史詩

【摘要】從20世紀(jì)80年代初期起，我國商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)開始起步，而近幾年來，開始進(jìn)入了飛速發(fā)展的階段，票據(jù)融資市場也成為我國貨幣市場的重要組成部分。然而，在票據(jù)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的同時，各種風(fēng)險日益凸顯，信用泡沫時有顯現(xiàn)，犯罪分子與銀行工作人員內(nèi)外勾結(jié)從事票據(jù)詐騙活動、詐騙案件屢禁不止，給銀行帶來巨大的損失。而且隨著互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也帶來了很大的風(fēng)險。本文針對如何防范與控制票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險是各商業(yè)銀行當(dāng)前亟待關(guān)注和解決的重要問題進(jìn)行了淺析。

【關(guān)鍵詞】票據(jù)融資 風(fēng)險危機 對策

一、票據(jù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）票據(jù)市場占比現(xiàn)狀

央行發(fā)布的三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，今年以來，在”金融去杠桿”的主基調(diào)下，貨幣政策和金融監(jiān)管輪番發(fā)力，對金融市場產(chǎn)生了顯著影響，到三季度末，貨幣資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象已得到有效遏制。我國的金融業(yè)目前正處于一個轉(zhuǎn)型和發(fā)展時期。作為金融結(jié)算手段之一的銀行承兌匯票，自推廣應(yīng)用以來，已成為企業(yè)的重要結(jié)算工具。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和完善，企業(yè)對采用銀行承兌匯票作為結(jié)算方式的要求也越來越強烈。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，票據(jù)貼現(xiàn)市場占比快速下降.票據(jù)承兌業(yè)務(wù)量增長緩慢。

（二）新興電子票據(jù)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，電子票據(jù)理財也涌現(xiàn)出來，并且由于其低風(fēng)險、較高收益而發(fā)展迅速。電子票據(jù)一是傳統(tǒng)票據(jù)的電子化，二是用電子信息完全取代票據(jù)，信息傳遞的過程也就是資金流動的過程。具體而言，融資企業(yè)將所持票據(jù)質(zhì)押于互聯(lián)網(wǎng)平臺，互聯(lián)網(wǎng)平臺據(jù)此設(shè)計、發(fā)布理財產(chǎn)品，投資者在網(wǎng)上購買理財產(chǎn)品，投入的理財資金即為企業(yè)提供融資。

二、我國票據(jù)業(yè)務(wù)目前存在的問題

（一）存在內(nèi)部操作風(fēng)險

一般而言，有銀行金融機構(gòu)的信用背書，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險已經(jīng)極低，然而事實并非如此。大多數(shù)票據(jù)詐騙案中，農(nóng)行相關(guān)工作人員私挪票據(jù)回購貼現(xiàn)，然后將資金投入股市炒股。金融機構(gòu)內(nèi)部員工故意違背銀行內(nèi)部管理制度，謀取個人私利的行為，是金融機構(gòu)操作風(fēng)險的主要來源。

（二）互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)娘L(fēng)險

近年來，依托銀行承兌匯票開啟的互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財受到廣大投資者追捧，并迅速成為理財市場的新寵。由于票據(jù)理財平臺監(jiān)管存在“真空”地帶，平臺資質(zhì)參差不齊，風(fēng)控體系不完善，質(zhì)押票據(jù)托管不規(guī)范，產(chǎn)品信息披露不全，從而暗藏諸多風(fēng)險隱患。為此，需提出系統(tǒng)化治理方案。而且目前互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財平臺公司還處于初步發(fā)展階段，在制庋、流程、風(fēng)控等多方面尚不完善，特別是相關(guān)法律法規(guī)和投資者保護力度較薄弱，容易導(dǎo)致投資者利益受損。

