■劉業(yè)欣，李 麗

目前，關(guān)于中俄貿(mào)易的研究較多，主要集中在中俄貿(mào)易互補(bǔ)性以及貿(mào)易現(xiàn)狀等方面。部分學(xué)者從中俄貿(mào)易互補(bǔ)性視角進(jìn)行研究，如總體互補(bǔ)性、產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間互補(bǔ)性等。2014年俄羅斯加入WTO，其對(duì)中國(guó)的影響成為熱點(diǎn)話題，吸引了不少學(xué)者的關(guān)注。例如：曹陽(yáng)（2012）分析了俄羅斯加入WTO給中國(guó)帶來(lái)的一系列挑戰(zhàn)，包括引進(jìn)俄羅斯高端技術(shù)難度增大、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證難度提升、吸引外資難度提升等?？傮w而言，有關(guān)中俄之間經(jīng)濟(jì)合作影響因素的分析，現(xiàn)有文獻(xiàn)大多采用定性研究方法，而從定量角度進(jìn)行實(shí)證分析，考察匯率、人口增長(zhǎng)、人均生產(chǎn)總值之差等因素對(duì)貿(mào)易影響程度的研究較少。已有文獻(xiàn)中，郝宇彪（2013）基于貿(mào)易引力模型，以中國(guó)前十二大貿(mào)易伙伴為研究對(duì)象，對(duì)貿(mào)易流量影響因素進(jìn)行研究。然而，其未考慮自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)作用。本文基于2001～2016年中國(guó)與俄羅斯、印度尼西亞、泰國(guó)、智利等國(guó)家面板數(shù)據(jù)，建立隨機(jī)前沿引力模型，探究中國(guó)對(duì)俄羅斯貨物出口貿(mào)易的影響因素及貿(mào)易潛力。本文試圖回答的問(wèn)題是：哪些因素推動(dòng)或制約了中俄雙邊經(jīng)貿(mào)的發(fā)展？其影響程度有多大？未來(lái)中俄間的貿(mào)易潛力如何？

一、模型設(shè)定與樣本

（一）引力模型理論基礎(chǔ)與擴(kuò)展

引力模型來(lái)源于物理學(xué)中的萬(wàn)有引力公式。Tinberge（1962）開創(chuàng)性地把引力模型引入到國(guó)際貿(mào)易研究之中，認(rèn)為兩國(guó)或地區(qū)間的雙邊貿(mào)易額與兩國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值成正比，與兩國(guó)的地理距離成反比。其基本形式為：

其中：Xij表示i（出口國(guó)）與j（進(jìn)口國(guó)）的雙邊貿(mào)易額；A是常數(shù)項(xiàng)；Yi表示i國(guó)GDP；Yj表示 j國(guó)GDP；Dij表示i國(guó)與j國(guó)間距離，通常用兩國(guó)首都或經(jīng)濟(jì)重心之間的距離表示。在式（1）兩邊同時(shí)取自然對(duì)數(shù)后得到線性形式：

其中：a0，a1，a2，a3為回歸系數(shù)；μij為標(biāo)準(zhǔn)隨機(jī)誤差項(xiàng)。

因其客觀性和科學(xué)性，引力模型被學(xué)者們不斷拓展和豐富，成為貿(mào)易研究的重要研究方法。引力模型主要用于測(cè)量貿(mào)易潛力、分析貿(mào)易結(jié)構(gòu)、衡量各種自變量的影響程度、估計(jì)貿(mào)易壁壘的邊際成本等。值得注意的是，貿(mào)易引力模型的擴(kuò)展主要是引入兩類變量：一類是內(nèi)生變量，比如人口、FDI流入量、關(guān)稅稅率水平等；另一類是虛擬變量，如是否簽訂FTA、是否加入WTO等。

（二）中俄雙邊貿(mào)易引力擴(kuò)展模型

為研究中國(guó)與樣本國(guó)雙邊貿(mào)易的影響因素，以popj表示樣本國(guó)的人口總量，以衡量人口變化對(duì)貿(mào)易的影響。同時(shí)evxz衡量中國(guó)的實(shí)際有效匯率波動(dòng)對(duì)貿(mào)易的影響，ftazj表示是否貿(mào)易伙伴國(guó)和中國(guó)有簽署自由貿(mào)易協(xié)定，tifj衡量貿(mào)易伙伴國(guó)的關(guān)稅稅率，gdpizj表示樣本國(guó)和中國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值差的絕對(duì)值。本模型中，tradj表示樣本國(guó)對(duì)中國(guó)的貨物進(jìn)口額，gdpj和gdpz分別表示樣本國(guó)和中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，distzj表示樣本國(guó)與中國(guó)首都之間的直線距離。擴(kuò)展后的計(jì)量模型如下面公式所示：

