張偉佳

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，湖北 武漢 430073）

一、引言

公司治理和企業(yè)管理都是為了達(dá)到企業(yè)財(cái)富的最大化,不同的是在企業(yè)所擔(dān)任的角色有所不同?？偟膩碚f，公司治理探討的是與公司有利益聯(lián)系的人之間的關(guān)系，和應(yīng)該采用什么樣的方法能使之約束與平衡，對于企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富方面，公司治理有著十分重要的意義，公司治理結(jié)構(gòu)好的企業(yè)，在此工作環(huán)境工作的人積極性也高，管理者也可以盡到自己最大的義務(wù)，從而公司會創(chuàng)造更大的財(cái)富。所以，對于一家企業(yè)來說，公司治理有著十分重要的作用，沒有一個(gè)好的公司治理結(jié)構(gòu)，則企業(yè)不可能有好的管理體制和經(jīng)營成果。

現(xiàn)階段，我國公司治理結(jié)構(gòu)尚未完善，在企業(yè)管理中尚未有很深遠(yuǎn)的影響。好的公司治理結(jié)構(gòu)，能使企業(yè)的經(jīng)營行為和與之有關(guān)利益的人的意愿相一致。如果治理不能對管理施加影響，那么企業(yè)所有者的就會降到只是資金提供者的地位，而沒有其他作用。因此，要想企業(yè)利潤最大化，就一定要有好的公司治理結(jié)構(gòu)。本文通過研究，尋找公司治理在企業(yè)管理中的合理定位，以推動其在企業(yè)管理中的重要作用充分發(fā)揮，分析公司治理在企業(yè)管理中作用影響因素，從而提出改善我國公司治理機(jī)制的對策建議。

二、企業(yè)管理內(nèi)涵及相關(guān)理論

（一）企業(yè)管理的內(nèi)涵

福萊特(1942)覺得“企業(yè)管理為“是經(jīng)過其他人來完成工作的一種藝術(shù)”，他的觀點(diǎn)是將企業(yè)管理表達(dá)為“完成工作的藝術(shù)”，并強(qiáng)調(diào)了“通過其他人”這個(gè)顯著特征”。這種定義缺陷是將自我管理排除在外。范特(1998)認(rèn)為管理是“進(jìn)行有效支配并將資源進(jìn)行整合使之完成組織目標(biāo)的行為”。因此，這也表現(xiàn)為“過程”論，然而他突出的中心是“高效的支配”與“整理目標(biāo)”這兩個(gè)特點(diǎn)。

（二）公司治理理論

公司治理很準(zhǔn)確的表達(dá)了各相關(guān)利益主體之間應(yīng)負(fù)的職責(zé)，即董事會、監(jiān)事會、股東與其他有關(guān)利益者。并且很明確地說明了處理公司事務(wù)時(shí)所應(yīng)該遵守的準(zhǔn)則。徐丹在研究中得到公司的激勵(lì)機(jī)制對企業(yè)的營運(yùn)有著至關(guān)重要的作用，是企業(yè)進(jìn)行理性決策的具體表現(xiàn)。在現(xiàn)代化企業(yè)制度下，公司治理作為一個(gè)整體構(gòu)架，并且激勵(lì)機(jī)制在公司治理中扮演重要角色，再加上績效評價(jià)又是激勵(lì)機(jī)制的根基。這三者相互聯(lián)系，相輔相成。

三、公司治理在企業(yè)管理中的定位

（一）主體定位——公司治理層是企業(yè)最高管理者

科克蘭和沃爾特（1988）說道，公司治理是由高級管理層、股東、董事會與公司有關(guān)利益的人在公司運(yùn)營過程中所引發(fā)的一系列問題。組成公司治理結(jié)構(gòu)的中心是：在公司決策或管理行為中，誰在其中獲益。普羅茲指出，公司治理對與企業(yè)利益相關(guān)的人有管制作用。

建立一個(gè)完備的公司治理結(jié)構(gòu)一方面能鼓舞企業(yè)對企業(yè)擁有的資源進(jìn)行最大化的利用,從而來完成企業(yè)的目標(biāo)。

（二）內(nèi)容定位——公司治理的內(nèi)容是企業(yè)的戰(zhàn)略管理

戰(zhàn)略管理是站在整個(gè)企業(yè)的層面上看問題，從大局出發(fā)，不僅僅簡單的為某一方考慮問題。

Tricker(1984)認(rèn)為公司治理主要有以下幾種行為：戰(zhàn)略、重大事務(wù)參與、監(jiān)督和有關(guān)會計(jì)方面責(zé)任，還認(rèn)為公司治理和企業(yè)管理是通過戰(zhàn)略管理來使之交接[16]。

