王 浩

（沈陽(yáng)工學(xué)院，遼寧 撫順 113000）

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展

自從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)誕生之后，它與我們的生活密不可分，并且改變著我們的生活、娛樂(lè)、工作的方式等。近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在我國(guó)的傳播速度越來(lái)越快。在我們國(guó)家流行起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品非常多，相對(duì)較早的就是支付寶旗下的螞蟻花唄，到今天的p2p，再到最近興起的眾籌?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)融入到了我們的日常生活中。

從互聯(lián)網(wǎng)特征來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單易操作不受地域控制的特點(diǎn)打通了資金鏈條，降低了理財(cái)品的附帶成本，互聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)集合了個(gè)人用戶零散的資金，既提高了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)運(yùn)營(yíng)商在商業(yè)談判中的地位，也使得個(gè)人零散資金獲得更高的收益回報(bào)。從用戶需求來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具有的低門檻、高收益、高流動(dòng)性特點(diǎn)貼合大眾理財(cái)需求。一元起購(gòu)，按天計(jì)算收益，T+0當(dāng)天贖回模式，同時(shí)收益率高出銀行活期儲(chǔ)蓄收益數(shù)倍，擁有壓倒性優(yōu)勢(shì)；從購(gòu)買渠道來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買渠道多依托于用戶規(guī)模大、使用頻率高、發(fā)展成熟的第三方支付平臺(tái)，為產(chǎn)品的購(gòu)買提供極大便捷。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展的過(guò)程中，還面臨著相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)更為復(fù)雜的環(huán)境，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的金融，最近幾年由于互聯(lián)網(wǎng)金融里面P2P平臺(tái)的跑路事件頻頻發(fā)生。已經(jīng)反映出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的許多問(wèn)題，例如能力不足。所以本文研究的沈陽(yáng)市互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)就是基于這樣的目的，來(lái)了解其發(fā)展的現(xiàn)狀，進(jìn)行深度分析它所存在的問(wèn)題，并且對(duì)于產(chǎn)生這樣問(wèn)題該如何的進(jìn)行防范。以下是一些具體的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品形式

第三方支付：擁有一定信譽(yù)保障和實(shí)力的獨(dú)立組織機(jī)構(gòu)，采取與各大銀行簽約的方法，進(jìn)而使交易的雙方來(lái)完成交易的一種網(wǎng)絡(luò)支付模式。例如：支付寶、微信支付、百度錢包、財(cái)付通等。其主要特點(diǎn)就是快捷、便利；商家運(yùn)營(yíng)成本得到了降低，銀行的網(wǎng)關(guān)開(kāi)發(fā)費(fèi)用減少；簡(jiǎn)單而易于接受；較好地突破網(wǎng)上交易中的信用問(wèn)題。

P2P網(wǎng)貸：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，個(gè)體與個(gè)體之間進(jìn)行的直接借貸的形式。例如：拍拍貸、人人貸、宜人貸等。其主要特點(diǎn)就是年復(fù)合收益高：操作簡(jiǎn)單；無(wú)抵押；高利率；風(fēng)險(xiǎn)高；信用風(fēng)險(xiǎn)；缺乏有效監(jiān)管手段。

大數(shù)據(jù)金融：通過(guò)集合大量的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，將客戶全方位的信息提供給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)發(fā)掘和分析客戶的消費(fèi)和交易信息，從而了解客戶的消費(fèi)習(xí)慣并預(yù)測(cè)客戶行為，在風(fēng)險(xiǎn)控制和營(yíng)銷方面，使金融服務(wù)平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性。例如：芝麻信用、京東金融、秒針、貝格數(shù)據(jù)。其主要特點(diǎn)就是網(wǎng)絡(luò)化呈現(xiàn)；信息不對(duì)稱性大大降低；高效率性；金融企業(yè)服務(wù)的邊界擴(kuò)大從而改變產(chǎn)品的可控性和可受性。

眾籌：經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式，通過(guò)發(fā)布籌集款項(xiàng)的項(xiàng)目來(lái)募集資金。例如：京東眾籌、眾籌網(wǎng)、蘇寧眾籌、創(chuàng)投圈、天使匯。其主要特點(diǎn)就是低門檻；多樣性；依靠大眾力量；注重創(chuàng)意。

信息化金融機(jī)構(gòu)：傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)產(chǎn)品，通過(guò)普遍運(yùn)用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，來(lái)進(jìn)行改造或重新構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面信息化的保險(xiǎn)、證券和銀行等金融機(jī)構(gòu)。例如證券交易所，其主要特點(diǎn)就是豐富的金融創(chuàng)新產(chǎn)品；高效便捷的金融服務(wù)；強(qiáng)大的資源整合能力。

三、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)信息新技術(shù)推動(dòng)下，市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制催生出余額寶類的創(chuàng)興產(chǎn)品，這無(wú)疑是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的一次成功結(jié)合，但因?yàn)檫@類產(chǎn)品融合多種行業(yè)，是一種跨界產(chǎn)品，并且對(duì)信息技術(shù)有著高要求，所以牽涉因素多，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜。由于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)將全國(guó)甚至全球的財(cái)經(jīng)信息進(jìn)行整合，所以能夠擁有非常大的全球化市場(chǎng)目標(biāo)，無(wú)論是在時(shí)間還是空間上都能夠擁有非常廣闊的覆蓋面，能夠?yàn)橥顿Y者提供全天的服務(wù)，能夠具有非常方便和快捷的好處。與傳統(tǒng)的理財(cái)服務(wù)相比，更具有成本優(yōu)勢(shì)的好處，由于節(jié)省了一定的運(yùn)營(yíng)成本，所以面對(duì)投資者的投資額度限制，就有了一定的降低和優(yōu)惠，從而能夠讓投資者獲得更高的經(jīng)濟(jì)收益。