文/馮晨

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影響財產(chǎn)險保費收入的因素分析

文/馮晨

上海大學

目前，中國人保、平安財險和太平洋財險三大財產(chǎn)保險公司雖然仍控制著中國的財產(chǎn)保險市場，但控制力有所減弱，市場份額有所下降。但中小財產(chǎn)保險公司仍只占有微小的市場份額。

財產(chǎn)；險保費；收入；因素分析

財產(chǎn)保險是保險人對被保險人的財產(chǎn)及其有關(guān)利益在發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的災害事故而遭受經(jīng)濟損失時給予補償?shù)谋ｋU。我國《保險法》規(guī)定,“財產(chǎn)保險業(yè)務(wù),包括財產(chǎn)損失保險、責任保險、信用保險等保險業(yè)務(wù)”。它有利于國民經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展,促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,為經(jīng)濟發(fā)展提供大量資金,為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定的社會環(huán)境,還可以提供大量的就業(yè)機會。因此財產(chǎn)保險業(yè)在一國的國民經(jīng)濟中占有重要地位

2013年全國各保險公司保費收入情況。2013年保險業(yè)共實現(xiàn)保費收入1.72萬億元，同比增長11.2%。其中，64家財產(chǎn)險公司實現(xiàn)保費收入6481.16億元，同比增長17.2%；70家壽險公司實現(xiàn)保費1.07萬億元，同比增長7.86%。財產(chǎn)保險保費收入長期快速增長的主要原因在于：起點較低；我國經(jīng)濟增長較快，GDP不斷增長，財產(chǎn)保險需求量較大；財產(chǎn)保險供給主體增加也較快。財產(chǎn)保險市場產(chǎn)品發(fā)展存在明顯的不均衡態(tài)勢，各險種保費收入增長幅度存在非常大差異。機動車輛保險、信用保險、農(nóng)業(yè)險、工程保險、責任險占比呈上升趨勢。隨著住房制度的改革和居民汽車擁有量的增加，汽車保險和信用保險的保費收入增加，在整個財險業(yè)務(wù)中占比提高。

因此對保險業(yè)進行數(shù)量分析顯得極為重要。理論上影響我國財產(chǎn)保險保費收入的相關(guān)因素, 主要有人均國內(nèi)生產(chǎn)總值、居民可支配收入、社會消費品零售總額、居民用汽車擁有量，而這些因素主要是通過影響保險需求來影響保費收入，由于保險需求對于保險業(yè)的發(fā)展具有決定意義，因而解決這一問題的關(guān)鍵在于增加保費收入，所以論證保費收入的因素成為解決該問題必須面對的理論問題。

研究財產(chǎn)險保費收入的影響因素，要從研究保費的收入模型來研究，目前保費模型研究方法綜述，從目前大部分保費模型的研究來看，主要是采取以下兩種方法：

1、移動平均法：利用前期已知的保費增長率，按照近大遠小的加權(quán)方法予以加權(quán)，再乘以已知年份保費收入來測定未來的保費收入。

2、回歸分析法：選取部分與保費收入密切相關(guān)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，根據(jù)歷年宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)與保費收入的關(guān)系，建立回歸預測模型，再根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟預算值預測未來年份的保費收入。

從這兩種預測方法來看，均各有優(yōu)劣。移動平均法比較注重企業(yè)的內(nèi)在發(fā)展因素，對宏觀經(jīng)濟對保險行業(yè)的影響估計不足?；貧w分析法較為注重宏觀經(jīng)濟等外在因素的作用，對企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在因素有所忽略。鑒于此，有的研究者將兩種方法有機的結(jié)合起來，充分發(fā)揮二者的長處，互補對方的不足，取得了不錯的預測效果。

1 實證分析

1.1 影響因素分析

國內(nèi)生產(chǎn)總值：國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長是壽險保費收入增長的主要原因，假定各種資產(chǎn)之間存在著遞減的邊際替代率那么隨著個人收入的增長他們對各種類型的金融資產(chǎn)的需求都會增長，國內(nèi)生產(chǎn)總值作為反映一國國民收入的一項宏觀指標是影響財產(chǎn)險需求的重要因素，大量的實證研究表明國內(nèi)生產(chǎn)總值與財產(chǎn)險保險費收入正相關(guān)，改革開放以來的持續(xù)穩(wěn)定增長為保險業(yè)的發(fā)展提供了強有力的支撐，保險市場如此迅猛的發(fā)展一方面得益于原先積累的潛力在政策導向下逐步釋放出來另一方面也離不開宏觀經(jīng)濟的整體支撐。

居民可支配收入：居民可支配收入（disposable income）它等于城鎮(zhèn)居民人均可支配收入*城鎮(zhèn)人口+農(nóng)村居民人均純收入*農(nóng)村人口，隨著經(jīng)濟發(fā)展，人均可支配收入逐漸增加，也會對財險保費收入產(chǎn)生一定影響

社會消費品零售額：在各類與消費有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，社會消費品零售總額是表現(xiàn)國內(nèi)消費需求最直接的數(shù)據(jù)。社會消費品零售總額是國民經(jīng)濟各行業(yè)直接售給城鄉(xiāng)居民和社會集團的消費品總額。它是反映各行業(yè)通過多種商品流通渠道向居民和社會集團供應的生活消費品總量，是研究國內(nèi)零售市場變動情況、反映經(jīng)濟景氣程度的重要指標。

