陳云峰

（中國人民銀行會寧縣支行，甘肅 白銀 730700）

一、前言

訂單農(nóng)業(yè)是全新的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，指涉農(nóng)企業(yè)與直接生產(chǎn)者之間，根據(jù)事前協(xié)商確定的條款安排進(jìn)行交易，主要有“企業(yè)+農(nóng)戶”、“企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”兩種模式，可以帶動(dòng)農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。而農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資是指融資主體基于產(chǎn)業(yè)鏈上不同主體之間的契約關(guān)系而提供金融服務(wù)，可以有效擴(kuò)大融資獲得率，擴(kuò)大金融覆蓋面。本文以會寧縣馬鈴薯產(chǎn)業(yè)為例，分析基于訂單農(nóng)業(yè)開展的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資優(yōu)勢及存在的主要問題，探索在農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的前提下農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的新模式。

二、會寧縣脫毒馬鈴薯種薯產(chǎn)業(yè)基本情況

馬鈴薯因其營養(yǎng)價(jià)值高、適應(yīng)性強(qiáng)、產(chǎn)量大，是會寧縣的重要糧食作物，年種植面積超過100多萬畝。目前縣域共有三家企業(yè)致力于馬鈴薯種薯及產(chǎn)品的訂單種植，分別為會寧六合薯業(yè)開發(fā)有限公司、會寧縣天緣齊馬鈴薯購銷專業(yè)合作社、會寧縣宏森馬鈴薯種植購銷專業(yè)合作社，共建成脫毒馬鈴薯種薯生產(chǎn)基地1.9萬畝，年繁育脫毒馬鈴薯種苗1.2萬株，繁育微型種2.25萬粒，指導(dǎo)農(nóng)戶種植馬鈴薯原種1.2萬畝，一級種2.6萬畝，農(nóng)戶自產(chǎn)貯存二級良種3.8萬噸，農(nóng)戶收入比種植其他作物成三倍增加。近年來，企業(yè)實(shí)行“公司土地流轉(zhuǎn)+農(nóng)戶訂單”、“公司+農(nóng)業(yè)合作社訂單+農(nóng)戶”等運(yùn)作模式，采取“四送一包”的種植方法，大力發(fā)展脫毒馬鈴薯種薯訂單繁育及商品用馬鈴薯的訂單生產(chǎn)，有效增加了種植農(nóng)戶的收入。

三、基于訂單農(nóng)業(yè)的價(jià)值鏈融資

基于訂單農(nóng)業(yè)的價(jià)值鏈融資主要有兩種模式：一是價(jià)值鏈內(nèi)部融資，即涉農(nóng)企業(yè)直接向農(nóng)戶提供融資（如賒銷生產(chǎn)原料、預(yù)付貨款、直接借款等）；二是價(jià)值鏈外部融資，即第三方（主要為商業(yè)銀行）基于訂單合同而向農(nóng)戶提供貸款。價(jià)值鏈內(nèi)部融資模式中，涉農(nóng)企業(yè)通過訂單制度加強(qiáng)了與農(nóng)戶的聯(lián)系，使得農(nóng)產(chǎn)品獲取更加安全，有效降低了運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，增加了企業(yè)的信用評級，提高了信貸獲取能力，而企業(yè)在獲得更多融資的前提下，可以通過貿(mào)易信貸的方式為農(nóng)戶提供融資；在價(jià)值鏈外部融資模式中，由于農(nóng)戶生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品在銷售方面沒有后顧之憂，保障了其還款能力，有效提高了其在銀行的信用等級，同時(shí)農(nóng)戶還有來自訂單企業(yè)的技術(shù)指導(dǎo)，進(jìn)一步降低了生產(chǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，因而會更容易獲得銀行的貸款服務(wù)。

