屈菲菲

最近十幾年，隨著藝術(shù)品市場(chǎng)的發(fā)展，引起了越來(lái)越多的人對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的關(guān)注。藝術(shù)品市場(chǎng)可以分成三大塊內(nèi)容：消費(fèi)、收藏、投資。當(dāng)下，藝術(shù)精品已成為一種重要的投資產(chǎn)品，成為能夠被金融體系接納的一種資產(chǎn)。無(wú)論是在藝術(shù)品市場(chǎng)還是在產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，思考如何“金融+”、如何發(fā)揮金融的作用，已經(jīng)成為一種重要的投資模式。

藝術(shù)消費(fèi)在為大眾生活創(chuàng)造出更多可能性的同時(shí)，藝術(shù)消費(fèi)時(shí)代是否真的來(lái)臨？為此，本刊記者采訪了中國(guó)人民大學(xué)藝術(shù)品金融研究所副所長(zhǎng)黃雋教授。

藝術(shù)品消費(fèi)滲透生活

拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有“三架馬車”，第一架是投資，第二架是進(jìn)出口，第三架是消費(fèi)。長(zhǎng)期困惑我們的是，在拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的這三四十年過(guò)程中，投資一直起到了非常重要的作用，但是在2014年，拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力結(jié)構(gòu)發(fā)生了歷史性的變化，也就是說(shuō)消費(fèi)超過(guò)投資、超過(guò)進(jìn)出口，成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第一大動(dòng)力。

峰值出現(xiàn)在2016年，當(dāng)年對(duì)GDP的貢獻(xiàn)達(dá)到了66.4%。2017年，雖然進(jìn)出口的增長(zhǎng)有所下降，但是它仍然是第一位，是58.8%。實(shí)際上消費(fèi)升級(jí)成為最近這兩年經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域非常重要的關(guān)鍵詞。

黃雋表示，2017年，我們做了發(fā)改委關(guān)于消費(fèi)升級(jí)的課題。中國(guó)城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)由生存型轉(zhuǎn)向了享受型和發(fā)展型，這實(shí)際上是中國(guó)消費(fèi)升級(jí)中非常顯著的特點(diǎn)，也就是說(shuō)享受型需求和發(fā)展型需要增長(zhǎng)得非?？?，這樣的結(jié)構(gòu)不光是在城市，在農(nóng)村也出現(xiàn)了同樣的變化。

在黃雋看來(lái)，需求是從吃穿用轉(zhuǎn)向了對(duì)生活品質(zhì)的需求，文化精神等消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)財(cái)富管理的需求也有了很大的增長(zhǎng)，而藝術(shù)品是能夠承載這兩者需求非常好的載體。我們可以看到，無(wú)論是設(shè)計(jì)還是藝術(shù)，已經(jīng)開始進(jìn)入家庭、進(jìn)入學(xué)校、進(jìn)入社區(qū)、進(jìn)入醫(yī)院，成為舒緩和調(diào)節(jié)人們精神健康的重要載體。藝術(shù)和很多的商場(chǎng)、酒店、地產(chǎn)結(jié)合，甚至在北京的僑福芳草地、上海的K11，還有很多特色性的酒店，你會(huì)發(fā)現(xiàn)有設(shè)計(jì)感、差異感的商業(yè)，通過(guò)藝術(shù)的滲入，商業(yè)的品質(zhì)和價(jià)值在提升。

黃雋還表示，藝術(shù)屬于小眾的消費(fèi)，而設(shè)計(jì)是面向大眾的，她研究藝術(shù)品市場(chǎng)的時(shí)候非常困惑。國(guó)外人均GDP超過(guò)6000美元的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)藝術(shù)品市場(chǎng)的大爆發(fā)，但是在中國(guó)到了9000美元，藝術(shù)品市場(chǎng)的從業(yè)者無(wú)論是經(jīng)營(yíng)畫廊，還是舉辦博覽會(huì)的公司，大家都沒有感覺到消費(fèi)的大爆發(fā)。

