陳 曦 楊成文

（青島理工大學，山東 青島 266000）

一、相關背景

2016年1月13日IASB和FASB聯(lián)合發(fā)布了新國際租賃準則IFRS16，并于2019年1月1日起實施，根據(jù)我國會計準則發(fā)展階段可以看出，與國際會計準則逐步趨同是我國會計準則發(fā)展趨勢，這表明我國租賃準則的進一步發(fā)展必然會受到IFRS16的影響，從IFRS16頒布的內(nèi)容可以看出其主要對服務業(yè)產(chǎn)生影響。企業(yè)資產(chǎn)不僅包括其自身擁有的獲得控制權(quán)的資源，還包括通過租賃而獲得的資產(chǎn)使用權(quán)利。我國租賃市場形成于上世紀80年代，發(fā)展較晚，隨著我國政府對第三產(chǎn)業(yè)的大力扶持，租賃市場在近幾十年快速發(fā)展，租賃在國內(nèi)被廣泛用于航空、商業(yè)以及其他服務性行業(yè)中。其中航空業(yè)又是租賃市場中重要的服務業(yè)，航空運輸業(yè)因其自身的獨特性和其特殊的經(jīng)營模式，租賃準則的改變會直接影響企業(yè)的資產(chǎn)與負債，同時會進一步影響財務狀況與經(jīng)營模式。因此研究IFRS16準則對航空業(yè)的影響具有一定的意義。

（一）現(xiàn)行會計準則存在的問題

現(xiàn)行租賃會計準則（IAS17、我國會計準則）一直備受爭議，主要的爭議在于其根據(jù)所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移將租賃業(yè)務劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃，但兩種業(yè)務會計處理方式卻不盡相同，差異引起的問題主要包括以下幾個方面：

1.資產(chǎn)負債反映不真實，鼓勵表外融資。根據(jù)現(xiàn)行租賃準則規(guī)定：在經(jīng)營租賃情況下，承租方不確認資產(chǎn)和負債，只需要在報表附注中列示。但對于作為租賃資產(chǎn)占有較大比重對承租方，例如航空業(yè)來說，采取經(jīng)營租賃模式的會計處理就會造成大量的租賃資產(chǎn)游離于資產(chǎn)負債表之外，但這些租賃資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟利益流入?yún)s計入企業(yè)的利潤表中，導致企業(yè)賬面資產(chǎn)與利潤不配比，形成虛高的收益，同時在一定程度上減少企業(yè)資產(chǎn)，低估企業(yè)負債，財務杠桿比率也會減少，資產(chǎn)收益率虛高。根據(jù)相關調(diào)查，目前我國租賃市場中有85%的租賃業(yè)務被劃分為經(jīng)營租賃，這主要是因為企業(yè)在考慮到盈利能力和資產(chǎn)營運效率這兩方面時，會傾向于選擇經(jīng)營租賃，因為經(jīng)營租賃帶來的盈利能力要遠大于融資租賃。正是因為兩種租賃會計處理模式的區(qū)別，企業(yè)會更傾向于采用經(jīng)營租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，這也就是所謂的表外融資，獲得了相關資產(chǎn)的使用權(quán)卻并不因此而增加賬面資產(chǎn)與負債規(guī)模。

2.財務信息可比性較差。根據(jù)現(xiàn)行租賃準則規(guī)定，租賃模式的不同會導致資產(chǎn)列式的不同要求，在融資租賃情況下，租賃資產(chǎn)是反映在承租人的資產(chǎn)負債表中，而對于經(jīng)營租賃，恰恰相反則是反映在出租人的資產(chǎn)負債表中，這種區(qū)別一定程度上會影響財務信息使用者的判斷。同時兩種租賃模式的會計處理也不盡相同，導致雙方對同一業(yè)務的處理方式不同，這意味著對于經(jīng)濟意義相同的經(jīng)濟事項卻面臨兩種不同方式的會計處理，在一定程度上降低了財務信息的可比性，造成企業(yè)財務信息質(zhì)量下降，同時不利于財務報表使用者作出正確決策。