（一）“銀行+龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”服務(wù)模式

這種生產(chǎn)模式以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為核心，龍頭企業(yè)、農(nóng)戶構(gòu)成了穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。首先是龍頭企業(yè)，作為核心的會寧六合薯業(yè)開發(fā)有限公司是融馬鈴薯脫毒苗、原原種和原種繁育研究，示范推廣和技術(shù)培訓(xùn)，種薯收儲、銷售為一體的綜合性農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)，年銷售收入達(dá)5000萬元。其在價(jià)值鏈融資中的主要職能為：為農(nóng)戶提供優(yōu)質(zhì)的生產(chǎn)資料，無償提供技術(shù)指導(dǎo)，提供馬鈴薯市場信息和詢價(jià)指導(dǎo)，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的銷售和渠道擴(kuò)展。其次是農(nóng)戶，通過訂單農(nóng)業(yè)與該企業(yè)建立穩(wěn)定的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，通過議價(jià)雙方自愿實(shí)現(xiàn)購銷。該模式中，中國農(nóng)業(yè)銀行會寧縣支行由于與龍頭企業(yè)存在長期合作關(guān)系，對其產(chǎn)品購銷情況掌握比較全面，在授信過程中充分考慮到其與訂單農(nóng)戶的合同關(guān)系，授信金額在針對單一龍頭企業(yè)授信的基礎(chǔ)上上浮，2016年為會寧六合薯業(yè)開發(fā)有限公司授信800萬元，辦理貸款470萬元。而龍頭企業(yè)在授信規(guī)模上浮的情況下，對訂單農(nóng)戶進(jìn)行種苗、化肥等生產(chǎn)資料的賒銷，待回購產(chǎn)成品的時(shí)候先行扣除賒銷款，再結(jié)清剩余貨款。該模式是典型的價(jià)值鏈內(nèi)部融資，其本質(zhì)是資金在公司與農(nóng)戶間的往來，商業(yè)銀行發(fā)揮的主要作用是結(jié)合訂單農(nóng)業(yè)擴(kuò)大對企業(yè)的授信規(guī)模。

（二）“銀行+購銷企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”服務(wù)模式

該模式主要是農(nóng)村商業(yè)銀行對會寧縣天緣齊馬鈴薯購銷專業(yè)合作社整條農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行融資支持，包括對合作社及訂單農(nóng)戶的信貸支持。會寧縣天緣齊馬鈴薯購銷專業(yè)合作社注冊資金1000萬元，多年來一直致力于專用型馬鈴薯“大西洋”的訂單種植，現(xiàn)有股份制社員229人。在該模式中，首先是購銷企業(yè)依托合作社與農(nóng)戶簽訂種植銷售合同，降低了農(nóng)戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)合作社給農(nóng)戶提供服務(wù)，解決了農(nóng)戶種什么、怎么種、種多少的問題；在購銷價(jià)格方面，結(jié)合企業(yè)的銷售渠道建設(shè)情況，合作社與農(nóng)戶簽訂產(chǎn)品收購協(xié)議，使農(nóng)戶生產(chǎn)與企業(yè)銷售有效對接，通過企業(yè)的銷售渠道有效提高了農(nóng)戶的議價(jià)能力。另一方面通過合作社向銀行推薦優(yōu)質(zhì)、守信的農(nóng)戶，減少了銀行對客戶的信用評定成本，降低了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。再次，農(nóng)村商業(yè)銀行、合作社、農(nóng)戶三方共同簽訂農(nóng)戶借款合同、擔(dān)保合同，明確各方的責(zé)任與義務(wù)；最后，根據(jù)歷年來馬鈴薯生產(chǎn)受自然災(zāi)害情況辦理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，保單的第一受益人為農(nóng)村商業(yè)銀行。在貸款發(fā)放時(shí)，農(nóng)戶直接通過合作社獲得生產(chǎn)資料，農(nóng)村商業(yè)銀行將資金打入合作社賬戶；農(nóng)產(chǎn)品交付后，合作社將資金打入農(nóng)戶在農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款卡上，由農(nóng)村商業(yè)銀行扣除貸款本息后，農(nóng)戶方可自由提取資金。該模式是典型的價(jià)值鏈外部融資，由商業(yè)銀行扮演第三方的角色，提供資金參與訂單農(nóng)業(yè)的全部生產(chǎn)過程。

四、農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的優(yōu)勢

從供需層面分析，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的優(yōu)勢包括兩個(gè)方面，一是針對農(nóng)戶、合作社、購銷企業(yè)及其他農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈上的其他主體而言，由于缺乏有效的抵押品、風(fēng)險(xiǎn)高或其他原因，獲得銀行融資較為困難，但是當(dāng)其參與到農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資后，可以更容易的獲得銀行融資，換言之價(jià)值鏈融資可以改善農(nóng)業(yè)主體金融服務(wù)的可得性；二是針對商業(yè)銀行而言，不再單獨(dú)為某個(gè)生產(chǎn)主體提供融資服務(wù)，而是以整個(gè)價(jià)值鏈為對象，全面覆蓋了農(nóng)戶、購銷商、農(nóng)業(yè)企業(yè)等主體，有效增強(qiáng)了其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，擴(kuò)大了服務(wù)范圍。