（三）研究樣本說(shuō)明

為確保統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的連續(xù)性和準(zhǔn)確性，降低樣本隨機(jī)性，本文選取俄羅斯、印度尼西亞、埃及、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、土耳其、墨西哥、巴西、智利、委內(nèi)瑞拉作為樣本國(guó)。同時(shí)，基于數(shù)據(jù)平穩(wěn)性考慮，選取2001～2016年作為觀測(cè)窗口。貿(mào)易數(shù)據(jù)取自聯(lián)合國(guó)商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)（UNComtrade），以樣本國(guó)為報(bào)告國(guó)，以中國(guó)為伙伴國(guó)，選取樣本國(guó)的年度貨物進(jìn)口額作為觀測(cè)變量。其中，兩國(guó)首都之間的直線距離來(lái)自CEPII地理數(shù)據(jù)庫(kù)，人民幣實(shí)際有效匯率和樣本國(guó)的人口總量來(lái)自FED（Fred Economic Data）數(shù)據(jù)庫(kù)，樣本國(guó)年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、兩國(guó)人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之差來(lái)源于世界銀行數(shù)據(jù)庫(kù)，樣本國(guó)是否與中國(guó)簽署自由貿(mào)易協(xié)定來(lái)自世界貿(mào)易組織區(qū)域貿(mào)易協(xié)定數(shù)據(jù)庫(kù)（RTA），樣本國(guó)的關(guān)稅稅率來(lái)自世界銀行世界發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)（WDI）。本文通過(guò)建立中國(guó)與10個(gè)國(guó)家的貿(mào)易面板數(shù)據(jù)，考察中國(guó)與世界各國(guó)的一般性貿(mào)易結(jié)構(gòu)，進(jìn)而重點(diǎn)分析中俄間的貿(mào)易水平和潛力。本文選擇的國(guó)家主要是新興市場(chǎng)國(guó)家，這些國(guó)家分散在世界各地，且除俄羅斯和委內(nèi)瑞拉以外，大部分國(guó)家都處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、人口高速增長(zhǎng)的時(shí)期。而且，樣本國(guó)家普遍蘊(yùn)藏豐富的自然資源，具有相似的貿(mào)易結(jié)構(gòu)。因此，利用中國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)來(lái)估算中俄的貿(mào)易潛力更具說(shuō)服力。本文通過(guò)建立隨機(jī)前沿回歸模型，可以有效降低橫截面數(shù)據(jù)的偶然性，且模型考慮了兩國(guó)雙邊貿(mào)易中的時(shí)間和個(gè)體差異，增加了回歸的無(wú)偏性和有效性。

二、實(shí)證結(jié)果分析

（一）引力模型的估計(jì)結(jié)果分析

本文基于引力模型，運(yùn)用Eviews8.0軟件，首先利用2001～2016年的樣本國(guó)家經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易相關(guān)信息建立面板數(shù)據(jù)，隨后進(jìn)行了混合效應(yīng)模型、固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的回歸及檢驗(yàn)。引力模型估計(jì)結(jié)果如表1所示。其中，混合效應(yīng)模型中所有變量均通過(guò)顯著性水平為5%的檢驗(yàn)，除popjt外，所有估計(jì)系數(shù)的符號(hào)均與預(yù)期一致。在進(jìn)行固定效應(yīng)回歸時(shí)，為了避免近似奇異矩陣，剔除FTA和DIST兩個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果中popjt和gdpizjt未能通過(guò)10%水平的顯著性檢驗(yàn)，故將其按t值由小到大順序依次剔除后再回歸，結(jié)果如表1固定效應(yīng)（2）所示。隨機(jī)效應(yīng)模型中，gdpizjt和distzjt未能通過(guò)10%水平的顯著性檢驗(yàn)，將未通過(guò)檢驗(yàn)變量按t值從小到大順序依次剔除后修正，結(jié)果如表1隨機(jī)效應(yīng)（2）所示。可以看出，三種模型回歸的F統(tǒng)計(jì)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于臨界值，說(shuō)明回歸模型的殘差小，模擬精度較高，具有較高的說(shuō)服力。除混合模型外，固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型調(diào)整R2值均達(dá)到90%以上，說(shuō)明本模型具有較好的解釋能力。在五個(gè)模型中，除了popjt外，所有滿足顯著性水平的變量系數(shù)的符號(hào)均與預(yù)期相符。

