翟元元

曾經(jīng)有多引以為榮，現(xiàn)在就有多避之唯恐不及——從2017年被資本追捧，到現(xiàn)在果小美、便利蜂等各家對(duì)無(wú)人貨架的三緘其口，加之撤站、裁員、媒體曝光，所有動(dòng)作都在指向一個(gè)結(jié)論：無(wú)人貨架似乎涼了。

自2017年11月入局，便利蜂無(wú)人貨架業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，單周投放貨架超1萬(wàn)個(gè)，曾宣稱到同年12月底每周新增貨架超過(guò)3萬(wàn)個(gè)。2018年初，大手筆收購(gòu)領(lǐng)蛙使其獲得了更多點(diǎn)位。

領(lǐng)蛙：試錯(cuò)用了2年半

故事要從領(lǐng)蛙開(kāi)始說(shuō)起。領(lǐng)蛙成立于2015年7月，2018年被便利蜂收購(gòu)。作為中國(guó)最早進(jìn)入無(wú)人貨架業(yè)務(wù)的公司之一，領(lǐng)蛙幾乎見(jiàn)證了整個(gè)無(wú)人貨架領(lǐng)域由鮮為人知到熱成風(fēng)口，再到不愿為外人道的全部過(guò)程。

創(chuàng)始人胡雙勇稱，成立領(lǐng)蛙主要受啟發(fā)于互聯(lián)網(wǎng)公司的下午茶文化和零食福利。2015年10月，領(lǐng)蛙獲杭州多牛資本、銀杏谷資本及樂(lè)創(chuàng)會(huì)等投資方數(shù)百萬(wàn)元天使輪投資；2015年下半年完成數(shù)百個(gè)點(diǎn)位的鋪設(shè)并自建了倉(cāng)配系統(tǒng)。

2016年時(shí)賽道還不擁擠。身為領(lǐng)蛙董事之一的蔣海炳稱，整個(gè)2016年他都試圖向紅杉資本中國(guó)基金、IDG資本、經(jīng)緯中國(guó)這些機(jī)構(gòu)推薦領(lǐng)蛙，但是這些機(jī)構(gòu)均不看好這一模式。2017年1月，領(lǐng)蛙的錢燒完了，創(chuàng)始人胡雙勇開(kāi)始質(zhì)疑模式是否正確以及要不要堅(jiān)持做下去。在蔣海炳的堅(jiān)持說(shuō)服下，領(lǐng)蛙決定堅(jiān)持到當(dāng)年4月底，如果4月底融不到錢就放棄。

蔣海炳稱，金沙江創(chuàng)投合伙人朱嘯虎是第一個(gè)見(jiàn)領(lǐng)蛙的知名投資人。領(lǐng)蛙趕上了風(fēng)口，一年之內(nèi)成功融資兩次：2017年4月獲志拙資本千萬(wàn)級(jí)Pre-A輪投資，2017年8月獲長(zhǎng)嶺資本數(shù)千萬(wàn)元A輪投資。

2017年9月，阿里巴巴誠(chéng)信通原中國(guó)直銷總經(jīng)理桂強(qiáng)軍加入領(lǐng)蛙，擔(dān)任COO。與此同時(shí)，領(lǐng)蛙還引入了阿里的芝麻信用體系，成為芝麻信用在無(wú)人貨架領(lǐng)域的首位合作伙伴。資本加持，人才資源加入，領(lǐng)蛙似乎勝券在握。彼時(shí)，胡雙勇稱領(lǐng)蛙的消費(fèi)人數(shù)為數(shù)百萬(wàn)，用戶留存率達(dá)到95%，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率（銷售成本/平均庫(kù)存余額）是國(guó)內(nèi)主流便利店的2倍，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)是國(guó)內(nèi)主流便利店的一半（主流便利店的周轉(zhuǎn)天數(shù)一般在20?35天）。之后，領(lǐng)蛙又推出了新一代采用人臉識(shí)別、自動(dòng)支付等人工智能技術(shù)的革命性貨架。