實(shí)際上，現(xiàn)在設(shè)計(jì)的消費(fèi)已經(jīng)被所有人接受了，黃雋認(rèn)為設(shè)計(jì)的消費(fèi)是藝術(shù)消費(fèi)的前奏和基礎(chǔ)，現(xiàn)在有設(shè)計(jì)感、有美學(xué)元素的輕奢商品在市場(chǎng)上幾乎都受到大眾的追捧。這樣一種發(fā)展一定是由量變到質(zhì)變的過(guò)程，而我們國(guó)家正處于這樣一個(gè)過(guò)程中。雖然現(xiàn)在在拍賣市場(chǎng)上購(gòu)買比較昂貴的高檔藝術(shù)品的人群主要還是“50后”“60后”，但是當(dāng)你走到“藝術(shù)北京”博覽會(huì)，或者在上海西岸的博覽會(huì)上，與你迎面走來(lái)的都是年輕人的面孔，和她到歐洲和其他國(guó)家看的博覽會(huì)的感受不一樣。今天的“80后”“90后”“00后”，他們的生活閱歷、視野、教育經(jīng)歷、生活理想和身為“50后”“60后”的父母完全不一樣，他們對(duì)生活情趣和生活品質(zhì)的要求會(huì)更高，他們對(duì)藝術(shù)的追求會(huì)更簡(jiǎn)單、更開放，更認(rèn)同和自己生活相近的當(dāng)代藝術(shù)，也更愿意把藝術(shù)和設(shè)計(jì)融入到自己的生活。

無(wú)論是胡潤(rùn)的報(bào)告還是瑞士銀行的報(bào)告，都呈現(xiàn)了中國(guó)的財(cái)富人群是如何快速增長(zhǎng)的。其實(shí)在藝術(shù)品市場(chǎng)上，黃雋認(rèn)為這些財(cái)富人群購(gòu)買大件藝術(shù)品，其中在中國(guó)拍賣市場(chǎng)上活躍的客戶也就1000人左右，所以和龐大的財(cái)富人群相比，雖然財(cái)富人群增長(zhǎng)得很快，但是在拍賣的高端市場(chǎng)上真正能夠舉牌的人，或者說(shuō)非?；钴S、經(jīng)常買的客戶并沒有隨著財(cái)富人群同比例增長(zhǎng)。

黃雋說(shuō)：“其實(shí)藝術(shù)收藏是一種生活方式，它不能完全和你的收入、財(cái)富畫等號(hào)，需要更多的是精神上、理念上、情感上的認(rèn)同。它除了和收入有關(guān)以外，還和生活背景、生活情趣、生活方式、美育教育有很多的關(guān)系，這些都需要時(shí)間。在現(xiàn)在的‘80后‘90后中，很多年輕人的藝術(shù)修養(yǎng)、美育教育水平都有了很大的提高。荷蘭有一個(gè)學(xué)者曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)調(diào)查在荷蘭、美國(guó)和中國(guó)做在校大學(xué)生藝術(shù)修養(yǎng)的對(duì)比分析，他發(fā)現(xiàn)今天中國(guó)大學(xué)生的美育知識(shí)不輸給歐美。展望未來(lái)，中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，會(huì)有一個(gè)非常好的前景，我們都還在路上。”

藝術(shù)品金融進(jìn)入大眾視野

藝術(shù)品行業(yè)的很多人一說(shuō)到金融就覺得金融是在炒作，金融是在包裝，金融有時(shí)候是禍水，對(duì)資本進(jìn)入藝術(shù)品市場(chǎng)有很多的非議。其實(shí)金融的概念遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了投融資，但是很多人把金融的概念等同于投融資。金融和每個(gè)人的生活都有很多的聯(lián)系，金融除了投融資以外，還有跨期配置資源的很多功能、管理風(fēng)險(xiǎn)、支付服務(wù)功能。

黃雋說(shuō)，藝術(shù)品是金融資產(chǎn)的一部分，不是說(shuō)所有的藝術(shù)品都能夠成為金融資產(chǎn)，其實(shí)只有非常少的一部分能夠作為金融資產(chǎn)，也就是藝術(shù)精品。而發(fā)展市場(chǎng)還需要繼續(xù)努力。