項(xiàng)保華（2003）將戰(zhàn)略的中心主題表述為“做什么，怎么做和由誰來做”,公司治理的優(yōu)劣直接影響著戰(zhàn)略的選擇，公司治理進(jìn)行戰(zhàn)略管理是經(jīng)過明確企業(yè)有關(guān)方面的目標(biāo)以及相關(guān)經(jīng)理人員的職責(zé)來實(shí)現(xiàn)的。

所以公司治理在維持各有關(guān)利益主體之間的利益關(guān)系有極其重要的影響，它引導(dǎo)著企業(yè)進(jìn)行全方位的管理，進(jìn)行管理決策。公司治理的重點(diǎn)就體現(xiàn)在找到各種比較完善的途徑來確保公司的經(jīng)營戰(zhàn)略切實(shí)有效。

（三）目標(biāo)定位——公司治理目標(biāo)引領(lǐng)企業(yè)管理目標(biāo)

公司治理與企業(yè)管理的目標(biāo)都是使企業(yè)盈利,不同的是所扮演的角色不同。公司治理明確企業(yè)總體目標(biāo)，在治理的影響下，引導(dǎo)著企業(yè)往哪個(gè)方向進(jìn)行，管理則在治理影響下采用什么樣的途徑來完成企業(yè)目標(biāo)。項(xiàng)保華認(rèn)為，管理就體現(xiàn)為“使用當(dāng)代的管理理論、管理模式與管理途徑，再加上進(jìn)行公司各方面的資源完善，來使企業(yè)獲得利益最大化”。

四、公司治理在企業(yè)管理中的作用

（一）控制管理方向的作用

公司治理是一項(xiàng)原始契約，它規(guī)定了一個(gè)組織要完成的最終目的，那就是創(chuàng)造利潤，獲取價(jià)值，因此也制定了企業(yè)的發(fā)展方向。對于一個(gè)企業(yè)而言，公司治理來保障公司運(yùn)營效率與效果是通過明確股東、董事會、監(jiān)事會等利益相關(guān)者所負(fù)有的職責(zé)。股東在公司治理中擁有至高無上的地位，即使并不過多的加入公司管理他們也能夠監(jiān)管經(jīng)理人員通過董事會和監(jiān)事會的方式。在公司戰(zhàn)略中，特別是對一些大股東和機(jī)構(gòu)投資者而言，加入到公司治理當(dāng)中，會對企業(yè)有深遠(yuǎn)的影響。

（二）引導(dǎo)管理目標(biāo)的作用

公司管理是創(chuàng)造并保持有效的工作環(huán)境，人們在此環(huán)境下能夠有效率的完成目標(biāo)。公司治理影響公司營運(yùn)和效益是經(jīng)過企業(yè)管理所產(chǎn)生相應(yīng)的影響所達(dá)到的。公司治理作為一個(gè)大的前提，站在全局的層面制定了企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，也相應(yīng)的制定了要達(dá)成目標(biāo)所要經(jīng)過的途徑，在此基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)目標(biāo)也是企業(yè)目標(biāo)的一項(xiàng)，所以，財(cái)務(wù)目標(biāo)也會受到相關(guān)公司治理的影響，財(cái)務(wù)目標(biāo)有效的進(jìn)行也將更好的完善公司治理結(jié)構(gòu)。不然財(cái)務(wù)經(jīng)營機(jī)制就會呈現(xiàn)問題,從而產(chǎn)生不合理的狀況導(dǎo)致，接著會使企業(yè)的營運(yùn)效率不佳。所以，公司治理引導(dǎo)著管理目標(biāo)的前進(jìn)方向。

（三）完善管理機(jī)制的作用

管理機(jī)制通常被認(rèn)為是管理系統(tǒng)的內(nèi)部組合和運(yùn)營原理。管理機(jī)制，從根本上來講，是管理系統(tǒng)的運(yùn)營的根本，對管理的成效有著十分重要的作用。公司治理，從另一個(gè)角度上來看，也認(rèn)為是公司管治，他是一套完備的流程，疏導(dǎo)著企業(yè)進(jìn)行治理公司的方式和和途徑。

五、我國公司治理在企業(yè)管理中作用影響因素分析--基于伊利股份與尷尬獨(dú)立董事分析

案例分析：

在乳品行業(yè)上，內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司十分出名。很多年來，伊利股份在市場上都有不錯(cuò)的成效，但是就在2004年，這家被大眾認(rèn)為是極好的企業(yè)卻產(chǎn)生一樁對獨(dú)立董事事件產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響的風(fēng)波。