（二）引力模型的估計(jì)結(jié)果分析

綜合考察隨機(jī)效應(yīng)回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)：一是中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值每上升1%，中國(guó)出口貿(mào)易流量就增長(zhǎng)0.80837%，說(shuō)明中國(guó)的GDP增長(zhǎng)對(duì)出口貿(mào)易流量的增長(zhǎng)起到促進(jìn)和推動(dòng)作用。然而推動(dòng)作用并沒(méi)有貿(mào)易伙伴國(guó)的GDP增長(zhǎng)顯著，貿(mào)易伙伴國(guó)GDP每增長(zhǎng)1%，貿(mào)易流量增長(zhǎng)1.077237%，說(shuō)明貿(mào)易伙伴國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)張能夠有力帶動(dòng)雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)。雖然出口國(guó)GDP增長(zhǎng)體現(xiàn)了本土貨物供給能力的提升，但進(jìn)口國(guó)GDP增長(zhǎng)體現(xiàn)了消費(fèi)、投資需求和國(guó)民消費(fèi)能力的提升，這決定了市場(chǎng)容量。二是在混合和隨機(jī)效應(yīng)模型中，雙邊人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之差的絕對(duì)值與中國(guó)出口貿(mào)易流量均呈負(fù)相關(guān)，雖然在混合效應(yīng)中通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，但是在隨機(jī)效應(yīng)模型中不顯著。根據(jù)林德的重疊需求理論，如果人均GDP相近，說(shuō)明兩國(guó)人民消費(fèi)能力相近、消費(fèi)結(jié)構(gòu)相似，具有相似的供給產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)內(nèi)合作具有廣闊機(jī)會(huì)和空間。三是兩國(guó)首都或經(jīng)濟(jì)中心的直線距離與貿(mào)易流量呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，但并不顯著。對(duì)于貨物貿(mào)易而言，距離越遠(yuǎn)，運(yùn)輸成本越高，可見距離和運(yùn)輸成本是自由貿(mào)易的阻礙因素?？紤]到廉價(jià)清潔新能源尚未普及，能源供應(yīng)主要依賴石油，美元的貶值風(fēng)險(xiǎn)會(huì)轉(zhuǎn)嫁到運(yùn)輸成本風(fēng)險(xiǎn)上，貿(mào)易雙方在制定合同時(shí)不得不考慮距離的因素。此外，距離越近的國(guó)家，語(yǔ)言文化也越相近（王立非，2018），隱性貿(mào)易阻礙小，有利于促進(jìn)貿(mào)易增長(zhǎng)。四是貿(mào)易伙伴國(guó)的人口總量與中國(guó)出口貿(mào)易流量呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，他國(guó)人口每增長(zhǎng)1%，雙邊貿(mào)易額減少0.386%，這與預(yù)測(cè)不符。理論上，人口越多，市場(chǎng)需求越大，進(jìn)口貿(mào)易額應(yīng)該上升而非下降。考慮是因?yàn)楸就恋娜丝诩t利帶來(lái)了更多的人才和創(chuàng)新機(jī)會(huì)，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上下游勞動(dòng)力市場(chǎng)上供應(yīng)越充足，勞動(dòng)力成本降低，本土更有能力完善自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品自給的動(dòng)力提升，對(duì)貿(mào)易依賴程度越小。五是簽署自貿(mào)協(xié)定對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易流量有顯著的促進(jìn)作用，與預(yù)測(cè)相符。簽署自貿(mào)協(xié)定可以對(duì)出口貿(mào)易流量產(chǎn)生大幅提升作用。簽署自由貿(mào)易協(xié)定可以削減雙邊貿(mào)易和投資壁壘、降低交易成本和流通費(fèi)用、推動(dòng)貿(mào)易自由化、促進(jìn)成員國(guó)相互投資和經(jīng)濟(jì)相互依存度，進(jìn)而鼓勵(lì)雙邊貿(mào)易。事實(shí)上，區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作往往帶來(lái)雙贏。六是中國(guó)的實(shí)際有效匯率每上升1%，對(duì)外出口便顯著減少1.37%，符號(hào)與預(yù)期相符。匯率上升，說(shuō)明本幣相對(duì)外幣購(gòu)買力提升，若同一商品均以人民幣標(biāo)價(jià)，國(guó)外相比國(guó)內(nèi)更便宜，有利于進(jìn)口而不利于出口。七是貿(mào)易伙伴國(guó)的關(guān)稅稅率對(duì)中國(guó)出口貿(mào)易流量呈顯著負(fù)相關(guān)，關(guān)稅稅率每上升1%，中國(guó)對(duì)外出口便減少0.128%，符號(hào)與預(yù)期一致。征收關(guān)稅會(huì)通過(guò)提高進(jìn)口商品的國(guó)內(nèi)價(jià)格，引起進(jìn)口國(guó)和出口國(guó)在生產(chǎn)、貿(mào)易和消費(fèi)等方面的調(diào)整，進(jìn)而引起收入再分配。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域化進(jìn)程的發(fā)展，各國(guó)關(guān)稅稅率整體上逐年下行。