然而，蔣海炳表示，2017年10月到11月的兩次董事會(huì)上，領(lǐng)蛙內(nèi)部在公司發(fā)展路徑上產(chǎn)生了分歧，一方主張擴(kuò)張，一方主張精耕細(xì)作。最后結(jié)果是，領(lǐng)蛙在2018年1月被賣給了便利蜂。創(chuàng)始人胡雙勇給出的變賣領(lǐng)蛙的理由是：所有人都覺(jué)得這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)完蛋了。領(lǐng)蛙用2年半的時(shí)間完成了試錯(cuò)過(guò)程。

便利蜂：領(lǐng)蛙燙手嗎？

當(dāng)初資本入局，無(wú)人貨架賽道開(kāi)始瘋狂的點(diǎn)位之爭(zhēng)時(shí)，猩便利聯(lián)合創(chuàng)始人司江華曾表示，誰(shuí)率先達(dá)到30萬(wàn)點(diǎn)位，誰(shuí)就能在行業(yè)中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；果小美創(chuàng)始人兼CEO閻利珉也指出，只有在一個(gè)城市鋪滿1萬(wàn)個(gè)點(diǎn)位，才有可能切換到下半場(chǎng)。

便利蜂也曾試圖不計(jì)代價(jià)地拿到進(jìn)入決賽的資格。

2016年11月成立的便利蜂在2017年11月啟動(dòng)了無(wú)人貨架業(yè)務(wù)，入局雖晚，但僅用1個(gè)多月的時(shí)間便在全國(guó)范圍內(nèi)完成了5萬(wàn)個(gè)貨架的投放。2018年1月，其官方透露信息稱便利蜂投放能力已升級(jí)到每周可投放2萬(wàn)個(gè)貨架，預(yù)計(jì)春節(jié)前可完成50萬(wàn)個(gè)貨架的投放，并且表示將在未來(lái)幾周實(shí)現(xiàn)投放量的翻倍增長(zhǎng)，也做好了長(zhǎng)期不盈利的準(zhǔn)備。

1月12日，便利蜂戰(zhàn)略投資并控股領(lǐng)蛙。拿下領(lǐng)蛙后的便利蜂獲得了前者的過(guò)萬(wàn)點(diǎn)位，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)得到提升。便利蜂內(nèi)部人士稱，便利蜂認(rèn)為單做無(wú)人貨架并無(wú)價(jià)值，但可以與新型便利店有效補(bǔ)充，便利蜂的核心任務(wù)還是要開(kāi)好店。換言之，收購(gòu)無(wú)人貨架，只是便利蜂為做好便利店進(jìn)行的一種戰(zhàn)略布局。

不過(guò)，收購(gòu)領(lǐng)蛙后便利峰就開(kāi)始大量撤站裁員，現(xiàn)在看來(lái)，領(lǐng)蛙更像是便利蜂接盤(pán)的一個(gè)燙手山芋。

2018年3月，有爆料稱便利蜂在某個(gè)城市員工內(nèi)部群下發(fā)通知，稱除現(xiàn)有的8個(gè)智能貨柜試點(diǎn)城市及3個(gè)預(yù)鋪城市之外，剩余38個(gè)已鋪設(shè)簡(jiǎn)易貨架的城市將全部撤站。

3月底，媒體報(bào)道稱便利蜂在西安上演了一場(chǎng)“無(wú)人貨架大撤退”。而便利蜂官方客服回復(fù)稱接到總部通知，西安等部分城市的無(wú)人貨架在進(jìn)行倉(cāng)儲(chǔ)和物流的調(diào)整，不清楚何時(shí)“回歸”。