（二）我國航空運輸業(yè)情況介紹

航空運輸業(yè)因行業(yè)的獨特性，其具有重資產(chǎn)、高負債等特點，因自購飛機成本高，投資回收期較長，完全依靠自購飛機將會提高企業(yè)資產(chǎn)負債率，出于企業(yè)自身發(fā)展需求，航空公司會選擇租賃飛機來滿足經(jīng)營需求，因此航空公司具有存在大量租賃資產(chǎn)，同時租賃金額高，租賃期限長等特點。根據(jù)我國《2016年民航行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公共》截至2016年底，我國共有運輸航空公司59家，按不同所有制類別劃分：國有控股公司44家，民營和民營控股公司15家；排名前三位的分別是國有控股公司的南方航空、中國國際、東方航空，其在航空運輸業(yè)占有較大市場份額。根據(jù)2016年年報可以分析這三家公司航空機隊的結(jié)構(gòu)，南方航空中機隊總數(shù)量702架，其中經(jīng)營租賃244架，占比35%；融資租賃204架，占比29%；自購254架，占比36%；中國國際機隊總數(shù)量623架，其中經(jīng)營租賃193架，占比31%；融資租賃172架，占比28%；自購258架，占比41%；東方航空中機隊總數(shù)量581架，其中經(jīng)營租賃142架，占比24%；融資租賃226架，占比39%；自購213架，占比37%；通過以上數(shù)據(jù)可以看出航空運輸業(yè)自購飛機占比在四成左右，租賃飛機占比六成左右，且經(jīng)營租賃所占有的比例要高于融資租賃，可以看出租賃準則的變化無疑會引發(fā)航空運輸行業(yè)的改變，因此IFRS16的頒布是對我國航空運輸業(yè)的挑戰(zhàn)，只有研究分析主要變化引發(fā)的具體影響，從而尋找適合我國的應對措施和發(fā)展路徑，才有利于航空運輸業(yè)的健康發(fā)展。

二、IFRS16租賃準則的主要變化

(一)全新的定義

IFRS 16對合同中業(yè)務進行精確對劃分，區(qū)分為服務業(yè)務和租賃業(yè)務，租賃與服務的不同之處在于是否取得資產(chǎn)的使用控制權(quán)，租賃業(yè)務的承租方獲得識別資產(chǎn)的使用控制權(quán)，而服務則是服務提供方保留對于提供服務所需資源的控制，即若一項合同轉(zhuǎn)移了一段時間內(nèi)，可辨認資產(chǎn)的控制使用權(quán)以獲取對價，那么該合同屬于或包含租賃。

（二）承租人準則發(fā)生變化

現(xiàn)行租賃準則中承租人的租賃業(yè)務劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，而IFRS16不在區(qū)分租賃類型，確認為使用權(quán)資產(chǎn)模型進行單一模式處理，并且要求租賃獲得對資產(chǎn)以及相關負債均列示在資產(chǎn)負債表中，但對于租賃期小于等于12個月的短期租賃、全新賬面價值小于等于五千美元的價值較低的租賃資產(chǎn)實施豁免機制。依然按照類似現(xiàn)行對經(jīng)營租賃模式進行處理。對于出租人準則依然劃分為經(jīng)營租賃與融資租賃兩種模式，并沒有太大改變。

三、IFRS16對航空運輸業(yè)影響

（一）資產(chǎn)負債率上升

新準則不在區(qū)分經(jīng)營租賃與融資租賃，而是全部將租賃取得的資產(chǎn)和租賃負債計入資產(chǎn)負債表中，這意為這企業(yè)的資產(chǎn)與負債總額將會提升，同時資產(chǎn)負債率將會提高，這一方面可以很好的避免表外融資現(xiàn)象的出現(xiàn)。但對于航空運輸業(yè)其資產(chǎn)負債率本身就很高，從數(shù)據(jù)分析可以看到，南方航空資產(chǎn)負債率為73.4%；中國國際為68.8%，東方航空為80.8%，同時進行對比可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營租賃占比越高的航空業(yè)其資產(chǎn)負債率提升比例也越高。IFRS16的施行必會提升航空運輸業(yè)的資產(chǎn)負債率，然而較高的資產(chǎn)負債率將會提高企業(yè)的財務杠桿，航空業(yè)其資產(chǎn)、負債規(guī)模較大，需要大量資金維持經(jīng)營，其中銀行貸款、融資租賃、是航空運輸企業(yè)獲取資金的主要來源，然而財務杠桿的提升會導致償債能力指標的上升，這意味著增加了企業(yè)融資活動的難度，航空運輸業(yè)的財務風險也會相應增加。

（二）所有者權(quán)益降低

現(xiàn)有租賃準則對經(jīng)營租賃會計處理原則是：承租人應在租賃期內(nèi)的各個期間采用直線法計入相關資產(chǎn)成本或當期損益。而IFRS16則延續(xù)融資租賃相關要求將最低租賃付款額現(xiàn)值與最低租賃付款額的差額作為未確認融資費用，未確認融資費用則采用實際利率法在各個期間內(nèi)進行攤銷，確認融資費用。攤銷法隨著剩余應付款逐年減少，按照實際利率法計算的融資費用也逐年降低，這也就造成了成本費用出現(xiàn)先高后低的情況，與經(jīng)營租賃直線法計入的成本費用在各個期間內(nèi)產(chǎn)生差異，因此造成所有者權(quán)益降低。這也解釋率為什么資產(chǎn)負債率會上升的原因，盡管租賃資產(chǎn)和租賃負債的初始數(shù)額相同，但因為采用實際利率法進行攤銷，使得租賃資產(chǎn)在租期內(nèi)通常低于租賃負債。

