宋雄偉

（中國(guó)聯(lián)通陜西省分公司，陜西 西安 710075）

一、國(guó)有企業(yè)混合所有制發(fā)展概述

混合所有制企業(yè)一般指公有制資本及各種非公有制資本共同出資參與股份設(shè)立企業(yè)組織的所有制形式，主要包括股份制、股份合作制等多種模式[1]。隨著我國(guó)改革開放發(fā)展，特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展與實(shí)力不斷壯大，以往單一的公有制經(jīng)濟(jì)模式逐漸被打破，各種形式的非公有制經(jīng)濟(jì)在近幾十年得到了快速繁榮發(fā)展，國(guó)家在戰(zhàn)略層面明確鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)及政策措施推動(dòng)混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，指出國(guó)有資本、集體資本、非公有制資本等相互融合、交叉持股的混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式[2]。為了實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本更加有效的參與經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)活動(dòng)，提升國(guó)有企業(yè)發(fā)展活力，混合所有制成為國(guó)有企業(yè)改革的重要方向。

目前，國(guó)家相關(guān)部門推出的混合所有制改革試點(diǎn)示范項(xiàng)目包含了大型央企和部分有實(shí)力的地方國(guó)有企業(yè)，基本涵蓋了電信通訊、交通、能源、軍工等傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)比較集中的行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域；支持非公有制資本通過(guò)出資入股、股權(quán)收購(gòu)置換、可轉(zhuǎn)債認(rèn)購(gòu)等多種方式來(lái)參與中央及地方各級(jí)國(guó)有企業(yè)的混合所有制改革，進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，完善配套措施，保障各類資本的自由、有序進(jìn)入和退出；通過(guò)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本引入民營(yíng)資本及外資等非公有制資本，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化激勵(lì)，完善公司治理能力，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提高企業(yè)發(fā)展效率，實(shí)現(xiàn)各種類型資本的共贏。

二、目前國(guó)有企業(yè)混合所有制發(fā)展中主要存在的相關(guān)問(wèn)題

我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革也不是一蹴而就的，伴隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革開放主要經(jīng)歷了從萌芽、形成、發(fā)展到深化的階段，雖然目前取得了不錯(cuò)的成績(jī)，國(guó)企混合所有制改革發(fā)展勢(shì)頭良好，全球經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新時(shí)期下面臨新的重要發(fā)展機(jī)遇，但是同時(shí)也應(yīng)該注意到在國(guó)企混合所有制發(fā)展新形勢(shì)下所顯現(xiàn)的一些弊端和亟待解決的問(wèn)題。

（一）國(guó)有企業(yè)混合所有制改革發(fā)展過(guò)程中國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象持續(xù)不斷

在被查處的國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員經(jīng)濟(jì)犯罪案件中大多涉及到國(guó)有資產(chǎn)重大流失現(xiàn)象。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中，部分國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員利用手中的權(quán)利職務(wù)便利和管理上的漏洞，通過(guò)企業(yè)資本投入、重組改制、股權(quán)激勵(lì)等環(huán)節(jié)，內(nèi)外勾結(jié)，以刻意低估資產(chǎn)，隱瞞節(jié)流轉(zhuǎn)移、擠占等形式手段侵占利益，造成大量國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)重浪費(fèi)以及最終流入私囊，從而造成大量國(guó)有資產(chǎn)在混合所有制改革過(guò)程中大量流失的事實(shí)。在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失案例中，另一方面在于傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)政企不分運(yùn)營(yíng)模式，政府部門不顧市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，強(qiáng)行對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行行政干預(yù)，形成較大的投資失誤，從而造成企業(yè)嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失，形成了大量國(guó)有資產(chǎn)流失。

（二）混合所有制企業(yè)中小股東利益遭遇大股東侵犯

通常國(guó)有企業(yè)，尤其是大中型央企一般集中在關(guān)乎國(guó)計(jì)民生和國(guó)家戰(zhàn)略安全的領(lǐng)域和行業(yè)，對(duì)非國(guó)有資本的持股比例會(huì)有一定的限制，因此在這些行業(yè)和相關(guān)領(lǐng)域的混合所有制企業(yè)中國(guó)有股份占據(jù)主導(dǎo)地位，持股比例較高處于絕對(duì)控制地位，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中對(duì)重大事項(xiàng)的決定、重要管理人員的任命等方面處于弱勢(shì)地位的非國(guó)有制中小股東合理的訴求被忽視，甚至基本利益無(wú)法得到保障，形成中小股東利益經(jīng)常被大股東所侵犯的現(xiàn)象。這種情況一方面阻礙了國(guó)有企業(yè)混合所有制改革對(duì)國(guó)有企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理作風(fēng)的改善與提升；另一方面不能充分發(fā)揮出非國(guó)有資本的活力和優(yōu)勢(shì)，抑制了私人資本及非國(guó)有資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的積極性，一定程度上阻礙了國(guó)家混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革發(fā)展。