2004年3月，媒體刊登了“伊利股份國債呈現(xiàn)浮虧”的報(bào)道。伊利股份俞伯偉的反應(yīng)是在媒體進(jìn)行有關(guān)披露后才曉得有“國債”事件，但是伊利股份卻是在臨時(shí)公告上解釋道，公司對于此次國債的行為是正當(dāng)?shù)?，?jīng)過了有關(guān)董事會會議的。俞伯偉卻說道，在尚未公告前，公司的獨(dú)立董事對此次事件一無所知。在5月26日的董事會上，獨(dú)立董事對于國債購買事件表示懷疑，公司購買大量國債，而國債在那時(shí)的情況下，是呈現(xiàn)下降趨勢的，購買國債就會侵害股東們利益。公司管理層并沒有對獨(dú)立董事們對此次事件的懷疑提出正當(dāng)?shù)慕忉尅?/p>

這一事件，表明了為了更好的維護(hù)中小股東的利益，需要樹立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，使其發(fā)揮作用。公司治理在伊利公司中的積極作用與消極作用分析如下：在此案例中，俞伯偉是一名獨(dú)立董事，他對國債事件所提出的疑問，是身為一名獨(dú)立董事應(yīng)盡的責(zé)任，他說道，公司所進(jìn)行的這么大資金的國債投資于當(dāng)時(shí)環(huán)境下屬于非正常的項(xiàng)目，直接影響股東，特別是中小股東的利益會受到影響，并且很大部分是和企業(yè)的高級管理層的收購有關(guān)，還有可能是挪用資金或者是涉嫌經(jīng)濟(jì)詐騙。所以，獨(dú)立董事的存在，對公司治理有著十分重要的影響，一般來說，獨(dú)立董事有以下作用：提高了董事會對公司的決策職能；增強(qiáng)了董事會對公司運(yùn)營管理的監(jiān)督機(jī)能。但是在本案例中，獨(dú)立董事的作用尚未發(fā)揮出來，導(dǎo)致獨(dú)立董事未能發(fā)揮相應(yīng)影響的原因是，現(xiàn)階段在獨(dú)立董事的薪酬和激勵(lì)方面，我國尚未完善。獨(dú)立董事薪酬整體較國外一般較低。有一些董事為了保住自身飯碗，而不敢公開的與董事會相抗衡。因此使得獨(dú)立董事一般給人們的印象就是表面的“花瓶”。

六、改善我國公司治理機(jī)制的對策建議

從上面的分析可以看出，我國獨(dú)立董事還不能發(fā)揮重要作用，我們需要從以下方面改善我國公司治理機(jī)制。

（一）完善獨(dú)立董事任職資格和能力

提升獨(dú)立事的個(gè)人素質(zhì)。獨(dú)立董事候選人要有如下品質(zhì)：一是思想修為。獨(dú)立董事要富有責(zé)任心，對待工作要認(rèn)真，具有良好的道德修養(yǎng)，要善于處理公司遇到的危機(jī)。二是專業(yè)素質(zhì)。獨(dú)立董事的要求不能只是某一范疇的專家，而應(yīng)該覆蓋在諸多方面。這對獨(dú)立董事行駛責(zé)任具有重要作用。三是文化素質(zhì)。獨(dú)立董事應(yīng)具備相關(guān)方面扎實(shí)的理論知識等，且在社會具有良好的聲譽(yù)。四是身體素質(zhì)。獨(dú)立董事應(yīng)該身心健康，對于自己的責(zé)任認(rèn)真執(zhí)行。

（二）完善獨(dú)立董事選任機(jī)制

獨(dú)立董事的當(dāng)選情形形式如下：一為股東大會選出；二為股東大會與董事會商議來確定他們中一名董事負(fù)責(zé)獨(dú)立董事，該董事需要符合獨(dú)立董事的擔(dān)任資歷；三是建立一個(gè)專門的委員會，進(jìn)行獨(dú)立董事的選舉。無論采用哪一種方式，都必須經(jīng)過正式的程序。

制定嚴(yán)格化的獨(dú)立董事選任資格。獨(dú)立董事選舉應(yīng)經(jīng)過正規(guī)程序，比如在選舉獨(dú)立董事的時(shí)候。而且獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)具備擔(dān)任資格，不能任由大股東決定，要客觀結(jié)合特定情況，進(jìn)行選舉。

為獨(dú)立董事的工作進(jìn)行評價(jià)。獨(dú)立董事是否盡到自己義務(wù)，我們應(yīng)當(dāng)對獨(dú)立董事的工作進(jìn)行評價(jià)。對于有一些獨(dú)立董事，應(yīng)將他們的個(gè)人信息、工作狀況等公布，使之能對他進(jìn)行監(jiān)督，這也方便社會大眾和相關(guān)機(jī)構(gòu)對他們履行工作的情況進(jìn)行評價(jià)。