（三）全國性統(tǒng)一的票據(jù)市場尚未形成

票據(jù)市場尚未形成全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺。市場“硬件”條件落后造成票據(jù)市場在不同地區(qū)、不同機構(gòu)間割裂、透明度低，市場參與者無法充分有效對接需求，交易成本高，信息嚴(yán)重不對稱。票據(jù)市場的割裂導(dǎo)致無法形成有效的市場利率，既影響資源配置，也不利于貨幣政策的傳導(dǎo)。加上票據(jù)流轉(zhuǎn)和資金劃付脫節(jié)，很容易產(chǎn)生挪用票據(jù)或挪用資金的風(fēng)險。同時，由于缺乏全國統(tǒng)一的票據(jù)交易平臺，監(jiān)管部門無法及時準(zhǔn)確地掌握真實、完整的市場數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測分析。

（四）電子票據(jù)發(fā)展不完善

電子票據(jù)發(fā)展仍相對滯后，票據(jù)市場運行效率具有較大提升空間。電子票據(jù)起步發(fā)展較晚，銀行紙質(zhì)票據(jù)電子化置換業(yè)務(wù)尚處于論證實驗階段，票據(jù)的簽發(fā)、承兌、背書轉(zhuǎn)讓等仍主要采用實物券形式和原始的手工交易方式。

三、完善票據(jù)發(fā)展的對策

（一）加快電子票據(jù)發(fā)展

電子票據(jù)的推出不僅能夠通過技術(shù)手段防范和規(guī)避目前紙質(zhì)票據(jù)所面臨的偽假票據(jù)、時空限制等風(fēng)險和不利因素。更為重要的是，通過電子票據(jù)的推廣，能夠逐步建立起票據(jù)產(chǎn)品鏈中各個參與者的信用活動數(shù)據(jù)庫，形咸較為完備的信用歷史記錄，為信用體系的構(gòu)建奠定基礎(chǔ)。而且也能提高票據(jù)市場的運營效率。

（二）完善票據(jù)市場的相關(guān)法律法規(guī)

針對金融機構(gòu)內(nèi)部的操作風(fēng)險，完善的相關(guān)的法律規(guī)定，提高從業(yè)人員的素質(zhì)。而且，目前我國的《票據(jù)法》已不能完全適應(yīng)電子化時代票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，對于電子票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等創(chuàng)新型票據(jù)業(yè)務(wù)沒有明確的制度保護和業(yè)務(wù)界定，因此應(yīng)當(dāng)逐步修改完善相關(guān)法律法規(guī)，使制度能夠為各項業(yè)務(wù)發(fā)展和體系構(gòu)建提供保障。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財對解決小微企業(yè)票據(jù)融資和降低實體經(jīng)濟融資成本具有積極作用，關(guān)鍵是要正確引導(dǎo)其發(fā)展方向，控制主要風(fēng)險環(huán)節(jié)。首先，在監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管框架設(shè)計上，應(yīng)堅持開放、包容的理念，在明確底線的基礎(chǔ)上，為互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)留一定空間。其次，要堅持監(jiān)管規(guī)則的公平性，加強線上票據(jù)理財業(yè)務(wù)和線下銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管協(xié)同性，避免互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)業(yè)務(wù)的非理性繁榮，防止監(jiān)管套利。最后，保持與平臺企業(yè)和投資者的良好溝通，加強對投資者的教育和保護，對互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險點進(jìn)行重點監(jiān)控，做到防微杜漸。此外，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺企業(yè)應(yīng)增強合規(guī)經(jīng)營意識和互聯(lián)網(wǎng)安全意識，加強自身經(jīng)營制度建設(shè)，提升風(fēng)瞼防控能力，做好投資者資料信息保密工作，提高產(chǎn)品信息的透明度。

在經(jīng)濟新常態(tài)下，中國票據(jù)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展面臨著更多的有利條件和市場機遇，同時也面臨著業(yè)務(wù)競爭更加激烈、業(yè)務(wù)監(jiān)管更趨嚴(yán)格等主要挑戰(zhàn)。展望未來，票據(jù)融資將在拓寬中小企業(yè)融資渠道、融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和金融深化改革中發(fā)揮積極作用，票據(jù)基礎(chǔ)法律制度等市場設(shè)施有望完善發(fā)展，多元化票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和差異化經(jīng)營模式將加快涌現(xiàn)。

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