（三）對現(xiàn)金流量表的影響

對于現(xiàn)金流量表來說，IFRS16的施行對現(xiàn)金流量的總量來說并沒有什么改變，但會改變其內(nèi)部的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)行租賃準則與IFRS16主要區(qū)別是對于經(jīng)營租賃，前者作為經(jīng)營活動，后者作為融資活動。根據(jù)現(xiàn)金流量的公式：總現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流+融資活動現(xiàn)金流+投資活動現(xiàn)金流，故IFRS16準則同現(xiàn)行準則相比，會導致各期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量上升，融資活動現(xiàn)金凈流量下降。從總量上看，現(xiàn)金流量表并不會有變化。本質(zhì)上IFRS16只是將原來劃分到經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出量重新劃分到融資活動中，改變現(xiàn)金流內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

四、相關結(jié)論與措施

IFRS16租賃準則的頒布會對租賃業(yè)務占有較大比重航空運輸業(yè)的相關租賃業(yè)務的財務處理、財務指標以及財務風險產(chǎn)生影響，具體為將導致企業(yè)資產(chǎn)負債率上升，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，償債能力指標變差，增加了對外融資的難度；各期租賃費用總額呈前高后低的下降趨勢，成本費用前移導致所有者權(quán)益降低；現(xiàn)金流量表表現(xiàn)為總量不變，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變動，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額上升，而籌資活動流量凈額下降等現(xiàn)象。雖然IFRS16的頒布會對航空運輸業(yè)產(chǎn)生上述的挑戰(zhàn)，但IFRS16的頒布在一定程度彌補了現(xiàn)行準則在租賃債務信息透明度較差和財務信息真實性低等方面對缺陷，也進一步抑制了表外融資的現(xiàn)象。尤其對于財務信息對使用者提高了財務信息對透明度以及財務信息對可比性，提高率財務信息對利用效率。因此作為航空運輸業(yè)應正視IFRS16準則帶來的變化與挑戰(zhàn)，為了企業(yè)更好的經(jīng)營發(fā)展，應及早做出相應的準備與措施來面對這一系列的新變化。

作為IFRS16準則主要影響者，應盡快對對新準則進行研究，了解IFRS16中對于租賃業(yè)務的界定，并比較與現(xiàn)行租賃準則會計處理的區(qū)別，并要盡快建立使用權(quán)模型系統(tǒng)，對現(xiàn)有企業(yè)相關財務信息進行模擬，提早發(fā)現(xiàn)新準則運行下會存在問題，針對公司實際情況研究對策。其次由于IFRE16中對租賃信息的披露與公開都有了很大提高，因此，航空運輸業(yè)要提前做好前期準備工作，按照規(guī)定收集相關需要披露的租賃信息，從而保證IFRS16在實行時能夠盡快地適應并正常運作，減少因新準則實施造成財務比率波動較大現(xiàn)象的出現(xiàn)。應增加企業(yè)的融資方式，多元化融資可以有效降低因資產(chǎn)負債率上升引起的融資難等問題，不斷提高自身資產(chǎn)積累也是航空運輸行業(yè)的發(fā)展趨勢。同時IFRS16準則中會計核算方法也越加復雜，其中對于融資費用的攤銷采用實際利率法，需按照每一項租賃合同單獨進行測算和評估，同時增強了售后回租、轉(zhuǎn)租等業(yè)務的會計核算難度，這要求財務人員對基礎財務知識的掌握與運用能力不斷提高，同時IFRS16準則要求承租人作出更的職業(yè)判斷，符合財務會計朝向管理會計發(fā)展的趨勢，這對于航空運輸業(yè)的財務人員來說無疑增加職業(yè)難度，提高了行業(yè)從業(yè)要求。企業(yè)應對IFRS16準則的頒布需要調(diào)整的不僅僅是會計處理和核算方式上，在經(jīng)營方式、運營管理、人才培養(yǎng)等方面也要采取相對應的措施。應對新準則的挑戰(zhàn)不僅僅是財務問題，也是事關公司整體發(fā)展的全局性問題，因此無論是財務工作者還是企業(yè)負責人都應該提前學習IFRS16準則的相關知識與規(guī)定，為IFRS16準則的順利實行做好準備。