同時(shí)，商業(yè)銀行對農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈提供融資服務(wù)，與商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，如單獨(dú)為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體提供融資服務(wù)相比，具有四個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：一是能夠通過對價(jià)值鏈的分析，有效識別信貸需求；二是可以對價(jià)值鏈上個(gè)別主體的特定需求設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品；三是可以利用價(jià)值鏈上各主體之間的契約降低交易成本；四是可以通過對整個(gè)價(jià)值鏈的分析，更準(zhǔn)確的識別和防控風(fēng)險(xiǎn)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

五、存在的主要問題

（一）金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新不足

會寧縣雖然是農(nóng)業(yè)大縣，但是由于自然條件比較嚴(yán)酷，加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的不確定性，導(dǎo)致商業(yè)銀行對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的估值不夠準(zhǔn)確；加之作為偏遠(yuǎn)落后地區(qū)，商業(yè)銀行守成有余，但是前瞻性不足，不能依據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有針對性的創(chuàng)造金融服務(wù)產(chǎn)品。由農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的“銀行+龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”模式可以看出，僅僅是擴(kuò)大了對龍頭企業(yè)的授信規(guī)模，并沒有提供可推廣的實(shí)質(zhì)性產(chǎn)品與服務(wù)。

（二）產(chǎn)業(yè)發(fā)展重視力度不夠

近年來，會寧作為全國扶貧開發(fā)重點(diǎn)縣，地方政府投入大量資金在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以期拉高地方GDP總值，對農(nóng)業(yè)的重視程度不足；另外，除國家扶持的種薯產(chǎn)業(yè)少量項(xiàng)目資金外，地方政府在財(cái)政資金不足的情況下，基本沒有向馬鈴薯產(chǎn)業(yè)投入資金，產(chǎn)業(yè)發(fā)展沒有形成規(guī)模；最后，脫毒馬鈴薯種薯產(chǎn)業(yè)從育苗到微型種、原種、一級種，產(chǎn)品開發(fā)周期較長，前期資金投入較大，企業(yè)資金鏈長期緊張，嚴(yán)重制約了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）訂單農(nóng)業(yè)自身的脆弱性

訂單農(nóng)業(yè)的價(jià)值鏈融資僅僅降低了信息不對稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，并沒有從根本上消除農(nóng)業(yè)生產(chǎn)固有自然風(fēng)險(xiǎn)，也沒有消除因農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)引起的市場風(fēng)險(xiǎn)。由于上面兩種風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，屬于不可逆因素，因此構(gòu)成了訂單農(nóng)業(yè)貸款最致命的風(fēng)險(xiǎn)，即由于訂單雙方（企業(yè)、農(nóng)戶）難以預(yù)見未來發(fā)生的某些可能，比如未來農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格變化，所以在契約里未能確定精細(xì)的合約條款，導(dǎo)致訂單農(nóng)業(yè)貸款存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

六、小結(jié)

近年來，我國大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，促進(jìn)信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展，但是在農(nóng)村的發(fā)展中，農(nóng)戶不管是養(yǎng)殖還是種植，資金都是重大難題。在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，訂單農(nóng)業(yè)可以有效解決供需雙方信息的不對稱性，通過簽訂契約合同使農(nóng)戶進(jìn)行有計(jì)劃的生產(chǎn)，同時(shí)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資可以解決農(nóng)戶資金缺口問題，為企業(yè)及農(nóng)戶提供信貸保障，雙方的有機(jī)結(jié)合可以有效破解農(nóng)村發(fā)展問題的痼疾，著力推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。但是，在發(fā)展基于訂單農(nóng)業(yè)的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資時(shí)，需要地方政府、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的通力合作，地方政府要高度重視產(chǎn)業(yè)發(fā)展，商業(yè)銀行要積極創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)要大力推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，只有這樣才能真正推動(dòng)該項(xiàng)惠農(nóng)產(chǎn)品的推廣。