之后是廣州：一家公司的員工表示便利蜂已在一個(gè)月前停止補(bǔ)貨，并且撤走了貨架，說(shuō)是會(huì)換成智能貨柜，但一直沒(méi)有消息。據(jù)媒體粗略統(tǒng)計(jì)，便利蜂此次撤站可能至少裁掉1000名員工，同時(shí)造成近4萬(wàn)個(gè)點(diǎn)位流失。

收購(gòu)之后賤賣，如果知道日后會(huì)撤站，是不是便利蜂當(dāng)初便不會(huì)多此一舉地高價(jià)收購(gòu)點(diǎn)位？可惜沒(méi)“如果”。

雖然收購(gòu)領(lǐng)蛙時(shí)并未公開(kāi)價(jià)格，不過(guò)有業(yè)界分析，按照優(yōu)質(zhì)點(diǎn)位數(shù)量來(lái)算的話，單個(gè)點(diǎn)位的價(jià)格大約是2000元/個(gè)，由此推算領(lǐng)蛙的整體收購(gòu)價(jià)約在千萬(wàn)級(jí)。再來(lái)看便利蜂的身價(jià)：根據(jù)公開(kāi)資料，便利蜂2017年2月時(shí)完成了3億美元的A輪融資，領(lǐng)投方是斑馬資本。3億美金，千萬(wàn)級(jí)收購(gòu)，便利蜂似乎有足夠的資本試錯(cuò)。不過(guò)創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang）比較好奇的是，收購(gòu)領(lǐng)蛙，便利蜂后悔了嗎？

無(wú)人貨架：終究還是阿里與騰訊的較量

無(wú)人貨架賽道支持派與反對(duì)派的觀點(diǎn)涇渭分明：支持派看好辦公室零售場(chǎng)景與需求；反對(duì)派則認(rèn)為無(wú)人貨架貨損高，毛利低，人性弱點(diǎn)無(wú)下限。不過(guò)，無(wú)論是追捧還是質(zhì)疑否定，這個(gè)賽道依然有人離開(kāi)，有人留下，有人涌入。

七只考拉已于1月17日退出無(wú)人貨架市場(chǎng)，轉(zhuǎn)型做封閉智能設(shè)備——考拉盒子；友盒便利5月底接受媒體采訪時(shí)稱目前在裁人降薪籌備區(qū)塊鏈，將轉(zhuǎn)型為“新零售第一鏈”；便利蜂已升級(jí)無(wú)人貨架為智能貨柜，并且將重點(diǎn)放在精耕細(xì)作核心便利店業(yè)務(wù)上；便利購(gòu)于4月底公布的數(shù)據(jù)顯示，其無(wú)人貨架業(yè)務(wù)目前已經(jīng)覆蓋25座城市，員工2500人，日訂單量突破30萬(wàn)，并在5月底與騰訊云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，未來(lái)將發(fā)力智能貨柜；小e微店稱，按照目前的節(jié)奏，會(huì)在2019年11月實(shí)現(xiàn)全國(guó)性盈利。

不過(guò)，放眼望去，陪玩的已先后出局，真正留下的終究還是阿里系與騰訊系：猩便利直接獲阿里螞蟻金服獨(dú)立投資；果小美創(chuàng)始人兼CEO閻利珉出身于阿里創(chuàng)業(yè)大軍；對(duì)外宣布已經(jīng)在上海實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)盈利的餓了么NOW系阿里餓了么旗下品牌；每日優(yōu)鮮便利購(gòu)A輪加B輪共獲2億美元投資，其中A輪領(lǐng)投方為騰訊；騰訊系京東旗下的京東到家也在研發(fā)和推進(jìn)京東到家Go智能貨柜。

或許被資本裹挾的無(wú)人貨架領(lǐng)域玩家未來(lái)會(huì)與美團(tuán)、滴滴、摩拜高度相似，要擊敗所有對(duì)手再談?dòng)?，而跑馬圈地、洗牌整合的節(jié)奏都由幕后資本決定。