第三方擔(dān)保模式。最近佳士得拍了一個(gè)世界上最高價(jià)格的藝術(shù)品，就是達(dá).芬奇的《救世主》，人民幣29億元左右。根據(jù)媒體報(bào)道，在這之前這個(gè)藝術(shù)品已經(jīng)有第三方擔(dān)保，擔(dān)保價(jià)格是1億美元。對(duì)于所有的拍賣行來(lái)講，一個(gè)很重要的工作是征集非常好的藝術(shù)品，也就是要征集尖貨、征集生貨。在征集的過(guò)程中，賣家會(huì)要求必須要賣出1億美元以上，如果不做這個(gè)擔(dān)保，就不賣。這個(gè)作品第三方給它做了1億美元的擔(dān)保，最后拍出了4.5億美元。在這個(gè)過(guò)程中，第三方進(jìn)入了以后，最后的結(jié)果是如果這個(gè)作品拍不出去，第三方用1億美元拿走；拍出去了，賣家、第三方和拍賣行協(xié)商溢價(jià)那部分的分成。這樣一種操作在歐美市場(chǎng)非常普遍。

藝術(shù)品家族信托與家族辦公室。英國(guó)有基金公司專門做拍賣市場(chǎng)上的第三方擔(dān)保，比如說(shuō)美國(guó)很著名的私募基金凱雷投資了藝術(shù)品金融，除了投融資以外，還有很多其他的服務(wù)，比如說(shuō)私人銀行、藝術(shù)品基金、藝術(shù)品家族信托與家族辦公室。在中國(guó)熟悉藝術(shù)品行業(yè)的人都知道，所有大的藏家和大畫家去世以后，身后都有一堆的官司，孩子和孩子打，孩子和母親打。最近還有一個(gè)朋友發(fā)微信講到畫家去世以后財(cái)產(chǎn)怎么分配的問(wèn)題。其實(shí)家族信托和家族辦公室在很大程度上能夠解決這個(gè)問(wèn)題，家族信托很重要的一個(gè)功能就是可以把財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)、管理權(quán)完全分開。

藝術(shù)品基金會(huì)與慈善社會(huì)責(zé)任。藝術(shù)品可以和基金會(huì)、社會(huì)責(zé)任聯(lián)系在一起，2016年出臺(tái)的《慈善法》和2017年銀監(jiān)會(huì)、民政部聯(lián)合出臺(tái)的《慈善信托管理辦法》都是鼓勵(lì)藝術(shù)品可以通過(guò)一種渠道做慈善。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)做大的時(shí)候，是無(wú)法回避社會(huì)責(zé)任這個(gè)問(wèn)題的，無(wú)論是基金會(huì)還是通過(guò)慈善信托都可以享受免稅的待遇。

藝術(shù)品保稅區(qū)與自由港。上海的西岸在和瑞士合作，成立中國(guó)的第一個(gè)自由港。藝術(shù)品保稅倉(cāng)庫(kù)最大的優(yōu)勢(shì)是“保稅”，幫助客戶節(jié)約資金。

中國(guó)的藝術(shù)品市場(chǎng)的健康發(fā)展是中國(guó)藝術(shù)品金融發(fā)展的前提，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，伴隨著財(cái)富的增加，人們對(duì)文化的需求、對(duì)藝術(shù)品的需求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)烈，同時(shí)對(duì)財(cái)富管理的需求也會(huì)越來(lái)越強(qiáng)烈。

藝術(shù)市場(chǎng)環(huán)境有待改善

前兩年互聯(lián)網(wǎng)+盛行，藝術(shù)品電商發(fā)展很快，當(dāng)時(shí)媒體統(tǒng)計(jì)全國(guó)有2000多家。2015年，黃雋說(shuō)調(diào)查過(guò)很多電商，那個(gè)時(shí)候呈現(xiàn)出來(lái)的更多的是泡沫，很多人選擇藝術(shù)品電商創(chuàng)業(yè)，感覺市場(chǎng)很熱。但是2016年熱潮過(guò)了以后，大家都活得艱難，比較好的寥寥無(wú)幾。

