文/李丹

對(duì)于中老年人來說，購買銀行理財(cái)產(chǎn)品是不錯(cuò)的投資方式，因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品收益率比定期存款多，而且大多承諾保本保息。然而現(xiàn)在去銀行購買理財(cái)產(chǎn)品，工作人員不再承諾保本保息了，有的雖然口頭承諾，合同上也未體現(xiàn)保本保息字樣。

前不久，網(wǎng)上爆出一則消息：有位投資者買了500萬銀行理財(cái)產(chǎn)品，到期后，銀行原原本本退回本金，一分錢利息都沒給他。投資者氣不過，一紙?jiān)V狀將銀行告上法院，讓銀行賠他利息。最后，銀行贏了，一分都沒賠他。其實(shí)這位投資者購買時(shí)合同已約定，萬一他投資的指數(shù)掛鉤標(biāo)的終止了，投資收益就為零，最好的情況下，才會(huì)有8.1%的收益率。結(jié)果就這么倒霉，他買的理財(cái)產(chǎn)品是個(gè)保本不保息的產(chǎn)品，所以沒拿到利息只能怪自己當(dāng)初沒看清。

看到這里中老年朋友可能害怕了，難道現(xiàn)在買個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品還需要專業(yè)金融知識(shí)？有沒有簡單清晰接地氣的辦法，讓普通百姓自己判斷銀行理財(cái)產(chǎn)品到底靠不靠譜？

辦法當(dāng)然有。第一點(diǎn)，投資者怎么知道自己買的理財(cái)產(chǎn)品是自營的，還是銀行幫別人代銷的。首先要明確，肯定是自營的更安全，因?yàn)樽誀I的有銀行做信用背書，合規(guī)性和安全性上都更有保障。凡是銀行自發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明書中，會(huì)有一個(gè)以大寫字母“C”開頭的14位產(chǎn)品登記編碼。在中國理財(cái)網(wǎng)的搜索框內(nèi)輸入該登記編碼就會(huì)查詢到對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，如果不是C開頭的或者產(chǎn)品編碼查詢不到，那就不是真正的銀行理財(cái)產(chǎn)品。所以銀行工作人員說得天花亂墜時(shí)，投資者不要忘了低頭看看產(chǎn)品說明書上有沒有個(gè)大C。

第二點(diǎn)，投資方向是結(jié)構(gòu)性還是非結(jié)構(gòu)性。先肯定一點(diǎn)，非結(jié)構(gòu)性的更安全，求穩(wěn)的人買非結(jié)構(gòu)性的，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的人買結(jié)構(gòu)性的。因?yàn)榉墙Y(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是債券、存款、國債、央行票據(jù)等，波動(dòng)性幾乎為零，安全性超高。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的投資方向是黃金、石油、股票、外匯、信貸等，會(huì)受到政策、經(jīng)濟(jì)等各種狀況影響，波動(dòng)較大，有的可以靠專業(yè)知識(shí)預(yù)測(cè)，有的卻出乎意料。買這樣的產(chǎn)品，收益要么漲得很高，要么跌得很慘。上文提到的投資者買的就是這種類型，賺了是你眼光好，虧了也不能怪銀行。除了投資方向，還有一個(gè)小竅門判斷是非結(jié)構(gòu)性還是結(jié)構(gòu)性。如果預(yù)期收益率是固定數(shù)值，就是非結(jié)構(gòu)性；預(yù)期收益率顯示在一個(gè)浮動(dòng)區(qū)間的，是結(jié)構(gòu)性。

最后，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)怎么判斷。各家銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)會(huì)用不同的符號(hào)，總體來看，基本分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，即：謹(jǐn)慎型（R1）、穩(wěn)健型（R2）、平衡型（R3）、進(jìn)取型（R4）、激進(jìn)型（R5）。買理財(cái)產(chǎn)品前銀行工作人員會(huì)讓投資者填一份卷子，看你理財(cái)偏好屬于哪個(gè)類型。投資人可以根據(jù)自己所屬類型買對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。一般而言，R1、R2級(jí)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低，求穩(wěn)的投資者可以買這兩種產(chǎn)品；R3的會(huì)有一定量的股票投資份額，收益相對(duì)也比較穩(wěn)定；R4級(jí)別以上的就要謹(jǐn)慎購買了，因?yàn)楸窘饡?huì)有很大的不確定性。