表1 拓展引力模型估計(jì)結(jié)果

（三）中俄貿(mào)易潛力測(cè)算

貿(mào)易潛力的測(cè)算是在引力模型基礎(chǔ)上獲得被解釋變量，即本文中中國(guó)對(duì)俄出口貿(mào)易額的一個(gè)預(yù)測(cè)值，其為自然狀態(tài)下理應(yīng)達(dá)到的正常值，用實(shí)際對(duì)俄出口貿(mào)易額與正常值的比值表示雙邊貿(mào)易潛力。根據(jù)該比值大小可以分為貿(mào)易不足（比值小于1）和貿(mào)易過(guò)度（比值大于1）。圖1是由模型動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)的貿(mào)易額和實(shí)際貿(mào)易額的柱形圖。由圖1可知，如果2013年中國(guó)對(duì)俄出口預(yù)測(cè)值是峰值的話，2016年實(shí)際出口只占峰值的75%左右，說(shuō)明中俄貨物貿(mào)易水平還有上升空間。從貿(mào)易潛力來(lái)看，2011～2015年實(shí)際貿(mào)易額低于預(yù)測(cè)值，中俄貿(mào)易增長(zhǎng)存在廣闊空間。雖然2016年實(shí)際貿(mào)易額與預(yù)測(cè)值的比值略大于1，呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但這很大程度上是由于俄羅斯GDP尚未回彈，導(dǎo)致預(yù)測(cè)值減少。如果不考慮2016年，則中國(guó)對(duì)俄出口貿(mào)易尚處于貿(mào)易不足狀態(tài)。鑒于中俄密切的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以及俄羅斯已正式加入WTO，中俄未來(lái)貿(mào)易形勢(shì)趨好。

圖1 2001～2016年動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)柱形圖

三、結(jié)論與政策建議

綜上所述，剔除2008年金融危機(jī)的影響，直到2014年，中俄雙邊貿(mào)易呈現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大、增長(zhǎng)加快的良性趨勢(shì)。但是由于2015年烏克蘭問(wèn)題的突發(fā)、歐美對(duì)俄經(jīng)濟(jì)制裁及敘利亞危機(jī)的影響以及原材料價(jià)格波動(dòng)，中俄兩國(guó)貿(mào)易規(guī)模受到一定沖擊。然而，隨著俄羅斯在2014年正式成為WTO成員國(guó)以及危機(jī)的逐步緩解，自2016年開始，兩國(guó)經(jīng)貿(mào)規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。由隨機(jī)效應(yīng)引力模型可知，中國(guó)GDP、貿(mào)易伙伴國(guó)GDP、雙邊簽署自貿(mào)協(xié)議與中國(guó)對(duì)外出口規(guī)模正相關(guān)；貿(mào)易伙伴國(guó)人口規(guī)模、關(guān)稅稅率、中國(guó)實(shí)際有效匯率與中國(guó)對(duì)外出口規(guī)模負(fù)相關(guān)。由中俄雙邊貿(mào)易潛力可知，除2016年外，近幾年雙邊貿(mào)易額實(shí)際值和預(yù)測(cè)值的比值均小于1，說(shuō)明中俄雙邊貿(mào)易潛力較大。