在黃雋看來(lái)，生活日常用品都有標(biāo)準(zhǔn)的體系，但是藝術(shù)品沒有，買回的藝術(shù)品，只是因?yàn)樯?，你?huì)覺得在電商上面看到的顏色其實(shí)不是自己想要的。還有就是原創(chuàng)藝術(shù)品一般而言價(jià)格不低，但在電商上很快會(huì)出現(xiàn)廉價(jià)的仿品，消費(fèi)者會(huì)覺得沒什么差距，5000元的藝術(shù)品也可以500元就買回來(lái)。另外還有藝術(shù)品對(duì)快遞要求很高，這諸多問(wèn)題造成藝術(shù)電商基本上很難做。

黃雋曾經(jīng)調(diào)查過(guò)一家藝術(shù)品電商，做藝術(shù)品衍生品，例如杯子。因?yàn)榉彩怯兴囆g(shù)家設(shè)計(jì)的限量版的杯子，售價(jià)并不低，而且量也不是很多，這就造成成本會(huì)很高。消費(fèi)者對(duì)于售價(jià)其實(shí)是很難接受的。

這兩年，頂尖藝術(shù)品被企業(yè)收藏的故事經(jīng)常聽到。黃雋說(shuō)，高昂的成交價(jià)使得真正的藏家開始淡出市場(chǎng)。過(guò)去的藏家也是專家，他不一定很有錢。今天，頂尖的藝術(shù)品因?yàn)橘Y本的進(jìn)入已經(jīng)被企業(yè)家收藏。據(jù)媒體披露，2017年大概有30～50件中國(guó)藝術(shù)品成交價(jià)格是過(guò)億的，頂尖藝術(shù)品在拍賣市場(chǎng)被爭(zhēng)搶，但是眾多的普通藝術(shù)品卻大面積流拍，市場(chǎng)兩極分化很嚴(yán)重。不少天價(jià)的藝術(shù)品是因?yàn)槠髽I(yè)家有自己的私人美術(shù)館，除了自己喜歡外，對(duì)自己的企業(yè)會(huì)有商業(yè)外溢的價(jià)值，甚至可以提升當(dāng)?shù)氐奈幕諊?，?duì)企業(yè)本身也能形成地標(biāo)，能帶來(lái)很好的企業(yè)宣傳。

近來(lái)炒得火熱的區(qū)塊鏈也開始進(jìn)入藝術(shù)市場(chǎng)，黃雋說(shuō)，引入的話可以讓藝術(shù)品可追溯。不過(guò)，雖然區(qū)塊鏈表面和藝術(shù)市場(chǎng)十分契合，但是用區(qū)塊鏈技術(shù)上傳的藝術(shù)品的真?zhèn)涡詿o(wú)法保證，而藝術(shù)品的保真成本是非常大的。在某些情況下，包括畫家甚至是畫家親屬的證明也不一定能保真。

現(xiàn)在中國(guó)的藝術(shù)品財(cái)富管理剛開始，大家開始感興趣，但真正配置資產(chǎn)的金融公司會(huì)非常慎重。現(xiàn)在更多的是投資人有藝術(shù)品的資產(chǎn)配置需求，金融公司幫助管理，金融公司更多的定位是為喜歡藝術(shù)品的投資人服務(wù)，而不是推銷藝術(shù)品。

黃雋表示，藝術(shù)品市場(chǎng)給大家一種很亂的感覺，原因是多方面的，比如因?yàn)椤杜馁u法》有條文說(shuō)拍賣公司可以不保真，因而有很多小拍賣公司會(huì)鉆政策的漏洞。很多高凈值人群想進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，但是很害怕碰到假貨。而且藝術(shù)品專業(yè)門檻很高，有時(shí)候你看著漂亮的藝術(shù)品的價(jià)值含量并不高，而要看懂需要長(zhǎng)期積累，加上藝術(shù)品門類非常多，讓自己變成專家是一件很難的事情；找藝術(shù)機(jī)構(gòu)又有道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檎麄€(gè)信用環(huán)境不好，信用成本很高，這方面是特別需要提高和凈化的；更因?yàn)樘幜P懲戒成本太低，畫廊培養(yǎng)機(jī)制缺失。諸多原因促使藝術(shù)品市場(chǎng)需要一個(gè)更好的規(guī)范機(jī)制，這需要政策保證和大家共同努力。