何子維

年輕人的借貸熱情，正被技術(shù)點燃。

“3秒完成借款”“憑身份證1分鐘申請”……當(dāng)這些誘人的宣傳語撲面而來，打開手機借貸APP，你會感覺自己早已奮斗成功。房子、車子、美容、旅行，乃至貴族式的教育，撲面而來。

但在豐盛商品和服務(wù)背后，都跟著不菲的價格標簽—借貸消費，一切均可提前享受。

90后，一個充滿活力的人群。他們生于中國經(jīng)濟啟動的時代，在經(jīng)濟爆發(fā)的新世紀度過青春期，這種一貫性的富足與無憂，慢慢構(gòu)建了他們的自信。他們自信于自己的價值判斷、與眾不同，更自信于將來自己必定生活在更好的時代。

這種自信，讓一些人敢于負債。

“消費型動物”

出生在1990年代的人，被稱為90后。1990年這一年，錢天白教授注冊了中國的頂級域名.CN，隨著這個網(wǎng)絡(luò)身份標識橫空出世，計算機和互聯(lián)網(wǎng)走入中國千家萬戶。

伴隨著90后長大的二三十年，是中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最為迅速的歲月，也是整個社會的階層結(jié)構(gòu)、文化心理、價值觀念發(fā)生巨大變遷的歲月。這一切都在 90后的身上打下了深刻烙印，其中最為直接的是消費觀的變化。

在市場化、信息化、全球化多種理念的裹挾下，便捷高效的體驗型消費讓90后失去了自控力。《2017生活進化白皮書》通過對 100000 份用戶抽樣調(diào)研，認為90后理所當(dāng)然是國民消費向體驗型轉(zhuǎn)型的主力軍。

不同代際消費觀念的流變在網(wǎng)絡(luò)用語上反映最直接?！胺鹣登嗄辍弊猿斑€沒有用習(xí)慣，“隱形貧困人口”已經(jīng)曝屏了。在這些詞匯中，看起來很富，但消費不節(jié)制，很窮的人并不受到譴責(zé)。相反，自嘲中有某種自我肯定，甚至自我吹噓的意味。這和愛存錢、怕欠債、謹慎消費的老一輩中國人的消費觀念，相去甚遠。

“儲蓄”這個詞，在90后這里反倒是一個遙遠記憶。工資還沒捂熱就要還上個月的花唄賬單，已經(jīng)工作幾年的年輕人仍要伸手向父母要錢，這樣的故事是某種常態(tài)。把笛卡爾“我思故我在”套用在90后身上，就是“我消費故我在”。

消費觀念和行為的變化，是與整個社會商業(yè)化進程和支付技術(shù)的發(fā)展同步的。“過去我跟家長要錢，經(jīng)常礙于面子不敢講，講了也不一定能要得到?，F(xiàn)在只要打開手機，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上素不相識的人也能把錢借給我了。這很人性化?！?王露，這個2018年剛剛大學(xué)畢業(yè)的大學(xué)生，在對《南風(fēng)窗》記者回憶起最初從網(wǎng)絡(luò)平臺借款的心情時，還掩飾不住那份激動。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正在催生一個大眾借貸時代。英國《經(jīng)濟學(xué)人》曾于2017年發(fā)表題為《金融科技，中國成為領(lǐng)導(dǎo)者》的文章稱，隨著中國金融科技的發(fā)展，基于消費者的交易和個人信息而創(chuàng)建的信用評估體系，使得中國電子商務(wù)平臺正在彌補小額借貸者的需求空白。

像王露這樣，“借”以消費的心境與行為，在90后已是趨勢。最近一份調(diào)查了2000名大學(xué)生的問卷統(tǒng)計結(jié)果是，當(dāng)出現(xiàn)費用短缺時，其中29.5%的人會透支信用卡，14.3%的人會選擇網(wǎng)貸。在回答是否透支消費這個問項中，79.2%的受訪中的21.2%認為“非常普遍”，68%認為“比較普遍”。

顯而易見的是，收入不高、涉世不深的90后，正是中國借貸的“常貸客”或是成為了“多頭借貸者”。

清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟研究中心的《2017中國消費信貸市場研究》稱，使用消費金融近50%的客戶，年齡都在18到29歲之間。網(wǎng)貸平臺公布的數(shù)據(jù)也顯示，在所有的APP借款用戶中，90后人數(shù)已經(jīng)超過80后與70后總和，占比74.93%。

