李 晴

一、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和主要類型

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于不確定因素的存在，致使中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中承受損失的可能性。當(dāng)前我國中小企業(yè)主要面臨以下四類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。由于財(cái)務(wù)狀況難以保障、信用水平普遍不高，中小企業(yè)籌集到的資金多數(shù)期限較短、成本較高。如果沒有適時(shí)籌措到資金，企業(yè)不僅難以發(fā)展甚至面臨停業(yè)倒閉的局面；而在取得籌資之后，還面臨著來自政府、銀行等資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的嚴(yán)苛條件，背負(fù)著按時(shí)償還債務(wù)本息的巨大壓力。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于自身規(guī)模的限制，相關(guān)投資決策可能僅依賴一位或幾位領(lǐng)導(dǎo)做出，從而對投資項(xiàng)目缺乏全面合理的論證與評估，難以保證投資決策的質(zhì)量；同時(shí)，內(nèi)部分工相對混亂不清，在重大決策面前容易產(chǎn)生責(zé)任推諉，這些均易誘發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)。在激烈的市場競爭下，中小企業(yè)為

了實(shí)現(xiàn)銷售，常會(huì)推出賒銷政策以吸引外部客戶的關(guān)注。隨著中小企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額的增加，能否回收、多長時(shí)間能夠回收、能夠回收到多少商品賒銷所產(chǎn)生的資金，這些方面的不確定性形成了資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營取得的利潤有留存收益和分配股利兩種去向。如果提高股利支付率，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的留存收益過少，不僅加大了籌資風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)降低企業(yè)的償債能力；如果累積過多留存收益，則會(huì)引起股東的不滿情緒，影響公司未來的發(fā)展。

二、當(dāng)前我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問題

1.財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)難以保障。由于中小企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)、發(fā)展平臺(tái)小、福利待遇差，難以同大企業(yè)一樣吸引到財(cái)務(wù)管理理念先進(jìn)、綜合素質(zhì)較高的從業(yè)人員。此外，由于中小企業(yè)薪酬體系、人員激勵(lì)及相關(guān)晉升機(jī)制的不完善，財(cái)務(wù)人員的工作積極性較差，對于公司的發(fā)展難免缺乏“主人翁”意識(shí)，這些均對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)構(gòu)成了潛在的威脅。

2.治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重。中小企業(yè)的管理模式無外乎以下兩種：一是企業(yè)所有者即經(jīng)營者，二是企業(yè)所有者和經(jīng)營者并非同一人。而無論是哪一種模式，當(dāng)前中小企業(yè)都沒有實(shí)現(xiàn)真正的兩權(quán)分離，內(nèi)部人控制問題較為嚴(yán)重，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范難度。另外，由于中小企業(yè)受所有者干預(yù)較為嚴(yán)重，即便是外部邀請來的管理人員也難以充分發(fā)揮自身的主觀能動(dòng)性。在此情況下，不僅經(jīng)營者的才能遭到壓制，由于雙方利益的不一致，還會(huì)誘發(fā)經(jīng)營者的機(jī)會(huì)主義行為，從而嚴(yán)重?fù)p害公司的實(shí)際價(jià)值。

3.缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系。由于缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系進(jìn)行制約，中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)流程不規(guī)范和財(cái)務(wù)處理不規(guī)范的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)流程不規(guī)范主要包括：原始出資不規(guī)范、主要經(jīng)營業(yè)務(wù)不規(guī)范、投資活動(dòng)不規(guī)范、資金管理不規(guī)范、會(huì)計(jì)主體不清等問題。幾個(gè)典型表現(xiàn)為：企業(yè)采購時(shí)為了得到資金節(jié)省而不向銷售方索要發(fā)票，自身展開銷售活動(dòng)時(shí)也避免對外開具發(fā)票；個(gè)人收支與公司收支不分，如管理層利用職務(wù)之便進(jìn)行公款消費(fèi)；對于高層和普通員工在財(cái)務(wù)報(bào)銷審核方面實(shí)行兩套標(biāo)準(zhǔn)，對高管的消費(fèi)支出不加以嚴(yán)格審核而將其直接計(jì)入企業(yè)的成本費(fèi)用當(dāng)中，針對普通員工正常的財(cái)務(wù)報(bào)銷流程，低效、拖延的處理屢見不鮮；由于財(cái)務(wù)流程不規(guī)范，企業(yè)納稅也必然不規(guī)范，偷漏稅現(xiàn)象嚴(yán)重。財(cái)務(wù)處理不規(guī)范，即不按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行賬務(wù)處理，不同時(shí)期的會(huì)計(jì)信息缺乏可比性。幾個(gè)典型表現(xiàn)為：企業(yè)隨意變更會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)方法，忽視關(guān)聯(lián)方交易，不按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)收入，不按實(shí)際投資情況確認(rèn)投資收益，會(huì)計(jì)報(bào)表之間缺乏合理的勾稽關(guān)系等。