（三）混合所有制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理效率提升問(wèn)題

雖然政企分開自改革開放以來(lái)即開始實(shí)施，但實(shí)際執(zhí)行效果不甚理想。國(guó)有企業(yè)主要管理人員受政府部門指派，長(zhǎng)期以來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理模式仍然深受政府部門官僚機(jī)構(gòu)作風(fēng)影響，機(jī)構(gòu)臃腫，辦事拖沓等弊端常常出現(xiàn)在國(guó)有企業(yè)中，造成經(jīng)營(yíng)管理效率不高，自主提升改善經(jīng)營(yíng)管理效率的積極性不高，即便通過(guò)混合所有制改革引入私人資本或非國(guó)有資本，但通常較低的話語(yǔ)權(quán)以及國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)所形成的經(jīng)營(yíng)管理模式，其經(jīng)營(yíng)管理效率難以在短時(shí)間內(nèi)得到根本性的改善，制約了混合所有制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平提高，影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的增強(qiáng)，同時(shí)對(duì)引導(dǎo)私人資本及非國(guó)有資本參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革具有負(fù)面效應(yīng)。

（四）混合所有制企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制失靈問(wèn)題

國(guó)有企業(yè)混合所有制企業(yè)的監(jiān)管制度不夠健全，目前與完善的現(xiàn)代企業(yè)監(jiān)督管理體系還存在較大的差距。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有企業(yè)通常受國(guó)資委及地方政府相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，雖然通過(guò)混合所有制改革建立的現(xiàn)代化的企業(yè)組織機(jī)構(gòu)，但行駛監(jiān)督職能的董事會(huì)在實(shí)際企業(yè)監(jiān)管過(guò)程沒(méi)有足夠發(fā)揮出其所應(yīng)有的作用，主要由于其任命過(guò)程受到政府部門影響，獨(dú)立性不足；其次，董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置中獨(dú)立董事數(shù)量明顯偏少，沒(méi)有足夠的話語(yǔ)權(quán)，導(dǎo)致對(duì)企業(yè)未能進(jìn)行有效的監(jiān)督管理。

三、解決相關(guān)問(wèn)題的對(duì)策

（一）設(shè)置合理的混合所有制企業(yè)各類型資本比例

在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革過(guò)程中對(duì)引入非國(guó)有資本的比例限制和規(guī)定應(yīng)該根據(jù)不同領(lǐng)域和具體行業(yè)情況有著更細(xì)致的區(qū)分和對(duì)待。例如，在明顯更加充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)和領(lǐng)域，對(duì)非國(guó)有資本所占比例應(yīng)該有更加寬松的限定，放寬限制和企業(yè)的自主選擇權(quán)，引入多層次多類型的資本形式，盡量降低國(guó)有資本在其中所占比例，發(fā)揮市場(chǎng)的資源配置優(yōu)勢(shì)；而對(duì)于壟斷性優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)顯著的行業(yè)和領(lǐng)域，強(qiáng)化關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在合理引入非國(guó)有資本比例的基礎(chǔ)上，發(fā)揮國(guó)有資本的主體領(lǐng)先地位優(yōu)勢(shì)，有助于在廣闊的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境中獲得更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。因此，混合所有制企業(yè)改革過(guò)程中對(duì)企業(yè)國(guó)有資本所占比例應(yīng)該在考慮均衡性的基礎(chǔ)上，根據(jù)行業(yè)領(lǐng)域、地區(qū)等情況區(qū)別對(duì)待，通過(guò)科學(xué)合理研究進(jìn)行更加細(xì)致的區(qū)別設(shè)置。

（二）優(yōu)化混合所有制企業(yè)的公司組織治理結(jié)構(gòu)

對(duì)混合所有制企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和改善，建立現(xiàn)代化的公司組織治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)組織運(yùn)營(yíng)管理流程，降低政府部門對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響和過(guò)度干預(yù)，增強(qiáng)混合所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立性、自主性和透明性；完善企業(yè)組織內(nèi)部高級(jí)管理人員的評(píng)價(jià)制度，制定更加合理的激勵(lì)獎(jiǎng)懲措施，對(duì)做出突出貢獻(xiàn)的管理人員和員工進(jìn)行有力的獎(jiǎng)賞激勵(lì)，對(duì)違規(guī)行為和人員進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰；建立有效的組織監(jiān)督體系和相應(yīng)的人才培訓(xùn)體系。

（三）完善混合所有制企業(yè)發(fā)展所需要的配套法律法規(guī)政策環(huán)境

進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)混合所有制改革所需要的配套政策法律法規(guī)措施，主要包括建立更加完善的多層次資本市場(chǎng)體系和有促進(jìn)推動(dòng)混合所有制企業(yè)改革的配套政策措施，一方面更加方便各種類型資本對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的參與進(jìn)入和退出；另一方面，減少國(guó)有企業(yè)發(fā)展相關(guān)方面的政策限制，增強(qiáng)其靈活性與自主性，從而營(yíng)造出更加完善的混合所有制企業(yè)發(fā)展資本與政策環(huán)境。