網(wǎng)貸平臺公布的數(shù)據(jù)也顯示，在所有的APP借款用戶中，90后人數(shù)已經(jīng)超過80后與70后總和，占比74.93%。

三年前，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者安格斯·迪頓還對中國長期以來一個現(xiàn)象表示不解—人人拼命地儲蓄。他指出，中國政府可以告訴中國的每個家庭，你們已經(jīng)儲蓄得夠多，現(xiàn)在已經(jīng)到了應(yīng)該要多消費一些的時間。

如今，中國90后解決了問題。他們不僅知道怎么花儲蓄的錢，他們還知道怎么花借來的錢。

無抵押，但有催生

透支消費的觀念，本身隱含著一種判斷。但債務(wù)實則有良性和惡性之分。

中國兩千多年自給自足的小農(nóng)經(jīng)濟，顯然無法孕育出可以實現(xiàn)資金跨期限配置的金融機構(gòu)。在這種背景下，中國社會很少享受過良性債務(wù)帶來的福利增加。

對個人來說，良性的債務(wù)可以是撬動個人財富的利劍，比如貸款投資房產(chǎn)，賺得的租金或者是更高房價回報往往高于貸款利息。但這是借錢投資，而不是借錢吃喝玩樂。

消費雖然是拉動GDP增長的“三駕馬車”之一，但著名經(jīng)濟學(xué)家、世界銀行前副行長林毅夫也不贊同中國轉(zhuǎn)向消費拉動型的增長。在林毅夫看來，消費固然重要，但經(jīng)濟還是得靠投資來提高勞動生產(chǎn)率，才能有足夠的收入增長。同時，如果勞動生產(chǎn)率和收入不提高，只刺激消費，幾年后居民儲蓄用完就需要舉債，遠期會有債務(wù)危機。

就中國當(dāng)前的情況而言，消費紅利的出現(xiàn)，在一定程度上有利于拉動經(jīng)濟增長。但這種增長的可持續(xù)性是難以預(yù)料的。如果消費紅利變成消費透支，那么很可能會導(dǎo)致整個社會面臨一系列問題，譬如，社會保障體系難以為繼，再生產(chǎn)動力不足。

90后可以率性，但并不意味可以任性。因為任性有風(fēng)險。2018年7月，400多名借有校園貸的90后在校大學(xué)生，到期不還貸而成被告卻不應(yīng)訴的事件，很是典型。

據(jù)報道，這群90后大學(xué)生不應(yīng)訴的理由是，國家打擊高利貸和非法放貸，而“校園貸”是非法放貸，所以借的這些錢可以不用還。

從“怕欠債”到“高負債”，財務(wù)狀態(tài)的這種轉(zhuǎn)變，潛藏著一個令人擔(dān)憂的問題：存在于低信用年輕人之中的“不良資產(chǎn)”，可能正在形成。

《中國金融穩(wěn)定報告（2017）》顯示，截至2016年年底，銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款余額2.19萬億元。不計算持牌的、未持牌的消費金融公司和小貸公司的不良資產(chǎn)，僅P2P和現(xiàn)金貸行業(yè)，保守估計至少產(chǎn)生了3000億的不良資產(chǎn)。

消費類貸款多以個人信用為擔(dān)保，缺乏抵押物的約束，但這并不意味著錢不用還。這個復(fù)雜社會，對付年輕人總有辦法。

“債務(wù)催收”，這個特殊的產(chǎn)業(yè)越來越多地和年輕人打上了交道?？偛课挥趶V州的催收公司人士李黎告訴《南風(fēng)窗》記者，據(jù)不完全統(tǒng)計，中國目前至少有3000家債務(wù)催收公司。李黎表示，隨著近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的火爆，催收公司接單量劇增。他所在的催收公司為保證業(yè)務(wù)效率，原則上只接逾期6個月以內(nèi)未還貸的單子，就這樣，一個月也能接到幾千上萬張單子。

早期港片里不乏這樣的鏡頭：主人公回到家，發(fā)現(xiàn)墻上潑滿了紅漆，上書四個猩紅大字“欠債還錢”；或是走在路上，一群古惑仔手持刀刃，突然竄出來喊道，“不還錢，就打斷你的狗腿”。催收行業(yè)無所不用其極，被電影以陰影的方式熔鑄在中國人的心底。而現(xiàn)實在李黎看來，電影渲染的暴力不假，但也分階段。

