譚新瑩 姜林楓

（齊魯工業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，山東 濟(jì)南 250300）

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)+的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。在傳統(tǒng)的金融業(yè)中，商業(yè)銀行扮演著金融中介的角色，而在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和挑戰(zhàn)下，這一金融中介的角色已經(jīng)開(kāi)始逐步弱化。商業(yè)銀行原有的客戶資源在一定程度上已經(jīng)被動(dòng)搖，所以采取改革來(lái)爭(zhēng)取小微企業(yè)這一龐大客戶群體刻不容緩。2014年9月李克強(qiáng)在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的號(hào)召，這為小微企業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。即便有國(guó)家政策的支持小微企業(yè)的發(fā)展依舊艱難，由于商業(yè)銀行現(xiàn)運(yùn)用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不適用于小微企業(yè)，90%以上的小微企業(yè)無(wú)法從銀行獲得貸款，融資狀態(tài)十分窘迫。改進(jìn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系既能幫助商業(yè)銀行在互聯(lián)萬(wàn)時(shí)代繼續(xù)生存，又能促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資特點(diǎn)

“短、小、急、頻”是小微企業(yè)融資需求主要特點(diǎn)[1]，具體表現(xiàn)為:

（一）融資期限短

由于小微企業(yè)一般規(guī)模小，創(chuàng)立時(shí)所需的機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)主要依靠個(gè)人所有資金或朋友借貸購(gòu)置，因此在經(jīng)營(yíng)過(guò)程容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，為解決這個(gè)問(wèn)題就需要短期的資金融通。

（二）單筆金額小

貸款目的是彌補(bǔ)短期資金不足，以及小微企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等問(wèn)題，所以小微企業(yè)所需單筆資金金額較小。

（三）急貸急還

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的波動(dòng)性強(qiáng)，受外部環(huán)境的影響大，隨時(shí)可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難的問(wèn)題，無(wú)法提前做好資金安排。但是這種狀態(tài)往往只是短期的，企業(yè)可能很快資金回籠，渡過(guò)危機(jī)。

（四）使用頻率高

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況易隨季節(jié)變化，經(jīng)常出現(xiàn)流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，且不具有規(guī)律性。如果不能解決資金短缺的問(wèn)題，資金緊張會(huì)迫使小微企業(yè)縮小生產(chǎn)規(guī)模，失去市場(chǎng)機(jī)會(huì)，甚至?xí)Y金鏈斷裂，面臨破產(chǎn)倒閉。

三、傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的弊端

楊晨光（2007）指出：信用風(fēng)險(xiǎn)從狹義上來(lái)講，一般是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協(xié)議，致使銀行金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性，即通常所指的信貸風(fēng)險(xiǎn)。本文所研究的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（一）傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的特點(diǎn)

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法比較典型的是“6C”要素分析法，即對(duì)貸款人的品格（Character）、能力（Capacity）、現(xiàn)金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）和保險(xiǎn)（Coverage Insurance）六方面進(jìn)行分析評(píng)估。[2]

1.品格。分析借款人品格主要考察借款人的償還意愿。借款人是否秉承誠(chéng)實(shí)守信的原則，是否有良好的過(guò)往償債記錄，是否有和諧的客戶來(lái)往關(guān)系等都是主要考察的方面。

2.能力。分析借款人的能力是分析借款人的償還能力。借款人的償還能力主要是通過(guò)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)體現(xiàn)，因此，商業(yè)銀行需要審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析企業(yè)的資金流入流出情況是否正常，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)狀況等。

3.現(xiàn)金。分析借款人的現(xiàn)金主要是指分析借款人的凈資產(chǎn)數(shù)量和價(jià)值。凈資產(chǎn)是借款人獲得貸款的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，借款人凈資產(chǎn)越多，資本實(shí)力越雄厚，能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力則越大，所以分析借款人現(xiàn)金是信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要分析方面。

4.擔(dān)保。貸款擔(dān)保方式分為三種：抵押貸款、質(zhì)押貸款、保證貸款。對(duì)貸款設(shè)定擔(dān)保，是減少和避免貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，尤其是中長(zhǎng)期貸款。

