韓琦 殷世德 陳芷禾

【摘要】本文主要運用伊藤一德布林公式對金融衍生工具和股票等構(gòu)成的資產(chǎn)組合的價值進(jìn)行了相關(guān)的定理推導(dǎo)和計算，通常我們假設(shè)金融衍生工具與股票的價格均服從幾何布朗運動，那么，我們通過相關(guān)推導(dǎo)可以得到如下兩個定理：終端時刻T在0時刻的現(xiàn)值就是狀態(tài)價格密度過程與資產(chǎn)組合價值的乘積的期望值；在一定條件下，能夠創(chuàng)造套利機會的一個條件是：從零資本開始，在時刻0到T期間抽走資金，到時刻T的債務(wù)還是0.在金融工程中，這兩個定理對資產(chǎn)組合價值的相關(guān)分析具有一定的指導(dǎo)意義。

【關(guān)鍵詞】伊藤—德布林公式；鞋；資產(chǎn)組合價值