，我覺得應(yīng)急轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)是一個金融創(chuàng)新，對社會是很有意義的一個事情。但是寶雞這邊，我和一個區(qū)長溝通，對方始終有擔(dān)憂，遲遲沒有給我們肯定的答復(fù)?！毙‘呎f，他從去年就開始籌備公司，光一套系統(tǒng)就花了60萬，人員也已經(jīng)準備就緒，包括運營風(fēng)控等等?，F(xiàn)在他唯一的希望就是去找是金融辦公室的領(lǐng)導(dǎo)，希望金融辦這邊可以幫他和區(qū)領(lǐng)導(dǎo)溝通一下，讓其打消顧慮。

“領(lǐng)導(dǎo)，您能不能給區(qū)長打個電話，現(xiàn)在是區(qū)長覺得這個事情是有風(fēng)險的，因為現(xiàn)在這個事情沒有部門監(jiān)管?！眮淼綄氹u市金融工作辦公室，一見到周斌副主任，小畢就急切地把事情解釋了一通。

經(jīng)過一番了解，周斌副主任對小畢說：“這個事情絕對不會因為我給區(qū)長打一個電話，就發(fā)生變化。我知道有些地方在搞應(yīng)急轉(zhuǎn)貸基金，因為利潤確實很可觀。但是這類公司雖然有金融性質(zhì)，但是在監(jiān)管方面確實存在問題，因為它目前確實不在金融監(jiān)管體系之內(nèi)，沒有相關(guān)法律進行約束，這是個法律空白，管不管？誰來管？怎么管？這都是不明確的問題。目前合法合規(guī)的是政府主導(dǎo)的基于應(yīng)急轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的小貸公司?！?/p>

為什么會出現(xiàn)監(jiān)管的漏洞？這類民間資本組建的轉(zhuǎn)貸基金到底該由誰來監(jiān)管？如何監(jiān)管呢？

寶雞市金融辦副主任周斌對記者說出了自己的看法，他認為現(xiàn)在金融問題最大的亂象就是因為國家沒有明確這些新興的金融業(yè)務(wù)和金融機構(gòu)到底由誰來管?！皣沂跈?quán)金融辦監(jiān)管三類機構(gòu)，小貸公司、擔(dān)保公司、交易中心。針對那些法律空白的領(lǐng)域，一旦出問題，只能是由公安直接偵查。因為咱們國家現(xiàn)在是分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管。對于這些新興的金融業(yè)務(wù)和金融機構(gòu)，我認為國家目前缺少兩樣?xùn)|西，就是誰來監(jiān)管？用什么法律依據(jù)來監(jiān)管？比方說應(yīng)急轉(zhuǎn)貸的游戲規(guī)則是什么？什么可以做？什么不可以做？需不需要資格準入？”

對于具體解決路徑，周斌認為最關(guān)鍵的也是解決誰來管的問題。“就當(dāng)前現(xiàn)實的問題，我認為國家需要明確的就是銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會這些金融監(jiān)管部門除了其監(jiān)管傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù)以外，針對這些新興金融業(yè)務(wù)和金融機構(gòu)是否能夠被賦予其監(jiān)管的權(quán)力？或者直接交由地方省級人民政府進行監(jiān)管。盡快明確監(jiān)管部門的同時，應(yīng)該加速制定相關(guān)法律法規(guī)?！?/p>