居民用汽車擁有量，有關(guān)統(tǒng)計資料表明，我國城鎮(zhèn)居民中有3800萬戶（占城鎮(zhèn)居民總戶數(shù)的24.8％），有能力承受10萬元左右的汽車消費。從近幾年我國汽車消費的發(fā)展變化來看，汽車消費將成為消費熱點。這說明我國汽車市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的變化，居民個人已經(jīng)成為我國汽車市場的消費主體近幾年，我國車險保費收入穩(wěn)步增長，且增長比例穩(wěn)中有升。近幾年我國車險保費收入逐步上升，且增長比例一直持續(xù)在12%以上，而且還有加快增長的趨勢。這表明我國車險市場的潛力巨大，還有很大的增長空間。2000年以來，車險業(yè)務(wù)量占財險業(yè)務(wù)的比例一直持續(xù)在60%以上。車險保費收入占財險保費收入的比例一直持續(xù)在60%以上，車險市場發(fā)展狀況對于財險市場的發(fā)展財險市場的發(fā)展有著舉足輕重的作用。車險業(yè)務(wù)的效益已成為財險公司效益的晴雨表。

1.2 模型設(shè)定

基于以上數(shù)據(jù)，初步建立模型

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+μi

Y=財產(chǎn)保險保費收入

X1=GDP

X2=居民可支配收入

X3=社會消費品零售額

X4=居民用汽車擁有量

最終模型為：

（63.9788） （0.0093） 0.1740

t= (-3.4458) （54.5925） 3.8825

R2=0.9988， F=7894.423，prob(F)= 0.000000 DW=1.8966

邊際分析：模型表明居民用汽車擁有量每增加一萬輛，財險保費收入增加0.5089億元。

2 結(jié)論

2.1結(jié)論：結(jié)果表明，GDP,居民可支配收入，社會消費品零售額，居民用汽車擁有輛都對財險保費收入有直接的影響，本文通過逐步回歸多重共線性進行了修正，并用加權(quán)最小二乘法對模型的異方差進行了修正，最終選出最優(yōu)模型。

（1）證明居民用汽車擁有輛對財險保費收入有顯著的影響，隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展，人民生活水平提高，越來越多的人擁有私家車，車險這方面的投?？墒钦f是占據(jù)各大保險公司財險收入的大部分份額。

（2）但GDP，居民可支配收入，社會消費品零售額，隨著經(jīng)濟發(fā)展，也是逐年呈上升趨勢，可是除了車險意外，在財產(chǎn)險上的貢獻沒有期望的水平，證明盡管財險保費收入增速較快，但在保費結(jié)構(gòu)上，財產(chǎn)保險公司普遍存在險種單一、結(jié)構(gòu)失衡、車險在非壽險保費收入中的占比持續(xù)提高的現(xiàn)象。

2.2 建議：

（1）雖說車險保費收入在財險中占接近70%，幾乎左右了財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的走勢，車險的盈虧在很大程度上決定了財險市場的現(xiàn)狀。但我們也知道車險行業(yè)競爭激烈，未來保險公司應該多注重在車險上的創(chuàng)新，比如說提供更全面的車險，或是根據(jù)公司的實力采取更加有優(yōu)勢的競爭策略，爭取在車險市場上占有更大的份額，尤其在居民用汽車保險這方面，更要加以完善和發(fā)展。

（2）財產(chǎn)保險已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，就目前發(fā)展現(xiàn)狀總體來說還算是理想的，但相對于人身保險而言，財產(chǎn)保險的創(chuàng)新力度還遠遠不如，經(jīng)營還主要停留在三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上，新險種的開發(fā)將是財險市場進一部完善的一個重要切入點。環(huán)顧當下社會，首先，科學技術(shù)，如航空航天技術(shù)、生物醫(yī)藥等高科技正不斷的發(fā)展，因此開發(fā)高科技保險將是財產(chǎn)保險創(chuàng)新的一個方向。此外，環(huán)境的污染、氣候的多變等使得自然災害越為頻發(fā)，但目前多數(shù)產(chǎn)險品種都將自然災害列為除外責任，因此為自然災害風險提高保障將是財產(chǎn)保險創(chuàng)新的另一個方向。再者，隨著我國法治社會的建設(shè)，我國的法律制度日益完善，因此發(fā)展責任保險，開發(fā)新的責任險品種將會是財產(chǎn)保險創(chuàng)新的又一個方向。概而言之，財險市場具有非?？捎^的發(fā)展前景，通過不斷的調(diào)整與創(chuàng)新，我國的財險市場將不斷推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。

（3）農(nóng)業(yè)保險、責任保險和信用保險將成為發(fā)展的重要領(lǐng)域。中國金融市場開放不可避免，作為現(xiàn)代社會服務(wù)業(yè)的財產(chǎn)保險市場會進一步得到發(fā)展。無論是風險層面的環(huán)境變化，還是宏觀經(jīng)濟及制度環(huán)境的變化，都為財產(chǎn)保險的長遠發(fā)展提供了充分的空間，也同時為財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)開展的各個方面提出了更高的要求。

[1]劉家毓.我國商業(yè)健康保險保費收入主要影響因素的定量分析[J].時代金融.2014(3)

[2]呂鍠芹.我國商業(yè)健康保險稅收優(yōu)惠政策研究[D].成都：西南財經(jīng)大學,2008