5.經(jīng)營(yíng)環(huán)境。經(jīng)營(yíng)環(huán)境是指借款人生存發(fā)展的外部條件和企業(yè)內(nèi)部條件。政局變動(dòng)、社會(huì)環(huán)境、商業(yè)周期、季節(jié)變化、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、同行競(jìng)爭(zhēng)情況、企業(yè)地理位置等都會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)環(huán)境造成影響。了解借款人在困境中的還款能力，便于商業(yè)銀行事先采取必要措施，確保貸款質(zhì)量。

6.保險(xiǎn)。保險(xiǎn)作為抵押品目的是降低信用銷售的風(fēng)險(xiǎn)。不同于抵押品和質(zhì)押品，保險(xiǎn)是通過(guò)第三方擔(dān)保的信用。商業(yè)銀行考察企業(yè)的第三方擔(dān)保情況，可以更較大程度上避免貸款產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

（二）傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的缺點(diǎn)

運(yùn)用傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法來(lái)評(píng)估小微企業(yè)具有很多弊端，主要表現(xiàn)在以下四方面；

1.銀行在考察企業(yè)的能力時(shí)，會(huì)要求審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。而小微企業(yè)融資具有使用頻率高的特點(diǎn)再加上缺少專業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員，因此小微企業(yè)難以提供完善的財(cái)務(wù)報(bào)表。

2.銀行在考察企業(yè)的資本時(shí)，會(huì)統(tǒng)計(jì)企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值和數(shù)量。而小微企業(yè)的企業(yè)者將自己大量的凈資產(chǎn)投入到小微企業(yè)的初創(chuàng)階段，因此小微企業(yè)往往凈資產(chǎn)不足，這大大降低了貸款的可獲得性。

3.銀行在考察企業(yè)的擔(dān)保時(shí)，會(huì)考察企業(yè)能提供抵押或質(zhì)押的固定資產(chǎn)。小微企業(yè)的規(guī)模小，能夠提供的固定資產(chǎn)微乎其微，并且難以獲得第三方的信用擔(dān)保。

4.銀行會(huì)考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，而小微企業(yè)所處的環(huán)境十分動(dòng)蕩，所需貸款往往是急貸急還，這使得商業(yè)銀行往往將小微企業(yè)劃分到風(fēng)險(xiǎn)較大的行列里，增加了小微企業(yè)貸款的困難度。

四、互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的創(chuàng)新

小微企業(yè)的種類眾多、數(shù)量龐大，銀行不是慈善家，不能向所有小微企業(yè)的發(fā)放貸款，但銀行是企業(yè)家，優(yōu)秀的企業(yè)家不做虧本的投資，但也不會(huì)錯(cuò)過(guò)投資機(jī)會(huì)。

（一）建立商業(yè)銀行自己的小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)

面對(duì)數(shù)量龐大的小微企業(yè)，商業(yè)銀行可以建立小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，統(tǒng)計(jì)不同種類小微企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)年限、知道小微企業(yè)急需流動(dòng)資金的時(shí)間規(guī)律以及外部環(huán)境原因、了解不同種類小微企業(yè)的流動(dòng)資金需求量等數(shù)據(jù)，甚至將數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)精確到每一家小微企業(yè)。

（二）培養(yǎng)優(yōu)秀的小微企業(yè)借款人

不論信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系如何改變，對(duì)借款人品德的考察都是必須進(jìn)行的，借款人的品德不僅關(guān)系到借款人是否愿意償還這筆借款，更加關(guān)乎到小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)只有堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信的經(jīng)營(yíng)原則才能贏得客戶的信賴。企業(yè)借款人在向銀行借款時(shí)，銀行服務(wù)人員應(yīng)在有形無(wú)形中向借款人提出遵守道德、誠(chéng)實(shí)守信的要求，潛移默化中培養(yǎng)出優(yōu)秀的借款人。

（三）建立專門的小微企業(yè)評(píng)估部門

商業(yè)銀行必須重視這一日益發(fā)展、日益龐大的客戶群——小微企業(yè)。由于小微企業(yè)數(shù)量過(guò)于龐大，商業(yè)銀行要想抓住這一客戶群體，應(yīng)當(dāng)對(duì)他們進(jìn)行充分研究，建立專門服務(wù)小微企業(yè)的部門。

五、結(jié)語(yǔ)

創(chuàng)新出適用于小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不是短期之內(nèi)就能完成的，然而面對(duì)日益強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)金融和快速發(fā)展的小微企業(yè)，商業(yè)銀行必須快速做出應(yīng)對(duì)決策，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)。