三、提升我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的具體措施

1.提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不強(qiáng)，其中不少企業(yè)在人員任用方面還存在“家族化”傾向，這些是導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高的重要人為因素。因此，企業(yè)應(yīng)著重提升人員隊(duì)伍建設(shè)，積極參與各類人才招聘會(huì)、充分利用各類線上招聘渠道，吸引專業(yè)素質(zhì)高、綜合能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員加入企業(yè)；同時(shí)，為現(xiàn)有員工提供各類培訓(xùn)機(jī)會(huì)，并鼓勵(lì)其進(jìn)一步深造學(xué)習(xí)，不斷挖掘員工潛力、提升其財(cái)務(wù)管理水平。在人員激勵(lì)方面，應(yīng)獎(jiǎng)懲分明。一方面，為了提高員工的忠誠度和工作的積極性，企業(yè)內(nèi)部可以根據(jù)自身情況完善薪酬體系的建設(shè)、明確財(cái)務(wù)人員的職業(yè)晉升通道；另一方面，定期進(jìn)行績效考評，參考一定時(shí)期的考核情況，淘汰工作態(tài)度消極、能力水平差的員工。

2.完善中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前中小企業(yè)在公司治理方面還做不到所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，所有者干預(yù)公司經(jīng)營問題較為嚴(yán)重。對此，中小企業(yè)應(yīng)加快兩權(quán)分離的步伐，降低所有者的人為干預(yù)，使企業(yè)決策更加專業(yè)化、透明化；此外，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人制度，打造一支專業(yè)化、規(guī)范化的管理團(tuán)隊(duì)，從整體水平上降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在企業(yè)內(nèi)部建立更加高效、快捷的信息溝通平臺(tái)，降低企業(yè)內(nèi)部的信息溝通成本；通過各種激勵(lì)手段，構(gòu)建凝聚力強(qiáng)、歸屬感高的企業(yè)文化，培養(yǎng)員工的“主人翁”意識(shí)。

3.建立健全內(nèi)外部財(cái)務(wù)監(jiān)管體系。當(dāng)前中小企業(yè)之所以存在財(cái)務(wù)不規(guī)范和財(cái)務(wù)處理不規(guī)范等問題，歸根結(jié)底還是企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管體系不健全所致。從外部來講，應(yīng)建立以財(cái)政部門為核心，稅務(wù)機(jī)關(guān)、銀行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所“四位一體”的外部監(jiān)管體系，強(qiáng)化各部門之間的溝通協(xié)調(diào)，建立信息溝通機(jī)制，從而提升外部監(jiān)管水平。從內(nèi)部來講，應(yīng)完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度。通過內(nèi)部審計(jì)對企業(yè)的各類財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，同時(shí)保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，避免內(nèi)部審計(jì)人員和財(cái)務(wù)人員有職責(zé)交叉。

中小企業(yè)在發(fā)展過程中，圍繞著日常財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，主要面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等四類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于人員素質(zhì)整體不強(qiáng)、內(nèi)部人控制嚴(yán)重、財(cái)務(wù)監(jiān)管體系的缺乏等問題，其財(cái)務(wù)管理水平仍較為落后。針對以上問題，本文提出了改善當(dāng)前局面的若干建議，以期中小企業(yè)從根本上對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作予以重視，進(jìn)一步提高企業(yè)的績效水平。