催收的第一階段是電話威脅，第二階段是跟隨騷擾，再后來才是港片里常有的上門潑糞潑漆、敲碎玻璃窗、扔動物尸體等流氓方式。當(dāng)然最后是暴力手段，毆打、軟禁，或是綁架。

人一旦陷入高息借貸的境地，就很難翻身，一年忙活下來，還本付息之后就不剩什么了。情況再糟糕一點，可能連本錢都還不上。當(dāng)高息放貸成為行業(yè)，最后這層溫情脈脈的面紗恐怕就難保了，比如山東聊城辱母殺人案，便是強行逼債逼出的悲劇。

個人信用是最大資產(chǎn)

現(xiàn)實中，聊城這起案例不是個案。收到催收公司的催債電話，在90后大學(xué)生和他們的家長并不鮮見。這也讓不少90后意識到，負債可能伴隨一生。

首版于1999年的《富爸爸窮爸爸》現(xiàn)在陳列在多數(shù)90后的書架上。這本由美國的財務(wù)專家羅伯特·清崎和企業(yè)家莎倫·萊希特合著的通俗理財讀物，是全世界億萬讀者的理財啟蒙書。

讀過這本書的90后知道，資產(chǎn)是能把錢放入口袋的東西。負債是能把錢從口袋里取走的東西。富爸爸的區(qū)分在于，富人獲得資產(chǎn)，窮人和中產(chǎn)階級獲得負債，只不過他們以為那些負債就是資產(chǎn)。

富爸爸鼓勵借貸，但是作為負債的一種，過度透支是富爸爸反對的。對于90后而言，人生還很漫長，要獲取財富，首先要建立信用，然后做一生的投資安排。

缺乏抵押物的約束，但這并不意味著錢不用還。這個復(fù)雜社會，對付年輕人總有辦法。

作為市場經(jīng)濟的基石，信用建設(shè)一直為社會各界所看重。它不僅體現(xiàn)為一種道德自律，也是一套人類社會數(shù)千年才形成的制度安排。

在這一點上，個人與國家是沒有區(qū)別的。2008年的金融危機后，時任中國人民銀行行長的周小川就不斷提醒，過度消費高負債的增長模式，是美國產(chǎn)生金融危機的重要原因。曾經(jīng)被我們津津樂道的發(fā)薪日貸款，在美歐經(jīng)歷了長達30多年的演變。但在中國，個人借貸只經(jīng)歷了短短幾年，就開始有蔓延趨勢。

高負債不可怕，信用意識缺乏才要緊。

芝麻信用是目前中國人知道和使用都比較多的一個信用體系。作為螞蟻金服旗下獨立的第三方征信機構(gòu)，芝麻信用自2015年1月成立以來，積累了超過4.5億用戶。很長一段時間，曬出信用分成為90后之間一股潮流。但對很多人來說，他們認為曬賬單是一種“小確幸”的展示，而忽略了背后的信用價值。

全社會的個人信用構(gòu)建，路還很長。馬云2016年在螞蟻金服成立兩周年的年會上表示，“中國不缺一個金融機構(gòu)，但是中國缺乏一個讓信用等于財富，建立完善的信用體系?！?/p>

2018年1月，中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于百行征信有限公司（籌）相關(guān)情況的公示》稱，已受理百行征信有限公司（籌）的個人征信業(yè)務(wù)申請。

百行征信是在人民銀行指導(dǎo)下，由芝麻信用、騰訊征信、前海征信、考拉征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、華道征信等8家市場機構(gòu)與市場自律組織共同發(fā)起組建的一家市場化個人征信機構(gòu)，有望成為國內(nèi)最大的同類機構(gòu)。

這意味著，未來這家個人征信機構(gòu)將和它的同行們一起，化解個人信用信息的孤島困局，緩解個人征信產(chǎn)品有效供給不足的問題。這對年輕人的負債來說，即是鼓勵，也是約束。

人生有周期。對于當(dāng)下中國最富朝氣的90后，要實現(xiàn)財務(wù)自由，應(yīng)該從二三十歲時就開始安排一生的投資。這種投資不是任性而為地借貸消費，而是要啟動兩個復(fù)利引擎：一是勞動收入，二是理財意識。

對自信的年輕一代來說，如果真的相信明天，那么當(dāng)下的節(jié)制便是代價。