從貿(mào)易潛力角度出發(fā)，中俄處于較為明顯的貿(mào)易不足狀態(tài)，兩國(guó)仍然具有可觀的貿(mào)易潛力及上升空間。在中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略背景下，中俄兩國(guó)政府應(yīng)當(dāng)積極抓住這一歷史性機(jī)遇，不斷協(xié)調(diào)雙方貿(mào)易阻力點(diǎn)，整合貿(mào)易環(huán)境，求同存異，互利互惠，大力推動(dòng)中俄間經(jīng)貿(mào)合作，深化雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙贏。對(duì)此，本文提出如下幾點(diǎn)建議：第一，中國(guó)是全球第一制造大國(guó)，而俄羅斯是能源大國(guó)，對(duì)外出口較為單一，主要是礦產(chǎn)品、有色金屬、木材、天然氣等。因此，在目前貿(mào)易結(jié)構(gòu)上，雙方應(yīng)當(dāng)積極發(fā)揮互補(bǔ)型產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模。對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，可以借助其不斷增長(zhǎng)的能源需求，大力進(jìn)口能源類產(chǎn)品，比如石油、天然氣等，這樣既能擴(kuò)大貿(mào)易額，又能為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)助力，同時(shí)加大服裝類、紡織類等輕工業(yè)產(chǎn)品的出口；對(duì)俄羅斯而言，可以發(fā)揮本國(guó)機(jī)電、能源的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)中國(guó)出口份額。第二，從計(jì)量模型中可知，解釋變量ftazjt的系數(shù)為1.1,即若中國(guó)與貿(mào)易國(guó)簽署自貿(mào)協(xié)定，則雙邊貿(mào)易額將提升110%，區(qū)域經(jīng)貿(mào)合作對(duì)雙邊貿(mào)易有巨大推動(dòng)作用。截至2018年1月1日，中國(guó)已經(jīng)與16個(gè)國(guó)家正式簽署并實(shí)施自由貿(mào)易協(xié)定，遍布亞洲、歐洲、拉美等地區(qū)，共涉及24個(gè)國(guó)家和地區(qū)。此外，2018年中國(guó)商務(wù)部將積極推進(jìn)RCEP、中日韓自貿(mào)協(xié)定多邊談判以及中國(guó)與以色列、斯里蘭卡、挪威、海合會(huì)等自貿(mào)協(xié)定雙邊談判。然而，中俄兩國(guó)早在2001年簽署了《中俄睦鄰友好合作條約》，卻遲遲未開啟雙邊自貿(mào)協(xié)定談判。中國(guó)和俄羅斯地處歐亞大陸，兩國(guó)經(jīng)濟(jì)政治中心相隔很遠(yuǎn)，交易成本較高。兩國(guó)雖然在俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)接壤，但該地區(qū)長(zhǎng)期被俄羅斯邊緣化，在生產(chǎn)技術(shù)、工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施方面不如俄羅斯西部地區(qū)。因此，制度層面上，中俄可以加強(qiáng)“一帶一路”和歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟的對(duì)話，加強(qiáng)中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)，推動(dòng)制度、人員和設(shè)施的互聯(lián)互通。遠(yuǎn)東地區(qū)的開發(fā)不僅可發(fā)揮沿邊地區(qū)的地緣優(yōu)勢(shì)，還可推動(dòng)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中俄兩國(guó)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，充分利用兩國(guó)互補(bǔ)性，降低投資準(zhǔn)入要求，加強(qiáng)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)貿(mào)易技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)則領(lǐng)域的相互協(xié)調(diào)與認(rèn)可，以“一帶一路”戰(zhàn)略、APEC、SCO、金磚為平臺(tái)，穩(wěn)步推進(jìn)中俄區(qū)域內(nèi)貿(mào)易、投資便利化進(jìn)程，爭(zhēng)取早日簽署自貿(mào)協(xié)定。第三，從計(jì)量結(jié)果可知，匯率波動(dòng)對(duì)雙邊貿(mào)易有著明顯的阻礙作用。2017年，俄羅斯和人民幣金融業(yè)務(wù)已建立支付對(duì)支付（PVP）系統(tǒng)，目的在于降低貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到盧布匯率波動(dòng)巨大，中俄貿(mào)易可以增加更為穩(wěn)定的人民幣結(jié)算比重，從而減少對(duì)美元的依賴，對(duì)商品流通有積極意義。中方應(yīng)爭(zhēng)取在俄設(shè)立人民幣清算機(jī)構(gòu)，俄方應(yīng)當(dāng)不斷推動(dòng)和完善金融開放進(jìn)程，以促進(jìn)中俄貨幣的直接結(jié)算。